사립대학 임상교원인건비 원가배분에 관한 전문가 의견의 실증연구

강선민,김평기 한국공인회계사회 2017 회계·세무와 감사 연구 Vol.59 No.2

This paper extends the Kang et al.(2016), performs hypotheses testing about the approval rate of accounting experts including university professors and practicing CPAs concerning the tentative solutions to the 18 detailed arguments derived from accounting issues of private university with affiliated hospital. Another testing is made about the independence of response between accounting professors and CPAs and between practicing CPAs with and without auditing experiences to confirm the self-protecting response biases of some practicing CPAs with auditing experiences of the private university. 18 detailed arguments have been derived in relation to 3 research issues about the proper sharing of payroll and overhead expenditures payment, the rational cost allocation between School Expenses Accounts and Affiliated Hospital Accounts, and the lawful conditions for the legal person’s diversion of school revenues. And the tentative solutions, deemed as legal or reasonable, for these 18 arguments have been drawn through the review of the related laws and regulations: ① lawfulness of full payment of payroll by School Expenses Accounts and ex-post settling-up(unlawful), ② reporting the preceding matter as unlawful(report), ③ lawfulness of over-sharing of payroll costs by School Expenses Accounts(unlawful), ④ reporting the preceding matter as unlawful(report), ⑤ non-conformity with GAAP of over-payment of payroll by School Expenses Accounts(non-conform), ⑥ reflecting the preceding matter and modifying the auditor’s opinion in the Independent Auditor’s Report(modify), ⑦ unlawfulness of the legal person’s diversion of window-dressed fraudulent income of the hospital by improper payroll allocation(unlawful), ⑧ reporting the preceding matter as unlawful(report), ⑨ violation of the matching principle due to the revenue diversion into Legal Person Accounts in ex-post settling-up process of payroll(violation), ⑩ modifying the auditor’s opinion because of the preceding matter(modify), ⑪ rationality of direct working hour as a payroll allocation basis(rational), ⑬ unlawfulness of the legal person’s override in compilation and execution of Affiliated Hospital Accounts(unlawful), ⑭ reporting the legal person’s diversion of overstated hospital income by improper payroll allocation(report), ⑮ lawfulness of the legal person’s transfer-in of true hospital income attained with proper payroll allocation and investment and transfer-out of it into School Expenses Accounts(lawful), ⑯ reporting of the diversion of equipments of School Expenses Accounts to Affiliated Hospital Accounts(report), ⑰ possibility for Affiliated Hospital Accounts to request usage fee of medical facilities to School Expenses Accounts(possible), ⑱ rationality of using direct operating hour as an allocation basis of overhead costs(rational), ⑳ lawfulness of construction of a hospital building by payment of School Expenses Accounts(unlawful). Arguments ⑫ and ⑲ are about the possible alternative rational cost allocation basis other than direct labour or machine hours and are not subject to hypothesis testing. Additionally to the existing data of the previous research from 25 accounting professors and 25 practicing CPAs, expert opinions are sought from 31 practicing CPAs with 2 big Korean members of international accounting firms to test deeply the independence of response between the practicing CPAs with and without auditing experiences of private university with affiliated hospitals. The previous research showed high approval rates of 0.68∼1.00 for all 18 arguments. The approval rate about the direct working or operating hours as being an only available rational joint cost allocation basis has turned out to be as high as 0.96 and 1.00 respectively. The survey opinions including additional opinions from 31 CPAs show, though rather low compared to the previous research for most of the detailed arguments, absolutely high approva... 본 연구는 부속병원을 운영하는 사립대학의 임상교원 인건비를 중심으로 교비회계와 부속병원회계간의 적법한 세출범위, 합리적인 비용배분, 그리고 교비회계에서 법인회계로의 적법한 자금전출 등 세 가지 이슈를 다루고 있다. 강선민 등(2016)은 이들 이슈와 관련된 세부 논점들을 설정하고 사립학교법 등 관련 법규와 회계 및 감사기준에 대한 문헌검토를 기초로 논점들에 대한 바람직한 잠정적 결론을 도출하였다. 본 연구는 회계전문가들의 의견조사를 통해 잠정적 결론들을 검증하기 위한 동의비율 자료를 수집 후 동의비율이 응답의 1/2 또는 2/3을 초과하는지의 모비율 가설을 검증하였다. 또한 사립대학 감사경험 여부에 따라 개업회계사 집단 간의 동의비율에 차이가 있는지에 대한 독립성 가설을 검증하였다. 검증 결과, 18개 논점 중 ‘① 임상인건비 전액 교비세출 후 사후정산의 위법성(세출이슈)’을 제외한 17개 논점에서 유의수준 0.01 또는 0.05 수준에서 동의비율이 2/3 기준을 초과하는 결과를 보였다. 이는 절대다수의 회계전문가들이 관련 법·규정의 검토를 기초로 도출된 바람직한 잠정적 결론에 대하여 동의한다는 것을 의미한다. 독립성 검증 결과, ‘① 임상인건비 전액 교비세출 후 사후정산의 위법성(세출이슈)’과 ‘⑬ 법인 주도의 부속병원 예산편성 및 집행 위법성(세출이슈)’ 등 일부 논점에서 개업회계사의 사립대학 감사경험이 유의수준 0.05, 0.01 수준에서 동의비율을 낮추는 영향을 미쳤다. 본 연구의 결과는 임상교원 직접근무시간을 기초로 학교운영관련 실험실습 인건비는 교비의 세출과 비용으로, 병원운영 즉 환자진료에 필요한 인건비는 부속병원의 세출과 비용으로 처리해야 한다는 것을 의미한다. 외부감사인은 사립학교법이나 수익·비용 대응원칙을 위배하여 임상교원인건비를 교비에 과다하게 세출하고 비용배분하거나 부속병원 분식이익을 법인회계에 전출하는 등의 사례를 우회적인 방법에 의한 타회계로의 불법적인 교비전출로서 감사보고해야 하며, 이를 감사의견에 반영해야 한다.

기업규모에 따른 부채게약가설의 적용여부

강선민,황인태 한국경영학회 2008 한국경영학회 통합학술발표논문집 Vol.2008 No.8

자철석 가루 투입을 통한 푸르푸랄의 혐기성 소화 개선 효과 조사

강선민,이준엽 한국환경과학회 2024 한국환경과학회지 Vol.33 No.2

The effect of magnetite particles on the anaerobic digestion (AD) of furfural wastewater was investigated using sequential anaerobic batch tests. The batch tests with four 500 mL anaerobic bioreactors were performed under two conditions: FC treatment for AD of furfural without magnetite particles, and FM treatment for AD of furfural with magnetite particles. The FC bioreactors showed a decreasing methane production rate (MPR) across the sequential batches, with a final batch MPR of 11.3 ± 0.4 mL CH4/L/d, indicating the need for a methanogenesis enhancer to achieve high-rate AD of furfural. Conversely, FM bioreactors exhibited significantly higher MPR, exceeding FC values by 4-196%, with a final batch MPR of 33.5 ± 0.1 mL CH4/L/d, which was about three times higher than FC. Additionally, FM bioreactors had faster degradation rates of furfural, valeric acid, and acetic acid compared to FC, with values exceeding those in PC by 3.0, 1.14, and 2.8 times, respectively. These results demonstrate that magnetite particles can enhance the AD of furfural not only by accelerating methanogenesis but also by accelerating the anaerobic degradation of furfural and its intermediates, such as volatile fatty acids. This study provides valuable insights for developing high-rate AD systems for furfural wastewater treatment.

사립대학 재정평가를 위한 회계지표 개발과 운용에 관한 연구

강선민,천미림 한국상업경영학회 2025 상업교육연구 Vol.39 No.1

This research aims to evaluate the financial stability of private universities using 17 accounting indicators from the Korea Advancing Schools Foundation, reflecting the increasing societal interest in the transparency of operations for privately funded institutions. The study utilized 17 accounting indicators to assess financial stability, comparing metrics from universities that receive financial support versus those that do not. The analysis involved examining correlations and financial ratios to reveal differences in financial health between the two types of institutions. The research found significant differences in financial indicators between financially supported and non-supported private universities. Financially supported institutions exhibited lower values in educational restitution rates and higher debt ratios. Additionally, there were notable discrepancies in scholarship support and pension contributions.The study recommends establishing long-term standards for assessing financial health in private universities, with a focus on key indicators such as educational restitution rates. It also emphasizes the need for careful interpretation of accounting data due to variability and limitations, advocating for proactive financial consultation to enhance the financial stability of universities.

사학기관 표준 감사시간제도 도입 방안

강선민,이미주,황인태 한국공인회계사회 2021 회계·세무와 감사 연구 Vol.63 No.2

In January 2019, the Anti-Corruption & Civil Rights Commission prepared ‘Measures for preventing financial and accounting fraud at universities’ for the improvement of the autonomous control system of universities and advised the Ministry of Education and Korea Advancing Schools Foundation to improve institutions. The subject of the advice was the introduction of a standard audit hours system to promote the effectiveness of the external audit of private universities, the security of the independence of a self-audit organization and the protection of internal reporters of frauds. To ensure the need for the standard audit hours system of private universities and prepare measures, it is necessary to understand the regulations that introduced the standard audit hours system of enterprises through the revision of the External Audit Act in November 2017 and analyze the present condition of audit hours of private universities. This study outlines the discussions that proceeded till the standard audit hours policy for enterprises became legislated and examines changes in the related laws. Currently, all private universities in South Korea conclude contracts with Non-big 4 auditors. Thus, the weight of junior accountants in small and medium accounting firms is relatively less compared to large companies, and they have greater standard proficiency, the proficiency coordination factor cannot but increase as well. Thus, the increase in the expected standard audit hours may aggravate the burden of private universities. To minimize this, standard audit hours of private universities should cautiously be determined based on empirical evidences, considering their audit environment. Moreover, it is necessary to reflect the audit hours determinants related to audit quality on drawing the standard audit hours of private universities so that the standard audit hours system promotes audit quality. To collect empirical evidence on the factors affecting the audit hours of private universities, a limited regression analysis of the impact of the size of private universities on audit hours was conducted. As a result, except for graduate universities, usually, the asset size of private universities has a significant impact on audit hours. It turned out that in graduate universities, audit fees rather than the asset size had a more significant impact on audit hours. Since audit fees are decided, reflecting the audit workload and audit risk, it is assumed that the audit workload and risk of graduate universities are greatly affected by factors other than the asset size. In addition, a relatively lower value of the coefficient of determination of junior colleges means that there are other factors substantively more greatly affecting these group audit hours. For designing the standard audit hours system that could contribute to the promotion of accounting transparency, it is necessary to reflect the elements that have effective impacts on audit effort and audit quality in standard audit hours, rather than presenting uniform standard audit hours according to the size or type of private universities. The auditor can recognize audit risks in advance by reflecting them in the standard audit hours of private universities and can reduce audit failures by throwing additional audit effort if there is a high audit risk. Reflecting accounting quality and operational risk explicitly in deciding on standard audit hours can note that the level of overall compliance of the operation of institutions like the reliability of internal control, the soundness of governance structure, and the importance and frequency of statutory violations are directly connected to private universities’ audit fees. It is expected that this will motivate the transparent operation of private universities so that there will be no factors that increase audit costs. This study is expected to contribute to the enhancement of accounting transparency of private universities by providing th... 2019년 1월 국민권익위원회는 대학의 자율통제시스템 개선을 위해 ‘대학의 재정・회계 부정 등 방지방안’을 마련하여 교육부, 한국사학진흥재단 등에 제도 개선을 권고했다. 권고사항은 법인 및 총장이 임명하는 자체감사기구 독립성 확보, 비리제보 내부신고자 보호 등을 포함한 사학기관의 외부회계감사의 효과를 제고하기 위한 표준 감사시간제도 도입이었다. 사립대학 외부감사의 표준감사시간제도도입 필요성 확인과 방안을 마련하기 위해서는 2017년 11월 외부감사법 개정을 통해 표준감사시간제도를 도입한 영리기업에 대한 관련 법규를 이해하고, 현재 사학기관 감사시간 등의 현황을 분석할 필요가 있다. 본 연구는 기업의 표준감사시간제도가 법제화되기까지 진행된 논의를 개관하고 관련 법령의 변화와 제도화 과정을 살펴본다. 이를 통해 사학기관의 외부회계감사와 관련된 법령을 기업의 외부감사 관련 법령과 비교하고 사학기관의 외부회계감사 계약체결 현황 및 실제 감사투입시간 등을 조사・분석한다. 사학기관 외부회계감사 계약체결 현황은 한국사학진흥재단이 조사・집계한 자료를 토대로분석하고, 실제 감사투입시간 분석은 2020년 사학기관 외부회계감사에 대한 감리 대상교를 대상으로한다. 한국공인회계사가 정한 표준감사시간은 기업외부감사 대상 회사 그룹별 산식에 감사팀의 숙련도 조정계수를 곱하는 방식으로 도출한다. 현재 우리나라의 모든 사학기관은 Non-big4 감사인과 계약을체결하고 있다. 따라서 중・소형 회계법인은 대형 업체에 비해 수습회계사 비중이 상대적으로 작아 기준숙련도가 크므로 숙련도 조정계수도 커질 수밖에 없어 예상되는 표준감사시간의 수식적 증가는 사학기관의 부담을 가중시킬 수 있다. 이를 최소화하기 위해 사학기관 표준 감사시간은 사학기관 감사환경을 고려해 수리・통계적 방법에 따라 과학적으로 결정되어야 한다. 또한 표준 감사시간제도가 감사품질을 제고하기 위해서는 감사품질과 연관된 감사시간 증가요인이 사학기관 표준 감사시간 도출에 반영되어야 한다. 따라서 사학기관 감사시간에 영향을 미치는 요인에 대한 체계적 연구로 실증적 증거를 수집할 필요가 있으며, 제한적으로 우선 사학기관 규모가 감사시간에 미치는 영향을 회귀분석하였다. 그 결과, 대학원대학을 제외하면 대체로 사학기관의 자산규모는 감사시간에 중요한 영향을 미친다. 대학원대학은 자산규모보다는 감사보수가 감사시간에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 감사보수는 감사업무량과 감사위험을 반영하여 결정되므로, 대학원대학 감사의 업무량과 위험은 자산규모 외요인의 영향을 크게 받는다고 추정된다. 또한 상대적으로 낮은 전문대학의 회귀분석 결정계수 값은 이들 그룹 감사시간에 실질적으로 영향을 미치는 다른 요인이 더 크게 존재함을 의미한다. 추가적으로 40개 사학기관에 대하여 실제 감사투입시간 및 감사시간 유형, 감사대상 등에 대하여서면조사를 실시한 결과, 상대적으로 작은 규모의 사학기관에 대한 실제감사시간이 예상한 시간보다다소 줄어든 것으로 조사되었다. 이는 작은 규모의 사학기관 감사인의 경우 감사시간 기록의 정확성과구체성이 상대적으로 낮아 실제 감사시간이 증가하지 않거나 감소한 것처럼 나타날 가능성이 존재할수 있음을 의미한다. 한편, 조사결과에 응답한 28개 사학기관 중 감사인과 지배...

IFRS 적용이 우리나라 연결재무제표에 미치는 영향

강선민,한봉희,황인태 한국경제연구원 2010 한국경제연구원 연구보고서 Vol.2010 No.6

본 보고서에서는 2011년 IFRS 적용에 따라 연결재무제표를 작성해야 하는 상장기업수가 2007년 47%에서 87%까지 크게 증가할 것이라고 지적하였다. 보고서는 국제회계기준(International Financial Reporting Standards: IFRS)을 적용하는 경우 연결대상 기준 변경에 따라 연결재무제표를 작성하는 기업수가 어떻게 변화할 것인지를 분석하고 있다. 2007년 말 현재 우리나라 상장기업 가운데 연결재무제표를 작성하는 기업은 약 47%로 미국ㆍ영국 등 선진국 등의 연결재무제표 작성비율이 99%나 됨을 감안할 때 상대적으로 매우 낮은 비율이다. 그러나 분석결과는 IFRS 적용에 따라 우리나라 연결재무제표 작성기업 수는 전체 상장기업 중 약 87%까지로 크게 증가할 것으로 예측되었다. 이는 현행 기업회계기준(K-GAAP)과 국제회계기준(K-IFRS)의 연결범위의 차이에 근거한다. 구체적으로 K-GAAP에서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 에 모회사의 지분율이 30%를 넘고 최대주주인 경우 연결에 포함하도록 하고 있다. 또한 종속회사가 외부감사 대상기업(직전연도 자산규모 100억 원 이상)이 아닌 기업과 회사의 형태를 취하고 있지 않은 경우에는 연결대상에서 제외하도록 규정하고 있다. 반면 K-IFRS에서는 지분율기준에 의할 때 예외적인 경우를 제외하고는 50%를 넘어야 연결대상에 포함하도록 하고 있으며, 연결대상에 자산규모와 조직형태의 제한을 두고 있지 않다. 따라서 보고서는 IFRS 도입에 따라 모회사의 지분율이 30~50%에 해당하는 비교적 규모가 큰 계열사 상당수가 연결에서 빠질 가능성이 있으나, 자산 100억 원 미만의 주식회사, 조합, 특수목적회사(SPC)등은 모두 연결대상 종속회사에 포함되어 연결재무제표 작성기업 수가 크게 증가할 것으로 예상하였다. 또 보고서는 연결범위 변경에 따른 재무제표의 수치의 변화를 살펴보기 위하여 총 90개의 표본기업을 선정하여 ‘K-GAAP기준 개별 → K-IFRS기준 연결’로, ‘K-GAAP기준 연결 → K-IFRS기준 연결’로 바뀌는 경우의 재무제표의 영향을 분석하였다. 그 결과 이미 연결재무제표를 작성하고 있었던 기업들은 IFRS 적용에 따라 실제로 경영성과가 좋고 기업규모가 큰 기업들이 빠지게 됨으로써 모기업의 총자산, 매출액, 영업이익률은 감소할 것으로 예상되었다. 반면 개별재무제표만을 작성하던 기업들은 연결로 전환될 때 기존의 선행연구들과 마찬가지로 부채비율은 증가할 것으로 예상되나, 매출액영업이익률 등의 경영성과는 종속회사의 숫자나 이들 기업의 상대적 중요성에 따라 그 영향의 예측이 쉽지 않은 것으로 나타났다. 보고서는 IFRS 적용에 따른 연결범위가 변경되면 우리나라의 연결재무제표 주재무제표화 노력이 한걸음 앞당겨질 것이라고 주장하였다. 그러나 일시에 많은 기업들이 연결재무제표를 작성하게 될 것으로 예상되기 때문에 이에 대한 기업의 IFRS 도입에 따른 연결시스템의 구축과 함께 관련 법률에 대한 이해 등 철저한 사전적 준비가 요구된다고 주장하였다. 또한 부채비율ㆍ총자산규모ㆍ매출액금액 등 재무제표수치를 이용한 여러 관련 법률에 대한 규제당국의 개정작업이 함께 이루어져야 한다고 주장하였다.

Effect of SME and Chaebol Loan Contracts on Debt Covenant Hypothesis: Evidence from Korea

강선민,황인태,허강성 한국회계학회 2017 회계학연구 Vol.42 No.2

This study provides an in-depth analysis of the covenant-based hypothesis that focuses on whether and how correlations between debt ratios and earnings management (measured by discretionary accruals) are affected by the size and nature of firms. We performed a pooled ordinary least squares regression using a sample of 10,983 firms listed in Korea from 2002 through 2012. In the Korean financial market, SMEs and firms belonging to chaebols (conglomerates) are markedly different in terms of their bargaining power with financial institutions. The results suggest that SMEs have a larger portion of secured loans and that chaebols can use their credit in the bond market to access alternative sources of financing. Accordingly, neither SMEs nor chaebols are motivated to make income-increasing choices for larger discretionary accruals to relax their debt constraints. In contrast, a large firm with a higher debt ratio is likely to make accounting choices to increase reported earnings, which results in more discretionary accruals. The debt agreements between lenders (financial institutions) and borrowers (firms) have different implications in the Korean financial market depending on a firm’s size and nature.

수.위탁기업의 경영성과 분석

강선민 한국경제연구원 2010 한국경제연구원 정책연구 Vol.2010 No.1

1. 주요 연구내용 본 연구는 위탁대기업, 협력중소기업과 일반중소기업을 대상으로 경영성과,재무상태 등의 차이를 분석한 것이다. 본 연구에서 주요 분석 대상산업인 조선, 자동차, 전기전자 산업이 우리나라 국민경제에서 차지하는 비중과 그 중요성은 어느 누구도 부인할 수 없다. 그러나 이들 산업의 하도급구조와 관련한제도개선을 위한 노력은 자료획득의 어려움 등으로 주로 일부 기업을 대상으로 한 실태조사나 설문조사에 근거하여 온 것이 현실이다. 이러한 실태조사나 설문조사는 일부 중소기업을 대상으로 수행되는 등 그 조사방법이나 연구대상 의 제한으로 연구에 근본적인 한계가 존재하였던 것이 사실이다. 기업의 영업,투자, 재무활동의 결과로 나타나는 경영성과나 재무상태는 일부 설문조사나실태조사의 결과와는 다를 수 있기 때문이다. 본 연구는 위탁대기업, 협력중소기업과 일반중소기업을 대상으로 경영성과, 재무상태 등의 차이를 분석함으로써 납품단가 연동제를 포함한 대․중소기업 상생협력을 위한 정책마련이나 제도개선을 위한 기초자료를 제공하기 위해 이루어진 것이다.2. 분석결과 및 시사점본 연구는 위탁기업(이하 위탁대기업)과 수탁기업(이하 협력중소기업)의 경영성과 차이, 그리고 협력중소기업의 업종과 동일한 업종에 속하면서 위탁대기업과 직접적인 거래관계가 파악되지 않는 2~3차 하도급 기업들을 ‘일반중소기업’으로 구분하여 분석하여, 이들 간의 경영성과의 차이를 분석한다. 이를 위해 외주 부품기업의 비중이 큰 조선, 자동차, 전기전자 산업을 대상으로 2000년부터 2007년까지 위탁대기업, 협력중소기업, 일반중소기업 간의 수익성, 안정성, 활동성, 그리고 결제대금 회수 및 상환기간에 대한 다각적인 분석을 시도하였다. 분석결과와 시사점은 다음과 같다.첫째, 기업의 주요 영업활동의 결과로 창출되는 영업이익에 근거하여 조선업과 자동차산업의 경우 협력중소기업의 매출액 영업이익률이 위탁대기업보다 높게 나타났으며, 이는 일반중소기업보다도 높거나 같은 수준이었다. 또한전기전자산업의 협력중소기업의 매출액 영업이익률은 위탁대기업보다는 낮은 수준이었으나 일반중소기업과 비교하여 낮지 않은 것으로 분석되었다. 그렇지만 중소기업을 협력중소기업과 일반중소기업으로 구분하여 보면 협력중소기업의 매출액 영업이익률이 협력중소기업에 비해 다소 낮은 매출액 영업이윤율을 시현하고 있는 것으로 나타나고 있다.이익평준화(income smoothing)의 관점에서 경영자는 이익의 변동성을 줄임으로써 기업의 위험을 감소시켜 기업가치 극대화 등의 목적으로 이익유연화의 동기를 가진다고 할 때, 이러한 동기는 일반적으로 중소기업보다는 대기업에서 더 크다. 연도별 분석결과에서 대기업의 이익변동성이 중소기업보다 큰 것으로 나타나 이는 외부적 시장상황의 변화에 노출되는 대기업의 위험이 협력․일반중소기업보다 더 크다는 것을 의미한다. 따라서 향후 대기업과 중소기업간의 이익의 우열비교보다는 높은 위험(risk)에 대응하는 수익 달성의 측면에더 많은 관심을 가져야 할 것으로 보인다. 이것은 외부적 시장상황 변화의 충격을 위탁대기업이 흡수함으로써 일반중소기업이나 협력중소기업의 영업이익률이 보다 안정적일 수 있고, 위탁대기업의 위험부담이 상대적으로 협력중소기업보다 크다는 해석이 가능하다.둘째, 안정성지표의 분석결과를 보면, 선박계약에 의한 선수금 등의 산업의특수성으로 조선업을 제외한 자동차, 전기전자의 경우 부채비율은 위탁대기업과 비교하여 중소기업이 더 높은 것으로 나타났다. 그러나 유동비율은 중소기업이 대기업보다 대체적으로 높은 것으로 나타나고 있어 단기채무지급능력은중소기업이 대기업보다 더 안정적인 것으로 분석되었다.셋째, 성장성은 중소기업이 대기업보다 빠른 것으로 나타났다. 우선 총자산증가율로 측정한 성장성지표는 위탁대기업보다는 협력중소기업이, 협력중소기업보다는 일반중소기업이 더 높은 것으로 나타났다. 또한 기업의 총자산 회전율, 유형자산 회전율은 일반중소기업, 협력중소기업, 위탁대기업 순으로 나타났다. 중소기업의 성장성이 대기업과 비교하여 높다는 점을 고려하면 설비투자에 대한 부진으로 중소기업의 활동성이 상대적으로 높게 나타난 것으로 판단할 수는 없다. 마지막으로 매출로 발생하는 채권의 회수기간과 구매활동으로 발생하는 채무의 상환기간을 비교하면 산업별로 상이한 결과가 나타나고 있다. 조선업과전기전자는 대기업의 경우 채무상환이 채권회수기간보다 짧게 나타났으며, 자동차는 반대의 경우로 분석되었다.

학생기자단 취재리포트

강선민,안승원,최수정 대한국토·도시계획학회 2019 도시정보 Vol.- No.442

IFRS 도입과 회계투명성

강선민 한국경제연구원 2009 한국경제연구원 세미나자료 Vol.9 No.3