내부회계관리제도의 취약점이 감사시간과 감사보수에 미치는 영향

이명곤,이세철,장석진 한국세무학회 2008 세무와 회계저널 Vol.9 No.2

주식회사의 외부감사에 관한 법률(이하 ‘외감법’)에 의하면 외부감사 대상에 포함되는 기업들은 내부회계관리제도를 설계ㆍ운영할 책임을 지며, 경영자와 감사인은 내부회계관리제도의 설계ㆍ운영에 대한 효과성을 평가하고 의견을 공시해야 한다. 내부회계관리제도 검토기준에 따르면 감사인의 내부회계관리제도 검토는 재무제표 감사를 위하여 수행하는 내부통제의 평가와 이에 따른 입증절차의 성격, 시기 및 범위를 결정하기 위한 목적에도 유용할 수 있다고 언급하고 있다. 본 연구는 내부회계관리제도 검토결과가 감사절차의 범위를 결정하는데 있어서 유용한 정보로 활용되고 있는가를 밝히는데 목적이 있다. 즉, 내부회계관리제도 검토결과가 감사투입과 감사위험에 대한 보상에 미치는 영향을 분석한다. 구체적으로 감사투입은 감사시간으로 측정하고 감사위험에 대한 보상은 감사보수로 측정한다. 내부회계관리제도 검토결과에서 취약점이 발견된 기업은 통제위험이 높게 평가되어 감사투입을 의미하는 감사시간 뿐만 아니라 감사위험에 대한 보상을 의미하는 감사보수도 증가할 것으로 예상된다. 분석결과 내부회계관리제도 취약점은 감사시간을 증가시키지 않는 것으로 나타났다. 이러한 결과에 대해서는 다음과 같은 설명이 가능하다. 첫째, 감사인이 내부통제제도의 적정성을 충분히 고려하지 않고 감사절차를 수행할 경우 이러한 결과가 나타날 수 있다. 둘째, 외감법에 의해 내부회계관리제도가 의무화되고 2년이라는 기간이 있었지만 아직까지 내부회계관리제도의 시행초기라고 할 수 있기 때문에 내부회계관리제도 검토업무와 재무제표 감사업무의 유기적 조화가 효과적으로 이루어지지 못할 수 있다. 한편, 내부회계관리제도의 취약점은 감사보수를 증가시키는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 내부통제가 취약한 기업일수록 기업실패위험이 높고, 감사인이 기업실패위험에 대한 할증보수를 청구하는 경우로 볼 수 있을 것이다. 본 연구는 내부회계관리제도의 유용성을 감사인 측면에서 평가하기 위하여 내부회계관리제도 검토업무가 감사실무에 미치는 영향을 분석하고 있다. 내부회계관리제도 시행초기에 제도의 유용성을 다양한 각도에서 분석하는 것은 실무적으로나 학문적으로 중요한 의미를 지닐 것이다. 또한 현행 내부회계관리제도의 제도적, 실무적 문제점을 조명함으로써 추후 제도개선에도 도움이 될 것으로 기대된다. Implementation of Internal Accounting Control System(IACS) has become a mandatory requirement for companies under external audit law in Korea. IACS requires managers to report on internal control over financial reporting. It also requires auditors to assess manager's report and to express auditor's own opinion about IACS. The purpose of this paper is to clarify whether auditor's opinion about IACS is useful information for determining the scope of external audit procedure. Specifically, this paper examines whether there is a relationship between auditor's opinion about IACS and audit input. The audit input is measured by audit hours. This paper also examines a relationship between auditor's opinion about IACS and audit fees. The material weaknesses in IACS could increase the control risk of audited companies. Therefore, we expect that the material weaknesses in IACS increase audit hours and audit fees. Unexpectedly, one result of this paper shows that the material weaknesses in IACS do not increase the audit hours. This result may be obtained by two reasons. First, this result may arise from the fact that auditors perform audit procedures without sufficient consideration of appropriateness of the IACS. Second, auditors may use their review opinion about IACS ineffectively in the process of auditing financial statements. Another result shows that the material weaknesses in IACS increase audit fees. If a company has material weaknesses in IACS, then its business failure risk may be high. In that case, auditors may require a premium for expressing an audit opinion in a more riskier audit environment. This paper analyzes the usefulness of IACS from the auditor's perspective. The primary contribution of our study is to enhance a general recognition of the necessity of IACS by presenting the effect of auditor's review opinion about IACS on financial statement audit. The result of our study may also provide both auditors and regulators with useful information for improving IACS.

내부회계관리제도 검토의견과 재무제표의 중요한 왜곡여부와의 관련성 - 감사투입시간을 중심으로 -

오상옥,조광희 한국세무학회 2016 세무와 회계저널 Vol.17 No.6

This paper examines whether IACS has actually influenced enhancing the reliability of financial statements. This study specifically focuses on audit hours spent for external audit service and the effects of IACS non-unqualified review opinions. Furthermore, this paper investigates the effect of the non-unqualified review opinion regarding IACS and the audit hours together on Material Misstatements in Financial Statements. The results show, external auditors that expressed nonunqualified review opinion on a company’s IACS report usually spent more hours on financial statements audit, which means that external auditors considered the review opinion on the IACS in planning substantive audit scope and expected audit hours. Additionally, the analysis found that, although more audit hours were spent for external audit service considering non-unqualified review opinion on IACS, material misstatements in financial statements did not reduce, which may mean that external auditors could not increase audit hours enough to significantly reduce material misstatements in financial statements. The key root causes for this result might be that there is legally less responsible ‘review opinion’ on the IACS scheme and that the regulator restrictively allowed external auditor to provide advisory on IACS establishment for the audit client, which may impair independence of external auditor in expressing the review opinion on IACS. Lastly, for the company whose review opinion on IACS was non-unqualified, the more audit hours that were spent, the less the company is subject to FSS enforcement action due to material misstatement in financial statements. This result means, IACS could be effective to enhance the reliability of financial statements at least for the company whose review opinion on IACS was non-unqualified. <Key5)words> Internal Control 대우건설, 대우조선해양 등의 대규모 회계부정사건이 최근 한국 사회에 다시 이슈화되면서, 과거미국의 Enron, SK글로벌 분식회계사건 등의 회계부정을 계기로 회계정보의 신뢰성을 제고하기 위해 제정된 내부회계관리제도를 강화할 필요성이 제기되고 있다. 더욱이, 법적인 책임이 낮은 검토의견제도라는 면에서 미국의 SOX제도만큼 강력하지 않다는 차이점을 고려할 때, 한국의 내부회계관리제도가 회계정보의 신뢰성을 향상시키는 효과적인 역할을 하였는지에 대한 재평가가 필요하다. 분석결과, 내부회계관리제도 비적정 검토의견을 받은 기업이 더 많은 시간을 감사업무에 투입한다는 결과를 보여주었다. 외부감사인이 입증감사범위를 계획함에 있어서 재무보고 내부통제 상 중요한 취약점 여부를 고려하여 감사투입시간을 결정한다고 해석할 수 있을 것이다. 둘째, 외부감사인이 내부회계관리제도 검토의견이 비적정이기 때문에 감사투입시간을 증가시켰음에도 불구하고재무제표의 중요한 왜곡 가능성이 감소하지 않았다. 이는 외부감사인이 내부회계관리제도 상에 중요한 취약점이 있다고 판단하여 감사투입시간이 증가시켰지만 감리지적 가능성을 중요한 취약점이없는 기업 수준까지 유의하게 낮출 만큼 증가시키지는 않았다는 것을 의미할 것이다. 한국 내부회계관리제도의 검토의견제도라는 한계점과 외부감사인이 피감사회사의 내부회계관리제도 구축업무자문서비스를 제공함으로써 감사인의 독립성이 훼손되었을 수도 있다는 점을 이 연구결과의 원인중의 하나로 생각할 수 있다. 마지막으로, 내부회계관리제도 검토의견이 비적정인 기업인 경우 입증감사를 확대하기 위하여감사투입시간이 증가함으로써 감리지적될 가능성이 유의하게 낮아진다는 결과를 통해, 최소한 내부회계관리제도 검토의견이 비적정인 기업에 있어서는 재무정보의 신뢰성을 높이는 효과를 보여주었다. 본 연구결과는 외부감사인이 재무제표가 중대하게 왜곡되는 것을 방지하기 위하여 내부회계관리제도 검토절차 및 입증감사절차를 개선하여야 할 필요성을 지지해주는 연구결과라는 면에서기여점이 있을 것이다.

내부회계관리제도에 대한 감사와 인력·전담조직·교육에의 투자가 이익조정에 미치는 영향

구본승 ( Koo Bon-seung ),안성희 ( Ahn Sung-hee ) 한국세무회계학회 2021 세무회계연구 Vol.- No.70

[연구목적] 본 연구는 내부회계관리제도에 대한 감사가 이익조정에 미치는 영향을 분석함으로써 내부회계관리제도의 외부검증을 강화한 정책의 타당성을 검증한다. 또한 내부회계관리제도 감사로 인해 기업들이 인력·전담조직·교육에의 투자를 증가시켰는지를 살펴보고, 이러한 투자가 이익조정에 미친 영향을 분석한다. [연구방법] 본 연구는 내부회계관리제도 감사 전후인 2017년부터 2020년까지를 표본기간으로 하며, 내부회계관리제도 감사를 받은 기업 중에서 주기적 지정제 대상이 아닌 기업을 표본(764개 기업-연도)으로 한다. 이익조정의 대용치(proxy)로 재량적 발생액을 사용한다. [연구결과] 본 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, 내부회계관리제도의 인증수준이 감사로 상향된 이후 발생액을 통한 이익조정이 감소한 것으로 나타났다. 둘째, 내부회계관리제도 감사로 인한 이익조정의 감소는 내부회계관리제도 전담인력을 늘린 기업, 전담인력 내 전문가(CPA)를 높인 기업, 전담조직을 설치한 기업에서만 나타났다. 즉, 내부회계관리제도 감사로 인한 이익조정 감소효과가 내부회계관리제도를 담당하는 인력·전담조직에의 투자에 따라 다르게 나타날 수 있다는 것이다. 이는 내부회계관리제도 감사 상향이 회계투명성 개선에 기여하기 위해서는 내부회계 운영인력·조직의 적격성과 객관성을 재고하기 위한 투자가 병행되어야 한다는 것을 시사한다. [연구의 시사점] 본 연구는 내부회계관리제도에 대한 감사가 이익조정에 미치는 영향을 분석한 첫 번째 연구로서 제도 도입의 타당성을 살펴보았다는 데 의미가 있다. 또한 본 연구는 그간 선행연구에서 다루지 않았던 내부회계관리제도 전담부서와 교육에 대한 투자 대비 효과를 살펴봄으로써 주로 인적투자(전담인력, 전문가)의 효과를 살펴본 선행연구의 외연을 확장하였다는 점에서 공헌점이 존재한다. [Purpose] This study verifies the validity of policies that strengthened external verification of the internal accounting management system by analyzing the effect of audit about internal control over financial reporting(hearafter “ICFR”) and investment in human resources, organizations and education on earnings management. [Methodology] The sample period of this study is from 2017 to 2020 and final samples are 764 firms - years. This study uses discretionary accruals as a proxy of earnings management. [Findings] The results of this study are as follows. First, this study shows that earnings management decreased due to audit about ICFR. Second, the decrease in earnings management is observed only in companies that increase the investment in human resources, CPA certificate holders, dedicated organization. In other words, the effect of reducing earnings management due to the audit of ICFR may appear differently depending on the investment in human resources and organization of ICFR. This suggests that, in order for the audit about ICFR to contribute to improving of accounting transparency, investments to reconsider the eligibility and objectivity of ICFR personnel and organizations should be made concurrently. [Implications] This study is meaningful in that it examined the validity of the introduction of the system as the first study to analyze the effect of the increase in audit of the ICFR on earnings management. In addition, this study has a contributing point in that it expanded the scope of previous studies that mainly examined the effects of human investment(dedicated personnel, CPA certificate holders) by examining the investment effects of the ICFR dedicated organization and education.

내부회계관리제도 검토의견이 재무제표 감사의견에 미치는 영향

최현정,고윤성 韓國公認會計士會 2011 회계·세무와 감사 연구 Vol.53 No.2

본 연구는 내부회계관리제도 검토결과가 재무제표 감사의견 형성에 어떠한 영향을 미치는지를 검증해 보고자 한다. 국내외 여러 선행연구들은 내부회계관리제도의 중요한 취약점은 재무제표의 신뢰성을 하락시키며, 불확실성을 증가시켜 감사위험 및 소송 위험을 높인다고 제시하고 있다. 그에 따라 감사위험 및 소송위험이 높을 경우 감사인들은 보수적인 의사결정을 하게 되고, 재무제표에 대해 비적정의견을 표명할 가능성이 높아진다. 이에 본 연구는 내부회계관리제도 검토결과 중요한 취약점이 발견되거나 중요한 범위제한으로 인한 검토의견거절로 비적절의견을 받은 경우, 실제로 감사인이 재무제표에 대한 감사의견 형성 시 어떠한 영향을 미치는지를 검증하였다. 또한 내부회계관리제도의 중요한 취약점의 수 및 비적절의견의 사유에 따라 재무제표 감사의견 형성에 어떠한 영향을 미치는지를 알아보았다. 연구결과 첫째, 감사인은 내부회계관리제도 검토결과 비적절의견을 표명할 경우 재무제표 감사의견에 대해서도 비적정의견을 표명할 가능성이 높은 것으로 나타났다. 둘째, 내부회계관리제도 검토결과 중요한 취약점의 수가 많을수록 재무제표 감사의견에 대해서도 비적정의견을 표명할 가능성이 높은 것으로 나타났다. 셋째, 내부회계관리제도 비적절의견의 사유에 따른 재무제표 감사의견의 영향을 분석한 결과 회계처리와 관련된 중요한 취약점이 있거나 중요한 범위제한이 있는 경우 감사인은 재무제표에 대하여 비적정의견을 표명할 가능성이 높은 것으로 나타났다. 그러나 기업 전반적인 중요한 취약점은 감사인의 재무제표에 대한 감사의견형성에 유의한 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 또한 추가분석결과 내부회계관리제도 검토의견이 변경되면 재무제표 감사의견도 변경될 가능성이 높으며 방향성도 동일하게 나타나 연구가설을 추가적으로 지지해 주고 있다. 본 연구는 내부회계관리제도에 대한 검토 결과가 재무제표 감사의견 형성에 어떠한 영향을 미치는지를 제시함으로써 내부회계관리제도 검토기준에 언급된 ‘감사인의 내부회계관리제도 검토는 재무제표 감사를 위해 수행하는 내부 통제의 평가와 이에 따른 입증절차의 성격, 시기 및 범위를 결정하기 위한 목적에도 유용할 수 있다’는 것에 대한 실증분석 결과를 제공하며, 이는 내부회계관리제도에 대한 검토와 재무제표에 대한 감사는 별개의 것이 아닌 재무제표 신뢰성을 확보하기 위한 일련의 과정임을 입증하였다. 또한 내부회계관리제도에 대한 검토결과를 비적절정의견의 사유별로 세분화하여 각각의 요인이 재무제표 감사의견 형성에 어떠한 영향을 미치는지 제시함으로써 기존의 내부회계관리제도에 관한 연구를 보다 심도 있게 하였다는 점에서 의의가 있다고 할 것이다. This study investigates whether the review result of internal control over financial statement affect audit opinion on financial statement. In Korea, the auditor has to review the internal control and attest the review opinion, which has some weaknesses that there are higher possibility of opinion shopping and not reporting the problem compared with audit. This study investigated how the review opinion of internal control over financial statement affect audit opinion on financial statement, when there is the weakness on internal control or there is the rejection of review opinion due to material limitation on review work. And this study also investigated whether there are different effects by the number of the weakness on internal control and by the reason of the non-unqualified review opinion. Specially, we use three factors as the reason of the non-unqualified review opinion; We divided the material weakness of internal control into two factor, company-overall and accounting specific. And we regard the rejection of the review opinion as third factor. As the result, there was the higher possibility for auditors of attesting the non-unqualified audit opinion on financial statement, when the auditor attested the non-unqualified review opinion on internal control. It verified that the problem of the internal control increases the uncertainty of financial statement, audit risk, and litigation risk and the auditor attests the non-unqualified audit opinion on financial statement to control these uncertainty and risks. The possibility of attesting non-unqualified audit opinion on financial statement was higher, as the number of the weakness on internal control was increased. And as the result of the effect by the reason of the non-unqualified review result, there was higher possibility for auditor to attest non-unqualified audit opinion on financial statement, when where was the material weakness related to accounting-specific or the material limitation of review work in internal control system; however the material weakness related to company-overall didn’t affect significantly on attesting the audit opinion on financial statement. This study suggest the empirical result for the standard of review on internal control mentioning that the review on internal control is integrated with auditor’s decision on the process, scope, time for audit on financial statement. And also this paper is differentiated from prior studies by showing the result according to segmentation of the review opinion, such as the number of weakness, the reason of non-unqualified.

내부회계관리제도에 대한 감사인의 인식 조사 연구

김정애,이성희 한국회계정보학회 2008 회계정보연구 Vol.26 No.4

The purpose of this study is to investigate CPA's recognition about accounting transparency in Internal Accounting Control system. This paper focuses CPA' general recognition, concerns about IACS and improvement on IACS. Participants in the study are the total of 100 CPAs in Korea. All data collected were analyzed by descriptive statistics, factor analysis, and ANOVA. The results of this study can be summarized as follows: First, it provides empirical evidence that CPA's perception of usefulness on IACS which is about the efficient and effective operation and construction of IACS is generally positive. However, second, in CPA's concerns on ICS, most of them have trouble not to have the proper establishment and operation of IACS, and support by CEO of that company in the process of performing the review of IACS. Third, we found that there should be in a consideration of CPA's fee deserving to be paid in a job of IACS. Accountants also suggested the improvement on IACS such as the change of recognition of CEO in IACS, the necessity of the positive and practical support and the corporation of internal department in doing process of IACS. These results will provide certain suggestions for further development of the IACS regulation. 본 연구는 내부회계관리제도의 구축 및 운영이 회계정보 산출과정에 지속적인 통제를 가함으로써 회계정보의 투명성 달성에 기여하고 있는지에 대한 외부감사인의 인식을 설문을 통해 조사 연구하고, 외부감사인이 내부회계관리제도에 대한 검토업무의 수행과정에서 느낀 애로점과 현행 내부회계관리제도에 대해 외부감사인이 인식한 개선이 필요한 점들을 조사 분석하였다. 본 연구에서의 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 내부회계관리제도의 구축 및 운영정도, 내부회계관리제도의 도입에 따른 회계정보 관리의 효율성 및 내부회계관리제도에 대한 검토업무 수행을 위해 감사인 자신의 준비 정도 등의 내부회계관리제도에 대한 일반적인 인식을 조사한 설문결과에서는 대체적으로 외부감사인들이 긍적적 인식을 갖고 있는 것으로 확인되었다. 둘째, 외부감사인이 내부회계관리제도에 대한 검토업무 수행과정에서 느낀 애로점을 조사분석한 결과에서는 대부분의 감사인들이 내부회계관리제도의 구축, 운영 및 경영자의 지원 의지 미흡으로 인해 업무수행에 상당한 정도의 애로를 느끼고 있는 것으로 나타났다. 셋째, 외부감사인들이 내부회계관리제도의 효율성 및 효과성과 유용성을 기대하기 위해 현행의 내부회계관리제도가 개선되어야 할 부분을 조사 분석한 결과에서는 내부회계관리제도와 관련하여 크게 증가된 외부감사인의 업무량에 대한 적절한 보수 수준의 유지가 필요하다는 답변이 지배적이었다. 또한 대부분의 감사인들은 내부회계관리제도의 효율적 구축을 위해서는 내부회계관리제도에 대한 경영자의 인식의 변화와 보다 적극적이고 실질적인 지원 노력이 필요하며, 내부회계관리제도의 효율적 운영을 위해서는 감사팀, 감사위원회, 사외이사 등의 내부관리자에 대한 체계적인 교육 실시와 전문인력의 충원이 선행되어야 한다고 인식하고 있었다. 또한 내부회계관리제도의 효율적 운영과 관련하여서는 기업 내부 조직들간의 유기적 협조도 필수적임을 지적하였다.

내부회계관리제도 감사 도입이 잠정이익 수정에 미치는 영향

박재환,이재윤 한국세무학회 2023 세무와 회계저널 Vol.24 No.2

The purpose of this study is to empirically analyze the effectiveness of the internal accounting management system audit, which has been conducted since 2019. As a result of analyzing the effects on the adjustment of preliminary earnings for 6,840 companies from 2016 to 2021, the introduction of changes in the internal accounting management system did not significantly affect the adjustment of preliminary earnings. However, the mount of adjustment of preliminary earnings was found to decrease due to the influence of asset size and period after The External Audit Act. This study has the following limitations. First, the adjustment of preliminary earnings, the dependent variable of this study, is the difference between the defined earnings after an external audit and the preliminary earnings in the financial statements before the audit. There is a limitation in that the introduction of the internal accounting management system audit may suppress the discretion of managers and reduce the amount of correction, but the corrected amount can change even with the improvement of the auditor’s audit quality. Second, since this study analyzes the effectiveness of the internal accounting management system at the beginning of the introduction, the effective results of the system may not have been derived. This study has implications in that it provides the basis for discussion on the introduction of the internal accounting management system audit as well as the validity of system revision. 본 연구는 2019년부터 단계적으로 시행된 내부회계관리제도 감사의 도입 효과를 분석하기 위해 2016년부터 2021년까지 6,840개 기업-연도를 대상으로 잠정이익 수정 금액의 변화를 사용하여 분석하였다. 내부회계관리제도 감사가 회사가 작성하는 잠정이익의 수정에 어떠한 영향을 미치는지를 분석한 결과, 내부회계관리제도의 변화는 잠정이익 수정에 유의한 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 하지만 자산 규모와 회계 개혁조치를 담고 있는 신외감법의 시행으로 시행 이전의 기간에 비하여 이후의 기간이 잠정이익 수정에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 내부회계관리제도 감사의 도입보다는 신외감법의 회계 개혁조치의 효과가 잠정이익 수정에 유의한 영향을 미친 것으로 해석된다. 하지만 본 연구의 결과를 해석함에 있어서 다음과 같은 점에서 주의를 요한다. 첫째, 본 연구의 종속변수인 잠정이익 수정금액은 외부감사 후 확정된 이익과 감사전 재무제표상의 잠정이익의 차이로서 내부회계관리제도 감사의 도입으로 작성오류 및 경영자의 재량권이 억제되어 줄어드나 감사인의 감사품질 향상으로도 변화될 수 있는 한계점을 지닌다. 둘째, 본 연구의 결과는 내부회계관리제도 감사 도입 초기에 효과를 분석한 것으로 제도의 도입 효과를 살펴보기에는 분석기간이충분하지 않았을 수도 있다. 2023년부터 연결기준 내부회계관리제도 감사가 도입된다. 자산규모 1천억 미만인 상장기업은 거래규모도 상대적으로 작고, 내부회계관리제도 외부감사의 편익에 비해 이행비용이 과도하다는 점을 고려하여 현재의 내부회계관리제도 검토를 유지하는 제도 개정이 최근에 이루어졌다. 본 연구는 이러한 제도 개정과 더불어 연결기준 내부회계관리제도 감사 시행에 앞서 내부회계관리제도 감사의 효과를 살펴봄으로써 제도 개정의 타당성과 더불어 내부회계관리제도 감사의 도입 효과에 관한 논의의 기초를 제공한다는 점에서 시사점을 가진다.

횡령위험과 내부회계관리제도 취약성이 감사시간・보수에 미친 영향

이재은 한국공인회계사회 2019 회계·세무와 감사 연구 Vol.61 No.2

외부감사인은 횡령 등 부정위험에 대비함으로써 투자자들을 보호한다. 횡령위험에 대한 중요성은 2005년부터 국내 상장규정에서 횡령・배임 등 부정의 혐의발생 또는 사실확인 때 부정행위 정보를 공시하도록 요구한 것과 감사기준서 240에서 ‘회계분식(부정한 재무보고)’ 뿐만 아니라 ‘자산횡령’에도 감사인이 관심을 두도록 정한 것에서도 찾을 수 있다. 한편 외감법에서는 내부회계관리제도에 대하여 감사인의 검토를 감사로 강화하는 규정을 2019년부터 기업 규모에 따라 차례대로 시행한다. 선행연구에 따르면, 내부회계관리제도가 취약하면 감사인이 통제위험을 높게 평가하여 감사투입시간을 늘리고 감사보수를 높게 청구한다. 횡령행위 공시기업에 대해서도 이와 동일할 것이다. 또 내부통제가 취약할 경우 부정발생 위험이 더 크며, 부정위험 및 내부회계관리제도 취약성에 따라 감사인의 대응행동(감사시간・감사보수)이 달라진다. 본 연구는 이 내용을 기초로, 횡령공시기업(또는 횡령위험기업)에 대한 감사인의 대응행동이 내부회계관리제도 취약성 여부에 따라 다른지 조사한다. 연구 결과는 다음과 같다. 첫째, 내부회계관리제도가 취약한 기업은 사후에 횡령 등 부정사건(이하, “횡령사건”)을 공시할 가능성이 크다. 내부회계관리제도의 취약성 여부로 나눈 경우에도 조사결과는 같다. 둘째, 횡령사건 공시 이후에는 횡령공시기업의 감사시간과 감사보수프리미엄이 다른 기업보다 유의하게 더 높다. 그러나 횡령사건 공시 이전에는 이러한 차이가 유의하지 않다. 반면에 내부회계관리제도가 취약한 경우에는 감사시간이 더 높지만 감사보수프리미엄은 유의한 차이가 없다. 그런데 내부회계관리제도 취약점을 심각성 여부로 나누면, 두 경우 모두 감사시간은 더 높지만 감사보수프리미엄은 심각한 취약점의 경우에는 양의 값, 심각하지 않은 경우에는 음의 값을 가졌다. 이는 감사인이 횡령공시 이후와 내부회계관리제도 취약점(심각한 취약점, 심각하지 않은 취약점)을 ‘감사절차위험’ 성격으로 인식하며, 특히 이 중에서 횡령공시 이후와 심각하게 취약한 내부통제는 ‘감사인사업위험’ 성격까지 있다고 해석할 수 있다. 셋째, 내부회계관리제도 취약성과 횡령공시 전・후 변수의 감사시간 및 감사보수에 대한 결합효과는 대체로 유의하지 않다. 그러나, 내부회계관리제도 취약성을 심각성 여부에 따라 나눈 결과에서는 심각하지 않은 취약점을 보고한 기업이 횡령공시를 한 이후에는 감사시간과 감사보수프리미엄의 증분효과가 유의한 양의 값으로 나타났다. 이는 감사인들이 횡령공시 이후에는 심각한 내부통제 취약점뿐만 아니라 심각하지 않은 경우에도 ‘감사절차위험’과 ‘감사인사업위험’ 성격을 모두 가져서 더 이상 관대한 대응을 하지 않았다고 볼 수 있다. 본 연구는 회계감사기준에서 단순 회계부정뿐만 아니라 횡령행위에 대한 감사절차까지 고려하도록 정한 측면에 초점을 맞추어, 횡령사건만을 대상으로 하여 감사인의 대응을 조사하였으며, 이를 내부회계관리제도 취약점과 결합하여 조사하였다. 이러한 조사결과는 내부회계관리제도에 대한 감사제도 의무화의 단계적 시행과 표준감사시간제도 적용을 앞두고 감사위험요소에 대한 감사인의 대응 차이를 조사함으로써, 국내 회계감독 및 감사실무 차원에서의 감사인의 차별적 관심 부분에 대한 실증증거 ... Stakeholders require external auditors to play a role in managing fraud risk and protect investors as "public watchdog". The importance of asset misappropriation risk can also be found in the Korean Stock Exchange's requirement for public companies in Korea to disclose information about misappropriation of assets or breach of trust when if there is suspicions or settlements of such frauds. With respect to the frauds, U.S. audit standards (SAS) No. 82 was implemented in the United States in 1997, and, since then, the current audit procedures to require auditors to pay more attentions to misstatements by the frauds comprising misappropriation of assets as well as fraudulent financial reporting. International audit standards (ISA) No. 240 also have similar requirements with U.S. SAS No. 82, as is designed to require auditors to pay more attentions so as to obtain "reasonable confidence" in not only fraudulent financial reporting but also misappropriation of assets (Caplan 1999). Meanwhile, the External Audit Laws of Korea (Financial Supervisory Commission 2017), as amended in 2017, provided an step-by-step requirement for attestations on internal controls for financial reporting management system of public companies from review to audit depending on their size and listed/unlisted status. This change in the environment of internal control systems, in conjunction with the audit standards on the enhanced fraud audit procedures, raises the need to investigate how the auditors respond to internal control weaknesses for financial reporting in conjunction with fraud risks such as misappropriation of assets. According to prior studies, the auditor assess the control risk high to increase audit hours and charge higher audit fee premiums if internal controls are weak (Raghunandan and Rama 2006; Hoitash et al. 2008; Hogan and Wilkins 2010). Public companies that disclose fraud commitments, such as misappropriation of assets, are also be assessed as having a high risk of audit, which will increase audit hours and audit fee premiums (Zimbelman 1997). It is also reported that if internal control is weak, there is a higher risk of fraud (Bell and Carcello 2000, Lee S. W. Lee 2010). Caplan (1999) stated that for high fraud risk companies, “the weaker internal control, the greater the audit failure risks,” and explained that it requires the auditors to more attend to fraud risks in audits. Also, the External Audit Laws of Korea (Financial Supervisory Commission 2017), as amended in 2017, requires to implement the “Standard Audit Hour (SAH) System” to improve audit quality, which is, however, in controversy since there are large disagreement among auditors and client companies regarding how to reflect company characteristics into the SAH computations. This raises the need to investigate how the SAH should be estimated. In particular, where a controversy over the method how to estimate the appropriate SAH exist, it needs to accumulate empirical evidences regarding he specific company characteristics, such as asset misappropriation risk, to be considered in the SAH estimation and the related audit fee decision. I find evidences on the auditors' response to enterprises that are at high risk of misappropriation of assets, as combined with their internal control weaknesses for financial reporting. Samples are 9,167 firm-years of public companies (1,144 firm-years for matching samples), among which fraud-disclosure samples are 622 firm-years (318 firm-years for propensity-scored matching samples). The experimental variable is the firm-years who has disclosed the frauds comprising misappropriation of assets, where the firm-years within three years before and after the fraud disclosure. The results of the study are summarized as follows. First, companies with an weak internal controls for financial reporting are more likely to disclose fraud of asset misappropriations. This results remain significant even when the internal control weaknesse...

내부회계관리제도 감사가 이익조정에 미치는 영향:내부회계담당 인력의 역할

윤회,김응길,노희천 한국세무학회 2022 세무와 회계저널 Vol.23 No.2

This study investigates the effectiveness with introduction of the ‘external audit of the internal control over financial reporting (hereafter, ICFR)’ that was designed to strengthen viability of internal control upon amendments to ‘the Act on External Audit of Stock companies (The External Audit Act)’ in Oct, 2017. Following study specifically examines the impact of introduction of the audit of the ICFR first introduced in 2019 and 2020 respectively on the earnings management and the effect on relationship between introduction of audit and earnings management according to levels of internal accounting personnel. This study each selected 294 firms between 2018 and 2019, 462 firms between 2019 and 2020, 312 firms in 2019 and 2020 as samples to respectively prove effectiveness of external audit of the ICFR on KOSPI listed firms for 2019, 2020, and compare among firms that newly introduced the external audit of the ICFR in 2019 and 2020 combined. The main empirical analysis results in this study are as follows. First, firms that introduced the external audit of the ICFR in 2019 were found to have suppressed earnings management according to the levels of internal accounting personnel of the firms audited due to the introduction of the external audit of the ICFR. Second, firms that introduced the external audit of the ICFR in 2020 had no difference in their impact on earnings management according to the levels of internal accounting personnel. It can be interpreted that the higher the excellence of internal accounting personnel for firms that introduced the external audit of the ICFR in 2019, the more the quality of earnings management improves, whereas the introduction of the audit in 2020 with related the reformed legislation and regulation related to the New External Audit Act were observed as external factors suppressing earnings management. Third, as a result of analyzing the company that first introduced the external audit of the ICFR in 2019 and the company that first introduced it in 2020, there was no difference in the relationship between the level of internal accounting personnel and earnings management. The implications of this study are as follows. First, the effectiveness of introducing the external audit of the ICFR was verified as a difference in the effect on earnings management according to the level of internal accounting personnel. It is also meaningful to analyze the score (SCORE) that comprehensively reflects the human resource characteristics of the external audit of the ICFR as a variable. Second, in sequentially introducing external audit of the ICFR by asset size, the differences by audit introduction period were analyzed. The introduction of external audit of the ICFR is only in its infancy, and the implementation of the system will gradually expand. In order for changes in the external audit of the ICFR to be settled, regulators, companies, and auditors were presented with the results that policies needed to be applied according to the environment, size, and timing of the company. Third, unlike previous studies, it is meaningful in that it uses Difference in Differences methods in terms of research methodology to exclude differences in characteristics among firms and year-effects over time maturity and verify the effect of institutional change to its highest capability. 본 연구는 2017년 10월 ‘주식회사 등의 외부감사에 관한 법률’이 전면 개정되면서 내부통제의 실효성 강화를 위해 도입된 내부회계관리제도에 대한 외부감사의 효과성을 검증한다. 구체적으로 2019년과 2020년에 각각 최초로 도입된 내부회계관리제도 감사가 이익조정에 미치는 영향과 이와 관련하여 기업의 내부회계담당 인력의 역할을 분석한다. 본 연구는 유가증권시장의 2019년 내부회계관리제도 감사 도입의 효과성 검증을 위해 2018-2019년 총294개 기업-연도, 2020년 감사도입의 효과성 검증을 위해 2019-2020년 총462개 기업-연도, 2019년과 2020년 각각 최초로 감사 도입을 한 기업 간 비교를 위해 총312개 기업-연도를 분석 표본으로 선정하였다. 본 연구의 주요 실증 결과는 다음과 같다. 2019년 내부회계관리제도 감사 도입으로 인해 감사대상기업의 내부회계담당 인력의 수준에 따라 이익조정이 억제되는 결과가 나타났다. 반면에 2020년에 최초로 내부회계관리제도 감사가 도입된 경우는 내부회계담당 인력의 수준이 이익조정에 미치는 영향의 유의한 차이가 나타나지는 않았다. 2019년과 2020년 각각 최초 감사 도입이 이익조정에 미치는 영향이 내부회계담당 인력의 수준에 따라 유의한 차이를 보이지는 않았다. 2019년 감사대상기업은 내부회계담당 인력이 내부회계관리제도 감사 도입을 통해 이익조정을 억제할 능력이 있는 반면, 2020년 내부회계관리제도 신규 감사대상기업은 내부요인인 내부회계담당 인력의 역할보다는 신외감법 등 외부요인으로 인해 이익조정이 억제되는 것으로 해석된다. 또한 2019년, 2020년 각각 감사대상기업의 도입시기의 1년 차이를 두면서 내부 및 외부요인의 작용으로 이익조정에 미치는 영향의 유의한 차이는 나타나지 않은 것으로 판단된다. 본 연구의 시사점은 다음과 같다. 첫째, 내부회계관리제도의 감사 도입이 이익조정에 미치는 영향에 대한 내부회계담당 인력의 역할을 검증하였고, 내부회계관리제도의 인적자원특성을 종합적으로 반영한 점수(SCORE)를 새로운 변수로 이용하여 분석하였다. 둘째, 내부회계관리제도 감사를 도입 시기별로 차이를 분석하였고, 제도의 변화가 안착될 수 있도록 규제당국과 기업 및 감사인에게 기업이 처한 환경과 규모 및 시기에 맞추어 정책을 적용할 필요가 있다는 결과를 제시하였다. 셋째, 선행연구와 달리 연구방법론 측면에서 이중차분법을 이용하여 기업 간 특성의 차이와 시간의 성숙에 따른 연도효과를 배제하고 최대한 제도 변화의 효과를 검증했다는 점에서 의의가 있다.

내부회계관리제도와 감사위험 : 내부회계관리자의 등기이사 여부를 중심으로

신혜정 ( Hyejeong Shin ),한종수 ( Jongsoo Han ) 한국회계학회 2018 회계저널 Vol.27 No.2

본 연구는 내부회계관리제도 관리자의 등기이사 여부와 감사보수 및 감사시간의 관계를 분석하였다. 선행연구는 주로 사외이사 및 감사위원회인 지배구조 측면이나 내부회계관리제도가 효과적으로 운영되는지를 내부회계관리제도 취약점 보고 등을 중심으로 이루어졌다. 그러나 내부회계관리제도를 구축, 운영, 보고하는 내부회계관리자에 따라 내부회계관리제도가 미치는 영향에 차이가 있을 수 있다. 특히 본 연구에서는 내부회계관리자가 등기이사로서 이사회구성원인지 여부가 감사보수 및 감사시간에 영향을 미치는지를 중심으로 연구하였다. 외부감사인은 내부회계관리제도 검토시 내부감사인의 위상과 경영진과의 커뮤니케이션 수준을 고려하여야 한다. 즉, 내부회계관리자의 기업 내 영향력에 따라 내부회계관리제도가 효율적으로 구축, 운영되는지에 대한 외부감사인의 인식에 차이가 있을 것이다. 이러한 내부회계관리자의 영향력은 등기이사로서 이사회에 참여하는지에 따라 달라질 수 있다. 등기 이사는 기업의 주요 의사결정에 참여하고 이에 대한 법적 책임도 부담하기 때문이다. 이에 본 연구는 등기여부에 따라 내부회계관리자의 영향력에 차이가 있을 것이므로 외부감사인이 이에 따라 내부회계관리제도의 품질을 차별적으로 인식하는지를 검증하였다. 이를 위하여 2011-2015년까지 유가증권시장에 상장된 비금융업 기업을 대상으로 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 내부회계관리자가 등기이사가 아닌 기업에 비하여 등기이사인 기업의 감사보수가 낮고 감사시간도 적었다. 둘째, 내부회계관리자의 등기이사 여부와 감사보수 및 감사시간의 관계는 재무위험이 높을수록 더 크게 나타났으며, 외부감사인이 Big4일 때만 유의하였다. 본 연구의 결과는 내부회계관리자의 영향력과 책임이 클수록 외부감사인이 통제위험을 낮게 인식한다는 것으로 해석될 수 있다. 또한 내부통제제도 관리자의 특성에 따른 통제위험이 감사보수와 감사시간이 미치는 영향은 Big4 감사인에서 더 크게 나타난다는 것을 보여준다. 본 연구는 내부임원의 등기이사 여부에 따라 내부회계보고제도의 운영 효율성이 차별적으로 인식될 수 있다는 결과를 제시하였다. 이는 내부임원의 영향력과 책임에 대한 선행연구를 확장하고, 실무적으로는 내부회계관리제도의 실효성을 높이기 위해 관리자에 대한 제도적 도입을 고려할 필요가 있다는 시사점을 제시한다. This study investigates the relationship between the BOD membership of internal control system manager (hereafter, IC manager) and the audit risk measured by audit fees and audit hours. Internal control quality is affected by IC managers who build, oversight and are responsible for an internal control system. Moreover, IC managers’ power could be the viable factor that influences the effectiveness of an internal control system. Based on the agency theory and the network theory, IC managers who are on the board are expected to have more power and knowledge on an internal control system than those who are not. Thus, we hypothesize that audit fees and audit hours would depend upon whether IC managers are on the board or not, if external auditors regard it as one of the determinants of internal control quality. We found that the firms whose IC managers are on the board report lower audit fees and audit hours. This relationship is stronger when the firms are financially distressed. These results imply that external auditors consider internal control quality is good when more powerful and responsible director is in place, which leads to lower audit fees and audit hours. Additionally, we found this relationship only for Big4 auditors.

내부회계관리제도 감사가 감사품질에 미치는 영향: 감사노력에 따른 영향을 중심으로

안종훈,최수미 한국공인회계사회 2023 회계·세무와 감사 연구 Vol.65 No.2

This study analyzes the effect of auditing for the internal accounting control system on audit efforts and audit quality. The purpose of the internal accounting control system audit system, one of the main matters of the New Act on External audit Audit of Stock Companies introduced in 2018, is to increase the effectiveness of internal control related to corporate financial statements by strengthening the certification criteria from the existing review level to audit. However, many companies say that the non-discriminatory introduction of auditing for the internal accounting control system only adds to the economic burden of the company but does not actually improve accounting reliability. Therefore, this study examines whether the auditor’s audit efforts increased due to the strengthening of the certification of the company’s internal accounting control system, i.e., whether the burden increased from the company’s perspective and the audit quality improved. As a result of the empirical analysis, the auditor’s efforts measured by audit hours and audit fee increased significantly after the auditing for the internal accounting control system, but no significant increase in audit quality measured by discretionary accruals was found. In addition, there was no significant difference in audit quality after auditing for the internal accounting control system, depending on whether the auditor increased audit efforts. This means that the internal accounting control system has not affected the corporate accounting quality since the introduction of the audit system, but additional burdens such as increased audit hours and audit fees than the review system. This study is meaningful in that it provided a clue to the effect of introducing auditing for internal accounting control system, one of the accounting regulations under New Act on External audit Audit of Stock Companies. It also suggests auditing for the internal accounting control system, which is in the early stages of the system, needs to be modified by auditors and supervisory authorities to improve audit quality. 본 연구는 외부회계감사인의 내부회계관리제도 감사 도입으로 인한 감사노력과 그에 따라 감사품질에 미치는 영향을 분석한다. 2018년에 도입된 新 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(이하 “외부감사법”)의 주요 사항 중 하나인 내부회계관리제도 감사 제도는 기존 검토 수준에서 감사로의 인증기준 강화를 통해 기업의 재무제표와 관련된 내부통제의 효과성을 높여 회계 신뢰성을 높이고자 하는데 그 목적이 있다. 그러나 많은 기업에서는 내부회계관리제도 감사 제도의 일률적인 도입이 기업의 경제적 부담만을 가중시킬 뿐 실제로 회계 신뢰성을 향상시키지는 못했다는 입장이다. 이에 본 연구에서는 기업의 내부회계관리제도에 대한 감사인의 검토에서 감사로의 인증 강화가 실제로 감사노력을 증가시켰는지와 그에 따라 감독당국의 의도와 같이 감사품질의 증가로 이어졌는지, 특히 감사노력 증가 차이에 따라 감사품질에 미치는 영향에 차이가 있는지 여부를 실증하였다. 실증분석 결과, 내부회계관리제도 감사 적용 이후 감사시간 및 감사보수로 측정한 감사인의 노력은 유의적으로 증가하였으나 재량적 발생액으로 측정한 감사품질의 유의적인 상승은 발견되지 않았다. 또한, 내부회계관리제도 감사 적용 후 감사품질은 감사인의 감사 노력 증감 여부에 따라 유의적인 차이가 발견되지 않았다. 이는 기업의 입장에서는 내부회계관리제도 검토보다 수검시간 및 감사보수가 증가하는 등 추가적인 부담이 발생하였으나 그에 따른 기업 회계품질에는 영향이 없다는 것을 의미한다. 본 연구는 기업과 감사인이 첨예하게 대립하고 있는 신 외부감사법에 따른 회계규제 중 하나인 내부회계관리제도 감사의 도입 효과에 대한 하나의 단서를 제공했다는데 그 의의가 있다. 또한 도입 초기 단계인 내부회계관리제도 감사 제도가 감사품질을 높이는 방향으로 나아가기 위한 감사인의 노력과 감독당국의 제도 개선이 필요할 것을 시사하고 있다.