내부회계관리제도 검토의견이 재무제표 감사의견에 미치는 영향

최현정,고윤성 韓國公認會計士會 2011 회계·세무와 감사 연구 Vol.53 No.2

본 연구는 내부회계관리제도 검토결과가 재무제표 감사의견 형성에 어떠한 영향을 미치는지를 검증해 보고자 한다. 국내외 여러 선행연구들은 내부회계관리제도의 중요한 취약점은 재무제표의 신뢰성을 하락시키며, 불확실성을 증가시켜 감사위험 및 소송 위험을 높인다고 제시하고 있다. 그에 따라 감사위험 및 소송위험이 높을 경우 감사인들은 보수적인 의사결정을 하게 되고, 재무제표에 대해 비적정의견을 표명할 가능성이 높아진다. 이에 본 연구는 내부회계관리제도 검토결과 중요한 취약점이 발견되거나 중요한 범위제한으로 인한 검토의견거절로 비적절의견을 받은 경우, 실제로 감사인이 재무제표에 대한 감사의견 형성 시 어떠한 영향을 미치는지를 검증하였다. 또한 내부회계관리제도의 중요한 취약점의 수 및 비적절의견의 사유에 따라 재무제표 감사의견 형성에 어떠한 영향을 미치는지를 알아보았다. 연구결과 첫째, 감사인은 내부회계관리제도 검토결과 비적절의견을 표명할 경우 재무제표 감사의견에 대해서도 비적정의견을 표명할 가능성이 높은 것으로 나타났다. 둘째, 내부회계관리제도 검토결과 중요한 취약점의 수가 많을수록 재무제표 감사의견에 대해서도 비적정의견을 표명할 가능성이 높은 것으로 나타났다. 셋째, 내부회계관리제도 비적절의견의 사유에 따른 재무제표 감사의견의 영향을 분석한 결과 회계처리와 관련된 중요한 취약점이 있거나 중요한 범위제한이 있는 경우 감사인은 재무제표에 대하여 비적정의견을 표명할 가능성이 높은 것으로 나타났다. 그러나 기업 전반적인 중요한 취약점은 감사인의 재무제표에 대한 감사의견형성에 유의한 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 또한 추가분석결과 내부회계관리제도 검토의견이 변경되면 재무제표 감사의견도 변경될 가능성이 높으며 방향성도 동일하게 나타나 연구가설을 추가적으로 지지해 주고 있다. 본 연구는 내부회계관리제도에 대한 검토 결과가 재무제표 감사의견 형성에 어떠한 영향을 미치는지를 제시함으로써 내부회계관리제도 검토기준에 언급된 ‘감사인의 내부회계관리제도 검토는 재무제표 감사를 위해 수행하는 내부 통제의 평가와 이에 따른 입증절차의 성격, 시기 및 범위를 결정하기 위한 목적에도 유용할 수 있다’는 것에 대한 실증분석 결과를 제공하며, 이는 내부회계관리제도에 대한 검토와 재무제표에 대한 감사는 별개의 것이 아닌 재무제표 신뢰성을 확보하기 위한 일련의 과정임을 입증하였다. 또한 내부회계관리제도에 대한 검토결과를 비적절정의견의 사유별로 세분화하여 각각의 요인이 재무제표 감사의견 형성에 어떠한 영향을 미치는지 제시함으로써 기존의 내부회계관리제도에 관한 연구를 보다 심도 있게 하였다는 점에서 의의가 있다고 할 것이다. This study investigates whether the review result of internal control over financial statement affect audit opinion on financial statement. In Korea, the auditor has to review the internal control and attest the review opinion, which has some weaknesses that there are higher possibility of opinion shopping and not reporting the problem compared with audit. This study investigated how the review opinion of internal control over financial statement affect audit opinion on financial statement, when there is the weakness on internal control or there is the rejection of review opinion due to material limitation on review work. And this study also investigated whether there are different effects by the number of the weakness on internal control and by the reason of the non-unqualified review opinion. Specially, we use three factors as the reason of the non-unqualified review opinion; We divided the material weakness of internal control into two factor, company-overall and accounting specific. And we regard the rejection of the review opinion as third factor. As the result, there was the higher possibility for auditors of attesting the non-unqualified audit opinion on financial statement, when the auditor attested the non-unqualified review opinion on internal control. It verified that the problem of the internal control increases the uncertainty of financial statement, audit risk, and litigation risk and the auditor attests the non-unqualified audit opinion on financial statement to control these uncertainty and risks. The possibility of attesting non-unqualified audit opinion on financial statement was higher, as the number of the weakness on internal control was increased. And as the result of the effect by the reason of the non-unqualified review result, there was higher possibility for auditor to attest non-unqualified audit opinion on financial statement, when where was the material weakness related to accounting-specific or the material limitation of review work in internal control system; however the material weakness related to company-overall didn’t affect significantly on attesting the audit opinion on financial statement. This study suggest the empirical result for the standard of review on internal control mentioning that the review on internal control is integrated with auditor’s decision on the process, scope, time for audit on financial statement. And also this paper is differentiated from prior studies by showing the result according to segmentation of the review opinion, such as the number of weakness, the reason of non-unqualified.

IFRS 도입 전후 Big4 감사인의 재무제표 비교가능성 변화

윤선주(Yoon Seon-Ju),고재민(Goh Jaimin) 한국국제회계학회 2017 국제회계연구 Vol.0 No.74

본 연구는 IFRS 도입 이후 재무제표 비교가능성이 어떻게 변화되었는지를 살펴보았다. 특히 비교 대상 기업 모두 Big4 회계법인인 경우의 비교가능성 변화에 초점을 맞추었다. 비교가능성은 비교 대상이 되는 두 기업 사이의 관계에서 나타나기 때문에, 본 연구는 기업-연도 자료 대신 기업 쌍-연도 자료를 구성하여 분석하였다. 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 두 기업 간 비교가능성은 IFRS 도입 이후 상승하였다. 둘째, 비교 대상 기업의 감사인이 모두 Big4인 경우는 그렇지 않은 경우에 비해 IFRS 도입 이후 비교가능성의 상승 폭이 낮았다. 구체적으로 감사인이 모두 Big4인 경우 IFRS 이전에는 비교가능성이 더 높았으나, 이후에는 오히려 낮아졌다. 이와 같이 Big4 회계법인의 비교가능성 상승 폭이 작은 이유는 두 가지로 추론할 수 있다. 첫째, 회계기준이 원칙 중심(principle-based)의 IFRS로 변경되어 경영자 및 감사인의 재량이 확대되었고, 이로 인해 Big4 회계법인별로 회계기준을 해석하고 적용하는 차이가 커진 결과로 볼 수 있다. 둘째, Big4 회계법인은 상대적으로 감사인력이 많기 때문에 개인별로 차이가 클 수 있다. 이와 같은 원인을 확인하기 위해 두 가지 분석을 수행하였다. 첫째, Big4 회계법인에 감사 받은 표본만을 대상으로 분석한 결과, Big4 회계법인별로 비교가능성에 유의한 차이가 있다는 사실을 발견하였다. 둘째, 동일 감사인에게 감사 받은 표본만을 대상으로 동일 Big4 회계법인이 감사한 경우와 그렇지 않은 경우를 비교한 결과, IFRS 도입 이전에는 동일 Big4 회계법인의 비교가능성이 더 높았으나 이후에는 비교가능성에 차이가 없다는 사실을 발견하였다. 일반적으로 Big4 감사인은 다른 감사인에 비해 재량적발생액이나 발생액의 질 등 회계정보의 질이 높은 것으로 알려져 있다. 그러나 흥미롭게도 본 연구에서는 재무제표 비교가능성은 IFRS 도입 이후 Big4 감사인이 오히려 더 낮다는 결과를 발견하였다. 이와 같은 결과는 IFRS의 원칙중심 특성으로 인해 Big4 감사인별로 회계기준에 대한 해석과 적용이 다르다는 사실을 보여주는 간접적인 증거라고 할 수 있다. This paper examines the changes in financial reporting comparability of Big4 auditors after adopting IFRS (International Financial Reporting Standards). Financial statement comparability of Big4 auditors would be better as well, because audit quality of Big4 auditors is higher. However, from another perspective, given principle-based accounting environment from IFRS, Big4 translate accounting standards in their own different way and financial statement comparability may be lowered. The results are as follows. First, financial statement comparability increases after IFRS is adopted. Second, on the contrary, increase in financial statement comparability of firms audited by Big4 is smaller than that of other cases. Specifically, while financial statement comparability of firms audited by Big4 is higher than that of other cases in pre-IFRS period, it becomes lower than that of other cases in post-IFRS period. We can infer two reasons from Big4 auditors’ small increase in financial statement comparability after adopting IFRS. First, Big4 have their own system of translating and educating principle-based IFRS. Second, Big4 have more auditors compared to other accounting firms and the variation among individual auditors would be remarkable. We verify these inferences using two analyses. First, we find that financial statement comparability of each Big4 is significantly different, when compiling data only audited by Big4. Second, whereas financial statement comparability of firms audited by Big4 is higher than that of other cases in pre-IFRS period, it is not different between these two in post-IFRS period, when analyzing data only audited by the same auditors. In General, it is known that Big4 auditors provide higher quality of accounting information such as discretionary accruals and accruals quality. However, interestingly, we find that comparability of financial statement audited by Big4 auditors is lower than that of other cases in post-IFRS period. This finding implies that Big4 auditors vary more than other ones in their interpretations and applications of principlebased accounting standards, IFRS.

지방자치단체의 회계부정유형과 개선방안

정운섭 한국정부회계학회 2018 정부회계연구 Vol.16 No.2

본 연구는 지방자치단체의 회계부정유형을 도출하고 이러한 회계부정을 방지하기 위해서 회계제도, 회계시스템 및 감사분야의 개선방안을 모색하였다. 과거 지방자치단체의 회계부정유형은 부당한 예산편성, 회계간의 부당한 거래 및 분식결산을 통해 회계부정을 단행하여 왔으나 최근에는 예산의 정부 통제가 강화됨에 따라 지방공기업을 활용하여 무리한 사업을 추진하고 좀 더 나가 민간 사업자를 활용해 보증채무까지 부담하는 유형으로 발전됨을 분석하였다. 개선방안으로는 첫째, 지방공기업을 포함한 지방자치단체의 통합 재무보고서에 연결재무보고서를 도입할 필요가 있다. 현재 행정안전부에서, 지역통합재정통계를 통해서 지방자치단체의 통합회계와 지방공기업을 포함해서 포괄적 부채를 보고하고 있으나, 지역통합재정통계에 포함된 재무보고서의 신뢰성에 의문이 제기되고 있으며, 지방자치단체 재무보고서 작성기준을 지방자치단체가 실질적으로 지배하는 지방공기업을 포함하는 연결재무보고서 기준으로 변경할 필요가 있다. 둘째, 지방재정시스템의 고도화가 필요하다. 많은 기능들이 시스템은 구현되어 있으나 사용되지 않고 있으며, 결산은 수작업으로 입력하는 수준에 있다. 이는 자주 바뀌는 업무의 특성, 담당자의 인식부족, 법규 미비 등으로 수작업 처리가 발생되어 전산 상으로 감사추적(Audit Trail)을 어렵게 하고 있다. 셋째, 현재 지방자치단체 및 지방공기업의 감사제도 개선이 필요하다. 결산감사제도와 자체감사기구제도 개선을 통합적인 관점에서 접근해야 하며 법률제정을 통하여 감사위원장과 감사위원의 독립성을 강화해야 한다. 지방자치단체의 재무보고서에 대한 현행 검토수준을 감사수준으로 격상하는 문제는 지방자치단체만 아니라 지방공기업을 포함한 통합적인 방식으로 접근할 필요가 있다. 지방자치단체 및 지방공기업에서 선정하는 외부감사인 선임제도는 독립성을 저해할 수 있으므로 행정안전부에서 외부감사인을 지정하는 지정감사제로 변경할 필요가 있으며, 감사품질 하락을 방지하기 위해서는 규모별,업종별 표준감사시간을 제정할 필요가 있다. The purpose of this study is to find ways to improve the accounting system, financial information system and audit system in order to derive the types of accounting fraud in local governments and to prevent such accounting fraud. In the past, the types of accounting fraud in local governments have been done through illegal budget formation, unfair transactions between accounts, and window dressing settlement of accounts. Recently, however, since government control of the budget has been strengthened, it is analyzed that it develops into the type that it uses the local public corporation to promote unreasonable business and to pay the guarantee debt even more by utilizing the private business operator. First to improve, it is necessary to introduce consolidated accounting in the consolidated financial report of local governments including local public corporations. Currently, comprehensive liabilities are reported including the integrated accounting of local governments and local public corporations through regional integrated debt statistics. However, since the credibility of financial reports included in regional integrated financial statistics is questioned, it is necessary to change the standard for preparing consolidated financial reports to the consolidated financial report including the local public corporations which the local governments actually control. Second, the local financial system needs to be upgraded. Many functions are implemented in the system but not used, and the settlement is at the level of manual input. This is due to the frequent changes in the nature of work, lack of awareness of the person in charge, and inadequate laws, which makes it difficult to trace an audit trail with data reliability. Third, the audit system of local governments and local public enterprises needs to be improved. The independence of the audit committee chair and the audit committee should be strengthened through the enactment of legislation in an integrated manner to improve the financial and auditing system. The problem of raising the current level of review of local government 's financial reports to the level of auditing needs to be approached from an integrated approach including local government as well as local public corporations. Since the appointment system for external auditors selected by local governments and local public corporations may interfere with independence, it is necessary to change the designated auditor designated by the Ministry of Public Administration and Security. In order to prevent audit quality deterioration, it is necessary to establish standard audit times for each size and industry.

감사법인의 인적특성과 내부회계검토와의 관련성

허봉구,이선화 한국국제회계학회 2019 국제회계연구 Vol.0 No.85

The purpose of this study is to examine how the personal characteristics of the audit firm are related to the review opinion of internal control. In this study, we classified the personal characteristics into 5 types as follows ; First, the ratio of registered CPAs to the number of partners, second, the percentage of CPAs among the total manpower of the audit firm, third, the average career period of the CPAs, fourth, the Ratio of Certified Internal Auditor to registered CPAs and fifth, the ratio of IS audit experts to registered CPAs. In order to mitigate the limitations of the sample, this study used interaction variables such as personal characteristics and audit hours as a substitute for auditor effort. and we examined the main variables after mean-centering. The results showed differently the interaction of each characteristic and audit hours. First, the interaction effect of the ratio of registered CPAs to the number of partners and audit hours showed a significant positive(+) correlation with the unqualified opinion. This means that an organized and structured audit firms are more likely to provide a more appropriate review opinion. Second, the interaction variable of the percentage of CPAs and audit hours did not show any significant relation with the unqualified opinion. Third, the combined effect of the average career period and audit hours showed a significant negative(-) correlation. This suggests that there is no improvement in the internal accounting review even if the professional career of the auditor is long enough, but rather that the longer the career period, the more likely it is to present a relaxed opinion based on the close relationship with the company. Fourth, the interaction effects of the ratio of internal control system professional and audit hours showed a significant positive(+) correlation. The audit firm has an internal accounting auditor (CIA) as expert groups, which means that they have additional expertise in internal accounting. Fifth, the combined effects of the ratio of IS audit experts and auditor hours showed a significant positive(+) correlation. This means that the audit firm is responding to the information-related risks newly emerging in the computerized enterprise environment by establishing an effective control device through the input of computer audit experts. This study shows that the personal characteristics of the audit' firm have different effects on the internal accounting review, and it is meaningful that the personal characteristics of the audit firm are added as factors affecting the internal accounting review. In addition, the result means that the audit firms are necessary to appropriately input of computer audit professional and internal audit experts in order to perform more effective internal accounting review. 본 연구는 감사법인의 인적특성이 내부회계검토의견에 어떠한 관련성을 가지는 지를 검토하는 것이다. 본 연구에서 고려된 감사법인의 인적특성은 크게 5가지로 구분하였는 데 첫째, 파트너수 대비 등록공인회계사비율, 둘째, 회계법인 전체 인력 중 회계사 비율, 셋째, 감사법인소속 회계사의 평균 경력기간, 넷째, 등록회계사 대비 내부회계전문자격사 비율, 다섯째, 등록회계사 대비 전산감사전문가 비율이다. 본 연구는 표본의 한계를 완화하기 위하여 관심변수인 인적특성변수와 감사인 노력의 대용치인 감사시간과 교호작용을 하였으며, 이를 위해 주요변수들을 평균중심화(mean-centering)한 이후에 내부회계검토의견과의 관련성을 검토하였다. 연구결과 감사법인특성들과 감사시간의 결합효과는 항목별로 차이를 보였다. 첫째, 파트너수 대비 등록공인회계사 비율과 감사시간의 결합효과는 비적정의견과 유의한 양(+)의 관련성을 보였다. 이는 조직화되고 체계화된 감사조직이 보다 적절한 검토의견을 제시할 가능성이 높음을 의미하는 것이다. 둘째, 회계법인 전체 인력 중 회계사 비율과 감사시간의 결합효과는 비적정의견과 유의한 관련성을 보이지 않았다. 셋째, 감사법인소속 회계사의 평균 경력기간과 감사시간의 결합효과는 유의한 음(-)의 관련성을 보였다. 이는 감사법인 소속 회계사 전문경력기간이 길더라도 그 자체로는 내부회계에 대한 개선효과가 없으며, 오히려 경력기간이 길수록 기업과의 밀착관계에 따라 개도적 차원에서 완화된 의견을 제시할 가능성이 있음을 나타내는 것이다. 넷째, 등록회계사 대비 내부회계전문자격사 비율과 감사시간의 결합효과는 유의한 양(+)의 관련성을 보였다. 감사법인은 전문가 집단의 구성체로서 내부회계감사사(CIA)를 보유하고 있으며, 이들은 내부회계에 대한 추가적인 전문성을 가지고 있음을 의미하는 것이다. 다섯째, 등록회계사 대비 전산감사전문가 비율과 감사시간의 결합효과는 유의한 양(+)의 관련성을 보였다. 이는 전산감사전문가의 투입을 통한 효과적인 통제장치를 마련하여, 감사법인이 전산화된 기업환경에서 새롭게 등장하는 정보기술관련 위험에 대응하고 있음을 의미하는 것이다. 본 연구는 감사법인의 인적특성들이 항목별로 내부회계검토의견에 미치는 영향이 차별적임을 보였으며, 내부회계검토의견에 미치는 영향을 미치는 요소로서 감사법인의 특성을 추가하였다는 데 의미가 있다. 또한 감사법인이 보다 효과적인 내부회계검토를 수행하기 위해서 내부감사분야에 전문성을 가지는 인력 및 전산감사전문가의 적절한 투입이 필요함을 제시하였다는 데 의미가 있다.

회계 · 세무와 감사연구에 나타난 회계감사연구의 추세와 과제

정석우(Seok-Woo Jeong),노준화(Joon-Hwa Rho) 한국공인회계사회 2015 회계·세무와 감사 연구 Vol.57 No.4

본 연구에서는 2000년 이후 “회계 · 세무와 감사연구”에 게재된 논문을 Lesage and Wechtler(2012)의 귀납적인 분류방법에 따라 분야를 분류한 후 그 연구 추세를 해외의 추세와 비교분석하고 앞으로의 연구방향을 모색하였다. “회계 · 세무와 감사연구”는 1966년 창간된 이후 실무적 내용을 위주로다루어 오다 1996년부터 학술적 성격의 논문을 게재하기 시작하였고 2000년부터 그 주제를 분류할수 있는 자료가 제공되기 시작하여 이 이후의 연구들만을 본 연구의 분석대상으로 하였다. 분석 결과 감사인과 피감사인의 관계와 감사방법론에 대한 연구가 가장 많이 이루어진 점은 해외의 연구와 큰 차이가 없으나 기업지배구조, 계속기업의견 및 감사시장분야에 대한 연구는 해외에 비하여 “회계 · 세무와 감사연구”에서 더 많이 이루어진 것으로 나타났다. 또한 “회계 · 세무와 감사연구”의 경우 감사인과 피감사인의 관계분야 내에서 감사보고서 및 재무제표이용자관련분야와 비감사서비스분야의 연구가 많이 이루어진 반면 해외의 연구에서는 회계전문직과 감사인 고객관리분야의 연 구가 상대적으로 많이 이루어져 연구분야에 차이를 보이고 있다. 감사방법론에 대한 연구에서도 “회계 · 세무와 감사연구”의 경우는 감사절차에 대한 연구가 상대적으로 많았던 반면 해외의 연구에서는 감사인의 판단에 대한 연구가 많이 이루어졌다. 추세분석 결과를 보면 최근 감사보고서 및 재무제표 이용자분야, 기업지배구조분야, 계속기업의견분야는 지속적으로 감소한 반면, 국제적 규정, 감사시장,감사인의 판단관련분야 연구는 지속적으로 증가하고 있는 것으로 나타났다. This paper classifies articles in the Journal of Accounting, Tax, and Audit Review based on the Lesage and Wechtler(2012)'s inductive classification methods and compares them with the articles published in other overseas research journals. Since its first publication in 1966, the journal had published articles with practical issues only. From 1996 it began publishing papers with academic issues. From 2000, it started publishing articles that can be classified by topic. So this study examines articles published in the journal since 2000. It shows no difference in auditor-firm relations and audit methodology with those of overseas research, but the journal has more papers in corporate governance, going concern opinions and audit markets than overseas journals. The journal has more articles in auditor-auditee relations. In audit methodology research, the journal has focused on audit procedures while overseas journals focus on auditor judgements. Trend analysis shows that research on audit reports and financial statement users, corporate governance, and going concern opinions is on the decline while research on international regulations, audit markets, and auditor judgements is on the rise.

국제회계기준(IFRS)의 도입과 감사시간 및 감사보수

이명곤,장석진,조상민 韓國公認會計士會 2012 회계·세무와 감사 연구 Vol.54 No.2

As the International Financial Reporting Standards (IFRS) have been adopted in Korea in full scale, this study analyzes whether auditors of Korea’s listed companies allocate additional audit hours and request additional fees for such audits. Since the adoption of the IFRS, client firms can choose from a wider range of accounting processes and manage their earnings more effectively, compared with the previous Financial Accounting Standards. Range of accounting choices is wider and likelihood of earnings management is higher with the adoption of the IFRS. Therefore auditors allocate additional audit hours and request additional fees for the reliability of financial statements. To test the hypothesis, data on firms listed on the Korean Stock Exchange and the KOSDAQ in 2009(before the adoption of the IFRS) and 2011(after the adoption of the IFRS) were used as the samples. To minimize the effect of the early adoption of the IFRS on the study result, data for 2010 were not analyzed. If there were increases in the audit hours and fees between 2009 and 2011, it can be concluded that the hypothesis is being supported. The result of analysis shows that auditors spend more time in auditing since the IFRS was adopted in Korea. This is because client firms can choose from a wider range of accounting methods and their demand for the specialized knowledge from auditors have increased, which have resulted from the shift from rule-based Financial Accounting Standards to the principles-based IFRS. The IFRS resulted in an increase in the audit fees as well as the audit hours. However, it was discovered that the adoption of the IFRS had no effect on the audit fees considering the inflation rate. In other words, it can be identified that auditors spend extra audit hours but do not receive remuneration. In the same context, it was found that audit fees per hour experienced a fall since the IFRS was adopted. Same results were obtained in analyses which used change variables of audit hours, fees, and audit fees per hour. The insignificant effect of the IFRS adoption on audit fees means that competition between auditors has become fierce since the adoption of the free audit engagement system. Also, the decrease in audit fees per hour since the adoption of the IFRS implies that requests for audit fee increase are not properly accepted although the accounting standard changes resulted in increases in audit hours. In other words, because of the fierce competition among auditors, the increase in audit hours could not lead to increases in audit fees. While previous studies analyzed the effects of client firms’ individual characteristics on audit hours and fees, this study examined the effects of accounting standard changes on audit hours and fees. Moreover, by analyzing the circumstances of Korea which adopted the IFRS before the economically developed nations such as the US and Japan, this study suggests empirical evidence on how the principles-based IFRS affects the audit environment. In particular, while previous studies only examined the IFRS’ effects from the perspective of capital markets, this study analyzed these effects from the perspective of auditors. This will provide great implications for auditors, client firms and supervisory institutions. 본 연구는 원칙중심의 회계기준으로 분류되는 국제회계기준(IFRS)이 우리나라에 전면적으로 도입됨에 따라 국내 상장기업의 감사인이 추가적으로 감사시간을 투입하고 이에 대한 감사보수를 청구하는지를 분석한다. 과거 규정중심의 기업회계기준 하에서와는 달리 IFRS의 도입으로 인해 감사대상회사의 회계처리 선택범위가 넓어지고 이익조정 가능성이 높아진 상황이다. 따라서 감사인은 재무제표의 신뢰성을 확보하기 위해 감사시간을 추가로 투입하고 이에 대한 추가적인 감사보수를 청구할 것으로 예상된다. 본 연구는 가설을 검증하기 위해 IFRS가 도입되기 이전 연도인 2009년과 IFRS가 도입된 이후 연도인 2011년의 거래소상장기업과 코스닥상장기업을 연구표본으로 선정한다. IFRS의 조기도입으로 인한 효과가 연구결과에 미치는 영향을 통제하고자 2010년은 분석기간에서 제외한다. 감사시간과 감사보수가 2009년에 비해 2011년에 높게 나타난다면, 본 연구의 가설이 지지된다고 할 수 있다. 분석결과, 감사인은 IFRS 도입 이후 감사시간을 추가로 투입하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 규정중심의 기업회계기준에서 원칙중심의 IFRS 도입으로 인하여 감사대상회사가 선택할 수 있는 회계처리의 범위가 넓어지고 감사인의 전문가적 판단에 대한 수요가 증가한 상황으로 인해 감사인이 감사시간을 추가적으로 투입하기 때문에 나타난 것으로 판단된다. 감사시간과 동일하게 IFRS 도입 이후 감사보수도 증가한다는 결과를 보였으나, 물가상승률을 고려할 경우 IFRS의 도입이 감사보수에 미치는 영향은 유의적이지 않은 것으로 나타났다. 즉, 감사인은 IFRS 도입 이후 감사시간을 추가로 투입하지만, 이에 대한 보상은 받지 못한다는 것을 확인할 수 있었다. 이와 같은 맥락에서 IFRS 도입 이후 감사시간당 감사보수는 감소하는 것으로 나타났다. 추가적으로 감사시간, 감사보수 및 감사시간당 감사보수의 차이변수(Change Variable)를 이용한 분석에서도 동일한 결과를 확인할 수 있었다. IFRS 도입이 감사보수에 미치는 영향이 미미하다는 것은 자유수임제 이후 감사인 간의 경쟁이 더욱더 심화되고 있는 상황이라는 것을 의미하는 것이다. 또한 감사시간당 감사보수가 IFRS 도입 이후에 감소한다는 결과는 회계기준변경으로 인한 감사투입시간의 증가에 비해 감사보수의 청구가 적절하게 이루어지지 못하고 있다는 것으로 해석할 수 있다. 즉, 감사인 간의 경쟁으로 인하여 회계기준의 변경으로 인한 감사투입시간의 증가가 감사보수의 인상으로 충분히 반영되지 못하고 있다는 것을 의미하는 것이다. 기존의 선행연구는 감사대상회사의 개별적인 특성이 감사시간과 감사보수에 미치는 영향을 분석하였으나, 본 연구는 회계기준변경이 감사시간과 감사보수에 미치는 영향을 살펴본다는 점에서 선행연구와 차별성을 가진다. 또한 본 연구는 미국, 일본 등 경제선진국 보다 앞서 IFRS를 도입한 우리나라의 상황을 분석함으로써 원칙중심의 IFRS가 감사환경에 어떠한 영향을 미치는지에 대한 실증적 증거를 제시한다는 점에서 공헌점을 가진다. 특히 선행연구들이 IFRS 도입 효과를 자본시장 관점에서 살펴본 것과 달리 본 연구는 감사인 관점에서 IFRS의 도입 효과를 분석한다는 점에서 감사인, 감사대상회사, 감독기관 등에게 시사점을 제공할 것으로 판단된다.

무형자산이 외부감사에 미치는 영향

정기위,채수준 한국공인회계사회 2016 회계·세무와 감사 연구 Vol.58 No.4

This study investigates the relationship between intangible asset which is an important element of evaluating company’s value and audit hour and audit fee which represents audit effort by auditor. Intangible asset has a high level of audit risk compared to other asset because intangible asset is invisible and satisfy strict definitions to be recognized in the financial statement. The results of this study are as follow. Intangible asset increases audit hour and audit fee compared to PPE. This results means that auditor increases audit risk of intangible asset because of invisibility of intangible asset and judging of identifiability. Furthermore, intangible asset is more related to audit effort after the adoption of K-IFRS. It is because K-IFRS requires the different accounting treatment of intangible asset such as no depreciation but testing impairment of goodwill while K-GAAP requires depreciation under 20 years. Finally, big accounting firm who has a more interest in reputation effect than local accounting firm put more effort in auditing intangible asset. This study finds the auditor’s respond to the audit risk by employing intangible asset. This results contributes that audit risk related to intangible asset is offset by auditor’s effort that auditor’s due care increases the reliability of the financial statement. 본 연구에서는 현대사회에서 기업가치 창출에 중요한 영향을 미치는 무형자산이 감사시간 및 감사보수로 측정한 감사노력에 미치는 영향을 검증하고자 하였다. 무형자산은 육안으로 식별이 불가능하기 때문에 그 가치를 판단하기가 쉽지 않아 다른 자산에 비해 보다 엄격한 자산 인식기준을 적용한다. 이에 가설 1에서는 무형자산이 감사위험을 높힐 것으로 판단하여 이를 검증하였는데 실증 분석 결과 총 자산 대비 무형자산의 비중이 높아질수록 감사시간 및 감사보수가 증가하였다. 가설 2에서는 한국채택국제회계기준 도입에 따라 무형자산의 감사위험이 높아졌는지 검증하였다. 실증 분석 결과, 한국채택국제회계기준 도입 이후에 무형자산의 비중이 높아질수록 감사시간이 유의하게 증가하였다. 이러한 결과는 현행 한국채택국제회계기준에서는 과거 K-GAAP에서 인식하지 않았던 고객목록 등의 무형자산이 별도로 인식되고, 무형자산에 대한 재평가모형도 원가모형에 추가하여 허용하고 있으며 영업권을 비상각자산으로 규정하여 순이익이 증가하는 등 이익의 변동성이 초래되어 감사위험이 높아졌다는 것을 의미하는 결과이다. 마지막으로 감사인 규모에 따라 무형자산에 대한 감사시간과 감사보수가 차별적으로 나타났는지 검증하였는데 상대적으로 감사품질이 높고 자본시장 내에서 평판을 유지하려는 경향이 높은 대형회계법인이 감사위험이 높은 무형자산에 대해 더 많은 감사노력을 투입하는 것으로 나타났다. 본 연구의 공헌점으로는 타 자산에 비해 감사위험이 상대적으로 높은 무형자산에 대한 감사인의 반응정도를 살펴봄으로써 감사인이 재무제표의 위험을 낮추는 역할을 충실히 수행하고 있음을 검증하였다는 데에 있다. 뿐만 아니라 새로 도입된 무형자산 관련 한국채택국제회계기준의 도입 또한 감사위험을 증가시키고 있었지만 감사인은 적절한 노력을 투입하여 감사위험을 낮추는 것으로 검증되어 무형자산에 대한 외부감사는 효과적으로 진행되고 있다는 것을 검증하였다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입에 따른 영향 및 경제적 효과 - 상장기업 회계담당자, 감사인 및 재무분석가에 대한 설문조사를 중심으로 -

이두형,유용근,차승민 한국회계정보학회 2016 회계정보연구 Vol.34 No.3

This study conducts a survey to financial accountants within list companies, auditors and financial analysts in Korea regarding the effect of K-IFRS adoption on financial statements and economic environments in Korea. This study reports that the respondents to the survey evaluate the effect of K-IFRS adoption as follows. First, the respondents suggests that the reliability and usefulness of financial statements have been weakly improved after K-IFRS was adopted. Second, the results of survey indicates that the adoption of K-IFRS may reduce the cost of equity capital of Korean companies while increasing the firm value. Third, the work loads for preparation of financial statements and for auditing have significantly increased after the K-IFRS adoption. In addition, financial analysts also respond that the accuracy of their sales and/or earnings forecasts has decreased after the K-IFRS adoption. These results of survey may provide additional evidence which could contribute to the resolution of mixed statistical results of previous research which examines the effect of IFRS adoption. Furthermore, these survey results will provide an important policy implication to financial authorities which explores how to more successfully implement K-IFRS in Korea. 본 연구에서는 상장기업 회계담당자, 감사인 및 재무분석가 등을 대상으로 설문조사를 실시하여 K-IFRS 도입에 따른 영향 및 경제적 효과를 분석하였다. K-IFRS 도입에 따른 영향 및 경제적 효과에 대한 설문조사 내용을 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 상장기업 회계담당자들은 K-IFRS 도입 이후 재무제표가 경영성과 및 재무상태를 보다 정확하고 충실하게 반영하고 있는 것으로 평가하는 반면, 감사인은 이에 대해 상대적으로 약한 긍정적 반응을 보였고 재무분석가의 의견은 양분되는 양상을 보였다. K-IFRS 도입을 전후한 기업의 이익조정 규모와 관련하여 감사인들은 이에 별다른 차이가 없는 것으로 평가하고 있었고, K-IFRS 도입에 따른 재무제표의 유용성 변화와 관련하여 상장기업 회계담당자 및 감사인들은 대체적으로 유용성이 향상된 것으로 판단하고 있는 한편, 재무분석가들은 유용성이 상당히 제고된 것으로 평가하는 것으로 나타났다. 둘째, K-IFRS 도입으로 코리아 디스카운트 현상이 감소하였는지에 대한 설문에 대해 상장기업 회계담당자 및 감사인의 긍정적 답변비율이 높았던 것에 반해 재무분석가는 이에 대해 보수적 의견을 표명하여 상당한 견해 차이가 있는 것으로 나타났다. 그리고 상장기업 회계담당자들은 K-IFRS 도입이 해외 투자유치에 어느 정도 도움이 될 것으로 예측하고 있었으며, 상장기업 회계담당자 및 재무분석가들은 K-IFRS 도입 이후 기업가치가 유사하거나 약간 증가한 것으로 판단하고 있는 것으로 나타났다. 셋째, 상장기업 회계담당자, 감사인 및 재무분석가의 업무와 관련된 K-IFRS 도입의 영향과 관련하여 상장기업 회계담당자들은 재무제표 작성부담이 크게 증가하여 재무제표 작성 소요기간이 1~2주일 정도 증가했다고 답변한 비율이 가장 많았으며 추가 주석공시사항의 확대에 따른 경영자 이익예측치 등 자발적 공시의 양에는 변화가 없다는 입장을 보였다. 감사인은 K-IFRS 도입으로 감사업무 부담이 크게 증가하고 이에 따라 감사시간 역시 증가한 반면 이에 대한 감사보수의 상향조정은 적절히 이루어지지 않았다고 답변하였다. 재무분석가들은 K-IFRS 도입 이후 매출 또는 이익을 예측하는데 연결재무제표를 가장 많이 이용하는 반면, 개별재무제표만을 활용한 예측은 수행하지 않는 것으로 나타났다. 한편, 재무분석가들은 회계기준 변동으로 인한 시계열 분석의 어려움과 기업의 재량권 확대에 따른 비교가능성 저하 등으로 인해 K-IFRS 도입 이후 매출 또는 이익예측치의 정확성이 다소 감소한 것으로 평가하였다. 본 연구는 공시된 재무회계 정보의 통계적 분석을 통해 K-IFRS 도입효과를 간접적으로 파악하지 않고 재무회계 정보 생산자(상장기업 회계담당자, 감사인) 및 재무회계 정보 이용자(재무분석가)에 대한 설문조사를 통해 해당 도입효과를 직접적으로 파악했다는 점에 큰 공헌점을 가지고 있다. 나아가 K-IFRS 도입에 따른 재무제표의 유용성 변화, 코리아 디스카운트 감소, 기업가치 증대 등 경제적 효과에 대한 설문을 통하여 K-IFRS 도입효과에 대한 기존 학계의 견해에 대해 추가적인 설명력을 제공할 수 있을 것으로 판단되며, 본 연구의 분석결과는 금융당국 등이 향후 회계 관련 정책을 수립하는데 참고자료로 활용될 수 있을 것으로 기대된다.

중국기업의 회계감사와 재무보고의 질

천샤오리,천미림,최정미 한국국제회계학회 2022 국제회계연구 Vol.- No.104

[Purpose]The purpose of this study is to analyze the effect of audit quality on financial reporting quality of Chinese listed companies. Specifically, the effect of the size of an accounting firm and the adoption of the internal control auditing on earnings management is analyzed. [Methodology]This study divides accounting firms into Big4, large accounting firms (Top6), and medium-sized accounting firms (Local) considering China’s accounting firm fostering policy. The quality of financial reporting was measured using discretionary accruals and real earnings management. In addition, it was analyzed whether the quality of financial reporting was improved by verifying the effectiveness of China’s internal control auditing system. [Findings]The empirical results are as follows. First, the size of the accounting firm was found to have a significant positive (+) effect on the quality of financial reporting. This result means that the more companies audited by the big 4 accounting firms, the higher the quality of financial reporting because earnings management through actual earnings management is suppressed. Second, it was found that the introduction of the internal control auditing system had a significantly positive (+) effect on the quality of financial reporting. However, in the case of the internal control audit system, the size of the accounting firm did not appear to have a significant effect on the earnings management. [Implications]Based on changes in the Chinese auditing market, this study is meaningful in that it analyzes the impact of auditing on the quality of financial reporting by size of auditing firm and examines the effectiveness and usefulness of China’s accounting firm fostering policy. In addition, by analyzing the effect of the introduction of China’s internal control auditing system, it provides implications for audit quality management and system improvement of Chinese accounting firms. [연구목적]본 연구의 목적은 중국 상장기업을 대상으로 회계감사의 질이 재무보고의 질에 미치는 영향을 분석하는 것이다. 구체적으로 회계법인의 규모가 이익조정에 미치는 영향을 분석하고 내부회계관리제도 도입 여부와 내부회계관리제도 감사를 수행하는 회계법인의 규모가 이익조정에 미치는 영향을 분석한다. [연구방법]본 연구는 2009년부터 2019년까지 중국상장기업을 대상으로 한다. 중국 감사시장에 대한 육성정책을 고려하여 회계법인은 규모에 따라 Big4, Big4를 제외한 6개의 대형회계법인(Top6) 그리고 중형회계법인(Local)으로 분류하였고 재무보고의 질은 이익조정의 대용치인 재량적발생액, 성과대응재량적발생액과 실제이익조정을 사용하여 검증하였다. 또한 중국의 내부회계관리제도감사의 실효성을 검증하여 재무보고의 질이 제고되었는가를 분석하였다. [연구결과]본 연구의 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 회계법인의 규모는 재무보고의 질에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이 같은 결과는 Big4 회계법인에게 감사받은 기업일수록 실제이익조정을 통한 이익조정이 억제되어 재무보고의 질이 높음을 의미한다. 둘째, 내부회계관리제도감사의 도입은 재무보고의 질에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 그러나 내부회계관리제도 감사의 경우 회계법인의 규모가 이익조정 수준에는 유의한 영향을 미치지 않는 것으로 나타나, 내부회계관리제도 감사의 품질이 재무보고의 질에 미치는 간접적인 효과는 발견되지 않았다. [연구의 시사점]본 연구는 중국 회계감사시장의 변화를 바탕으로 회계감사가 재무보고의 질에 미치는 영향을 감사법인의 규모별로 분석하고, 중국 회계법인 육성정책의 효과성과 유용성을 살펴볼 수 있다는데 의의가 있다. 또한 중국의 내부회계관리제도의 도입이 이익조정 행위에 미치는 영향을 분석함으로서 중국 회계법인의 감사품질관리와 제도개선에 대한 시사점을 제공한다.

내부회계관리제도 인적자원특성이 감사시간과 감사보수에 미치는 영향

김동영(Kim, Dong-Young) 글로벌경영학회 2017 글로벌경영학회 학술대회 발표논문집 Vol.2017 No.2

감사인은 재무제표감사를 할 때 기업의 내부회계관리제도에 대한 통제위험을 평가한다. 통제위 험의 평가는 내부통제시스템의 인적자원이 주요한 요소가 된다. 내부통제시스템의 인적자원이 우수하면 통제위험이 낮아지므로 감사시간이 짧아지고 감사보수도 낮아진다. 본 연구의 목적은 회계정보의 신뢰성 차원에서 내부회계담당인력의 특성에 따라 감사시간과 감사보수에 어떠한 영향을 미치는지 검증하는 것이다. 본 연구의 방법은 내부관리회계제도와 감사시간 및 감사보수에 대한 이론적 문헌연구와 실증적 연구를 하는 것이다. 문헌연구는 선행연구를 살펴보고, 실증연구는 통계처리방법을 활용하여 기초 통계량, 상관관계분석, 회귀분석을 실시한다. 본 연구에서는 증권거래소에 상장된 기업 중 2011-2015년 5년간 전자공시시스템에 공시된 내부 회계담당인력의 경력월수, 내부회계담당인력 수, 내부회계담당인력중 공인회계사 보유수를 입수할 수 있는 기업을 표본기업으로 포함하였다. 본 연구의 실증분석 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 감사시간인 경우, 상관관계분석결과는 관심변수인 ① 내부회계 담당인력경력월수, ② 내부회계 담당인력 수, ③ 공인회계사 보유수는 모두 음(-)의 유의한 상관관계를 보였다. 회귀분석연구결과 [가설1-1]을 살펴보면, 내부회계담당인력 경력월수의 회귀계수는 통계적으로 유의하지 않게 나타났다. 그러므로 내부회계 담당인력 경력월 수가 많을수록 감사시간과는 미미한 영향을 미친다는 결과이다. [가설1-2]을 살펴보면, 내부회계 담당인력 수의 회귀계수는 5%수준에서 유의한 (-)의 값으로 나타났다. 그러므로 내부회계 담당인력 수가 많을수록 감사시간은 줄어든다는 결과이다. [가설1-3]을 살펴보면, 내부회계 담당인력 공인회계사 보유수의 회귀계수는 1%수준에서 유의한 (-)의 값으로 나타났다. 그러므로 내부회계 담당인력 중 공인회계사 보유수가 많을수록 감사시간은 줄어든다는 결과이다. 둘째, 감사보수인 경우, 상관관계분석결과는 관심변수인 ① 내부회계 담당인력경력월수, ② 내부 회계 담당인력 수, ③ 공인회계사 보유 수는 모두 음(-)의 유의한 상관관계를 보였다. 회귀분석연 구결과 [가설2-1]을 살펴보면, 내부회계담당인력 경력월수의 회귀계수는 통계적으로 유의하지 않게 나타났다. 그러므로 내부회계 담당인력 경력월수가 많을수록 감사보수와는 미미한 영향을 미친다는 결과이다. [가설2-2]을 살펴보면, 내부회계 담당인력 수의 회귀계수는 1%수준에서 유의한 (-)의 값으로 나타났다. 그러므로 내부회계 담당인력 수가 많을수록 감사보수는 줄어든다는 결과 이다. [가설2-3]을 살펴보면, 내부회계 담당인력 공인회계사 보유수의 회귀계수는 1%수준에서 유의한 (-)의 값으로 나타났다. 그러므로 내부회계 담당인력 중 공인회계사 보유수가 많을수록 감사 보수는 줄어든다는 결과이다. 본 연구결과는 우리나라 기업들은 내부회계관리제도 도입취지를 잘 살펴 운영하고 있다고 본다. 기업회계정책상 내부회계관리제도의 각 부서에 회계담당경력자, 공인회계사 등 실력 있는 인력을 충분히 확보하면 내부회계관리제도가 좋은 성과를 거둘 수 있다는 점이 추정된다. If the human resources of the internal control system are excellent, the control risk is lowered, which shortens the audit time and reduces the audit fees. The purpose of this study is to investigate the effect of the characteristics of internal accounting personnel on audit time and audit fees in terms of credibility of accounting information. [Hypothesis 1-1] The longer the average number of months of work experience in internal accounting management, the greater the negative effect of audit time. [Hypothesis 1-2] As the number of internal accounting management personnel increases, the audit time will have a significant negative impact. [Hypothesis 1-3] Audit time will have a significant negative impact on the number of CPA holders in internal accounting management. [Hypothesis 2-1] The longer the average number of months of work experience in internal accounting management, the greater the negative effect of audit fees. [Hypothesis 2-2] The higher the number of internal accounting personnel, the more significant the negative effect of audit fees. [Hypothesis 2-3] The greater the number of CPAs in the internal accounting management system, the more significant the audit fees will have a negative impact. The results of the empirical analysis of the research are as follows. In the case of audit time, The results of the correlation analysis show that, there is a significant correlation between the negative variables ① the number of average month of work experience, ② the number of internal accounting personnel, ③ the number of CPA holders, It looked. Regression analysis shows that the regression coefficients of the number of months of experience in internal accounting in the [Hypothesis 1] are not statistically significant. [Hypothesis 1-2] The regression coefficient of the number of internal accounting personnel showed a significant (-) value at the level of 5%. [Hypothesis 1-3] The regression coefficient of the number of CPAs held by internal accounting personnel showed a significant (-) value at 1% level. In the case of audit fees, The results of the correlation analysis show that the correlation coefficient between audit fees and ① the number of average month of work experience, ② the number of internal accounting personnel, and ③ the number of certified public accountants are significant negative (-). It looked. Regression analysis shows that the regression coefficient of the number of months of experience in internal accounting management is not statistically significant [Hypothesis 2-1]. [Hypothesis 2-2] The regression coefficient of the number of internal accounting personnel showed a significant (-) value at 1% level. [Hypothesis 2-3] The regression coefficient of the number of CPAs held by internal accounting personnel showed a significant (-) value at 1% level. The results of this study show that Korean companies are well aware of the intention of introducing the internal accounting management system. It is presumed that the internal accounting management system can achieve good results if it has enough qualified personnel such as experienced accountants and CPAs.