성상신경절 차단요법에 의한 돌발성난청의 치료효과

장한익,조태환,전일훈,김정수,이상흔,성창섭 釜算慶南耳鼻咽喉科學會 1990 임상이비인후과 Vol.1 No.2

보금자리론 금리가 예금은행의COFIX 금리에 미치는 영향

장한익,오주한,임병권,김형근 한국부동산분석학회 2018 不動産學硏究 Vol.24 No.4

This study examines whether the Bogeumjari loan interest rate affects the COFIX(Cost of Funds Index) interest rate, which is the current standard interest rate of the private mortgage sector in Korea. The data used for the empirical analysis are monthly data from January 2010 to May 2018. We analyze the granger causality test, VAR model, impulse response function and forecast error variance decomposition. The main results are as follows. First, the granger causality shows predictive power from the Bogeumjari loan interest rate to the COFIX interest rate. However, we find no opposite causality from the COFIX interest rate to the Bogeumjari loan interest rate. Second, we find that the adjustment of the Bogeumjari loan interest rate significantly affects the change of the COFIX interest rate after two-month. It is likely to show more robust results to the downward adjustment of the Bogeumjari loan interest rate. Third, the impulse response function and variance decomposition also show that the change of the Bogeumjari loan interest rate influences on the change of the COFIX interest rate. Especially, we find more robust results over the most recent period. Overall, we find that the Bogeumjari loan interest rate leads the COFIX interest rate. The Bogeumjari loan interest rate mitigates the increase in the COFIX interest rate and magnifies the decrease in the COFIX interest rate. Therefore, we infer that the Bogeumjari loan interest plays an important role in the COFIX interest rate as one of controlling factors.

해외요인 변화가 중소기업 경영성과에 미치는 영향

장한익 중소벤처기업연구원 2020 중소기업정책연구 Vol.5 No.1

This study examines the effects of global factors such as global GDP, Won/Dollar exchange rate, and raw material prices on the management performance of domestic SMEs through the Bayesian panel VAR model of Canova and Ciccarelli(2013) with considering hierarchical prior of Jarocinsky(2010). As a result, the change in global GDP has the biggest impact on the management performance confirmed by sales of domestic SMEs, followed by Won/Dollar exchange rate and raw material price. It is confirmed that diversification of overseas markets’ distribution Channel is necessary to respond to unexpected impacts in the global economy. As global GDP rises, in some industries, large companies increase their sales, while SMEs decrease sales, and the benefits of the global economic growths are brought by large enterprises in the same industry. It shows that the ineffective ripple effect can occur to SMEs, if the government’s policy is in progress with focusing on industrial. Finally, in some industries, the impact of foreign factors affects the sales of SMEs in the short term as well as in the long term. Therefore, it is difficult for SMEs to autonomously recover deteriorated management performance without government support. 본 연구는 Jarocinsky(2010)의 위계사전분포를 고려한 Canova and Ciccarelli(2013)의 베이지안 패널 VAR모형을 통해 글로벌 GDP, 원/달러 환율, 원자재 가격 등의 해외요인이 국내 중소기업의 산업별 경영성과에 미치는 영향을 동태적으로 살펴본다. 그 결과 글로벌 GDP의 변화가 국내 중소기업의 매출을 통해 확인되는 경영성과에 가장 큰 영향을 미치며, 다음으로 원/달러 환율, 원자재 가격 순이다. 따라서 글로벌 경기의 변화에 대응하기 위해 해외시장 판로의 다각화가 필요함을 확인하였다. 글로벌 GDP 상승으로 일부 산업에서 대기업은 매출이 증가하지만 동종 산업의 중소기업은 매출이 감소하는 현상이 나타나면서 글로벌 경기 활성화로 발생되는 이점이 동종 산업의 대기업에 귀속되는 경향을 파악하였다. 이는 산업 중심의 정부지원이나 육성이 진행되면 중소기업에게 비효율적인 파급효과가 발생할 수 있음을 보여준다. 마지막으로 중소기업의 경우 일부 산업에서 해외요인 충격은 단기뿐만 아니라 장기에도 매출에 영향을 미치면서 정부의 정책지원 없이는 악화된 경영성과를 자생적으로 회복하기 어렵다는 사실을 확인하였다.

정책모기지와 시중은행 주택담보대출의 상호 영향에 관한 연구

장한익,임병권,오주한,김형근 한국부동산원 2020 부동산분석 Vol.6 No.2

본 연구는 국내의 주택담보대출 시장을 공공부문의 정책모기지와 민간부문의 주택담보대출로 구분하여 상호 간에미치는 영향과 정책모기지가 국내의 주택금융시장에 미치는 영향을 분석한다. 특히, 국내 주택담보대출시장의 수요에있어 정책모기지가 보완적인 역할 또는 대체적인 역할을 수행하는지를 검증한다. 연구의 주요 분석결과는 다음과같다. 우선, 민간부문 주택담보대출과 정책모기지 간에는 음(–)의 관련성이 존재하는 것으로 확인된다. 전월대비정책모기지의 잔액이 증가하는 경우에 시중은행의 주택담보대출 잔액이 증가하더라도 상승 폭이 제한되며 반대로하락하는 경우에는 감소폭이 확대된다. 이는 정책모기지 중에서도 보금자리론만을 대상으로 하는 경우에도 유사하게나타나며, 보다 강건한 결과를 보인다. 또한 보금자리론 잔액의 하락 충격은 시중은행 주택담보대출의 상승폭을확대시키는 것으로 나타난다. 이러한 연구 결과는 공공기관의 정책모기지가 민간부문의 주택담보대출시장에 일련의영향을 미치고 있음을 시사한다. This study examines effects of public mortgage provided by public enterprises on the Korean housing finance market. The paper first classifies separates Korean mortgage market into public mortgage supplied by the public sector and private mortgage provided by the private sector and analyzes the inter-relationship between two types of products. In particular, the study investigates whether the public mortgage plays a complementary or substitutional role in the mortgage market. The main findings are as followed. First, it is found that there is a negative relation between the public and the private mortgage demand. In the event that the balance of public mortgage loans is increasing, compared to the those of the previous month, the rising scale of private mortgage loans provide by commercial banks is limited. A similar and sturdy result is found in Bogeumjari loan, It is shown that the increase range of total mortgage amount supplied by private banks is significant when balance of Bogeumjari loan is reduced. Overall, the findings indicate that the public mortgage sector has an influence on the demand of the private mortgage sector in Korea.

과수해충 - 응애방제$\cdot$한가지 약제만 쓰지말도록 복숭아심식나방$\cdot$어린벌레때 방제하고 포도호랑하늘소$\cdot$전정가지는 태워 없애야

장한익 한국작물보호협회 1990 자연과 농업 Vol.11 No.3

해외국채금리에 대한 국내국채금리의 동조화 변화 분석

장한익 한국국제경제학회 2017 국제경제연구 Vol.23 No.4

This study analyzes the dynamic changes in synchronization between Korean and Foreign Government Bond Markets with using DCC-GARCH and Wavelet analysis. According to the empirical results, after Global Financial Crisis period, the comovement between Korean Government Bonds and short-term interest rates slightly decreases, but the comovement between Korean and Foreign Government Bonds increases. It shows that Foreign Government Bonds run ahead Korean Government Bonds from the results of Phase Difference in Wavelet analysis. In contrast, Korean Government Bonds lead CD rate, which is likely to come from oligopoly in small Korean bank industry or broken interest rate channel. Also, the increase in synchronization between Korean and Foreign Government Bonds is caused by low frequencies rather than higher frequencies, which infers well-integrated bond markets in the long-term. 본 연구에서는 소파동 분석과 DCC-GARCH 모형을 이용해 국내외 단기금리와 국내국채금리 또는 국내외 국채금리 간의 동조화 변화를 동태적으로 살펴보았다. 실증분석결과를 살펴보면 DCC-GARCH 모형과 소파동 분석을 통해 추정된 시간가변 상관계수로부터 글로벌 금융위기 이전 기간에서 국내국채금리와 국내외 단기금리 간의 동조성이 국내외 국채금리 간의 동조성보다 강하게 나타났다. 하지만 글로벌 금융위기 이후 국내국채금리와 국내외 단기금리의 동조성은 다소 약화된 반면 국내외 국채금리 간의 동조성은 확대되는 것으로 나타났다. 이와 같은 금리 간 동조성의 변화요인에 대한 특성을 분석하기 위해 소파동 분석으로 금리 간 선․후행 관계와 장․단기적 요인 등을 추가적으로 살펴보았다. 그 결과는 전반적으로 해외국채금리가 국내국채금리를 선행하고 CD금리가 국내국채금리를 후행하면서 금리경로를 통한 국내통화정책의 파급효과가 왜곡될 수 있음을 확인하였다. 또한 글로벌 금융위기 이후 국내외 국채금리 간의 동조성은 단기보다 장기적 순환요인의 영향이 커지면서 강화되는 것으로 나타났다.

동아시아와 G5 주식시장에 대한 한국 주식시장의 동조화 변화 분석

장한익 한국국제경제학회 2013 국제경제연구 Vol.19 No.4

This study is using from 2005 to 2013 across South Korea , G5, nine countries in Asia stock index data and the bivariate Markov-switching model to examine the synchronization of the change in the South Korea stock market for foreign stock markets with three different periods. Estimation period of the global financial crisis, including Japan, Hong Kong, Taiwan, and China's stock market co-movement strengthened, while the synchronization phenomenon for U.S., U.K., France, Germany is weakened. After the global financial crisis in the U.S. is recovered to a similar level as before crisis. While Euro stock markets are further weakened. Also Korea stock market is more synchronized with Japan and ASEAN stock markets after global crisis except China. 본 연구는 2005년부터 2013년에 걸친 한국, G5, 동아시아 등의 9개국 주가지수와 이변량 마코프-스위칭 모형을 이용해 글로벌 금융위기 및 전․후 기간에서 해외 주식시장에 대한 한국 주식시장의 동조화 변화를 살펴보았다. 추정결과 글로벌 금융위기 기간 한국과 일본, 홍콩, 대만, 중국 주식시장 간의 동조화는 금융위기 이전보다 강화되는 반면 미국, 영국, 프랑스, 독일 주식시장과의 동조화는 약화된다. 글로벌 금융위기 이후 미국과의 동조화는 글로벌 금융위기 이전과 비슷한 수준으로 회복되지만 유럽의 선진 주식시장에 대한 동조화는 더욱 약화된다. 한국 주식시장은 글로벌 금융위기 이전 미국, 글로벌 금융위기 이후 일본 주식시장에 대한 동조화가 더 크게 나타났다. 글로벌 금융위기와 관계없이 동아시아와 한국 주식시장 간의 동조화는 높았지만 중국은 글로벌 금융위기 기간만 급격하게 동조화가 증가하였다.

경제적 양극화

장한익,최율 한국사회학회 2006 한국사회학회 사회학대회 논문집 Vol.2006 No.-

원/달러의 위안/달러에 대한 동조화 현상 연구

장한익 한국국제경제학회 2024 국제경제연구 Vol.30 No.1

본 연구에서는 월별자료와 TVP-VARX 모형을 이용해 외생변수로 고려된 위안/달러환율이 원/달러환율, 국채(5년)금리, KOSPI 등에 미치는 영향을 시간의 흐름에 따라 동태적으로 어떻게 반응하고 그 반응이 변화하였는지 살펴보았다. 실증분석결과에 따르면 위안/달러환율 상승충격에 대한 원/달러환율, 국채(5년)금리, KOSPI의 반응은 시간에 따라 변화한다. 한편, 위안/달러환율이 국내금융시장에 미치는 영향력의 크기를 크게 좌우하는 요소로 미국 고금리 장기화, 달러 강세, 원/달러환율과 엔/달러환율 간의 상관관계 등 국제금융시장의 추세와 변화라는 점을 확인할 수 있다. 최근 위안/달러환율이 원/달러환율에 미치는 영향을 고려한 위안/달러환율이 KOSPI에 미치는 영향이 음(-)에서 양(+)으로 전환되면서 해외자금 유출․입 변화에 대한 모니터링이 필요한 시점이다. In this study, using monthly data and the TVP-VARX model, the impact of the Yuan/Dollar exchange rate, which is an exogenous variable, on the Won/Dollar exchange rate, government bond(5-year) interest rate, KOSPI, is dynamically estimated time-varying responses. According to empirical analysis results, the responses of the Won/Dollar exchange rate, government bond(5-year) interest rate, and KOSPI to the shock of the Yuan/Dollar exchange rate increase change over time. Meanwhile, factors that greatly determine the size of the influence of the Yuan/Dollar exchange rate on the domestic financial market are trends and changes in the global financial market, such as the prolonged high-interest rates in the United States, the strengthening of the US dollar, and the correlation between the Won/Dollar exchange rate and the Yen/Dollar exchange rate. Recently, the impact of the Chinese yuan/USD exchange rate on the KOSPI has shifted from negative (-) to positive (+) when accounting for the influence of the won/dollar exchange rate. This underscores the need for monitoring about overseas fund flows at this juncture.

Photosynthetic Characteristics of Vitis vinifera × V. labrusca ‘Campbell Early’ Grapevine Cultivar under Flooding Condition

장한익,이인복,이희재,한점화,유덕준 한국원예학회 2006 Horticulture, Environment, and Biotechnology Vol.47 No.2

Photosynthetic characteristics of Campbell Early grapevine cultivar under flooding condition were examined with respect to gas exchanges and potential quantum yield (Fv/Fm). With increasing flooding duration, net CO2 assimilation rate (Aco2), stomatal conductance (gs), and transpiration rate (E) decreased. Aco2 of non-flooded plants in late June was 14.4 molm2s1 at 1,000 molm2s1 photosynthetic photon flux and maintained without any change for 3 days after flooding. At 7 and 14 days after flooding, however, the values significantly decreased to 78 and 58%, respectively, and were not readily recovered. gs and E were reduced in parallel with that of Aco2, indicating that Aco2 and E were greatly affected by gs in Campbell Early grapevine cultivar. Flooding also decreased apparent quantum yield, light saturation point, and maximum CO2 assimilation rate, implying that photosystem II (PSII) was impaired. This observation was confirmed by the decreases of Fv/Fm values and chlorophyll contents. At 3 days after flooding, the Fv/Fm value in flooded plants was significantly lower than that in non-flooded plants. Chlorophyll contents also decreased continuously with increasing flooding duration and then the leaves visualized chlorosis. In conclusion, flooding decreased photosynthesis of Campbell Early grapevine cultivar and ultimately injured PSII reaction center by closing stomata, reducing transpiration, and accumulating photosynthetic energy.