Fintech in Microfinance: a new direction for Microfinance institutions in Vietnam

Thuy T. DANG,Huong Quynh VU 한국유통과학회 2020 Asian Journal of Business Environment (AJBE) Vol.10 No.3

Purpose: Vietnam‘s financial sector has grown substantially but microfinance institutions (MFIs) still face up many challenges in providing financial services to underserved customer segments, including small businesses, rural populations, and urban migrants. The recent worldwide explosion of fintech, including in Vietnam, promises to fill this gap. The purpose of this paper is to analyze fintech activities in microfinance sector and recommend for fintech adoption of MFIs in Vietnam. Research Design, Data and Methodology: The paper‘s data is mainly based on international organizations such as Asia Development Bank (ADB), Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) and Vietnamese organizations such as Vietnam Microfinance Working Group. The authors suggest new directions for microfinance activities in Vietnam. Results: In recent years, the application of fintech in microfinance sector has brought many good results, such as improving the quality of products and services, easy access to many customer groups, and scaling up the operating model. Conclusion: MFIs in Vietnam have developed new products and services by applying fintech. The application of technology and digital solution has supported MFIs in Vietnam to gradually achieve targeted growth through expanding geographical inclusion/scale, enhancing product supply/provision, helping in-depth customer understanding as well as improving operational efficiency

핀테크 인증시스템의 리스크에 대한 법적 검토

오길영(Oh KilYoung) 한국헌법학회 2016 憲法學硏究 Vol.22 No.2

본고는 최근 주목받고 있는 핀테크의 인증시스템에 대한 리스크를 법적으로 평가하기 위한 글이다. 즉 공인인증서를 기반으로 하고 있는 현재의 인증시스템 이 가지고 있는 문제점들을 핀테크 인증시스템이 극복할 수 있는지에 대한 법적 인 분석을 위한 것이다. 글의 전반부에서는 핀테크 기술의 이해를 위한 내용으로 구성되었다. 먼저 핀테크의 개념 전반을 살펴보고, 온라인 기반 핀테크와 O2O 기반 핀테크를 구분하 여 그 기술적 면모를 중심으로 분석을 진행한다. 글의 중반부에서는 핀테크의 기술적 리스크에 대하여 분석을 진행한다. 먼저 현재의 공인인증시스템이 가지고 있는 리스크의 형태와 핀테크 인증시스템의 리스크 형태를 비교하여, 리스크 분배에 있어 무게중심의 설계가 서로 상이함을 살핀다. 다음으로 핀테크 인증기술 자체의 리스크를 평가한다. 새로운 인증수단과 최신의 보안기술로 구성되어진 핀테크 인증기술에 대하여 예상되는 법적인 문제 점과 한계를 짚어보기 위함이다. 글의 후반부에서는 제도적 리스크에 대한 분석을 진행한다. 새로운 형태의 금융인 핀테크가 가져오는 법적인 혼란을 살펴보고 그 개선을 위해 필요한 법정책 적인 요소들을 살핀다. 또한 전자금융의 인증과 관련된 사고보상에 대하여 부적 절한 면책기준을 설시한 바 있는 우리 대법원의 입장에다 핀테크의 경우를 비추어 보고, 이를 통해 핀테크 인증에 대한 법적인 한계와 문제점을 밝힌다. This paper aims at legal risk analysis concerning certification system of fintech which is in the spotlight recently. In other words, This article is for the legal analyzing to the fintech's certification system can overcome the problems of current certification system which is based on the authorized certification. The first part of this article is allotted to understanding about fintech's technology. Firstly, I make an explanation about the general concept of fintech, and then progress analysis focusing on a technical aspect concerning the online-based fintech and O2O-based fintech partitively. In the middle part of this article, I analyze the technical risk of fintech. After make a comparison about the state of risk between the current authorized certification system and fintech's certification system, I reveal the difference of planning on centroid about the distribution of risk. Then I evaluate a technical risk of fintech's certification system itself. This is for pointing out the legal problems and limits which are predicted concerning fintech's certification technology composed by new method of certification and emerging security technology. In the last part of this article, I verify the institutional risk of fintech. I analyze a legal confusion caused by fintech, and point out a factor of legal policy for the improvement of this problems. Then I review the legal problems and limits of fintech through comparison with the improper immunity standards which about accident compensation on the electronic finance decided by Supreme Court.

가상화폐의 출현으로 인한 핀테크(FinTech) 산업혁명의 현상과 법적과제

김종호 한국지급결제학회 2017 지급결제학회지 Vol.9 No.1

FinTech is a new term that combines finance and technology. It is a new financial service born by ICT technology. American PayPal and Bitcoin are famous. In Japan, a new financial service by ICT can be said to be a settlement service such as Mobile Suica which existed before the word FinTech appeared. There are a number of services, now called FinTech, that typically have the following services: (1) payment, (2) loan and crowd-funding, (3) virtual money, (4) investment support services, (5) personal financial management, and (6) this includes management and business support (i.e., accounting). In Korea, “Bill of the Promotion of FinTech Industry” (Bill No. 16301), which was initiated in 2015, has defined the term related to FinTech. ‘FinTech’ means the information and communication technology that makes use of financial services through the electronic financial infrastructure and corresponds to any of the following items. (1) technology relating to electronic financial transactions and their relays, (2) the data management and analysis of financial service users; and (3) the technology related to asset management (Article 2(3)). The term ‘FinTech industry’ refers to an industry that provides FinTech services to develop, manufacture, produce, distribute or relate technology, products, data and software related to FinTech (Article 2(5)). This study discussed the phenomenon and the legal issues of the FinTech industrial revolution due to the emergence of virtual money. FinTech is an experimental field for a new business model in the field of finance. Not all of them are successful, but various trials are screened across the market, which may lead to novel innovations that conventional financial institutions have not thought of. Traditional financial institutions are relying on large-scale information systems built in the style of 'no internet era'. However, given the changes in customer demand and competition conditions, it may be difficult for traditional financial institutions to stick to existing IT utilization styles in the long run. In recent years, Western financial institutions actively supported FinTech and invested in and acquiring them. In broad terms, it seems that the entire IT industry in the financial industry is a process suitable for the post-Internet era. I think the discussion in this paper will be a place to think about how quickly and at what depth the financial industry can change. 핀테크(FinTech)란 Finance와 Technology를 결합한 신조어이다. ICT기술에 의해서 새롭게 태어난 금융 서비스를 말한다. 미국의 PayPal이나 비트코인 등이 유명하다. 일본에서는 ICT에 의한 새로운 금융 서비스라고 하면 FinTech라는 말이 나타나기 이전부터 존재하고 있던 모바일 Suica 같은 결제 서비스가 대표적이라 할 수 있다. 현재 FinTech로 불리는 서비스에는 여러 가지가 있지만 전형적으로는 다음과 같은 서비스가 있다. (1) 결제, (2) 대출 및 크라우드 펀딩, (3) 가상화폐, (4) 투자 지원 서비스, (5) 개인 재무관리(PFM), (6) 경영․업무 지원(Accounting) 등이 이에 해당한다. 우리나라에서는 2015년에 발의된 “핀테크산업 진흥에 관한 법률안”(의안번호 16301)은 핀테크 관련 용어의 정의를 한 바 있다. “핀테크”(FinTech)란 전자금융 기반시설을 통하여 금융서비스를 이용할 수 있도록 하는 것으로, 다음 각 항목의 어느 하나에 해당하는 정보통신기술을 말한다. (1) 전자금융거래 및 그 중계에 관한 기술, (2) 금융서비스 이용자의 데이터관리 및 분석, (3) 자산관리에 관한 기술(제2조 제3호) 등이다. 한편, “핀테크산업”이란 핀테크와 관련한 기술, 제품, 데이터 및 소프트웨어를 개발․제조․생산 또는 유통하거나 이에 관련한 핀테크서비스를 제공하는 산업을 말한다(제2조 제5호). 본 연구는 가상화폐의 출현으로 인한 핀테크(FinTech) 산업혁명의 현상과 법적과제를 논의하였다. FinTech는 이른바 금융분야에서의 새로운 비즈니스 모델의 실험장이다. 그 모든 것이 성공하는 것은 아니지만 다양한 시도가 시장 전체에서 선별됨으로써 기존의 금융기관에서는 생각하지도 못 했던 참신한 기술혁신이 생길 가능성도 있다. 전통적인 금융기관은 ‘인터넷이 없던 시절’의 스타일로 구축한 대규모 정보 시스템에 의존하여 업무를 수행하고 있다. 그러나 고객요구의 변화나 경쟁조건을 감안하면 장기적으로는 전통적인 금융기관들도 기존의 IT활용 스타일을 고집하는 것은 어려울지도 모른다. 최근 서구의 금융기관이 FinTech 기업을 적극 지원하고 출자와 인수를 하고 있는 것은 넓은 의미에서 금융업계 전체의 IT활용 스타일이 인터넷 후의 시대에 적합하는 프로세스라고 생각된다. 본고에서의 논의가 금융산업이 얼마나 빠른 시간에 어느 정도의 깊이까지 변할 수 있는지 생각할 수 있는 장이 될 것으로 생각한다.

핀테크 활성화를 위한 제도 개선방안

김윤정(Kim, yun jeong) 충북대학교법학연구소 2015 과학기술과 법 Vol.6 No.1

‘Finance-IT’(FinTech) has been a hot issue not only in finance but also in IT industry over the world. ‘FinTech’ is a combination of Finance and Technology, dealing with the new IT technology related to financial services such as Mobile payment, sending money, crowd-funding, and asset management. The main point of FinTech is trying to provide a convenient financial service differentiated from our traditional financial transaction by combining some innovative ideas and financial service. Many countries are already using FinTech in online shopping malls since it is very convenient and efficient. They call it a mobile payment, easy-to-use mobile payment, etc. FinTech is also used in online banking system such as transfer, and loan, which means undergoing paradigm shift in financial system. At this rate, Korea also has been interested in FinTech. Considering our ICT’s position in the world market, we expect that we could make our FinTech as successful as the one in the U.S.A or U.K. But, despite a big improvement in ICT technology in Korea, domestic market of FinTech is still too small compared to the overseas market. This is because that we impose strict controls on FinTech industry by law, and put an emphasis on security policy of domestic payment market. The bottom line is that we are preventing FinTech industry from being bigger, and more successful. When it comes to financial market, we definitely expect that the world’s FinTech industry will keep its fast-paced growth thanks to spreading of mobile network, and more and more people in the world are going to invest in that field. Meanwhile, many big ICT companies have been jumping into the market about transferring, payment system in Korea, but there is barely successful results like commercialized service. There is a possibility that domestic industry about FinTech and financial market might be subordinated to the global FinTech companies unless our domestic FinTech business is doing good in a long term. It is true that it is not easy for overseas FinTech companies to penetrate domestic market in a short time, but if it happens, they will have a big influence on the financial market in our country. If the overseas FinTech companies swallowed up the domestic financial market, the domestic financial companies’ share of the market would decrease, and would not as competitive as they used to be. To prevent the worst scenario from coming to true, we should support domestic FinTech, and redesign some system and regulation on FinTech so that the industries do their on business. To invigorate the FinTech industry, there is need to loosen regulations on requirement of penetration or business promotion in financial market. We also need to change some regulations for specialized online banks to jump into the market. Besides, we have to put an emphasis on making it user-friendly as a long-run strategy to develop FinTech business. It would be great if we let people use the service at any different environment by abolishing ‘user charges’ to some programs like security, user authentication, identification when making a payment, and letting the server pay for them. And we should try to provide a differentiated service for customers needs, to analyze a big date, to build ‘win-win’ partnership with financial FinTech companies, and increase government’s support not only financially also in many ways. Lastly, although we’d better loosen some regulations to prosper in FinTech business, we have to consider controlling of things like putting financial system in danger or causing some financial problems. In other words, we have to set a standard or security measures checking whether something puts the financial system in danger or not since many FinTech companies take care of similar documents, and create indirect credit which are very risky.

핀테크(FinTech) 시대 지급결제 제도의 과제와 전망

정군오 한국지급결제학회 2018 지급결제학회지 Vol.10 No.1

Recently, financial innovation using a new information technology called FinTech has attracted worldwide attention. The FinTech is called the global financial inclusion of financial services, including in emerging and developing countries. This has had widespread impact on financial services, such as accelerating new entry into the financial sector, intensifying competition, big data, and heightening the importance of the IT platform. Therefore, this article discusses the block chain distributed ledger technology (DLT), which is a representative technology behind FinTech, and introduces how to apply these technologies to a wide range of financial services such as payment settlement. FinTech has the potential to promote financial services globally, including emerging and developing countries, and to globalize financial services. It also contributes to seamless personalization that provides financial services tailored to each user’s needs, and seamlessly provides services other than monetary and finance, utilizing AI, big data, and smartphones. Through these, the FinTech can contribute to the revitalization of new economic activities and economic development, while at the same time contributing to the solution of social problems such as the protection of the fraud surrounding financial transactions. For the new development of the FinTech, to encourage dialogue and cooperation among a wide range of users, to engage in new transactions such as virtual currency transactions, and to fully understand the risks, in addition to making efforts, it is required that the relevant persons take appropriate action on various risks including new risks such as information security or cyber attacks. The central banks of each country are also making various efforts on the FinTech. Neighboring Bank of Japan is establishing the FinTech Center in April 2016 and is carrying out various activities to support the FinTech. It also conducts various research activities and dissemination of information, including the Project Stella, a joint survey with the European Central Bank for DLT, and is actively participating in international discussions. We also need to actively participate in the development of the global FinTech industry. 최근 핀테크(FinTech)라 불리는 새로운 정보기술을 활용한 금융 이노베이션이 세계적 주목을 받고 있다. 핀테크(FinTech)는 신흥국이나 개도국도 포함한 금융 서비스의 세계적인 금융포섭(financial inclusion)이라고 불린다. 이것은 금융분야로의 신규참가의 촉진이나 경쟁의 격화, 빅 데이터, IT플랫폼의 중요성 고조 등 금융 서비스에 광범위한 영향을 미치고 있다. 그러므로 본고에서는 핀테크(FinTech)의 배경이 된 대표적인 기술인 블록체인 분산형 대장 기술(DLT) 등에 대해서 언급한 후, 이들의 기술을 지급결제 등 광범위한 금융 서비스에 응용하는 대처방안 등을 소개한다. 핀테크(FinTech)는 금융 서비스를 신흥국과 개도국도 포함하여 세계에 보급하고 금융 서비스의 글로벌화를 진행하는 잠재력을 지니고 있다. 또 AI와 빅 데이터, 스마트 폰 등을 활용하고, 각 사용자의 요구에 맞춘 금융 서비스를 제공하는 개인화와 금융과 금융 외의 서비스를 단절 없이 제공하는 심리스(seamless)화에도 기여한다. 이들을 통해서 핀테크(FinTech)를 새로운 경제활동의 활성화와 경제발전에 기여하는 동시에 금융거래를 둘러싼 약자보호 등 사회적 문제해결에 기여할 수도 있다. 핀테크(FinTech)의 새로운 발전을 위해서는 ① 폭넓은 활용 주체의 대화와 협력을 촉구하기, ② 가상화폐 거래 등 새로 등장한 거래에 대해서 거래에 참여한 자가 그 위험을 충분히 인식하는 동시에 서비스 제공자 측도 충분한 설명에 힘쓰는 것 외에, ③ 정보보안 저하나 사이버 공격 등 새로운 리스크도 포함하여 다양한 리스크에 대한 관계자가 적절한 대응을 취하는 것 등이 요구된다. 각국 중앙은행도 핀테크(FinTech)에 관한 다양한 노력을 하고 있다. 이웃 일본은행은 2016년 4월에 결제기구 국내에 FinTech센터를 설립하고 핀테크(FinTech)를 지원하는 다양한 활동을 벌이고 있다. 또 DLT에 관한 유럽 중앙은행과의 공동조사 ‘프로젝트 스텔라’(Project Stella)를 포함한 각종 조사연구 활동이나 정보발신을 실시하는 한편, 국제적인 논의에 적극적으로 참가하고 있다. 우리도 글로벌 핀테크 산업의 발전과정에 적극 동참해야 한다.

금융거래에서 핀테크 수용에 관한 연령대별 비교 및 관련변수의 탐색

주소현,고은희,유명수 한국소비문화학회 2018 소비문화연구 Vol.21 No.2

Joo, So-Hyun*․Koh, Eun-Hee**․Yoo, Myung Soo*** Abstract This study explored and examined the factors related to technological innovation acceptance in financial transaction. Especially, this study tried to compare age differences in technological innovation acceptance in financial transaction(i.e., FinTech). To explore the related factors and examine age differences, an online survey with 1,037 consumers in age 20 to 69 in Seoul and 6 metropolitan cities in Korea was conducted in January 2018. An extended version of Technological Acceptance Model was utilized as an analytical framework. It was found that there were age differences in FinTech acceptance and usage; people in their 20s and 30s were more likely to accept and use FinTech compared to people in their 40s, 50s, and 60s. The most significant factors for willingness to use FinTech were attitudes toward FinTech, perceived usefulness of FinTech, and personal innovation levels. The attitudes toward FinTech was the immediate direct factor that can explain the willingness to use FinTech as the Theory of Acceptance Model postulates. Those who perceive the usefulness of FinTech at higher levels tended to show more willingness to use FinTech. In addition, people who showed higher levels of personal innovation exhibited more willingness to use FinTech. The age differences in FinTech usage and acceptance should be carefully considered in providing future financial services from the industry. Moreover, it is necessary to consider financial inclusion and exclusion in utilizing technological innovation in financial transaction. 본 연구에서는 최근 활발하게 발전되고 있는 금융기술에 대한 활용현황을 연령대별로 비교하고 금융기술을 이용한 핀테크의 사용의도 및 사용행동과 관련된 요인을 탐색하고자 하였다. 최근의 금융서비스는 대면서비스에서 비대면서비스로 확대되고 있으며 금융서비스의 혜택이 모바일을 이용한 서비스 위주로 변화하고 있다. 하지만 이러한 변화로 인하여 금융서비스의 혜택이 특정 소비자에게만 집중되는 금융소외 문제가 발생할 수 있으며 특히 연령대에 따라 금융기술에 대한 수용정도가 다르게 나타난다면 이에 대한 현황을 파악하고 발생가능한 문제점 등을 논의할 필요가 있다. 본 연구는 2018년 1월에 서울 및 6대 광역시에 거주하는 20세~69세 응답자 1,037명을 대상으로 핀테크 활용정도와 사용의도를 기술수용모델의 관련변수와 함께 온라인 조사하였다. 성별, 연령별 할당모집을 통하여 각 연령대의 핀테크 수용 및 핀테크 수용과 관련된 변수를 파악하고자 하였으며 주요 연구 결과는 다음과 같다. 먼저, 연령대에 따른 핀테크 활용정도에서 확연한 차이를 발견할 수 있었다. 모든 연령대에서 스마트폰 사용 유무는 차이를 보이지 않았으나 20대와 30대의 경우는 50대 및 60대와 비교할 때 핀테크의 활용정도가 높았다. 또한, 연령대에 따라서 핀테크에 대한 태도 및 사용의도에서도 확연한 차이를 보였다. 20대 및 30대와 비교할 때 40, 50, 60대는 핀테크에 대한 태도 및 사용의도가 낮은 것으로 나타났다. 본 연구의 분석결과는 핀테크의 사용의도에 영향을 미치는 주요 변수로 가장 직접적인 변수는 핀테크에 대한 태도이지만 그 이외 중요한 요소로 핀테크에 대한 인지된 유용성과 개인의 혁신성이 있다는 것을 보여주었다. 따라서 금융기술의 혁신에 의한 서비스 제공에서 금융소비자의 배경에 따라 금융소외가 발생하지 않도록 정보제공 및 금융혜택의 수혜 확대를 위한 노력이 필요함을 시사한다.

지급결제의 혁명: 가상화폐, 핀테크, 블록체인그리고 옴니채널

김종호 한국지급결제학회 2018 지급결제학회지 Vol.10 No.1

So far, competition in the financial industry has remained in competition among financial institutions, but the progress of FinTech and the development of ICT are rivaling that of the financial industry, which is encouraging new participation in the market. Considering this situation, this study examined the transformation of advanced electronic payment service by ‘open innovation’ through FinTech and the innovation of Omni-channel. It is the emergence of virtual coins including bit coins that can cause fundamental structural changes in the basic direction of financial activities such as banking and financial transactions such as remittance and settlement. As such, these advanced means should pay attention not only to practitioners but also to researchers in the absence of issuers, remittances through P2P networks, and confirmation of transaction records by block chains and miners, unlike traditional legal currencies. One of the characteristics of the fundamental change in virtual money is that it will expand the financial industry using virtual money. This is because the function of the virtual currency will be enhanced by the improvement of the legal regulations on the virtual currency including the clarification of the legal status. The financial industry utilizing virtual money is spreading in various fields such as money transfer, settlement as well as financial products and currency. While existing financial institutions dealing with such business are required to take immediate measures, some financial institutions are already moving to strengthen their competitiveness by converting business models that apply technologies used in virtual currencies such as block chains. In this paper, I consider the characteristics of virtual money, legal regulatory trends and implications for virtual money, business development using virtual money and its technology, structural changes in financial economic activities, and the impact of financial firms. Next, I will look at the progress of FinTech and the innovation of Omni Channel. Specifically, I will examine the definition of FinTech, the changing electronic payment market, the transformation of electronic payment service brought by FinTech, and the changes in purchasing behavior due to the convergence of Omni Channel and electronic settlement. Industry 4.0, progress of block chain technology, Omni Channel, suggestion of business models using block chain, FinTech’s innovation and change in purchasing behavior due to the block chain, FinTech’s progress. I also discuss more specific topics such as changes in security measures. 지금까지 금융업계에서의 경쟁은 금융기관 간의 경쟁에 머무르고 있었지만 핀테크(FinTech)의 진전과 ICT의 발전은 시장에 신규로 참가를 재촉하는 금융업계의 테두리를 넘은 경쟁이고 그 정도는 갈수록 격화하고 있다. 이런 상황을 고려하여 본 연구에서는 핀테크(FinTech)를 통한 오픈 이노베이션에 의한 고도의 전자결제 서비스의 변혁과 옴니채널의 혁신에 대해서 고찰하였다. 은행업무 등의 금융산업과 송금 및 결제와 같은 금융 경제활동의 기본방향에 근본적인 구조전환을 일으킬 수 있는 있는 것이 비트코인을 비롯한 가상화폐의 등장이다. 이와 같은 첨단 수단들은 그 특징으로서 전통적인 법정통화와는 달리 발행주체의 부재, P2P형 네트워크를 통한 송금, 블록체인과 채굴자에 의한 거래기록의 확인 등에 실무자뿐만 아니라 연구자들도 주목하여야 한다. 가상화폐가 갖는 근본적인 구조전환을 가져올 만한 특징은 무엇보다도 가상화폐를 활용한 금융산업이 확대될 것이라는 사실이다. 법적 위상의 명확화를 포함한 가상화폐에 관한 법 규정의 정비가 진행되는 것을 계기로 그 기능이 더욱 발휘될 것이기 때문이다. 가상화폐를 활용한 금융산업은 송금·결제는 물론이고 금융상품·통화 등의 다방면에 걸친 분야에서 확산되고 있다. 이러한 비즈니스를 다루고 있는 기존 금융기관은 조속한 대책이 요구되는 한편, 이미 일부 금융기관은 블록체인 같은 가상통화로 사용되고 있는 기술을 응용한 비즈니스 모델의 전환에 의한 경쟁력 강화를 도모하는 움직임도 보인다. 본고에서는 이와 같은 상황을 고려하여 우선 가상화폐의 특징, 가상화폐에 대한 법적 규제동향 및 시사점, 가상화폐 및 그 기술을 사용하는 비즈니스 전개, 금융 경제활동의 구조변화와 금융기업의 영향 등을 검토한다. 이어서 핀테크(FinTech)의 진전과 옴니채널의 혁신에 대해서 살펴본다. 구체적으로는 핀테크(FinTech)의 정의, 변화를 이루는 전자결제 시장, 핀테크(FinTech)가 가져온 전자결제 서비스의 변혁, 옴니채널과 전자결제의 융합에 의한 구매행동의 변화에 관하여 검토한다. 이어서 산업 4.0, 블록체인 기술의 진전과 옴니채널, 블록체인을 활용한 비즈니스 모델의 제언, 블록체인의 등장으로 인한 핀테크(FinTech)의 혁신과 구매행동의 변화, 핀테크(FinTech)의 진전과 보안대책의 변화 등과 같은 보다 구체적인 주제를 논의하고자 한다.

핀테크가 금융안정에 미치는 영향 및 시사점: 국내 핀테크 동향 및 금융안정 리스크 평가를 중심으로

목정환 ( Junghwan Mok ) 한국경제학회 2018 한국경제포럼 Vol.11 No.3

본고는 핀테크의 주요 특징, 편익 및 리스크, 리스크 전이경로 등을 검토한 후 국내핀테크 동향 및 금융기관의 대응을 살펴보고 우리나라의 핀테크 관련 금융안정 리스크를 점검해 보았다. 국내 핀테크 기업이 제공하는 대표적인 금융서비스로는 간편결제 및 간편송금, P2P 금융, 크라우드펀딩, ICO, 로보어드바이저 등이 있다. 또한 인터넷전문은행은 비대면 채널의 편리성 등을 바탕으로 빠른 성장세를 보이며 기존 은행의 금융혁신을 촉진하고 있다. 이와 같이 금융부문의 다양한 영역에서 진행되고 있는 핀테크 혁신에 대해 기존 금융기관은 핀테크 기업과의 경쟁 및 협업을 통해 대응하고 있다. 아직까지는 핀테크 기업이 제공하는 서비스의 시장규모가 크지 않고 기존 금융기관과의 연계성도 낮아 금융안정에 미치는 영향은 제한적이라 할 수 있다. 또한, 핀테크 기업과 금융기관 간의 경쟁도 제한적인 점에 비추어 볼때, 핀테크 혁신이 금융기관의 리스크 추구행태를 강화하여 금융안정에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 높지 않은 것으로 판단된다. 이처럼 현 시점에서는 핀테크 혁신이 금융안정에 미치는 영향이 제한적이므로, 효율성 제고, 메기효과 등 핀테크 혁신의 긍정적 측면이 부각되도록 입법을 통한 규제 샌드박스제도 정립, 효과적인 규제체계 정립 등을 통해 이를 적극 지원할 필요가 있다. 다만, 향후 금융기관들과 핀테크 기업 간 경쟁이 본격화되는 과정에서 사이버리스크, 신용리스크 등 일부 잠재리스크가 부각될 가능성에는 유의할 필요가 있다. This paper examines the key features, benefits and risks, and its risk transmission channel of FinTech. It also looks at the FinTech development in Korea and the responses of financial institutions, and assesses the related risks to financial stability. Financial services provided by Korean FinTech companies include Easy payment and Easy transfer services, P2P finance, crowd-funding, initial coin offering(ICO), and robo-advisor. Internet-only banks also have shown rapid paces of growth based on the convenience of their non-face-to-face channels, stimulating financial innovation by the existing banks. Financial institutions are responding to these FinTech innovations taking place in diverse financial domains through competition and cooperation with FinTech companies. So far, the market size of services provide by FinTech companies is not large and its linkage with existing financial institutions is low. The competition between financial institutions and FinTech companies has also been limited. In view of this, it is judged that at present FinTech innovation is unlikely to have negative impacts on financial stability through bringing about any increased financial institution risk-taking. It seems desirable to push the ahead with legalization of the regulatory sandbox and establishment of FinTech related regulation, so as to emphasize positive effects of FinTech innovation such as enhancing efficiency and bringing about catfish effects. There is however a need for attention to the likelihood of cyber-risks and third party risks, as the competition between financial institutions and FinTech companies intensifies and the spread of FinTech accelerates.

Legal and Economic Analysis of Changes in Customer Value of Fintech and Financial Services

Jung Woo Lee(이정우) 한국컴퓨터정보학회 2020 韓國컴퓨터情報學會論文誌 Vol.25 No.12

우리나라에서 핀테크라는 말이 주목을 받기 시작한지 벌써 몇 년 정도 지났다. 요즘에는 핀테크가 한때의 붐일 뿐이라고 믿었지만, 요즘에는 금융변혁의 기폭제로 인식한다. 대형 벤처회사들도 핀테크에 대응할 수 있는 새로운 조직을 만들어 실증 실험 프로젝트에 착수하고 있다. 신중하고 보수적이던 금융업계에 큰 조류가 오고 있는 것처럼 느껴진다. 금융은 디지털 정보로 성립된다. 핀테크란 디지털 정보에 의해 표현되는 금융(Finance)을 정보기술(Information Technology, IT)로 쇄신하고 인간의 경제활동을 재편성하는 진화 과정이다. 바로 Fin+Tech이다. 송금결제 혹은 가계부 서비스 같은 개별 애플리케이션에만 매달려서는 핀테크의 진짜 효과를 이해할 수 없을 것이다. 핀테크는 경제활동의 구조 그 자체를 바꾸는 이노베이션이다. 실은 큰 임펙트가 오는 것은 지금부터다. 말하자면 지금은 아직 꾸지 못한 꿈을 떠올리고 있는 시기이다. 본고에서는 핀테크가 어떻게 생겨났으며, 어떻게 우리나라에 전파되었으며, 향후 우리나라의 금융을 어떻게 바꾸려 하는지 검토하고자 한다. 금융기관들은 업무진행 방식에는 큰 변화가 없이 주로 정보기술의 진보에 따른 과실을 안정성, 안정성을 추구하는 방향으로 사용해 왔다. 그러나 미국 실리콘밸리에서 시작된 핀테크의 움직임은 그 열매를 다른 방향으로도 활용할 수 있다는 것을 보여 주는 것이라 할 수 있다. 기술 진보의 과실은 앞으로도 해마다 확대될 것으로 기대된다. 그것을 활용해 이용자의 편리성을 향상시키고, 사회에 유익한 이노베이션을 실현하는 것을 추구해 나가는 것은 시대의 요청이다. 핀테크의 흐름이 우리 금융업계의 이노베이션을 가속화할 것을 기대한다. It has already been a few years since the word Fintech in Korea started to attract attention. These days, they believed that Fintech was just a boom, but these days it is recognized as a catalyst for financial transformation. Large venture companies are also launching demonstration experiments by creating new organizations that can respond to Fintech. It feels like a big tide is coming to the cautious and conservative financial industry. Finance is made up of digital information. Fintech is an evolutionary process in which finance, expressed by digital information, is transformed into information technology (IT) and human economic activities are reorganized. It is FinTech. You won’t be able to understand the real effects of Fintech by sticking to individual applications like remittance payments or household account book services. Fintech is an innovation that changes the structure of economic activity itself. In fact, it is from now on that a big impact will come. In other words, now is the time when we are thinking of a dream that we have not yet dreamed of. In this paper, I will examine how fintech originated, spread to Korea, and how it intends to change Korea’s finance in the future. Financial institutions have used the fruits of information technology advances in the direction of pursuing stability and stability, without major changes in the way they work. However, the movement of Fintech that started in Silicon Valley in the United States shows that the fruit can be used in other directions. The fruit of technological progress is expected to expand year by year in the future. It is a request of the times to use it to improve user convenience and to pursue innovation that is beneficial to society. We expect the flow of Fintech to accelerate innovation in the Korean financial industry.

FinTech기반 간편 결제 서비스 이용자의 유용성과 위험인식 연구

오영삼 ( Oh Young Sam ) 한국유통경영학회(구 한국유통정보학회) 2018 유통경영학회지 Vol.21 No.5

본 연구는 FinTech 기반의 간편 결제 서비스를 정보기술수용모형을 통해 사용자 관점에서의 유용성과 위험에 대한 인식 정도를 탐색하였다. 연구결과에서는 FinTech 기반의 간편 결제 서비스가 주는 이용자 가치, 기대 이익, 지각된 위험은 각각 유용성과 만족, 그리고 이용의도와는 상호 영향관계가 있음을 확인할 수 있었다. ICT 환경에서 기술적인 요인보다는 이를 이용함으로써 얻게 되는 이득과 손실 영역에서 손실을 얼마나 회피할 수 있는가를 FinTech 기반의 간편 결제 서비스 이용에 대한 주요 결정요인이라고 볼 수 있다. FinTech 기반의 간편 결제 서비스 또한 이용의 편리성과 기술적 접근 차원에서도 서비스시스템과 상호작용을 더욱 쉽게 제공함으로써 유용성(Usability)을 이해할 필요가 있음을 확인하였다. 따라서 더 빠르게, 능률적으로, 쉽게 그리고 효율적인 서비스 제공에 초점을 맞춰야 할 것이다. 또한, 이용자가 기대하는 이익은 응용프로그램을 이용하면서 갖는 효용성, 오류로 인한 손실 발생 시 이에 대한 충분한 보상을 기대한다는 것을 알 수 있었다. 그러므로 FinTech 기반의 간편 결제 서비스를 이용하면 다양한 경제적 부가가치를 획득해본 경험과 기대 그리고 기대에 부합하는지에 대한 특성이 중요하다 할 수 있다. 끝으로, 신뢰성을 기반으로 제공되어야 한다는 차원에서 비용 위험, 서비스 위험, 처리 결과의 안전을 주요 변수로 인식하는 점을 확인하였다. This study explored the usefulness and perception level of risk from the viewpoint of users through the information technology acceptance model of the simple payment service based on FinTech. The results show that the users' value, expected profit, and perceived risk of the simple payment service based on FinTech have a mutual influence on usability, satisfaction, and utilization. In the ICT environment, how to avoid losses in the gain and loss areas obtained by using them rather than technical factors can be regarded as a main determinant of FinTech-based easy payment service utilization. FinTech-based simple settlement service has proved that it is necessary to understand usability by providing interactions with service system more easily in terms of convenience and technical approach. Therefore, the simple payment service based on FinTech should focus on providing faster, more efficient, easier and more efficient service. In addition, it was found that the users' expectation is expected to be compensated for when the loss due to the utility or error is occurred while using the application program. Therefore, using the simple payment service based on FinTech, it can be said that the characteristics of meeting various economic value added experience, expectations and expectations are important. Finally, it was confirmed that cost risk, service risk, and safety of processing result are considered as key variables in order to be provided based on reliability.