해운 물류비 절감을 위한 컨테이너선 대형화의 전망 및 한계

김창곤 한국해운물류학회 2002 해운물류:이론과실천 Vol.- No.3

해운 물동량 증가와 더불어 TEU당 해운 물류비를 절감하기 위한 주요 해운사들의 6,000TEU급 이상 대형선 발주 추세는 지금까지 추진되어온 대형화 추세보다 2000년을 기점으로 급격히 대형화되고 있다. 그러나 일정 수준 이상의 대형화는 추진 시스템의 추가로 인한 TEU당 건조비 및 연료비 증가, 선적량 확보를 위한 해운사간 경쟁심화, 주부두와 피더 부두로의 기능 분담으로 인한 피더 서비스 비용 증가, 주요 터미널의 수심 조건, 대형화에 따른 안벽에서의 양ㆍ적하 생산성 등 전반적인 하역시스템의 변화가 요구되기 때문에 대형화는 한계를 예상할 수 있다. 컨테이너선의 과거 건조 실적에 따른 대형화 추세, 전문가들의 장기적인 대형화 전망, 대형화에 따라 제기되는 제약 요인 등을 조합하면 기술적ㆍ경제적으로 그 가능성이 입증된 12,000TEU급이 2010년을 전후하여 출현하리라 예상된다. 컨테이너선이 대형화됨에 따라 홀수 및 선폭이 증가하기 때문에 주항로 상의 터미널은 이러한 12,000TEU급 대형선이 기항할 수 있는 수심을 확보하고 또한 충분한 아웃리치를 가진 컨테이너 크레인을 설치하여야 한다. 또한 선박 건조기술과 경제적인 측면 및 세계 주요 항만의 터미널개발 계획을 종합적으로 검토하면 12,000TEU급이 당분간은 대형화의 한계로 예상된다. 본 연구에서는 컨테이너 터미널의 입장에서 해운사의 물류비 절감을 위한 대형화 추구, 조선사의 조선 기술 및 주요 터미널의 물리적 조건을 종합하여 장기적인 컨테이너선의 대형화를 전망하고 또한 궁극적인 대형화의 한계를 제시하였다. 그리고 컨테이너선의 대형화가 계속됨으로서 제기되는 주변 환경의 변화를 분석하였다. There has been a recent growth spurt in container line traffic. To reduce the sea transport cost per TEU, many ship owners have placed orders for even larger container ships. The step towards bigger ships has been accelerating but the turning point towards the production of the larger ships was in 2000. Increased fuel and feeder service cost. among others, required by larger ships go beyond the immediate economies of scale and suggest that larger than the 12,000TEU will begin to negate any economy of scale generated by its size by regaining the use of a second engine. An analysis of ship construction trends suggests that a 12,000TEU ship will be plying the seas by 2015. I suggest that the ultimate ship size is 12,000TEU, for the time being. As a container ship is enlarged, its draught, length and breadth are also logically bigger. Container terminals must maintain their vigilance of these trends in order to anticipate the future of container liner needs. Deeper water depth and even larger container cranes with longer outreach are just a few of the changes that competitive terminals need to implement. We also present analysis of the expected surroundings such as excessive competition between ship owners, loading/unloading system and planing for container terminal in the future.

은행의 대형화가 경영효율성에 미치는 영향: 상대적 규모를 중심으로

김은석,최종범 한국기업경영학회 2013 기업경영연구 Vol.20 No.6

본 연구는 은행의 대형화가 수익성, 리스크 및 비용효율성에 미치는 영향을 43개국 2,153개 은행을 대상으로 분석한 것이다. 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 은행이 대형화될수록 절대규모나 시스템 위험규모와 관계없이 수익성이 하락하고, 자본적정성이 악화되는 음(-)의 효과와 자산건전성은 개선되고, 비용효율성도 개선되는 양(+)의 효과가 존재하는 이중적인 효과가 있다. 둘째, 은행 대형화가 리스크에 미치는 영향은 국가별로, 규모별로, 리스크 종류별로 다르다. 소형은행의 경우, 대형화에 따라 수익성이 감소하고 자본적정성이 악화되지만 자산건전성과 비용효율성이 개선되는 효과는 얻을 수 있으나, 대형은행이 초대형화 되는 경우에는 수익성의 증가를 수반하지 않으면서 리스크만 커지는 결과를 초래하는 것으로 나타났다. 셋째, 절대규모를 기준으로 볼 때, 은행 대형화에 따른 규모의 경제효과는 존재하는 것으로 보이나, GDP 대비 80%를 초과할 정도의 초대형화의 경우 오히려 규모의 비경제가 나타났다. 은행의 대형화로 인해 리스크가 감소하는 효과는 모든 리스크 종류에 무관하게 항상 존재하는 것은 아니며, 특히 시스템 위험의 규모가 매우 큰 초대형은행의 경우 자본적정성 하락효과가 매우 큰 것으로 나타났다. 따라서, SIFI 등 바젤 III의 추가 자본규제는 필요하나, 시스템 위험규모를 기준으로 실시하는 것이 타당하며, 국가별 GDP 대비 60%∼80% 수준에서 수익성 하락을 최소화 하면서 리스크를 최소화 시킬 수 있는 최적자산규모가 존재할 수 있다. The existence of economies of scale implies that banks will be more profitable and less risky as they get larger in size. In the context of modern portfolio theory, one can reasonably expect that banks with large and diversified portfolios can save costs and afford to put less capital at risk. Extant literature, however, lacks definitive evidence demonstrating that economies of scale exist in the banking industry. In this paper, we empirically re-examine whether economies of scale exist in the banking industry. We add more risk measures to the z-score which was used commonly in the literature. Our measures of bank risks include capital adequacy, asset soundness, and liquidity. We also analyze the effects of relative bank size and absolute bank size. To incorporate each bank’s systemic risk into our analysis, we utilize global data on banks, and divide our sample banks into five groups. We sort each group by their asset size relative to the size of the GDP of each of the countries they belong to. Our sample period begins in 1997 and ends in 2012. Our sample covers data for a total of 2,153 banks operating in 43 countries. We employ panel regression methodology with the country fixed effects and the year fixed effects. The dependent variables used in this paper include return on asset, non-performing loan ratio, loan-reserve ratio, capital ratio, liquidity ratio and cost ratio. Our main independent variables include total assets, systemic asset size calculated by total asset divided by GDP, asset growth rate, GDP growth rate, and inflation rate. Our results can be summarized as follows. First, bank profitability measured by ROA (return on asset) decreases as asset size gets bigger, regardless of whether we use absolute size or relative systemic size. Second, we find mixed effects of bank size on risk measures. As a bank gets bigger, its capital adequacy ratio decreases, but other ratios, such as asset soundness ratio, liquidity ratio and cost ratio are increasing irrespective of whether size is measured by its total asset or systemic size. Third, the effects of bank size on the bank’s risks differ across countries. More importantly, they differ according to the bank’s systemic size. In the case of smaller banks, asset growth improves asset soundness and liquidity. However, in the case of systemically large banks whose asset size exceeds 80% of the GDP of its country, bank size growth increases bank risk while decreasing profitability. Fourth, economies of scale exist in all countries for all size groups of the sample banks except for systemically large banks, i.e., biga100 (which belong to the largest systemic size group and account for more than 80% of the GDPs of their respective countries). Systemically large banks (biga100) exhibit no economies of scale. In summary, we find that there are both positives and negatives resulting from growth in bank assets. As the size of bank assets grows, both the asset soundness ratio and liquidity ratio improve with a saving in cost, but the profitability ratio and capital adequacy ratio deteriorate. However, asset growth in systemically large banks is associated with increased risks, without achieving higher profits. Our results also imply that there exists an optimal asset size which can maximize profit and minimize risk. Our results indicate that the optimal asset size will lie somewhere between 60% and 80% of the GDP of the country to which a bank belongs. Investigating which factors result in cross-country differences is left for future research.

우리나라 주요항만의 선박 대형화 진행여부에 관한 연구

고용기(Yongki Koh),조재훈(Jae Hoon Jho) 한국국제상학회 2020 國際商學 Vol.35 No.1

본 연구에서는 이미 널리 인식되고 있는 선박 대형화가 실제 우리나라 주요항만에서 어떻게 어느 정도로 진행되고 있는가를 살펴보고자 한다. 부산항에만 국한하지 않고 주요 무역항으로 확대하여 그 추이의 정도를 비교해 보고자 주요 5개항으로 국한하였다. 또한 선종별 구분도 컨테이너선에만 국한하지 않고 수출입화물의 주종 품목을 감안하여 일반화물선, 산물선, 원유운반선, 석유정제품선, LPG·LNG운반선, 자동차운반선 등도 포함하여 이들의 추이 정도도 비교해 보고자 했다. 결론적으로 본 연구에서는 선박 대형화를 판단할 수 있는 지수나 지표의 개발이 어려운 이유를 밝히며 주요 항만별, 선종별 대형화 진행여부와 추이를 제시하였다. 이를 위하여 선박 대형화의 추이를 판정할 수 있는 이론적 방법론에 대하여 먼저 검토해 보고 적절한 방법론을 적용하여 그 실증분석을 수행하였다. 결과적으로 컨테이너선의 경우 모든 항만에서 선박 대형화가 진행되지 않고 부산항과 인천항에서만이 진행되고 있음을 보이고 있다. 인근지역 산업의 특성에 따라 평택항은 자동차운반선, 광양항과 울산항은 원유일반선, LPG·LNG운반선, 석유정제품선 등에서 선박 대형화를 확인할 수 있었다. Purpose : The purpose of the study is to examine how the Korea s major ports are changing due to large container ships. Research design, data, methodology : This paper intended to compare the degree of change progress by expanding the scope of research to the major trade ports of Korea without limiting the scope of the study to Busan Port. In addition, we wanted to compare the level of their movements, including general cargo ships, product lines, crude oil carriers, petroleum refining ships, LPG and LNG carriers, and automobile transport lines, considering the main items of import and export cargo, not just container vessels. Results : According to the study, Large Container vessels was under way at Busan and Incheon ports among the major Korean ports. Depending on the characteristics of the industry in nearby areas, Pyeongtaek Port was able to check the size of ships in the automobile transport line, Gwangyang Port and Ulsan Port, LPG and LNG carriers, and oil refining ships. Conclusions : This paper presented the progress and trend of large-scale development by major port and line type, explaining why it is difficult to develop indexes or indicators that can determine the size of ships

대형화·겸업화가 은행 리스크에 미치는 영향

오완근,김형식,송홍선 예금보험공사 2007 金融安定硏究 Vol.8 No.1

본 연구는 14개 은행, 1999~2005의 연도별 데이터를 가지고 은행의 대형화․겸업화가 은행 리스크에 미치는 영향을 분석하였다. 은행의 안정성을 나타내는 지표로 Z-index, 은행업주가지수에 대한 개별은행의 체계적 위험, 비체계적 위험, 총위험 네 가지를 사용하였고, 대형화 변수는 개별은행 자산이 차지하는 비중과 CR3를, 겸업화 변수는 총수익중 이자수익 비중을 고려하였다. 패널 실증분석 결과 겸업화가 은행안정에 미치는 영향은 Z-index, 체계적 위험, 비체계적 위험, 총위험 모든 경우에 유의적으로 은행의 안정성을 제고하는 것으로 나타났으며 이는 강종구(2006)의 결과와 일치하는 것이다. 대형화를 개별은행 자산이 차지하는 비중으로 할 경우 은행안정에 미치는 영향은 강종구(2006)와 같이 상당수가 비유의적이어서 금융안정에 기여하지 못한다는 결과를 얻었다. 반면에 대형화의 변수로 CR3를 사용하면 재무제표를 이용한 Z-index의 경우에는 대형화가 금융안정에 크게 기여함을 보여준다. 그리고 시장정보를 이용한 체계적 위험의 경우 대형화 변수는 비유의적이고 설명변수에 따라 부호도 일관되지 않는 등 일정한 통계적 상관을 찾기는 어려웠으나, 개별위험의 경우에는 유의적으로 위험을 높이는 것으로 나타났다. We analyzes the effect of megabanks and universal banking on the stability of banking system in Korea by using 14 banks’ data during 1999~2005. We consider four variables as the measure of the stability: Z-index, systematic risk, unsystematic risk or idiosyncratic risk, and total risk. Both the ratio of individual bank's asset in banking industry and CR3 are used for the megabank variable. The ratio of net interest margin in total revenue is used for the universal banking. Panel analysis shows that universal banking improves banking stability for all four measures of the stability, which is consistent with Kang(2006). The emergence of megabanks measure by the ratio of individual bank's asset in banking industry does not contribute to the stability as in Kang(2006). If CR3 is used, the results are mixed: the emergence of megabanks enhance the stability for Z-index whereas that of megabanks increase the risk of the stability for idiosyncratic risk.

감사인합병과 감사품질

심호석 ( Ho Seok Shim ),강창수 ( Chang Soo Kang ) 한국회계학회 2008 會計學硏究 Vol.30 No.-

본 연구는 감사인이 합병을 통해 대형화됨으로써 감사품질이 개선되는지 실증적으로 검증하는 데 그 목적을 둔다. 정부는 지난 1980년대에 ``업무수임한도의 개정``을 통해 감사인 대형화정책을 펴 왔다. 정부의 대형화정책은 감사인규모를 증대시킴으로써 경쟁력을 갖출 수 있을 것이라는 믿음에 근거한 것이다. 그러나 최근 정부의 인위적인 감사인 대형화정책에 대한 회의가 일어나고 있다. 본 연구는 감사인대형화의 유효성을 평가하기 위하여 감사인합병이 감사품질을 개선시키는지 실증적으로 조사한다. 본 연구에서는 감사인합병을 1980년대의 합병과 1990년대의 합병으로 구분하여 감사인합병의 품질개선효과가 있는지 실증적으로 검증해 보았다. 실증결과, 정부주도하에 이루어진 1980년대의 감사인합병에 있어서는 감사품질이 개선된 증거가 발견되지 않았고, 감사환경변화에 적응하기 위해 자발적으로 이루어진 1990년대의 감사인합병에 있어서는 적어도 피합병감사인 고객기업의 감사품질이 개선되는 것으로 나타났다. 이러한 분석결과는 향후 정부가 감사인 대형화를 유도하기 위해서는 인위적인 규제정책보다 감사인들이 자발적으로 대형화할 수 있는 감사환경을 조성하는 것이 보다 효과적일 것이라는 시사점을 제공해 준다. This research is to examine empirically whether auditor merger has improved audit quality. The government has maintained the policy of increasing auditor size by recoding engagement limit during the 1980s. The policy seems to have been based on the belief that auditors can upgrade their competitiveness by enlarging their sizes. But, doubt regarding the effectiveness of the artificial size-bigger policy has been raised recently. We do an empirical investigation to evaluate the effectiveness of the policy by distinguishing auditor mergers in the 1980s from those in the 1990s. According to our results, the improvement of audit quality has not appeared in the 1980s-auditor mergers driven by the government, whereas it, at least in the case of clients of merged auditors, has been shown in the 1990s-auditor mergers, which have been known to be made voluntarily so that auditors adapt to audit environment changes in the 1990s. These results provide us with implications that for the purpose of making auditor size bigger, it will be more effective to make a favorable audit environment for voluntary mergers among auditors rather than to enforce the artificial policy.

방위산업 경쟁력 강화를 위한 방산업체 대형화 및 통합화 추진방향 연구

최기일 한국방위산업학회 2020 韓國防衛産業學會誌 Vol.27 No.1

1990년대 서구권 국가들은 냉전체제(Cold War) 종식에 따른 탈냉전 후 급격한 군비 축소 추세를 거쳐 대형화 및 통합화 하여 방산업계가 재편되면서 국제경쟁력을 갖추었다. 정부의 방위산업 수출산업화 육성 추진정책 및 방위사업 효율성을 제고 하기 위해 방산업체 대형화와 통합화 추진을 적극 검토해야할 시점으로 분석되었다. 방위산업이 내수시장의 한계를 탈피하여 수출 주도형의 산업으로 패러다임(Paradigm)이 전환되기 위해서는 국제 방산시 장에서 경쟁력 확보가 전제되어야 하겠으며, 이는 대형화 및 통합화를 통해 방위산업에서 규모의 경제 실현과 더불어 범위의 경제가 가능하겠다. 본 연구에서는 국내・외 방위산업 관련 주요 동향과 추이, 대형화 및 통합화 사례 등을 통해서 방산업체의 국제경쟁력을 강화할 수 있는 발전 방향성을 제시함에 목적을 둔다. 방위산업의 성장 가능성을 새롭게 재조명하고, 실효적인 방산업체 지원 및 육성 정책 관련 방향성을 제시하였다. In the 1990s, Western countries gained international competitiveness after the post-cold war era following the end of the Cold War, followed by a drastic reduction in military spending. In order to improve the government's defense industry export industrialization promotion policy and the efficiency of the defense business, it is analyzed that it is time to actively consider expanding the defense industry and integrating it. In order for the defense industry to overcome the limitations of the domestic market and transform the paradigm into an export-driven industry, it is necessary to secure competitiveness in the international defense market. The economy is possible. In this study, It aims to present the developmental direction to strengthen the international competitiveness of defense industry companies through major trends and trends related to the defense industry, and cases of enlargement and integration. We reexamined the growth potential of the defense industry and suggested directions for effective defense policy development.

컨테이너선 대형화에 따른 부산항의 대응 방안

원승환 ( Seung Hwan Won ),조성우 ( Sung Woo Cho ),이주호 ( Joo Ho Lee ) 한국해운물류학회(구 한국해운학회) 2015 해운물류연구 Vol.31 No.2

부산항은 해상운송에 대한 접근성이 매우 우수하지만 중국 항만의 위협에 따른 최근의 환경 변화에 대응하기 위해 인프라, 장비, 운영 등의 측면에서 종합적인 대응 전략이 필요하다. 본 연구는 컨테이너선의 대형화에 초점을 맞춘 부산항의 대응 방안을 제안하고자 한다. 먼저 선박 대형화가 항만에 미치는 영향을 정리한다. 선박이 대형화됨에 따라서 보다 깊은 수심의 확보, 선석 길이의 증가, 하역장비 사양의 변화, 하역 생산성의 향상 등이 요구된다. 이어서 최근 부산항에 입항하였던 선박 자료를 조사하여 부산항의 대형 선박 입항 현황을 파악하고 미래의 상황을 추정한다. 또한 부산항의 현재 선박 수용 환경을 토대로 선박 대형화가 보다 가속화될 미래에 대형선박을 수용 가능할지를 분석한다. 이상의 분석을 기반으로 컨테이너선 대형화에 따른 부산항의 대응 방안으로 입출항 해협 및 안벽전면의 수심 확보를 통한 접안 조건의 개선, 선박 길이의 증가에 따른 선석의 재배치, 선폭 증가에 따른 하역장비 사양의 변화, 선박의 평균 처리량 증가에 대비한 생산성의 혁신 등이 제시된다. As the size of trade between countries increased, there are rapid changes in the logistics environment concerning ports. The world container handling volume in 2013 is 642 million TEUs, which grew by 80 percent compared to 360 million TEUs in 2004. It is forecasted to reach 840 million TEUs in 2018, which grew by over 2 times compared to the amount in 2004. Due to this, the marine transportation industry has made Mega-Carrier appear through mergers and acquisitions between shipping lines to expand market dominance, and they are continuing to make enormous investments for securing mega ships over 10,000 TEUs in order to strengthen the competitiveness in shipping cost. According to such changes in the shipping environment, large ports in the world are engaging in fierce competition for hub ports by continents in order to attract mega fleet, and this is leading to the trend of strengthening port competitiveness through the securing and operation of efficient port facilities. In other words, the world’s leading ports such as Singapore, Shanghai, Hong Kong, Shenzhen, Busan, Rotterdam, and Hamburg are not only developing large-sized terminals but also investing highly productive handling equipment for the efficiency of port operation. By the requirements of shipbuilders and shipping companies, very large container ships are becoming a reality, and 20,000 to 30,000 TEUs or more ultra large vessels are also expected a few years after. In these situations, the world’s major ports are faced with important challenges. The provision of container terminal infrastructure has to be enhanced to reduce the time that vessels need to stay in port. It is imperative for container ports and individual terminals to be efficient in order to survive in today’s competitive environment. Busan Port has a very excellent accessibility to international intermodal transportation network but is facing a serious threat from the rapid growth of Chinese Ports. Now Busan Port needs the total counter-strategies considering infrastructure, equipment, and operation. The objective of this research is to propose the counter-strategies of Busan Port against growing container vessel size. In order to achieve the objective, we firstly summarize the effects of growing container vessel size on ports. The enlargement of vessels requires deeper water level, longer berth length, bigger container handling equipment, and higher handling productivity. Second, we analyze the calling situation of large container vessels at Busan Port by investigating the historical data of vessels which recently called at Busan Port, and also estimate the future status of Busan Port. Third, we also analyze the calling acceptability of large container vessels at Busan Port in the future based on the current calling conditions of Busan Port. Finally, we suggest the counter-strategies of Busan Port against the expansion of container vessel size based on the results of analyses: the improvement of berthing condition through keeping deeper water level of sea route and quay inside the ports, the rearrangement of berths according to longer vessel length, the specification acceptance of container handling equipment according to wider vessel width, and the innovative improvement of productivity against increasing the average handling amounts of vessels.

연도별 신조선 주요제원의 변화를 통한 대형화 추세 분석

손우주,구정민,문지하,조명환,조익순 한국항해항만학회 2023 한국항해항만학회 학술대회논문집 Vol.2023 No.1

대형 컨테이너 선박의 주요 제원 예측에 관한 과거 연구는 단순 회귀분석에 기반한 결과로 제시되었으며, 이를 현재 운항 중인24,000TEU급 선박의 제원과 과거의 연구 결과를 비교할 경우, 선박의 전장이 과대 예측한 경향이 있었다. 본 연구에서는 선형회귀분석 및box plot의 통계 분석기법을 활용하여 최근 20년의 신조 컨테이너선을 대상으로 연도별 주요제원의 변화량을 통해 선박의 대형화 추세를 분석하였다. 그 결과, 컨테이너선의 대형화는 시간의 흐름에 따라 점점 폭이 넓어지는 형태로 변화하고 있는 것으로 분석되었다. 그러나 선폭위주의 대형화는 선박 운항의 측면에서 조종성능의 감소로 인해 운항난이도가 증대된다는 단점이 있다. 즉, 미래 대형화 선박을 안전하게 운항하기 위해서는 적절한 항만 인프라 구축 및 선박길이와 폭의 조화를 이루는 대형화가 필요할 것으로 판단된다.

글로벌 금융위기와 은행산업의 경영전략 : 평가와 시사점

박정수(Jungsoo Park),서정호(Jeong Ho Suh),함준호(Joon-Ho Hahm) 한국경제연구학회 2010 한국경제연구 Vol.28 No.4

본 논문은 글로벌 금융위기의 파급과정에서 드러난 국내 은행산업의 취약성에 대한 평가와, 8,404개 국제은행 패널자료의 실증분석을 바탕으로 새로운 은행 경영전략의 모색을 위한 시사점을 도출한다. 2000년 이후 국내 은행경영의 전략적 특성은, 대출자산의 빠른 확대를 통한 이자이익 중심의 성장, 상품별ㆍ시점별 운용전략의 은행 간 쏠림현상, 시장성 자금 및 도매조달의 확대를 통한 경기순응적 레버리지 행태 등으로 요약되며, 이는 금번 글로벌 금융위기시 국내 은행산업이 취약성을 드러내게 된 배경요인으로 작용하였다. 국제 은행자료에 대한 실증분석결과는 국내은행의 대형화 및 겸업화에 대한 유의한 시사점을 제공해 준다. 첫째, 대형화는 수익성을 높이며 수익의 변동성을 감소시키지만, 일정 수준 이상의 대형화는 오히려 수익성을 저하시키며 도산위험도 높이는 규모의 비선형적 효과가 발견되었다. 이러한 결과는 대형화 자체가 목적이 되어서는 안 되며, 국내 은행산업의 여건과 거시경제적 환경에 따라 최적의 은행규모가 존재함을 시사한다. 둘째, 자산 대비 대출비중의 효과를 통제한 후, 대출증가율의 상승은 수익성과 안정성에 유의한 부정적 효과를 유발하며, 이러한 효과는 시장이 경쟁적일수록 더 크게 나타난다. 따라서 급속한 대출확대전략은 중장기적인 수익창출 능력을 저하시킬 수 있으며, 은행들의 쏠림현상과 결합될 때 그 부정적 효과가 더욱 증폭될 수 있다. 이러한 측면에서 향후 국내 실물경제의 성장속도와 규제환경 변화 등을 고려할 때, 자산확대를 통한 자생적 성장보다는 합병을 통한 대형화가 보다 바람직할 수 있다. 셋째, 은행의 비이자이익 비중확대는 수익성과 더불어 수익의 변동성 및 도산위험도 함께 높이는 것으로 분석되었다. 따라서 은행별로 다양한 재무적ㆍ비재무적 특성과 위험관리 능력 등을 면밀히 고려하여 수익다각화의 수준과 대상업무를 차별화할 필요가 있다. This paper derives strategic implications for Korean commercial banks by critically evaluating bank business behaviors since 2000 and by empirically analysing micro data of 8,404 world-wide banks. The business strategies of Korean banks can be characterized by the rapid loan growth with a strong asset size orientation, the herd behavior across banks in the provision of financial services, and the procyclical leverage financed by non-core and wholesale funding, which led to the structural vulnerability of Korean banks at the onset of the recent global financial crisis. Our investigation of the international bank dataset yields following empirical results. First, an expansion of bank asset size raises bank profitability and lowers earnings variability. However, we find that this positive scale effect is not linear in that an excessive increase in bank assets leads to lower profitability and higher bankruptcy risk. This finding suggests that there may exist an optimal bank size reflecting the state of banking industry and economic development in each nation. Second, after controlling for the effect of loan to asset ratio, an acceleration of loan growth rate leads to significant negative impacts on bank profitability and risk, and these negative impacts are stronger in a more competitive market environment. Hence, a pursuit of rapid organic growth by aggressive credit expansion may lead to deteriorations in longer-term profit capacity of banks, especially when banks show herd behaviors in saturated markets. Third, an expansion of non-interest income businesses raises bank profitability as well as bankruptcy risk, which suggests that an optimal level of income diversification must be achieved by carefully selecting non-bank businesses reflecting both financial and non-financial characteristics as well as risk management capacity of respective banks.

국내 은행 대형화에 따른 은행 효율성 및 결정요인 분석

강다연,이규석 한국산업경제학회 2020 산업경제연구 Vol.33 No.4

This paper tries to analyze an efficiency and determinants of Korean banking industry through the DEA(Data Envelopment Analysis) and Tobit panel model based on the large scale of banks. We would compare the bank of technical efficiency(TE), pure technical efficiency(PET) and scale efficiency(SE) from 2001 to 2018. First, the result of HHI(Hirschman-Herfindahl Index) which means concentration of market shows the banking industry has become more monopolized than before the Asian financial crisis, but the Korean banking industry remains in the form of monopolistic competition recently. Second, looking at the average technical efficiency(CCR), pure technical efficiency(BCC), and scale efficiency(SE) in banks, efficiency seemed to have increased when inefficient banks were merged in efficient banks since 2001, but it gradually became less efficient now. Third, according to the economic scale of the banks shows that the number of banks(DMU) that represent the efficiency of the economic scale has increased since 2001, but has decreased since 2006. In particular, the number of banks with the characteristics of increasing return to scale(IRS) has increased significantly from before, requiring more investment in labor and capital for these banks. Although there is a tension over the reduction of branches and employees in the bank industry due to changes in the digital financial environment while the monopolistic competition on Korean banking industry. This study suggest that it is time to more labor and capital are input than restructure for efficient management of banks. 본 연구는 국내은행의 대형화에 따른 시장집중도 변화를 살펴보고 은행의 경영 효율성에 미친 효과를 자료포락분석(Data Envelopment Analysis, DEA)을 통해 분석하여 패널토빗(Panel Tobit) 분석으로 은행 효율성에 영향을 미치는 결정요인에 대해 알아보고자 한다. 먼저, 허쉬만-허핀달 지수(Hirschman-Herfindahl Index, HHI)를 통해 최근 은행산업 시장집중도를 살펴보면, 예수금, 대출금, 총자산 부문에서 중집중(moderately concentrated)을 나타내며 외환위기 이전보다 독점 및 독과점화가 심화되고 독점적 경쟁의 형태를 유지하며 은행 간 경쟁은 과열되고 있다. 둘째, 은행권 평균 기술적 효율성(CCR) 및 순수 기술적 효율성(BCC), 규모의 효율성(SE)의 추이는 2001년 이후 효율적인 은행이 비효율적인 은행을 흡수하는 방식의 통폐합으로 효율성이 개선된 듯 보였으나 이후 효율성이 낮아진다. 셋째, 은행의 규모 경제성 분석결과, 규모의 효율성을 나타내는 은행(DMU)의 수가 2006년 이후부터 감소하고 규모수익체증(IRS) 은행이 크게 증가하여 이들 은행에 대해 인력 및 자본에 대한 투자가 더욱 요구된다. 넷째, 은행 효율성은 자기자본순이익률, 건전성, 총임직원이 증가할수록 높아지며 총자산이 증가할수록 낮아진다. 즉, 은행 통폐합으로 시장 측면에서 시장집중도가 높아지고 은행들이 대형화되고 있음에도 은행 효율성 향상을 위해서는 대형화를 통한 규모 확대보다 자기자본 이익 증가, 건전성 개선, 인력 확대가 요구됨을 시사한다.