비선형 인과의 불교철학적 이해

김종욱(Kim, Jong-Wook) 동국대학교 불교문화연구원 2016 佛敎學報 Vol.0 No.77

실체론에서 관계론으로의 전환을 지향하는 현대 과학의 대표인 시스템 이론과 복잡계 과학에서 관계론은 인과 관계의 비선형성으로 특징지어진다. 비선형 인과란 원인이 결과를 향해 일방향적으로 영향을 미친다는 선형 인과에 대한 거부로서, 결과가 다시 자신의 원인에게 영향을 주어 그 원인을 재구조화한다는 인과의 양방향성을 가리킨다. 그런데 기존의 대다수 학문에서 인과율은 원인에서 결과로 일방적으로 영향을 미친다는 선형 인과로 인식되어왔다. 고대의 이데아론과 중세의 창조론과 근대의 기계론은 모두 인과가 선형적으로 원인에서 결과로 일방향으로만 간다고 본다는 점에서 공통되는데, 이런 선형 인과는 그 일방향성으로 인해 사물과 인간을 위계화하고 도구화하는 데 훌륭한 수단이 될 수 있었다. 그러나 현대의 복잡계 과학에선 이런 인과의 일방향성을 거부하고, 결과도 원인에 영향을 미칠 수 있다는 양방향성의 비선형 인과를 주장한다. 복잡계 과학에서 나타나는 비선형 인과의 방식은 불교 교학의 핵심 개념인 연기와 공에서도 발견된다. 무명과 행, 행과 식, 식과 명색 등 십이연기의 각 관계 항목들에서 결과가 거꾸로 원인에게 그 영향을 피드백하는 비선형적 현상이 나타난다. 그리고 원인과 결과 사이의 비선형적 상호의존성은 인과의 성격이 비실체적 공성임을 함축하고, 이런 인과의 공성은 인선과후(因先果後)의 선형성뿐만 아니라 과선인후(果先因後)의 비선형성도 가능함을 보여준다. 더욱이 인선과후의 선형성과 과선인후의 비선형성 간의 중도적 균형은 정신과 물질, 몸과 마음 혹은 뇌와 마음의 관계에서 균형 잡힌 시각을 제공해준다. 이런 시각은 뇌가 마음을 일으키고 형성하지만, 마음이 변화하면 뇌 역시도 변화한다는 뇌 가소성에서 분명하게 드러난다. 마음의 변화로 뇌의 변화가 일어난다는 비선형적 가소성을 가장 잘 보여주는 것이 불교의 명상 수행인데, 명상을 통한 마음의 변화는 뇌파의 변화와 아울러 뇌구조에 상당한 변화를 가져온다. Representative of contemporary science, systems theory and complexity science aim at the transition from substance theory to relational theory. In complexity science, relational theory is characterized by the non-linearity of causation. Linear causality holds that a cause influences an effect unilaterally, while non-linear causality posits that an effect influences its cause in reverse, and thus restructures the cause. The bilateralness of cause and effect characterizes non-linear causality. The majority of the existing sciences have historically supported linear causality. The idea of theory in ancient philosophy, the doctrine of creation in the Middle Ages, and mechanical philosophy in the modern era all have the unilateralness of linear causality as a common denominator. Their unilateralization brought about the hierarchy between the human and nature, and hence the instrumentalization of nature. However, contemporary complexity science rejects the unilateralness of linear causality in favor of the bilateralness of -non-linear causality. The non-linear causality style of complexity science can be found in pratītyasamutpāda and śūnyatā, core constructs of Buddhist doctrine. Avidyā and saṃskāra, saṃskāra and vijñāna, vijñāna and namarūpa, and so on, in twelve links of dependent origination represent the feedback phenomenon of non-linear causality. The non-linear interdependence between cause and effect implies the non-substantial śūnyatā in causality. This śūnya causation admits not only the linearity of cause first and effect last, but also the non-linearity of effect first and cause last. The middle way between the linearity of cause coming first and effect last, and the non-linearity of effect first and cause last provides a well-balanced perspective of the relation of mind - matter, mind - body, and mind - brain. - This vision comes out in the plasticity of the brain, which can make alterations in its structure and function through experience and practice, or through thinking and acting by itself. The continuous practice of meditation activates theta and gamma brain waves; strengthens the left prefrontal lobe, related to positive feeling; enlarges the hippocampus and orbitofrontal cortex related to memory and emotion control; activates the parasympathetic nervous system, related to inhibitory and relaxant actions.

KOSPI 상장주식의 비선형 환노출 결정요인에 대한 산업별 분석

김유라,김상배 명지대학교(서울캠퍼스) 금융지식연구소 2019 금융지식연구 Vol.17 No.2

The purpose of this study is to examine the determinants of non-linear foreign exchange rate exposure at the market and industry levels for KOSPI-listed firms. The sample period of this study is from January 1, 2005 to December 31, 2014 and the determinants include the debt ratio, liquidity, firm size, the growth rate of M2 to GDP, and foreign debt ratio to GDP, industry-weighted openness. In this study, we perform four different analyses. First, non-linear foreign exchange rate exposure determinants are estimated for all sample firms by considering only the firm-specific indicators. Second, non-linear foreign currency exposure determinants estimated by considering firm-specific indicators and macroeconomic indicators(M2 growth rate to GDP, the foreign debt ratio to GDP). Third, industry-weighted openness is added as a determinant variable to estimate nonlinear foreign exchange rate exposure determinants. Finally, non-linear foreign exchange rate exposure determinants are estimated for firms with significant non-linear coefficients. In summary, our results show that each industry has different determinants for non-linear foreign exchange rate exposure. The results also have more significant consequences for macroeconomic indicators than for firm-specific indicators. Specifically, foreign debt ratio to GDP ratio and industry-weighted openness are significant non-linear foreign exchange rate exposure determinants in most industries, meaning that each industry should consider two factors when developing a hedging strategy against foreign exchange rate exposure. 본 연구의 목적은 KOSPI 시장 상장기업들을 대상으로 전체 표본기업 및 산업별 비선형 환노출의 결정요인을 검토하는 것이다. 본 연구의 표본 기간은 2005년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지이고 결정요인으로 기업특성요인(부채비율, 유동성, 기업 규모, 성장성)과 거시경제요인(GDP 대비 M2 성장률, GDP 대비 외채비율, 산업가중개방성)을 고려한다. 비선형 함수인 3차 함수(cubic form)를 통해 추정된 비선형 환노출을 비선형 환노출 결정요인 분석의 종속변수로 설정하여 4가지 실증분석을 실시한다. 첫 번째, 모든 기업을 대상으로 기업특성요인만 결정요인으로 고려하여 비선형 환노출 결정요인을 추정하고, 두 번째는 기업특성요인과 거시경제요인(GDP 대비 M2 성장률, GDP 대비 외채비율)을 결정요인으로 포함하여 비선형 환노출 결정요인을 추정한다. 세 번째는 산업가중개방성을 결정요인 변수로 추가하여 비선형 환노출 결정요인을 추정하고 마지막으로 비선형 환노출 계수가 유의한 기업들을 대상으로 비선형 환노출 결정요인을 추정한다. 추정결과, 산업마다 비선형 환노출 결정요인이 다르게 나타나고 기업특성요인보다 거시경제요인이 더 유의한 결과를 많이 나타낸다. 거시경제요인 가운데서도 GDP 대비 외채비율과 산업가중개방성은 대부분 산업에서 유의한 비선형 환노출 결정요인으로 나타남으로 환노출 대비 전략을 세울 때 두 요인을 고려해야 함을 의미한다.

KOSPI 상장주식의 비선형 환노출 결정요인에 대한 산업별 분석

김유라(Yura Kim),김상배(Sangbae Kim) 한국경영학회 2019 한국경영학회 통합학술발표논문집 Vol.2019 No.8

본 연구의 목적은 KOSPI 시장 상장기업들을 대상으로 전체 표본기업 및 산업별 비선형 환노출의 결정요인을 검토하는 것이다. 본 연구의 표본 기간은 2005년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지이고 결정요인으로 기업특성요인(부채비율, 유동성, 기업 규모, 성장성)과 거시경제요인(GDP 대비 M2 성장률, GDP 대비 외채비율, 산업가중개방성)을 고려한다. 비선형 함수인 3차 함수(cubic form)를 통해 추정된 비선형 환노출을 비선형 환노출 결정요인 분석의 종속변수로 설정하여 3가지 실증분석을 실시한다. 첫 번째, 모든 기업을 대상으로 비선형 환노출 결정요인을 추정하고, 두 번째는 비선형 환노출 계수가 유의한 기업들을 대상으로 비선형 환노출 결정요인을 추정한다. 마지막으로 산업가중개방성을 결정요인 변수로 추가하여 비선형 환노출 결정요인을 추정한다. 추정결고, 산업마다 비선형 환노출 결정요인이 다르게 나타나고 기업특성요인보다 거시경제요인이 더 유의한 결과를 많이 나타낸다. 거시경제요인 가운데서도 GDP 대비 외채비율과 산업가중개방성은 대부분 산업에서 유의한 비선형 환노출 결정요인으로 나타남으로 산업마다 환노출 대비 전략을 세울 때 두 요인을 고려해야 함을 의미한다. The purpose of this study is to examine the determinants of non-linear foreign exchange rate exposure at the market and industry levels by industry for KOSPI-listed companies. The sample period of this study is from January 1, 2005 to December 31, 2017 and the determinants include the debt ratio, liquidity, firm size, the growth rate of M2 to GDP ratio, and foreign debt ratio to GDP. The non-linear foreign exchange rate exposure estimated by using the nonlinear function(cubic form) is set as a dependent variable for foreign exchange rate exposure determinant analysis. In this study, we perform three different analyses. First, non-linear foreign exchange rate exposure determinants are estimated for all sample firms. Second, non-linear foreign exchange rate exposure determinants are estimated for firms with significant non-linear coefficients. Finally, industry-weighted openness is added as a determinant variable to estimate nonlinear foreign exchange rate exposure determinants. In summary, the results of three empirical analyses show that each industry has different determinants for non-linear foreign exchange rate exposure. The results also have more significant consequences for macroeconomic indicators than for firm-specific indicators. Specifically, foreign debt ratio to GDP ratio and industry-weighted openness are significant non-linear foreign exchange rate exposure determinants in most industries, meaning that each industry should consider two factors when developing a hedging strategy against foreign exchange rate exposure.

승품 응시자 변화예측을 위한 선형, 비선형, 시계열 모형 검증 - 경기지역을 중심으로 -

김우진 ( Kim Woo-jin ),김기상 ( Kim Ki-sang ),이정일 ( Lee Jung-il ),이현희 ( Lee Hyun-hee ) 국기원 2017 국기원태권도연구 Vol.8 No.1

본 연구는 국기원에서 제공하고 있는 통계 및 정책 자료를 활용하여 경기도 지역 “1품 응시자” 변화를 예측하는데 주요 목적이 있다. 이를 위해 공개된 자료 중 2012년 05월부터 2016년 11월까지 총 55개월의 시계열 자료를 활용하였으며, 선형모형, 비선형모형, 시계열 모형 등을 설정한 뒤 모형 비교를 실시하였다. 이상의 내용을 분석하기 위하여 SPSS 18.0과 StataMP 14.0 프로그램을 사용하였으며, 선형회귀분석, 비선형회귀분석, 시계열분석, 모형적합지수 분석, Ramsey`s RESET검증, 자기상관 및 편자상관, Ljung-Box Q 검정 등을 실시하였다. 분석을 토대로 나타난 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 선형회귀모형을 검증한 결과 시간이 한 단위 증가할 때 승품 응시자는 38.406씩 증가하는 것으로 나타났으며, 통계적으로 유의한 것으로 나타났다. 또한 자기 상관이 없는 것으로 나타나 선형회귀모형이 가능한 것으로 분석되었다. 둘째, 비선형 회귀모형 검증 결과 승품응시자는 시간이 흐를수록 2차 함수 모양, 즉 지수적으로 감소하는 것으로 나타났다. 그러나 Ramsey`s RESET검증 결과 1품 응사자는 비선형적으로 증가하거나 감소하지 않고 선형적으로만 증가하는 것으로 나타났다. 셋째, 시계열 모형 즉 단순지수 평활법, Holt 선형추세, Brown 선형추세, Winters` Additive, Winters` Multiplicative 등을 비교해본 결과 Winters` Additive 모형이 가장 적절한 것으로 나타났으며, 이 모형을 통해 예측해 본 결과 2016년 12월에는 4900.6명, 2017년 1월에는 5873.1명, 2017년 2월에는 3610.9명, 2017년 3월에는 5360.6명, 2017년 4월에는 7629.1명, 2017년 5월에는 5812.5명, 2017년 6월에는 5565.8명으로 예측되었다. This main purpose of this study is to forecast the change of “1<sup>st</sup> poom promotion test applicants” at Gyeonggi-do region by using statistic and policy data that is provided by Kukkiwon. For that, total 55 months of time series data ranging from May 2012 to November 2016 was used and model comparison was carried out after setting liner model, non-linear model and time series model. SPSS 18.0 and StataMP 14.0 program were used to analyze the contents and linear regression analysis, non-linear regression analysis, time series analysis, model fit index analysis, Ramsey`s RESET verification, auto-correlation, partial auto-correlation and Ljung-Box Q verification were carried out. A summary of the results that came from the analysis is as following. First, as the results of verifying linear regression model, it appeared that promotion test applicants increased by 38.406 when time increased by one unit and it also appeared to be meaningful statistically. And it was analyzed that linear regression model was possible as it appeared that there was no auto-correlation. Second, it appeared that promotion test applicants increased in the shape of quadratic function that is exponentially as the result of verifying non-linear regression model. But, as the result of Ramsey`s RESET verification, it appeared that the promotion test applicants did not increase or decrease in non-linear way but increased in linear way. Third, as a results of comparing to time series model that is simple exponential smoothing, Holt linear trend, Brown linear trend and Winters` Additive, Winters` Multiplicative, it appeared that Winters` Additive model was most suitable and as the results of forecasting this mode, it was forecasted that 4900.6 in December 2016, 5873.1 in January 2017, 3610.9 in February 2017, 5360.6 in March 2017, 7629.1 in April, 5812.5 in May 2017 and 5565.8 in June 2017.

등가정하중을 이용한 비선형 거동 트러스 구조물의 최적설계

박기종(Ki-Jong Park),박경진(Gyung-Jin Park) 대한기계학회 2004 대한기계학회 춘추학술대회 Vol.2004 No.4

A numerical method and algorithms is proposed to perform optimization of non-linear response structures. An analytical and numerical method based finite element method is also proposed for the transformation of non-linear response into linear response. Loads transformed from this method are defined as the equivalent linear loads. With the loads and the transformed response, linear static optimization is performed for nonlinear response structure with geometric and/or material non-linearity. The results of the optimization are compared with them of typical non-linear response optimization using finite difference method. The proposed method is very efficient and derives good solution.

유식 연기설의 비선형 인과적 해석에 대한 시론: 복잡계의 비선형인과로 본 안혜의 식전변설

송부경 한국동서철학회 2023 동서철학연구 Vol.- No.108

This paper attempts to explore how the core Buddhist concept of dependent co-arising (pratītyasamutpāda), as investigated by the Yogācāra school, operates as one of the features of modern non-linear causality in complex systems theory. The theory of the transformation of consciousness (vijñānapariṇāma) in the Yogācāra can be initially understood as the theory of pratītyasamutpāda and is further captured as an aspect of non-linear causality in Sthiramati’s (ca. 510-570) Triṃśikāvijñaptibhāṣya. In conclusion, this paper focuses on a theoretical study that derives non-linear causality from the vijñānapariṇāma mechanism of the universe, revealing the practical application and modern significance of Buddhism. To derive non-linear causality in Sthiramati’s vijñānapariṇāma, three conditions must be met. Firstly, our current existence is established as a complex system in Buddhist terms, known as the experiential realm (dharma-dhātu). Secondly, as non-linear causality is one of the characteristics of complex systems, it can be understood through pratītyasamutpāda, which penetrates the dharma-dhātu and validates Sthiramati’s theory of vijñānapariṇāma as the theory of pratītyasamutpāda. Thirdly, because Sthiramati’s theory of vijñānapariṇāma can be confirmed as the theory of pratītyasamutpāda, it clarifies aspect of non-linear causality within the theory of pratītyasamutpāda. If one can demonstrate the non-linear causality within Sthiramati’s theory of vijñānapariṇāma through these three factors, one can see that the vijñānapariṇāma has already been established as a theoretical and practical foundation applicable to the current reality. The term “transformation of consciousness” does not encompass a fixed mindset of linear causality but rather suggests a bilateral growth mindset that guides us towards positive change, emphasizing that “everything is subject to change,” under the prerequisite of Buddhism. This provide us the path to practice for happiness by showing the hope of ‘change’ to all humanity.

박막형 압전재료 3203HD의 재료 비선형성을 고려한 바이모프 보 작동기의 비선형 유한 요소해석

장성훈(Sung-Hoon Jang),김영성(Young Sung Kim),이상기(Sang-Ki Lee),박훈철(Hoon Cheol Park),윤광준(Kwang Joon Yoon) 한국항공우주학회 2004 韓國航空宇宙學會誌 Vol.32 No.4

본 논문에서는 고 전압, 고 응력 하에 있는 압전 재료의 재료 비선형 거동을 실험적으로 밝히고, 수치적으로 모사하였다. 응력 하에서, 압전 재료의 비선형 거동을 표현 할 수 있는 실험식을 압전 변형율에서 만들어 내었다. 그 식은 재료 비선형 해석을 위하여, 충분 형태의 유한요소 식에 적용되었다. 압전 상수에 대한 새로운 정의와 중분 형태로 표현된 압전변형율이 보다 나은 비선형 거동의 복원을 위하여 유한 요소 정식화과정에 적용 되었다. 이것으로, 높은 전기장 영역에서도, 박판형 압전 재료의 비선형 거동을 정확하게 복원 하였다. 일련의 수행된 실험과 연구 과정의 검증을 위하여, 압전재료 바이모프 보 작동기가 수치적으로와 실험적으로 사용되었다. 재료 비선형 유한요소해석으로 예측된 변위와 실험으로 구해진 변위가 잘 일치함을 확인하였다. In this paper, material non-linear behavior of PZT wafer(3203HD, CTS) under high electric field and stress is experimentally investigated and the non-linearity of the PZT wafer is numerically simulated. Empirical functions that can represent the non-linear behavior of the PZT wafer have been extracted based on the measured piezo-strain under stress. The functions are implemented in an incremental finite element formulation for material non-linear analysis. New definition of the piezoelectric constant and the incremental strain are incorporated into the finite element formulation for a better reproduction of the non-linear behavior. With the new definition of the incremental piezo-strain, the measured non-linear behavior of the PZT wafer has been accurately reproduced even for high electric field. For validation of the measured non-linear characteristics and the proposed approach, a PZT bimorph beam actuator has been numerically and experimentally tested. The predicted actuation displacement, based on the material nonlinear finite element analysis, showed a good agreement with the measured one.

국내 가족기업의 가족지분율과 기업성과와의 관계

최성섭,이미영 한국상업교육학회 2017 상업교육연구 Vol.31 No.4

Morck et. al.(1988)로부터 시작된 많은 연구는 경영성과와 지분율 사이의 비선형 관계를 관찰했으나 이런 연구들의 공통적인 통계적 문제점은 내생성(endogeneity) 문제를 제대로 다루지 않았다는 점이다. Himmelberg et al.(1999)은 패널모형을 활용 경영성과와 지분율 사이의 내생성 문제를 해결할 수 있는 도구변수추정(Instrument Variables Estimation) 모형을 사용, 이 내생성 문제를 해결할 경우 미국자료에선 기존 경영성과와 지분율 사이의 비선형 관계는 사라지는 것으로 보고하고 있다. 본 논문은 Himmelberg et al.(1999)과 같은 패널모형을 활용했을 뿐 아니라, 동시에 경영성과와 지분율 사이의 내생성 문제를 해결할 수 있는 도구변수추정(Instrument Variables Estimation) 모형을 사용 과연 국내 자료에서도 내생성 문제를 고려했을 때 경영성과와 지분율 사이에 존재하는 비선형 구조가 사라지는지를 검토했다. 경영성과로는 기존문헌에서 제일 많이 사용되는 Tobin’s Q와 함께, EBIT와 EBITDA로 나타나는 자산대비 영업이익률을 사용했고, 실증분석의 대상이 되는 자료는 2011년부터 2014년까지 총 424개 가족기업의 4년간 자료다. 분석 대상기간 중 가족기업의 성격이나 산업별 분류가 바뀐 기업이 거의 없어, 패널모형으로는 이분산 효과를 고려한 GLS(일반화최소자승법) 임의효과(Random Effects)모형을 사용했으며, 강건성(Robustness) 보완을 위해 대안적 모형인 Pooled OLS(보통최소자승법) 모형을 동시에 사용했다. 임의효과 패널모형이건 Pooled OLS 모형이건, 산업별 업종 더미를 사용했건 사용하지 않았건 간에, 국내 가족기업의 경영성과와 지분율 사이에는 확연한 비선형구조가 있음을 발견했다. 본 논문은 추가로 지분율의 내생성 문제 해결을 위해 도구변수로 변동성, 그리고 기업연수도 추가로 도구변수로 활용한 2SLS 도구변수 추정을 했고, 그 결과 국내에서의 경영성과와 지분율 사이의 비선형구조는 여전히 존재하고 있음을 발견했다. 이는 내생성문제를 고려했을 때 비선형구조가 사라지는 미국의 경우와 대조된다. Although there have been many studies about the non-linear relationship between performance and ownership since Morck et al.(1988), the common statistical problem has been the fact that they haven’t dealt with the problem of endogeneity. Using panel data of American companies, Himmelberg et al.(1999) applied 2SLS instrumental variable estimation approach in order to handle the endogeneity problem, and found that the non-linear relationship between performance and ownership disappeared. Being motivated, we used the panel data of Korean family companies, applied the same 2SLS instrumental variable estimation approach in order to handle the endogeneity problem, and investigated whether the non-linear relationship between performance and ownership still exists or disappears in terms of Korean family company data. We used Tobin’s Q, EBIT/Asset, EBITDA/Asset to measure performance, and the data spans from year 2011 to year 2014, which generates 4 years of 424 Korean family firms. Since most of family firms investigated did not change their nature of business and the industry code, in terms of panel model, we had to used GLS random effect model instead of fixed effect model, and further added the results of pooled OLS to make our results robust. Whether panel model or pooled OLS, and whether we used the industry dummy or not, we found a very distinct non-linear relationship between performance and ownership. Moreover, in order to handle the endogeneity problem, we applied the 2SLS instrumental variable estimation approach, and found that the non-linear relationship still exists in between Korean family firm’s performance and its ownership. This result contrasts with the American result where the non-linear relationship disappeared as they started dealing with the problem of endogeniety.

비선형 공간의 조형언어와 표현특성 분석에 관한 연구

한영호 ( Young Ho Han ),이은정 ( Eun Jung Lee ) 상명대학교 디자인硏究所 2006 디자인硏究 Vol.18 No.-

The concept of non-linearity, which has been derived from a scientific paradigm, has generated new discourse in formative arts. The Non-Linearity enables various new possibilities such as, generation of diverse and dynamic space, creation of Non-Geometric form and space, and the shape in the space as it is in nature. This study percepts and explains the concepts of Non-Linearity and their principles in space modeling in the field of interior design, in terms of the philosophy of fractal geometry. We also analyze cases, which shows trends and specific embodiments of non-linear space modeling. This study will provide perspectives on the non-linearity as a new methods in the space modeling. For the study, we review the concept and characteristics of Non-Linearity, by examining various literatures, and developed an analyzing tool which was used to study various cases of Western and Korean interior design.

우리나라 모기지론의 조기상환모형에 대한 실증연구

전준규,김천규 한국재무관리학회 2011 財務管理硏究 Vol.28 No.4

This study estimated the mortgage loan prepayment model of Korea-the PSA Model based on statistical relationship and pool linear model and pool non-linear model based on economic factors and then appraised the suitability of each model. The sample covers the monthly data of mortgage loan which is MBS's underlying assets issued by Korea Housing Finance Corporation for the period from 2004 to November 2010. Empirical results are summarized as follows. First, according to the PSA Model, the prepayment rate of mortgage loan becomes 7.8% for the frist month, gradually increases at the rate of 1.02% per month for the next during 11 months when it reaches 19%, and then after showing the stabilization of this proportion until next 58 months, radically enlarges. This shows that the pattern of the prepayment made in Korean mortgage loan market is different from that made in American mortgage loan market, which shows that the prepayment rate gradually increases at the rate of 0.2% per month from the date of issue to the next 30 months, and then becomes stabilized at the point of 6%. Also, Korean prepayment rate has some differentials, as influenced on issuing year and month. Second, we developed pool linear and nonlinear prepayment model based on economic factors. To make the most suitable pool linear and non-linear model, the conditional prepayment rate is used as a dependent variable and refinancing incentive, seasoning, the general state of economy,and the seasonal effect as influencing a dependent variable, are used as exogenous variables. Last, To decide which model is more suitable for the prediction of real prepayment rate, we tested heteroscedasticity t-test for the difference of average prepayment rate using the data of MBS issued in 2006-1, 2007-3, 2008-5 and 2009-8 by Korea Housing Fiannce Corporation. As the result, pool linear model is suitable all cases but pool non-linear model indicates mixed results. Therefore, it is thought that pool linear model is even more appropriate to estimate the prepayment rate than pool non-linear model in Korean mortgage loan market. 본 연구에서는 국내 모기지론의 통계적 조기상환모형인 PSA 모형과 경제적 조기상환모형인 풀별 선형모형과 풀별 비선형모형을 추정하고, 모형의 적합성을 검증하였다. 주요 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 통계적 조기상환모형인 PSA 모형에 의하면, 우리나라 모기지론의 조기상환율은 발행일로부터 최초 1개월 동안 약 7.8%가 되고, 이후 11개월까지 매달 1.02%씩 상승하여 19% 정도에서 안정화를 보인 후 다시 58개월 후부터 급속히 증가되는 것을 확인할 수 있었다. 이것은 원점에서 시작하여 30개월까지 매월 0.2%씩 증가한 후 6%에서 안정화되는 미국과는 다른 형태를 나타냄을 알 수 있다. 또한 우리나라 모기지론의 조기상환율은 발행연도별로, 월별로 상이한 형태를 나타내었다. 둘째, 경제적 조기상환예측 모형으로. 모기지론 풀별 선형모형과 비선형 모형을 추정하였다. 종속변수로 조건부 조기상환율(CPR)을 사용하고, 설명변수로 조기상환율에 영향을 미치는 요인들을 고려하여 차환유인, 성숙화, 일반적인 경제상황, 계절 요인을 반영하는 변수를 선정하여 풀별선형 및 비선형 최적모형을 구축하였다. 셋째, 구축한 조기상환율을 예측하는 최적모형을 이용하여 한국주택금융공사가 발행한 2006-1,2007-3, 2008-5, 2009-8회차를 대상으로 실제의 조기상환율과 추정된 조기상환율의 평균의 차이에 대한 이분산 t-검정을 실시하여 추정한 최적모형의 적합성을 검정한 결과, 우리나라 모기지론의 조기상환율을 예측하는 모형으로는 풀별 선형모형이 비선형모형보다 더 적합하다고 할 수 있다.