Digital Accounting, Financial Reporting Quality and Digital Transformation: Evidence from Thai Listed Firms

Kornchai PHORNLAPHATRACHAKORN,Khajit NA KALASINDHU 한국유통과학회 2021 The Journal of Asian Finance, Economics and Busine Vol.8 No.8

The study examines the effects of digital accounting on financial reporting quality, accounting information usefulness, and strategic decision effectiveness of listed firms in Thailand through digital transformation as the moderating variable. A total of 313 listed firms in Thailand were selected as the sample for the study. Structural equation model and multiple regression analysis are applied to test the research relationships. The results of the study show that digital accounting has a significant effect on financial reporting quality, accounting information usefulness, and strategic decision effectiveness. Financial reporting quality significantly affects both accounting information usefulness and strategic decision effectiveness while accounting information usefulness has a significant effect on strategic decision effectiveness. Both financial reporting quality and accounting information usefulness mediate the digital accounting-strategic decision effectiveness relationship. In addition, digital transformation moderates the digital accounting-financial reporting quality relationship and the digital accounting-accounting information usefulness relationship, but it does not moderate other relationships. Accordingly, digital accounting plays a significant role in determining and explaining firms’ goal achievement. Executives are suggested to learn, invest and utilize the digital accounting system in the organization to ensure goal achievement and enhance organizational sustainability.

Management Accounting in the Era of Digitalization

Saiful ALAM,Dewan Mahboob HOSSAIN 한국유통과학회 2021 The Journal of Industrial Distribution & Business( Vol.12 No.11

Purpose: For the last few decades, human civilization has observed an enormous change due to digitalization. However, question remains whether and how management accounting has been transformed to meet the demand of the digitalization. This paper provides a literary illustration of such transformation in the context of a digitalized world. Research design, data and methodology: This is a conceptual study based on extant literature. Therefore, the secondary sources of materials were used. Materials include literatures published in this domain, archival documents, and other publicly available data. Results: Drawing from literary evidence, the paper first highlights the evolving character of management accounting. Then it illustrates the changing landscape in the milieu of global and institutional settings with a focus in accounting profession. It further demonstrates the digitalization impact in management accounting. Here it also identifies the changing role of management accountants. Conclusions: The paper is critical for the management accounting professionals in identifying the attributes and nature of management accounting in the contemporary world. It also provides a sketch of the potential skillset that management accounting professionals should embrace to tackle the challenges of the new environment.

중국의 디지털 경제에 관한 연구 - 정의, 범위 및 측정을 중심으로 -

원혜련 중국지역학회 2023 중국지역연구 Vol.10 No.1

China’s digital economy is growing rapidly and its share of GDP rose to about 40% in 2021. The digital economy is becoming new growth engine for China and COVID-19 has sped up digital transformation. This study examines the definition, framework and measurement of China’s digital economy. In China, digital economy is defined as digital industrialization, Industry digitization, digital governance, and data valuelization development. Digital industrialization is ICT industry and Industry digitization refers to the production quantity and efficiency improvement brought by the application of digital technology in traditional industries such as smart agriculture and smart manufacturing. According to this definition, the National Bureau of Statistics of China classifies the digital economy into digital industrialization and industrial digitalization to measure the value added at each digital industry level for National Accounts. In measuring industry digitization that is difficult to capture in economic statistics, CAICT use the growth accounting framework (KLEMS). The scale of the digital economy is the sum of digital industrialization and industry digitalization. Based on China’s rapid digital transformation that affects rules of world digital trade and global digital economy, it derives some implications for Korea. 중국의 디지털 경제는 빠르게 성장하여 2021년 기준 디지털 경제는 GDP의 약 40% 를 차지한다. 디지털 경제는 중국의 새로운 성장 동력으로 부상하고 있으며, 코로나 19 팬데믹으로 인해 디지털 전환은 한층 가속화되는 추세이다. 본 연구는 중국 디지털 경제의 정의와 범위를 알아보고, 국내총생산(GDP) 반영을 위한 측정 방법을 중심으로 살펴본다. 중국은 디지털 경제를 디지털 산업화와 산업의 디지털화, 디지털 거버넌스, 데이터 가치화로 정의한다. 디지털 산업화는 일반적으로 ICT산업을 말하고, 산업의 디지털화는 스마트농업, 스마트제조업과 같이 전통 산업에 디지털 기술을 응용하여 생산 증가와 효율성 증대 부분을 의미한다. 중국 국가통계국은 이러한 정의에 따라 디지털 경제를 디지털 산업화와 산업의 디지털화로 분류한 후 각 산업의 부가가치를 추정하여 국민계정에 반영한다. 기존 국민경제 계정에 해당하지 않아 통계적으로 포착되기 어려운 산업의 디지털화는 KLEMS모형으로 총요소생산성을 통해 추산한다. 중국에서 발표하는 디지털 경제의 규모는 디지털 산업화와 산업의 디지털화의 총합이며, 산업의 디지털화의 빠른 성장 추세는 중국의 디지털 전환 속도를 나타낸다. 중국은 적극적인 디지털 경제 육성 정책 시행과 국내 발전을 기반으로 향후 디지털 무역과 글로벌 디지털 경제에 영향을 미칠 것이므로 지속적으로 이를 분석하고 대응해야할 것이다.

은행 산업의 디지털 금융 마케팅 전략

천성용(Sungyong Chun) 한국경영학회 2015 Korea Business Review Vol.19 No.1

디지털 환경은 은행 산업의 경쟁을 근본적으로 변화시키고 있다. 과거 오프라인 지점에서 상품 판매에 집중하던 은행의 마케팅은 더 이상 경쟁력이 없다. 고객들의 오프라인 채널을 통한 은행 거래 비중은 크게 줄어들었고, 인터넷과 모바일을 통한 거래는 계속해서 증가하고 있다. 이제 오프라인 지점이 전혀 없는 디지털 전용 은행이 등장하거나, SNS 서비스 업체들까지 은행의 새로운 경쟁자로 등장하기도 한다. 이에 따라 최근 은행 산업은 변화하는 디지털 환경에 맞춰 새로운 스마트폰 전용 금융 상품을 경쟁적으로 출시하고 있다. 본 연구는 이 중에서 KB국민은행의 스마트폰 전용 금융 상품인 “KB 스마트★폰 예적금” 사례를 중심으로 최근 은행 상품의 변화 모습을 살펴보았다. 사례 분석 결과 KB 스마트폰 예적금은 경쟁 은행에 비해 선도적으로 시장에 진입하였고, 디지털 환경 변화에도 적절히 대응한 성공적인 초기 모바일 뱅킹 상품으로 평가할 수 있었다. 이론적인 측면에서 성공 요인을 분석해보면 KB 스마트폰 예적금은 디지털 경제의 주요 변수인 네트워크 효과를 적절히 반영하였고, 다소 딱딱한 금융 상품에 게임과 같은 재미를 접목하여 고객들에게 효과적으로 접근하였다. 또한, 금융 소비자의 심리적인 요소에도 영향을 미쳤는데, PAD(Pennies-a-Day) 전략과 같은 프레이밍 효과는 보다 적극적인 소비자의 저축을 유도할 수 있었다. 금융 산업의 디지털화는 앞으로 은행 산업에 더욱 큰 구조적인 변화를 불러올 것으로 기대된다. 본 사례 연구는 최근 은행 산업의 성공적인 스마트 금융 상품 사례를 살펴봄으로써 향후 은행 산업의 디지털 금융 마케팅 전략에 대해 논의하는 것을 목표로 한다. The digital environment is bringing changes to the competition in the banking industry. The marketing method of the past which was mostly focused on offline product sales is no more competitive nowadays. Offline transactions have greatly declined whereas internet and mobile transactions are continuously increasing. Now, digital banks without any offline branches or SNS service companies have become new competitors to conventional banks. Therefore, recently banks are launching new smart phone financial products competitively. This case study has focused on the “KB smart phone savings account” to examine over the changes of recent financial products of the banks. The result of the study shows that “KB smart phone savings account” has penetrated into the market earlier, and is evaluated as a successful mobile banking product which has adapted to the digital environment well. Theoretically, the success point of the “KB smart phone savings account” can be explained by following three factors. First, the product has reflected network effect which is one of the main variables in digital economy. Second, it has introduced gamification factors to encourage engagement of the financial customers. Third, the framing effect such as the PAD pricing strategy has promoted customers’ savings activity. We expect that the digitalization of the financial industry will bring structural changes in the banking industry. The purpose of this study is to discuss the future digital financial marketing strategy through examining over one of the successful financial products.

디지털 유품: 인터넷 계정 및 내용물은 상속되는가?

권경선 서울대학교 기술과법센터 2011 Law & technology Vol.7 No.1

‘디지털 유품’이란 인터넷서비스제공자의 영역에 남겨진 이용자가 작성하거나 보관하고 있던 인터넷 정보를 뜻한다. 천안함 사건 이후 사망 장병들의 유족들이 사망자의 미니홈피나 블로그 등에 접근할 수 있게 해 달라고 요청하면서 디지털 유품의 처리 문제가 사회적 이슈로 떠올랐다. 이메일의 사용이 보편화되었고, 소셜 네트워크 서비스의 이용자도 급증하고 있으며, 이를 통해 축적되는 정보의 양이 점점 더 늘어나고 있음에도 현재까지 디지털 유품의 상속 문제는 유족들과 인터넷 서비스제공자 사이의 개별적인 요청과 대처로 해결되고 있어 이에 대한 대책 마련이 시급하다. 인터넷 계정은 가상공간에서 계정이용자를 표상하는 것으로 사망자의 일신전속적 권리에 해당하므로, 상속되지 않는다고 보는 것이 타당하다. 한편 인터넷 계정 안에 들어있는 내용물의 경우에는 원칙적으로 상속의 대상은 된다고 보되, 사자의 개인정보 및 인격권 보호를 위하여 상속범위에 제한을 둘 필요가 있다. 디지털 유품의 관리 또는 처분의 문제는 빠르게 변화하는 인터넷 환경을 고려할 때 모든 부분을 법률로 규정할 것이 아니라, 큰 틀은 법률로 규율하되, 구체적인 부분은 인터넷서비스제공자와 이용자 사이의 서비스 약관에 의하도록 하는 것이 바람직하다. 디지털 유품의 상속과 관련하여서는 무엇보다도 인터넷서비스이용자 본인의 의사가 존중되어야 하므로, 인터넷서비스제공자와 이용자 사이에 계정을 설정할 당시에 이용자가 사망할 경우 게시물이 상속되기를 원하는지, 상속을 원한다면 누구에게 어느 범위에서 상속되도록 할 것인지를 선택할 수 있도록 할 필요가 있다. A digital asset is internet information which internet user created or stored in his internetaccount. After the sinking of the Cheonan, families of deceased soldiers requested access to the e-mail or social network service of the deceased to the ISP. After the incident, inheritance of digitalassets emerged as a social issue. Although use of e-mail became common and users of socialnetwork service is increasing rapidly, inheritance issues of digital legacy is being resolvedindividually by ISP and internet users. Therefore, it is urgently needed to cope with the presentsituation.It is reasonable to assume that internet accounts cannot be inherited, as internet accounts aretool for identifying account user in the virtual space. Meanwhile, the contents can be inherited inprinciple. But to protect the privacy and personal rights of the deceased, it is necessary to placerestrictions on the range of the inheritance.Given the rapidly changing internet environment, it is desirable to regulate the big picture by thelaw, and details by terms of service. As one’s own intention is the most important thing ininheritance of digital assets, it is needed to allow internet users to decide whether they want thecontents be inherited, and to whom, to what range be inherited when they first enter into a contractto use an internet account.

The Impact of Digital Transformation on Training Activities of the Accounting Major in Universities in Vietnam

Thi Huyen Tran,Hoang Tuan Nguyen,Quoc Cuong Nguyen 국제문화기술진흥원 2024 International Journal of Advanced Culture Technolo Vol.12 No.1

Accounting is one of the fields greatly affected by the Industrial Revolution 4.0 in general and the digital transformation trend in particular. However, the digital transformation process will also be a weakness if domestic accounting and auditing training activities do not adapt promptly and keep up with the practical requirements of social needs. Job opportunities in the accounting industry will shrink due to increased labor productivity and increasing support technologies, leading to a decrease in the need for traditional accountants. This paper focuses on clarifying the shortcomings and difficulties in accounting training activities by surveying 120 accounting lecturers teaching at domestic universities. Research results show that there are six existing factors and difficulties in accounting training activities due to the digital transformation process, including: facilities, lecturer capacity, training programs, teaching methods. teaching, assessment methods and practice and practice activities. Based on the survey results, we propose recommendations for training activities due to the impact of digital transformation at universities in Vietnam.

중앙은행디지털통화(Central Bank Digital Currency:CBDC) 도입에 따른 한국은행법 정비방향

김이수(Kim Isu) 부산대학교 법학연구소 2021 법학연구 Vol.62 No.4

페이스북의 안전화폐인 리브라 발행계획, 중국인민은행의 디지털위안화의 발행계회 등에 의하여 촉발된 중앙은행디지털통화에 대한 높은 관심으로부터 우리나라도 자유롭지 않다. 중앙은행디지털통화는 시중은행 뿐 아니라 사기업이나 개인과 같은 사경제주체도 신용위험이 없는 디지털 형태의 중앙은행통화를 사용할 수 있게 하는 경우에 특히 도입의 의의를 찾을 수 있다. 각국의 중앙은행은 중앙은행디지털통화의 익명성을 완전하게 보장하는 것을 꺼리고 있기 때문에 계좌기반형 중앙은행디지털통화가 발행될 가능성이 높을 것이다. 아울러 중앙은행디지털통화는 중앙은행에 대한 권리이지만 그 발행, 이전 등 모든 과정을 중앙은행에서 직접 관리할 경우 중앙은행에 과도한 부담이 될 것이므로 결국은 시중은행이 그 과정의 일부를 떠맡게 될 가능성이 높다. 우리나라에서 중앙은행디지털통화를 도입하고자 할 경우 이러한 상황에 맞추어 한국은행법상 여러 곳에서 정비가 필요할 것이다. 우선 중앙은행디지털통화의 강제통용력을 부여하기 위하여 이를 법화로 규정해야 할 필요성이 있는지 여부의 문제에 대해서는 중앙은행디지털 통화의 보유자가 중앙은행에게 이를 동액의 한국은행권, 주화로 교환해 줄 것을 요구할 권리가 있다면 그것만으로도 중앙은행디지털통화의 통용력을 부여하는데 충분할 것이므로 굳이 중앙은행디지털통화를 법화로 규정해야 필요성이 없다고 보이지만 이러한 권리를 부여하지 않는다면 법화로 규정해야 할 필요성이 있을 것이다. 중앙은행디지털통화를 한국은행에 대한 금전채권(일정액의 한국은행권이나 주화의 교부를 청구할 권리)으로 규정해야 하는지 여부도 문제가 될 것이나 이를 긍정하는 것이 옳다. 중앙은행디지털통화의 금전채권성을 부정한다면 중앙은행디지털통화는 기존의 법화인 한국은행권이나 주화에 대해 쌓여있는 높은 신뢰도와 무관하게 독자적인 통용력을 갖추어 나가야 할 것인데 이 경우 한국은행권이나 주화의 가치와 중앙은행디지털통화의 가치에 대한 시장의 평가가 달라질 수 있고 양자는 마치 별개의 통화인 것처럼 기능하게 될 것이라는 문제가 있기 때문이다. 끝으로 중앙은행디지털통화의 발행, 이전, 관리 등을 중앙은행과 시중은행이 나누어 수행할 경우 사기업이나 개인 등 사경제주체가 중앙은행디지털통화를 보유, 이전하기 위하여 대면하는 기관은 시중은행뿐 이기 때문에 사경제주체가 중앙은행디지털통화를 보유한다는 것의 법적 효과가 ‘한국은행에 100퍼센트의 준비금으로 백업(back up)이 이루어진 시중은행에 대한 예금채권’으로 이해될 가능성이 있는데 이러한 착오가 생기지 않도록 한국은행법에서 시중은행 등이 고객을 위하여 개설, 운영하는 중앙은행디지털통화계좌에 기재된 중앙은행디지털통화는 한국은행에 대한 권리임을 명시하는 규정을 둘 필요가 있다고 생각한다. Electronic payments are increasingly gaining popularity nowadays. A number of electronic payment methods, such as credit card, provided by private financial institutions already exist. These methods fall under commercial bank money which is exposed to the credit risk of issuing agents. Taking weak point of commercial bank money into consideration, people may prefer to hold claims on the central bank to avoid the risk that the commercial bank defaults. From this perspective, an increasing demand for Central Bank Digital Currency(‘CBDC’) could emerge. CBDC held by non-bank economic agents could either be account-based - in this case, the central bank would open an account for every CBDC holders - or it would be value-based like cash. In the former case, the transfer of CBDC accomplishes settlement finality when a sum of CBDC is debited from the account of the payer and credited to the account of the payee via central bank settlement facilities. In the latter case, non-banks who want to use CBDC would need to be equipped with electronic wallets for holding and using CBDC. The principal way which CBDC is provided to non-banks would be to allow non-banks to convert commercial bank deposits into CBDC at a rate of 1 to 1. But with this approach, the risk that bank runs accrue easily may increase. Non-banks may want to quickly exchange their commercial bank deposits for CBDC when bad rumor spreads about solvency of a certain commercial bank. Another approach to provide CBDC for mitigating bank runs also could be adopted. For example, the central bank could provide CBDC to non-banks exclusively in the context of asset purchases. The methods which CBDC is issued and maintained are classified into three modes. In the “direct CBDC” model, the CBDC represents a direct claim on the central bank, which keeps a record of all balances and updates it with every transaction. In the “indirect CBDC” model, the consumer has a claim on an intermediary, with the central bank keeping track only of wholesale accounts(‘pseudo CBDC’). In the “hybrid CBDC” model, the consumer has a claim on the central bank while intermediaries are responsible for administering CBDC payments procedure. As explained above, CBDC is a newly devised central bank money. The Act of Korea Bank did not predict the uprising of CBDC, so it may need to be reformed to accommodate CBDC system. This Article deals with several chosen issues, including providing CBDC with legal tender status, analyzing legal structure of CBDC against Korea Bank, clarifying legal ambiguity with relation to hybrid CBDC scheme.

하이브리드 러닝을 이용한 재무회계학 교육

최미화 ( Choi¸ Mi-hwa ) 한국세무회계학회 2021 세무회계연구 Vol.- No.70

[연구목적] 본 연구는 코로나 팬데믹의 비대면 환경에서 하이브리드러닝을 이용한 재무회계관련 교과목의 학부과정 강의사례를 소개하고자 한다. [연구방법] 하이브리드 러닝은 원격의 학습자와 강의실 공간의 학습자가 디지털 기술을 통해 소통하거나 면대면 수업의 일부를 온라인 원격교육으로 대체하는 방식이라고 할 수 있다. 학습자의 적극적인 참여학습을 위하여 플립러닝 및 디지털 기술을 적용하였고, 수업진행후의 설문조사를 통해 하이브리드 러닝을 통한 학습능력(협동학습, 문제해결능력, 자기주도학습능력) 및 학습만족도의 개선 정도를 알아보았다. [연구결과] 하이브리드 러닝의 활용은 수업의 전반적인 만족도가 향상되는 것으로 나타났으며, 다양한 디지털 디바이스 및 기술의 수업시간의 활용은 학습자들의 적극적인 수업참여를 이끌고 그 결과, 협동학습능력과 자기주도학습능력, 문제해결능력요인이 향상 되는 결과를 산출하였다. [연구의 시사점] 이러한 연구의 결과는 재무회계교육에 있어 학습법변화의 필요성을 일깨우고, 학습자의 수업만족도 향상이 동기부여 및 더 높은 학습능력의 산출이 가능함을 확인할 수 있었다. 또한 재무회계학 관련 수업에서 학습목표 및 수강자의 특성에 따라 학습자의 참여수업이 효과적이며, 디지털기술을 이용한 하이브리드 러닝은 적절한 도구임을 확인할 수 있었다. [Purpose] In the untact environment of the corona pandemic, this study intends to introduce an undergraduate course case of financial accounting-related subjects using hybrid learning. [Methodology] Hybrid learning is a method in which remote learners and learners in the classroom communicate with each other through digital technology. Fliped learning and digital technology were applied for the active participation of learners, and learning ability (cooperative learning, problem solving ability, self-directed learning ability) and class satisfaction were analyzed through a questionnaire after class. [Findings] Hybrid learning improved the overall satisfaction of the class. In addition, the use of digital technology produced results that increased cooperative learning ability and selfdirected learning ability, and improved learners’ participation in class. [Implications] The contribution of this study confirmed the need for a change in the financial accounting education method. In addition, it was confirmed that the learnerparticipating class was effective according to the learning goals and characteristics of the students in the classes related to financial accounting, and hybrid learning using digital technology was an appropriate tool.

중앙은행 디지털화폐(CBDC)의 금융법적 검토 - 은행관련 법적 이슈를 중심으로 -

안수현 한국경제법학회 2023 경제법연구 Vol.22 No.1

The introduction purposes and institutional design of Central Bank Digital Currency (CBDC), which is a digital currency issued by the central bank in each country, vary between nations. Furthermore, depending on how CBDC is designed, it can have a significant impact on the financial industry and market. The Bank for International Settlements (BIS) suggests a hybrid or intermediated CBDC design as a promising approach related to the CBDC structure and design. Typically, CBDC types are classified into large-scale transaction-based and general transaction-based, and account-based CBDC and token-based CBDC, depending on their purpose, form, user range, and structure. In this paper, I examine CBDC from a financial regulatory perspective, assuming a design based on an account-based CBDC. In this case, the central bank bears the obligation to secure appropriate means to mitigate any negative impact of CBDC issuance on the financial system and stability. Commercial banks can bring innovation in payment settlements by developing new products and services as CBDC handling opportunities amid intensified competition in payment methods. Even if private banks are responsible for the distribution of CBDC, the introduction of CBDC affects the functions of banks that perform financial intermediation and payment systems. However, depending on the CBDC design and under what conditions it is implemented, the concerns about the impact on banks may vary. That is because, assuming that CBDC is more advantageous than deposits from the perspective of CBDC individual holders before depositing, the migration of deposits to CBDC is more likely to occur. On the other hand, the introduction of CBDC by the central bank can have various risks and impacts on the banks, such as reconsideration of banks' role in financial intermediation and resource allocation, responding to new regulatory issues and compliance related to CBDC, continuous decline in bank deposits, intensified non-intermediated banking, triggering digital runs in crises, reduced loan capacity of banks, intensified competition in payment settlement industry, and accelerated emergence of narrow banking or full-reserve banking. In other words, it means that there is a need to explore management measures for banks affected by CBDC introduction. In particular, when designing CBDC as a payment method that directly competes with payment methods provided under the Electronic Financial Transactions Act and the Specialized Credit Financial Business Act, there is a high probability that it will have a negative impact on banks and payment settlement industry. However, a structure that directly competes between CBDC based on the central bank's issuing power and payment methods based on market participants' credit is not desirable. When designing CBDC, it is desirable to minimize intervention in the existing financial intermediation and payment system, while considering the characteristics of CBDC as a new payment method. When designing CBDC, the "principle of minimal intervention" should be applied to the current money mediation and payment system. This means that the basic principle should be to impose regulations on CBDC handling that are equivalent to those of cash and deposit currency handling, and to design a two-tier structure to ensure the safety and consistency of transaction data recording and management, promote innovation and participation in the banking industry, and maintain the stability and efficiency of the payment system. In addition, clear institutional measures are needed to address the following financial regulatory issues. First, the legal status of banks as intermediaries is based on a delegated trust relationship, similar to the structure of national treasury collection agencies. In this case, the central bank ultimately assumes responsibility for any liabilities arising from account management duties (such as compensation for losses due to errors or misconduct). In the case o... 국가마다 중앙은행이 발행하는 디지털화폐인 CBDC(Central Bank Digital Currency)의 도입목적 및 그에 따른 제도설계 내용은 차이가 있다. 더구나 CBDC는 제도설계를 어떻게 하는가에 따라 금융산업과 금융시장에 상당한 영향을 가져올 수 있다. CBDC 구조와 관련하여 BIS(Bank for International Settlements)는 하이브리드형(hybrid) 내지 중개형(intermediated)을 CBDC 설계에 유망한 것으로 제시하고 있다. 한편, CBDC의 종류는 목적과 형식, 이용자 범위와 구조에 따라 거액 거래용과 일반 거래용, 계좌형(account based CBDC)과 토큰형(token based CBDC)으로 구분하는 것이 일반적이다. 이 논문에서는 “계좌형” CBDC로 설계되는 방식을 전제로 금융규제적 관점에서 검토한다. 이 경우 중앙은행은 CBDC 발행이 금융시스템과 금융안정에 미칠 부정적인 영향을 완화할 적절한 수단의 확보의무를 부담한다. 민간은행은 지급결제수단의 경쟁이 심화되는 상황에서 CBDC의 취급을 기회로 새로운 상품과 서비스를 개발함으로써 지급결제분야의 혁신을 가져올 수 있다. 민간은행이 CBDC의 유통을 담당한다고 하더라도 CBDC 도입은 자금중개기능을 수행하는 은행의 기능과 지급결제제도에 영향을 미친다. 다만, CBDC 설계 여하 그리고 어떤 조건하에서 CBDC가 구현되는지에 따라 우려되는 영향이 은행에 현실화될지 여부는 달라질 수 있다. 예금의 CBDC 이전은 CBDC 개별보유자 관점에서 CBDC가 예금보다 유리할 것을 전제로 할 때 발생할 가능성이 크기 때문이다. 한편, 중앙은행의 CBDC 도입은 은행에 다양한 위험과 영향을 미칠 수 있다. 이에는 은행의 자금중개 및 자원배분 역할 재검토, CBDC 관련 새로운 규제 이슈 대응 및 준수, 장기적으로 은행예금의 지속적 감소 및 은행의 탈중개화 심화, 위기시 디지털 런 촉발, 은행의 대출여력 감소, 지급결제산업의 경쟁 심화, 내로우뱅킹(narrow banking) 또는 완전부보은행(full-reserve banking)의 등장 가속화 등이 포함된다. 이는 달리 말하면 CBDC 도입으로 영향을 받은 은행의 위기 대응을 위한 관리방안이 모색될 필요가 있음을 의미한다. 특히 CBDC 도입시 은행 및 지급결제산업에 미치는 불리한 영향은 CBDC를 전자금융거래법 및 여신전문금융업법상 마련된 지급수단과 직접 경쟁하는 관계를 전제로 설계하는 경우에 현실화될 가능성이 크다. 그러나 중앙은행의 발권력을 전제로 한 CBDC와 시장참여자들의 신용에 기초한 지급수단간에 직접 경쟁하는 구조는 바람직하지 않다. CBDC 설계시 현행 자금중개 및 지급결제제도에 ‘최소개입의 원칙’이 적용되어야 할 것이다. 즉 기본원칙으로서 CBDC에 현금 및 예금통화 취급시와 동등한 수준의 규제 부과를 원칙으로 할 것과 거래데이터 기록ㆍ관리의 안전ㆍ일관성 담보, 은행산업의 혁신 유도ㆍ참여 유인 담보, 그리고 지급결제시스템의 안정성․효율성을 유지하도록 이단계구조(two-tier)로 설계하는 것이 바람직하다. 아울러 다음과 같은 금융규제 쟁점들에 대해서는 제도적으로 명확한 조치가 필요하다. 첫째, 이단계 구조하에서 중개기관인 은행의 법적 지위는 위임에 기초한 위수탁관계, 즉 국고금 수납대행과 유사한 구조로, 이 경우 계좌관리사무와 관련하여 발생하는 책임(과오기장에 따른 손실보상 등)에 대해서는 최종적으로 중앙은행이 부담하게 된다. 하이브리드형과 중개형(intermediated)의 경우 CBDC의 발행 이후 은행이 CBDC를 이전하는 유통시스템에 참여하는 것은 한국은행법 제81...

Fraud Management Accounting and Organizational Value Creation: Evidence from Listed Firms in Thailand

Kornchai PHORNLAPHATRACHAKORN 한국유통과학회 2021 The Journal of Asian Finance, Economics and Busine Vol.8 No.7

This study seeks to examine the effects of fraud management accounting on organizational value creation of listed firms in Thailand through internal audit function and internal audit effectiveness as the mediators of the study. In addition, governance culture and digital capability are hypothesized to affect fraud management accounting, internal audit function, and internal audit effectiveness. The 297 listed firms in Thailand are the samples of the study. The structural equation model is applied to test the research relationships. The results of the study indicate that, firstly, fraud management accounting has an effect on internal audit function, internal audit effectiveness, and organizational value creation. Secondly, internal audit function affects both internal audit effectiveness and organizational value creation. It also mediates the fraud management accounting-organizational value creation relationships. Thirdly, internal audit effectiveness affects organizational value creation and it mediates the fraud management accounting-organizational value creation relationships. Finally, governance culture affects fraud management accounting, internal audit function and internal audit effectiveness. Accordingly, executives can support, promote and enhance the applications of fraud management accounting in an organization, and utilize its concepts as the valuable tools in order to create best organizational practices and achieve their business goals in the current and future operations.