세무조사제도 개선에 영향을 미치는 요인

최임수 한국세무학회 2010 세무학 연구 Vol.27 No.2

This research analyzes whether the difference between the perceptions by tax experts and tax authorities exists regarding tax audit system improvement, and further, analyzes the factors that influence the tax audit system improvement. Survey was performed on tax experts and tax officers from April to June of 2009. The research can be summarized as follows.  First, the need for overall improvement of tax audit system showed 3.86 out of 5 in Likert scale, implying the urgency of improvement. Second, level of demand of tax audit system improvement was listed in following order:expansion of tax officer in quality, expansion of tax officer in quantity, preparation of simple and easy-to-understand tax audit system, scientific systemization of selection procedure for tax auditees, enhancement of appropriateness of tax audit objective,  legislation of tax audit procedure, and development and utilization of national tax administration performance evaluation system. Demand for expansion of tax audit ratio ranked the lowest. Third, the result of t-test showed that tax authority had higher perception than that of tax experts in 5 items:demand for expansion of tax audit ratio, expansion of tax officer in quantity, enhancement of appropriateness of tax audit objective, preparation of simple and easy-to-understand tax audit system, and introduction of alternative tax audit system. Fourth, as a result of factor analysis on 12 variables suggested as improvement plan for tax audit system to analyze factors that influence the need for the overall improvement, the variables were summarized into four. Regression analysis with the four variables plus demographical variables showed that scientific systemization of tax audit, enhancement of performance evaluation procedure, strengthening of rights and duty of tax experts and expansion of tax audit agents had positive significant influence, while job variable had negative significant influence. Fifth, there were significant differences at 5% level for enhancement of performance evaluation, and at 10% level for expansion of tax audit agent. This research provides meaningful data required for tax authorities to prepare improvement plans for tax audit system, and to draft and execute related systems. 본 연구는 세무조사제도의 개선에 영향을 미치는 요인을 분석하는 데 그 목적이 있다. 이를 위하여 세무전문가와 세무공무원을 대상으로 2009년 4월부터 6월까지 설문조사를 실시하였다. 연구결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 세무조사제도의 전반적 개선에 대한 필요성은 리커트 척도 5점 만점 중 3.86으로 높게 나타나, 이의 개선이 시급함을 말해주었다. 둘째, 세무조사제도 개선의 요구정도는 세무조사요원의 질 확충, 세무조사요원의 수 확충, 알기 쉽고 단순한 세무조사체계 마련 등의 순으로 높게 나타났고, 세무조사비율의 확대에 대한 인식은 가장 낮게 나타났다. 셋째, t-검증 결과, 세무조사비율의 확대, 세무조사요원의 수 확충, 세무조사 목적의 적합성 제고, 알기 쉽고 단순한 세무조사체계 마련 및 대안적 세무조사제도의 도입 등 5개 문항에서 과세당국의 인식 수준이 세무전문가보다 더 높게 나타났다. 넷째, 세무조사제도의 개선에 세무조사의 과학화, 성과평가의 선진화, 납세자의 권익강화 및 조사요원의 확충 등 4개 변수는 모두 통계적으로 유의하게 정(+)의 영향을, 반면에 직무변수는 부(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 다섯째, 성과평가의 선진화와 조사요원의 확충에 있어서는 각각 5%, 10% 수준에서 통계적으로 유의한 차이를 보여주었다. 이러한 결과는 세무조사제도의 개선을 위해서는 인적 인프라뿐만 아니라 관련 제도의 보완 등 전반적인 측면을 고려하여 개선하는 것이 필요하고, 특히 장단기적인 차원에서 개선계획을 수립하고 시행하는 것이 요청됨을 말해준다. 본 연구는 과세당국이 세무조사제도의 개선 방안을 마련하고, 관련 제도를 입안하고 수행하는 데 필요한 자료를 제공했다는 데 그 의의가 있다고 본다.

A Design of University Information System Operation Audit Model based on ITIL V3

Hee-Wan Kim,Bo-Ra Kang,Dong-Soo Kim,Song-Chul Moon 한국정보기술응용학회 2018 Journal of information technology applications & m Vol.25 No.3

The purpose of constructing university information system is for improvement in diversification and throughput of information, streamlines business processes, rapid exchange of information, sharing of information, decision-making information, and securing educational facilities. Similar to business information technology system, university information system does not have a review system for sharing and overlapping investment of information. Due to the lack of project management for outsourcing and vulnerability of system suitability, system audit is absolutely needed for the university information system. This paper especially focuses on an operational phase in the audit of university information system. Additionally, we proposed operating model and checklists of the university information system based on Management Guidelines of ITIL V3 Operational and Information System. We derived the checklists of operation audit by each domain of service strategy, service design, service transition, service operation, and continual service improvement. As the result, this study appear to have more than average satisfaction the suitability results were.

상법상 감사 제도의 과제와 개선방향

김순석 법무부 2022 선진상사법률연구 Vol.- No.100

It seems to be very difficult tasks to establish and operate satisfactory statutory audit system of corporations in order for the system to work efficiently. Even Germany where the supervisory board has strong power, there is a German maxim “Aufsichtsrat ist in guten Zeiten nutzlos und ist in schlechten Zeiten hilflos”, which means that the supervisory board is useless during good time, whereas helpless during bad time. Since corporate governance is influenced comprehensively by social, cultural and corporate environment, it is difficult to evaluate for a certain system more superior than others. The same logic applies to statutory auditor and statutory audit committee system. As the Republic of Korea introduced audit committee of Anglo-American one tier board system and Japan’s intrinsic statutory auditor system on mixed basis, the Korea has most complicated and unique corporate monitoring system. As it has passed almost 23 years after introducing statutory audit committee system, it needs to identify unique legal problems at the operation of the system, and seeks to solve the problems continuously in order to improve the system. Firstly, in order to separate the supervisory function from business execution functions of the board of directors, Korea needs to induce for listed companies with total assets of two trillion won or more to introduce the executive officer system by adding disclosure requirements to Corporate Governance Report. Secondly, it is necessary to consider expanding the duty of establishing full-time statutory auditor to all listed companies, and to appoint at least one full-time member of statutory audit committee member for listed companies with total assets of two trillion won or more. This is due to the fact that if the member of statutory audit committee works on part-time base, access to the company's internal information is low and it is difficult to focus on audit work, and therefore the audit work becomes ineffective. Thirdly, in case of unlisted companies with a total capital of more than 1 billion won or listed companies with total assets of less than 100 billion won, since there are many stakeholders such as creditors, it is necessary to limit the qualifications of statutory auditors (currently no restrictions) to secure independence and expertise. In other words, qualification requirements should be applied to statutory auditors in order for them to secure the independence from the company's directors, executive directors, and largest shareholders and to have sufficient experience and knowledge in the audit field. Fourthly, in order to prevent abuse of the limited company or limited liability company system as a means of avoiding regulation, it is necessary for limited companies with total assets of 100 billion won or more to establish statutory audit system mandatorily, and for limited liability companies with a total asset(or sales) of 50 billion won or more to be subject to the Act on External Audit of Stock Companies, etc. In addition, the internal control of companies and the utilization of audit assistance organizations, which are important issues for the effectiveness of audits, will be dealt with at other opportunities. 주식회사의 감사기능이 효율적으로 작동할 수 있도록 만족스러운 제도를 설계하고 운용하는 것은 국가마다 어려운 과제로 보인다. 감사회가 막강한 권한을 가진 독일에서도 “감사회는 좋은 시기에는 쓸모없고, 나쁜 시기에는 아무런 도움도 되지 않는다(Der Aufsichtsrat ist in guten Zeiten nutzlos und ist in schlechten Zeiten hilflos.)”는 말이 회자되는 실정이다. 기업지배구조는 그 나라의 사회, 문화, 기업환경 등에 따라 복합적으로 영향을 받기 때문에 어느 특정한 제도가 가장 우수하다고 평가할 수는 없다. 기업지배구조의 일부를 구성하는 감사(감사위원회) 제도도 마찬가지이다. 우리나라는 영미식 감사위원회 제도와 일본 고유의 제도인 감사 제도가 혼재하여 매우 복잡하고 독특한 감사(감사위원회) 제도를 갖고 있다. 우리나라가 감사위원회 제도를 도입한지 23년이 지난 만큼 제도의 운영과정에서 나타난 우리나라의 고유한 문제점을 파악하고 그 개선방안을 지속적으로 모색해야 할 것이다. 첫째, 이사회의 감독기능과 업무집행기능의 분리를 위해 자산총액 2조원 이상인 대규모회사부터 기업지배구조보고서 공시사항에 추가하는 방식으로 집행임원제도의 도입을 유도할 필요가 있다. 둘째, 상근감사의 설치의무를 모든 상장회사로 확대하고, 자산총액 2조원 이상인 상장회사의 경우에 최소한 1인의 상근 감사위원을 선임하는 방안을 검토할 필요가 있다. 비상근으로 근무할 경우 회사의 내부정보에 대한 접근성이 낮고 감사업무에 집중하기 어려워 감사업무의 실효성이 낮기 때문이다. 셋째, 자본금 총액 10억원 이상 비상장회사나 자산총액 1천억원 미만인 상장회사도 채권자 등 이해관계자가 다수 존재하므로 현재 제한이 없는 감사의 자격을 독립성과 전문성을 확보하도록 제한할 필요가 있다. 즉, 회사의 이사, 집행이사 및 최대주주와 경제적, 신분적으로 독립성을 갖고 감사분야의 충분한 경험과 지식을 갖추도록 자격요건을 설정하여야 한다. 넷째, 규제를 회피하기 위한 수단으로 유한회사나 유한책임회사 제도를 남용하는 것을 방지하기 위하여, 자산총액 1천억원 이상인 유한회사에 대해서는 감사 설치를 의무화하고, 자산총액(또는 매출액) 500억원 이상인 유한책임회사에 대해서는 외부감사법을 적용할 필요가 있다. 그 이외에 감사의 실효성을 위해 중요한 과제인 기업의 내부통제와 감사보조조직의 활용방안 등에 대해서는 다른 기회에 다루고자 한다.

A Comparative Study on the External Accounting Audit System of Korean and Japanese Companies

혼다 데쯔로(Honda TESURO),김동욱(Dong-Wuk KIM) 제주대학교 관광과경영경제연구소 2021 産經論集 Vol.41 No.1

Purpose: This study seeks to find ways to improve the external accounting audit system in Japan through the comparative analysis of the accounting audit system in Korea and Japan. Research design, data, and methodology: The external accounting audit system in Korea and Japan is understood through literature studies and prior research on accounting audit. In addition, by comparing and analyzing the laws, acts and systems related to external auditing in Korea and Japan, it is intended to suggest a direction to improve the accounting audit system in Japan. Results: First, Japan s audit system has undergone drastic changes with the enactment of the New Company Act in 2005, but due to the resistance of vested interests against the reform of the accounting audit system, IFRS is not yet mandatory. However, it is a format that follows IFRS principles in a large framework. In order for Japan to raise its confidence in accounting transparency to the international level, it is urgent to introduce IFRS. Second, the Japanese Financial Services Agency has been considering whether to introduce the mandatory replacement designation system for accounting firms, but declared withholding in 2020 due to strong opposition from Gay Danren, the largest vested economic group. In order to ensure the transparency of accounting information in Japan and the quality of accounting audits, it is necessary to introduce a mandatory replacement system for auditors. Third, in order to manage the insufficient number of CPAs in Japan, it is necessary to implement a policy to expand the supply of CPAs by introducing a pre-determined system for the minimum number of expected CPAs in Korea, in which the government decides and announces the minimum number of CPAs in advance. Conclusions: While Japan is slightly lagging behind the global trend, Korea is securing transparency in accounting information through the introduction of IFRS and reform of the external accounting audit system. Therefore, Japan is urgently required to introduce IFRS like Korea. In addition, it is necessary to improve accounting transparency in Japan through drastic external accounting audit system reform

내부회계관리제도 감사가 감사품질에 미치는 영향: 감사노력에 따른 영향을 중심으로

안종훈,최수미 한국공인회계사회 2023 회계·세무와 감사 연구 Vol.65 No.2

This study analyzes the effect of auditing for the internal accounting control system on audit efforts and audit quality. The purpose of the internal accounting control system audit system, one of the main matters of the New Act on External audit Audit of Stock Companies introduced in 2018, is to increase the effectiveness of internal control related to corporate financial statements by strengthening the certification criteria from the existing review level to audit. However, many companies say that the non-discriminatory introduction of auditing for the internal accounting control system only adds to the economic burden of the company but does not actually improve accounting reliability. Therefore, this study examines whether the auditor’s audit efforts increased due to the strengthening of the certification of the company’s internal accounting control system, i.e., whether the burden increased from the company’s perspective and the audit quality improved. As a result of the empirical analysis, the auditor’s efforts measured by audit hours and audit fee increased significantly after the auditing for the internal accounting control system, but no significant increase in audit quality measured by discretionary accruals was found. In addition, there was no significant difference in audit quality after auditing for the internal accounting control system, depending on whether the auditor increased audit efforts. This means that the internal accounting control system has not affected the corporate accounting quality since the introduction of the audit system, but additional burdens such as increased audit hours and audit fees than the review system. This study is meaningful in that it provided a clue to the effect of introducing auditing for internal accounting control system, one of the accounting regulations under New Act on External audit Audit of Stock Companies. It also suggests auditing for the internal accounting control system, which is in the early stages of the system, needs to be modified by auditors and supervisory authorities to improve audit quality. 본 연구는 외부회계감사인의 내부회계관리제도 감사 도입으로 인한 감사노력과 그에 따라 감사품질에 미치는 영향을 분석한다. 2018년에 도입된 新 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(이하 “외부감사법”)의 주요 사항 중 하나인 내부회계관리제도 감사 제도는 기존 검토 수준에서 감사로의 인증기준 강화를 통해 기업의 재무제표와 관련된 내부통제의 효과성을 높여 회계 신뢰성을 높이고자 하는데 그 목적이 있다. 그러나 많은 기업에서는 내부회계관리제도 감사 제도의 일률적인 도입이 기업의 경제적 부담만을 가중시킬 뿐 실제로 회계 신뢰성을 향상시키지는 못했다는 입장이다. 이에 본 연구에서는 기업의 내부회계관리제도에 대한 감사인의 검토에서 감사로의 인증 강화가 실제로 감사노력을 증가시켰는지와 그에 따라 감독당국의 의도와 같이 감사품질의 증가로 이어졌는지, 특히 감사노력 증가 차이에 따라 감사품질에 미치는 영향에 차이가 있는지 여부를 실증하였다. 실증분석 결과, 내부회계관리제도 감사 적용 이후 감사시간 및 감사보수로 측정한 감사인의 노력은 유의적으로 증가하였으나 재량적 발생액으로 측정한 감사품질의 유의적인 상승은 발견되지 않았다. 또한, 내부회계관리제도 감사 적용 후 감사품질은 감사인의 감사 노력 증감 여부에 따라 유의적인 차이가 발견되지 않았다. 이는 기업의 입장에서는 내부회계관리제도 검토보다 수검시간 및 감사보수가 증가하는 등 추가적인 부담이 발생하였으나 그에 따른 기업 회계품질에는 영향이 없다는 것을 의미한다. 본 연구는 기업과 감사인이 첨예하게 대립하고 있는 신 외부감사법에 따른 회계규제 중 하나인 내부회계관리제도 감사의 도입 효과에 대한 하나의 단서를 제공했다는데 그 의의가 있다. 또한 도입 초기 단계인 내부회계관리제도 감사 제도가 감사품질을 높이는 방향으로 나아가기 위한 감사인의 노력과 감독당국의 제도 개선이 필요할 것을 시사하고 있다.

파트너 휴식제도가 감사품질에 미치는 영향

박연희,정문기 한국공인회계사회 2019 회계·세무와 감사 연구 Vol.61 No.4

The study verifies the effect of the audit partner cooling-off system on audit quality. The audit partner cooling-off system has been adopted to enhance the independence of auditors and audit quality, thereby, by increasing the effectiveness of the partner rotation in the audit firm. The purpose of the study is as follows; First, it analyses the audit quality for the period before and after the adoption of the partner cooling-off system. If the partner rotation system is effectively working by the cooling-off system, it may have effects both for the year right before rotation and for the first year after rotation. It tests the effect of the audit partner cooling-off system by comparing the audit quality before and after adoption of the cooling-off system. Second, it compares the audit quality between before and after partner rotation for the period under the partner cooling-off system(2011~2015). To control the effect of the rotation for the third(last) year before rotation, which is the year right before rotation, it tests for the first and second years only. Third, it tests whether the effectiveness of the partner cooling-off system depends on the type of the audit firm, the Big 4 vs the non-Big 4 audit firms. This study indicates that the audit partner cooling-off system is working for the audit quality apparently by increasing the effectiveness of the partner rotation in the audit firm, as the audit quality has been improved after adoption of the cooling-off system. In addition, for the period under the partner cooling-off system(2011~2015), the audit quality seems to have been improved after partner rotation compared with that before the rotation. Also, the effectiveness of the partner cooling-off system for the Big 4 audit firms is higher than that for the non-Big 4 audit firms. Results of this study suggest for that the partner cooling-off system is likely to enhance the effectiveness of the partner rotation and provide the reasonable base to determine appropriate partner tenure or cooling-off period to policymakers and those engaged in business. 본 연구는 파트너 3년 휴식제도 도입 효과를 검증하였다. 이 제도는 회계법인 내 파트너 교체제도의 실효성을 높임으로써 감사인의 독립성을 강화해서 감사품질을 제고하기 위한 제도라는 데 의미가 있다. 연구목적은 다음과 같다. 첫째, 파트너 휴식제도의 도입 전과 후 기간의 감사품질을 분석한다. 둘째, 파트너 휴식제도 도입 이후에 파트너를 교체한 기업들에 대해서 파트너 교체 이전과 교체 이후의 감사품질을 비교한다. 셋째, 파트너 휴식제도의 효과가 회계법인 유형에 따라 차이가 있는지 검증한다. 분석결과, 파트너 휴식제도 도입 이후 감사품질이 향상되는 것으로 나타났으며, 파트너 휴식제도 도입 이후를 분석기간(2011~2015)으로 한 경우 파트너 교체 이후 감사품질은 교체 이전의 감사품질보다 상대적으로 높았다. 또한 Big 4 회계법인의 파트너 휴식제도 도입 효과가 non-Big 4 회계법인보다 더 큰 것으로 나타났다. 본 연구의 분석결과는 파트너 3년 휴식제도가 파트너 교체제도의 실효성을 제고하는지에 대한 시사점을 제공할 것이며, 정책입안자들이나 실무에 종사하는 담당자들에게 적정한 파트너 임기나 합리적인 휴식기간을 결정할 수 있는 판단근거를 제공할 것으로 기대된다.

감사(감사위원회)의 운영에 관한 실태분석과 문제점

최준선(Choi June sun) 성균관대학교 비교법연구소 2008 성균관법학 Vol.20 No.1

In 1999 the Korean Commercial Code introduced the audit committee system in the board of directors of stock corporations. The audit committee of the board of directors of stock corporations was established for the purpose of supervising the business of the corporation, and of overseeing the accounting and financial reporting processes of the corporation and audits of the financial statements of the corporation. The audit committee was established to assist the board of directors in fulfilling its supervisory responsibilities not to mention oversight responsibilities by reviewing and reporting to the board of directors on the integrity of the financial reports and other financial information provided by the corporation to its shareholders. According to the revised Commercial Code of 1999, the stock corporation in Korea can choose the newly introduced audit committee system instead of the traditional auditor system, except the large publicly held corporations which are mandated to adopt an audit committee system according to the Securities Exchange Act. The audit committees are required to include at least three board members and at least 2/3 of them must be outside directors for large companies listed in the stock market. None of the Korean corporations have had an audit committee before the revision of Commercial Code in 1999. This article evaluates the actual operation and function of both auditor system and audit committee system in Korean business practice by means of analysing recent statistics on both systems, focusing on finding truth if they are actually effectively operated or not. The results of this study are summarized as follows. The the present situation of supervisory system in Korea seems far from satisfaction: Only 115 corporations (19.9%) of 579 listed corporations have adopted audit committee system. Further, the Commercial Code and the Securities Exchange Act have many lacunae and inconsistency in the provisons on requirements, election and dismissal of the auditor and the member of audit committee. Most of auditors (94.03%) are part-time auditors or outsider directors. Most of auditors have no any supporting manpower or institution within their corporations. Under such a circumstances, it would be impossible to supervise and inspect the corporate business properly. One symptom of improvement in Korea is that the number of corporations that adopt the audit committee systems voluntarily are gradually increasing. The results of this study suggest that the supervisory system in korean corporations should be developed to be an internal control system of corporations. The writer expects that the results of this study are very timely and useful in finding facts and truth for regulators as well as academics and business practitioners.

상증세법상 공익법인의 외부감사제도 개선방안

윤승준 한국세무학회 2019 세무학 연구 Vol.36 No.4

This paper aims to analyze the status of the external audit system of public service corporations in the Inheritance Tax and Gift Tax Act and suggest some ideas for its improvement. The external audit system of public service corporations is simple compared to the external audit system in the Act on External Audit for Joint Stock Companies. Even though Accounting Standards of Public Service Corporations was established and the introduction of the periodic auditor assigning system is considered to improve the external audit system of public service corporations, the weakness of the control system for public service corporations still remains. Therefore, this paper analyzed the status of the external audit system of public service corporations and suggested some ideas for its improvement as follows:First, it is not reasonable to set the range of public service corporations which should be audited by the external auditor based on asset size. So the continuous amendment of the range reflecting the changes of environment is preferable. Second, the introduction of the two or three year-term audit contract system needs to be considered to strengthen the independence of auditors and improve the efficiency of audit for public service corporations. Third, the introduction of the new auditor assigning system needs to be considered to get rid of the weakness of free audit contract system. Fourth, the introduction of control system for the process of audit contract needs to be considered to strengthen the external audit requirement of public service corporations. Fifth, the establishment of official reviewing system for audit reports of public service corporations is required to improve their audit quality. Lastly, I presented the legislative alternatives to adopt the new auditor assigning system and official reviewing system for audit reports of public service corporations. 본 연구는 상증세법상 공익법인 외부감사제도의 문제점과 개선방안을 제시하는 데 목적이 있다. 공익법인의 외부감사제도는 외감법에 의한 체계적인 감독체계를 갖추고 있는 주식회사등 영리법인의 경우와 비교할 때 여러 가지 측면에서 미흡하다고 할 수 있다. 최근 공익법인회계기준이 제정되고 감사인 자유선임제의 부작용을 보완하기 위해서 감사인 주기적 지정제도의 도입이 추진되는 등 공익법인 외부감사제도를 개선하기 위한 노력이 계속되고 있으나 공익법인에 대한 감독체계에 많은 문제점이 남아 있는 실정이다. 따라서 본 연구에서는 공익법인의 현행 외부감사제도의 현황을 분석하고 그 문제점을 파악하여 다음과 같은 개선방안을 제시하였다. 첫째, 외부감사대상 공익법인의 범위를 환경의 변화를 반영하여 지속적으로 조정할 필요가 있으며, 현재와 같이 자산규모만으로 외부감사대상을 정하는 것은 불합리한 측면이 많으므로 보완할 필요가 있다. 둘째, 감사인의 독립성 강화 및 감사의 효율성 제고를 위하여 공익법인의 경우에도 연속한 2개 또는 3개 사업연도를 동일한 감사인으로부터 감사를 받도록 하는 제도를 도입할 필요가 있다. 셋째, 감사인 자유선임제의 부작용을 보완하기 위해서 직권지정제 및 주기적 지정제와 같은 감사인 지정제도의 도입을 검토할 필요가 있다. 넷째, 공익법인의 외부감사의무를 강화하기 위해서 감사인 선임에 대한 사전적인 감독제도를 도입할 필요가 있다. 다섯째, 공익법인 감사보고서의 품질제고를 위해서 감리체계의 구축이 필요하며, 마지막으로 공익법인의 감사인 선임제도 및 감사인 지정제, 감리제도의 도입과 관련한 입법적 대안을 제시하였다.

감사인의 내부회계관리제도 구축과 관련한 비감사 서비스 제공과 감사품질 사이의 관계

조희도,최연식,최종학 韓國公認會計士會 2009 회계·세무와 감사 연구 Vol.49 No.-

This paper investigates the association between the provision of non-audit service by auditor, especially the non-audit service related to the establishment of internal control system over financial reporting for the client firms, and the audit quality provided by the incumbent auditor. Since the establishment of Sarbanes-Oxley Act in the U.S., the regulators prohibit auditors to provide certain types of non-audit service which may impair audit quality in order to restore the public's shaken trust on the capital market and financial reporting. In addition, Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act requires firms to establish the internal control system over financial reporting within the firm and report the effectiveness of the system. Furthermore, Section 404 of the Act requires auditors to issue opinion on the validity of the firm's report. These suggest that U.S. regulators believe that adequate internal control is very important to prevent the occurrence of any further financial scandals. Korea introduced similar regulations in year 2003. The auditors are prohibited from providing certain types of non-audit service. In addition, the audit committee needs to approve the provision of the non-audit service by auditors even when the types of the service is eligible. The regulators amended the law on the certified public accountant on December 2003 and introduced the internal control system on 2005, requiring firms to establish internal control system. Large listed firms are required to establish the system from year 2006 and small listed firms and large unlisted firm need to do so from year 2007. As a result, firms spend huge amount of expense to establish the system during year 2005 and 2006 period. To establish the system requires special knowledge and expertise on accounting as well as internal control and many firms consult specialists in the process to establish the system. Naturally, accounting firms has the expertise and many accounting firms were hired to provide non-audit service related to the establishment of the system. In some cases, the firms hire auditors to establish the system, rather than looking for another auditing firm. If auditor provides non-audit service related to internal control system, the conflict of interest issue may arise. Auditor needs to depend on the internal control system when she perform audit service. However, if the system is the system designed and established by herself, she needs to depend on her own system to perform audit service. In this situation, it is like the self-audit. The situation may impair audit quality seriously since auditors may have trouble to see through the problem hidden in the system when she perform audit service. Thus, it may be possible that the provision of non-audit service related to the establishment of internal control system could impair audit quality. This study is intended to examine this issue empirically. This study use 1,819 firm-year observations from listed companies in Korean Stock Exchange. The sample period is year 2005 and 2006 for which firms had to finish the establishment of the system. We divide the sample to 146 observations for which auditors provide non-audit service related to the establishment of the internal control system. The first control sample is 1,673 observations for which auditors do not provide such non-audit service. The second control sample is 1,102 observations for which auditors do not provide any non-audit service. For these samples, we compare if the provision of internal control-related non-audit service is related to the audit quality impairment. The proxy used to measure the audit quality is the discretionary accruals which have been used in prior studies to represent the magnitude of earnings management. In the empirical analyses using the above sample, we fail to find any evidence the provision itself is related to the magnitude of discretionary accruals. When we restrict the sample to 146 observations that provide internal control-related non-audit service, we fail to find any significant evidence that the proportion of the non-audit service fee is related to the magnitude of discretionary accruals. These findings are robust to various sensitivity analyses. In summary, the findings in this study suggest that auditors maintain high-degree of independence in fact even when they provide non-audit service which includes high risk of violating the independence inherently. It implies that audit quality in Korea is, in contrast to popular beliefs, relatively high and auditors maintain high degree of professional independence. 본 연구는 감사인이 내부회계관리제도의 구축과 관련된 비감사 서비스를 고객기업에게 제공한 경우, 감사인이 제공하는 감사품질이 영향을 받는지를 실증적으로 검증하였다. 감사인이 직접 내부회계관리제도의 구축을 위한 비감사 서비스를 제공한 경우, 감사인이 자신이 구축한 내부회계관리제도를 스스로가 감사해야 하는 이해상충 문제가 발생할 수 있다. 따라서 내부회계관리제도 구축을 위한 비감사 서비스를 감사인이 제공하는 것은 감사품질을 악화시킬 수 있는 중대한 위험성을 내포하고 있다. 금융감독위원회에서도 이런 문제점을 방지하고자, 내부회계관리제도 구축과 관련된 비감사 서비스의 제공을 제한하는 규정을 발표한 바 있다. 그러나 그 반대로 감사인이 비감사 서비스를 제공하면 지식전이 현상이 발생하여 감사품질이 향상된다는 주장도 있다. 본 연구는 감사품질 저해현상이 실제로 발생하는지에 대해 2004년부터 2007년까지의 1,819개 기업-연도 자료를 이용하여 분석하였다. 분석에 사용된 자료는 한국거래소에 상장된 기업 중 내부회계관리제도의 도입과 관련한 비감사 서비스를 감사인이 제공한 146개 표본(실험집단)과 기타 기업의 표본 1,673개(통제집단1), 그리고 감사인이 비감사 서비스를 전혀 제공하지 않은 1,102개 표본(통제집단2)이며, 실증분석은 이러한 비감사 서비스의 제공이 실제로 완료된 연도와 전연도, 그리고 차기 연도를 구분하여 수행되었다. 감사품질은 성과조정 재량적 발생액을 이용하여 측정하였다. 분석결과, 실험집단과 통제집단1 또는 실험집단과 통제집단2 사이에서 감사품질에 아무런 유의적인 차이를 발견할 수 없었다. 실험집단만을 대상으로 하여, 실험집단 내에서 비감사 서비스 보수의 비중이 이익조정 변수와 관련되어 있는지를 분석한 결과도 유의적이지 않았다. 또한 이러한 결과는 비감사 서비스 제공이 완료된 연도와 그 직전 및 다음 연도를 구분하여 분석한 경우에도 모두 동일하였다. 즉 내부회계관리제도 구축과 관련한 비감사 서비스를 감사인이 제공했는지의 여부와, 감사인이 해당 서비스를 제공한 경우 그 금액의 비중이 어느 정도 수준이었는지의 여부는 감사품질과 유의적인 관련성을 가지고 있지 않았다. 추가적으로 적자보고 회피현상에 대해서도 분석을 수행해 보았으나 실험집단과 통제집단 사이의 차이를 발견할 수 없었다. 이런 발견은 감사인이 내부회계관리제도 구축과 관련해서 독립성을 엄격히 유지하고 있다는 것으로 해석할 수 있다.

주기적 감사인 지정제도를 통해 교체를 앞두고 있는 감사인의 협상력

임유니,염승훈 한국회계학회 2022 회계저널 Vol.31 No.1

This study tried to analyze the bargaining power of auditors to the audit fee of companies that are about to change auditors through the periodic auditor designation system. According to the previous studies, the bargaining power of company showed a negative relationship with their audit fees, when an industry professional auditor conducted an audit. This means that larger firms are more likely to ask auditors for a discount of audit fees. Korea enacted the Act on External Audit of Stock Companies in 2017. In order to secure the independence of auditors and improve the quality of audit, the periodic auditor designation system was implemented through the Act on External Audit of Stock Companies which was amended in 2017 to ensure auditor independence and improve audit quality. A periodic auditor designation system was introduced for unlisted companies. The periodic auditor designation system is a regulation for designating auditors for the three business years to the stock-listed corporations (excluding KONEX) who have freely appointed auditors for six consecutive business years. In this research, the influence of auditors when negotiating audit fees was newly set. It was confirmed that the overall effect of auditors in the bargaining process of audit fees in companies where auditors are replaced prior to the periodic auditor designation system. However, in the analysis performed by dividing the period by yearly, it was confirmed that the auditor's bargaining power was strengthened only in 2019, the year immediately before the change of regulation on the periodic auditor designation. Therefore, It was confirmed that the phenomenon that the auditor's bargaining power was generally low in the bargaining of audit remuneration. However, it was reversed in the year immediately before the auditor replacement. This means that the audit fees were seen of audit fees premium for the periodic auditor designation system. And this phenomenon was also found in the case of professional auditors. It was confirmed that the bargaining power of auditors was strengthened when negotiating audit fees only in 2019, the year immediately before the periodic auditor designation system. According to the study results, it was found that the auditor's bargaining power was limited as the result of the auditor's bargaining power on the audit fee showed a significant negative (-) in general. This is a fact that confirms that the structural “relationship between the company and the auditor” is still worked. However, in 2019, the direct before year of periodic auditor designation system, it could be confirmed that the auditor's bargaining power is reversed. This result was also found in the audit fee and hourly audit fee, and even in the case of an industrial professional auditor, the auditor's bargaining power increased in the year immediately before the periodic auditor designation system. As a result of this, auditors who are fully aware that they will not be able to free the company through competition for the time being can protect themselves from litigation risks without causing disagreements with future auditors on financial statements. Therefore, through the results of this study, it is possible to check how the auditor who is about to be replaced by the periodic auditor designation system exerts influence on the audit fee with the relevant company. The contribution points of this study are as follows. First of all, through the periodic auditor designation system, real samples of companies whose auditors are replaced were used to promote timeliness and accuracy in the analysis. Secondly, through the selection of a new variable called the bargaining power of auditors(apower), the influence of auditors whose auditors are replaced by the periodic auditor designation system on the calculation of audit fees before replacement was examined with the negotiation about the audit fees. Finally, the influence of auditors on the calculation of periodic au... 본 연구에서는 주기적 감사인 지정제도를 통해 감사인 교체를 앞두고 있는 기업들의 해당 감사인이 감사보수 산정에 미치는 영향력(bargaining power of auditor)에 대해서 분석을 시도하였다. 선행연구에 의하면, 산업전문감사인이 감사를 수행하는 경우 감사보수 산정에 영향을 미치는 기업의 협상력(bargaining power of company)은 종속변수인 감사보수와 음(-)의 관계를 나타냈다. 이는 규모가 큰 기업일수록 감사인에게 할인을 요구하는 것을 의미한다. 또한 해당 선행연구의 분석표본 중에서 자산총액이 평균 이상에 해당하는 기업에서 더 유의하게 감사보수 할인이 발생하는 것으로 확인되었다. 이는 기업의 자산규모가 클수록 감사보수 산정에 미치는 기업의 영향력이 더 강하다는 것을 의미한다. 본 연구에서는 감사보수 협상 시 감사인의 영향력을 새로운 변수로 설정하여 연구하였다. 본 연구의 결과를 통해 주기적 감사인 지정제도를 앞두고 감사인이 교체되는 기업의 감사보수 협상 과정에서 전반적으로 감사인이 미치는 영향은 제한적임을 확인하였다. 그렇지만, 감사인 교체 직전 기간을 연도별로 구분하여 분석을 수행한 분석에서는 교체 직전 년도인 2019년도에서 감사보수 협상 시 감사인의 협상력이 강화되는 것을 확인할 수 있었다. 이처럼 감사보수 협상에서 전반적으로 감사인의 협상력은 낮았다가 교체 직전 연도에 반전되어 감사보수 할증이 나타나는 현상은 산업전문감사인에서도 동일하게 발견되었음을 확인하였다. 이러한 결과는 해당 기업에 대해서 경쟁을 통한 자유수임을 당분간 할 수 없음을 충히 인지하고 있는 전기 감사인들이 차기 감사인들과의 전기 재무제표에 관한 의견불일치를 발생시키지 않고, 소송위험 등으로부터 자신들을 보호하기 위한 것으로 그 원인을 분석해볼 수 있다. 본 연구를 통해서 감사인의 협상력이라는 새로운 변수를 활용하여 주기적 감사인 지정제도 시행 3년 전에는 전반적으로 감사보수 협상 시 감사인이 미치는 영향력이 제한적이었으나 교체 직전 년도인 2019년도에 감사인의 협상력이 높아졌음을 확인할 수 있다. 이는 산업전문감사인에서도 동일하게 관찰되는 바이다. 그러므로 본 연구의 결과를 통해서 주기적 감사인 지정제도에 의하여 교체를 앞두고 있는 전기 감사인이 해당 기업과의 감사보수 산정에 영향력이 발휘되는지를 확인해 볼 수 있다.