코퓰라를 이용한 강수의 패턴 분석과 강수 보험의 가격 결정

최창희,이항석,주효찬,Choi, Changhui,Lee, Hangsuck,Ju, Hyo Chan 한국데이터정보과학회 2013 한국데이터정보과학회지 Vol.24 No.3

최근 들어 예측하기 힘든 기후의 변동성이 심해지고 한국의 산업이 고도화됨에 따라 날씨의 변화에 능동적으로 대처하기 위해 날씨보험이나 날씨 파생상품을 활용할 수 있으나 현재 실제로 이러한 금융상품을 이용하여 날씨위험을 관리하는 데에는 많은 어려움과 한계가 있다. 본 논문에서는 다양한 강수보험의 활성화에 필요한 강수횟수와 강수량의 확률적 모델링을 통하여 여러 가지 강수 보험을 제안하고 추정된 결합분포를 통하여 보험료를 산출하려 한다. 이를 위하여 최근 30년 동안 한국 9개 지역의 7월-9월의 월 강수량과 월 강수 횟수를 확률분포에 적합하고 두 확률변수의 상관성을 코퓰라를 이용하여 분석한다. 그리고 개별분포와 추정된 코퓰라를 이용하여 시뮬레이션을 통하여 여러 가지 강수 보험의 가격을 결정하는 방법을 제안한다. This paper proposes analyzing monthly rainfall patterns using copula and pricing related rainfall insurance using it. We analyze 30-year monthly precipitation data for 9 Korean cities between June and September using copula showing so that it can effectively generate realistic monthly rainfall patterns. In addition, we show that our copula rainfall models can be used in pricing various kinds of rainfall insurances effectively.

세미데피니트 프로그래밍 조건 완화를 이용한 효과적인 재보험 포트폴리오 구성

최창희 ( Changhui Choi ) 한국금융공학회 2015 금융공학연구 Vol.14 No.2

RBC의 강화와 앞으로 도입될 것으로 예상되는 IFRS4-PhaseⅡ로 인해 보험회사들은 보험위험을 더욱 철저히 관리할 수밖에 없는 환경에 처하게 되었고 이로 인해 보험회사들의 효과적인 재보험 포트폴리오 관리의 중요성은 더욱 부각되었다. 본 연구는 주어진 개의 보험종목 중 개를 선택하여 선택된 종목에서 정해진 규모의 보험위험을 재보험을 통해 전가해야하는 보험회사가 재보험료를 절감하고 출재 후 남겨진 보험위험의 변동성을 최소화하도록 효과적으로 재보험 포트폴리오를 구성하는 문제를 수학적으로 정의하고 이 문제의 효과적인 해를 세미데피니트 프로그래밍 조건완를 이용하여 구하는 방법을 제시한다. Recently the importance of managing insurance risks via efficient management of reinsurance portfolio has grown dramatically for insurance companies due the strengthening of RBC and the expected enforcement of IFRS4-Phase2. This paper poses the insurer``s problem that cedes a fixed amount of its insurance risk to a reinsurer from out of possible insurance products`` premiums while minimizing the linear combination of the reinsurance premium payment and the variance of the retained insurance risks as a mathematical problem and presents an efficient method that generates near-optimal solutions for this problem using the semi-definite programming relaxation.

우리나라 공적 무역보험의 국제 무역협정 정합성 평가와 시사점

최창희 ( Changhui Choi ) 한국보험학회 2019 保險學會誌 Vol.120 No.-

WTO나 OECD의 무역협정들은 정부가 공적 무역보험에 보조금을 지급하여 수지상등을 만족하지 못하는 낮은 보험료로 수출기업들을 간접 지원하는 것을 불공정 무역으로 판단하여 이를 금지하고 있다. 본고가 조사한 바에 따르면 우리나라의 주요 수출 경쟁국들인 미국, 일본, 유럽 등은 이러한 사실을 인지하고 협정을 철저히 준수하고 있는 것으로 나타났다. 이에 반해 우리나라의 공적 무역보험회사인 한국무역보험공사(무보)의 경우에는 정부로부터 매년 수천억 원의 출연금을 받고 있으며, 또한 이러한 정부출연금이 수지상등의 조건을 만족하지 못하는 낮은 수준의 보험료로 무보가 시장에서 독점적인 지위를 유지하는 데 사용되고 있을 가능성이 높은 것으로 나타났다. 이와 같은 공적 무역보험의 운영은 경쟁국들에게 우리나라가 국제 무역협정을 준수하지 않는 것으로 인식될 수 있는데, 이는 2018년 말 일본이 우리 정부의 조선업 지원을 불공정 무역으로 WTO에 제소한 사실과 무관하지 않은 것으로 보인다. 무역협정을 맺은 회원국이 협정을 준수하지 않을 시, 위반국은 이에 상응하는 무역보복을 받을 수 있을 뿐만 아니라 국제사회에서 신뢰성을 잃을 수 있다. 따라서 정부는 공적 무역보험의 국제 무역협정 정합성을 면밀히 검토하고 이를 토대로 공적 무역보험의 운영 방법을 개선할 필요가 있다. Some governments provide subsidies to exporters indirectly via official export credit agencies (ECAs) in the form of a low insurance premium that is inadequate to covers long-term costs and losses. This type of business practice is deemed unfair by international trade organizations such as the World Trade Organization (WTO) and the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD), and hence prohibited. According to our research, Korea's major export-competitors, such as the US, Japan, and most European countries abide by these agreements. However, Korea Trade Insurance Corporation (KSURE) has maintained a market dominant position while receiving hundreds of billions KRWs from Korean government annually, which have been used in part to cover operating losses. Hence, there exists a significant chance that this operating practice can be considered as a breach of the aforementioned international trade agreements. Furthermore, there is a good chance that Japan's recent request for consultations with Korea concerning the Korean government's possible unfair support for its commercial vessels industry might have been triggered in part by this practice. A breach of international trade agreements can cause disputes between member countries and sometimes leads to a permitted retaliation (usually in the form of tariffs) while damaging the reputation of the breacher. Therefore, Korean government must consider amending its official export credit agency (ECA) management scheme by thoroughly reviewing the possibility of the official ECA's international agreement breaches.

코로나19가 2020년 사망자 수에 미친 영향 분석

최창희(Changhui Choi),이승준(Seungjoon Lee) 한국데이터정보과학회 2022 한국데이터정보과학회지 Vol.33 No.3

본 연구는 지연회귀를 이용하여 코로나19가 발생하지 않았을 경우를 가정한 2020년 사망자 수를 추정하고 이를 2020년의 실제 사망자 수와 비교하여 코로나19가 사망자 수에 미친 영향을 추정하였다. 실험 결과 코호트별 추정 및 사인별 추정에서 각각 2,427명과 2,634명의 초과사망 (코로나19가 없는 경우에 비하여 증가한 사망자 수)이 발생하였다. 사인 별 추정 결과에서 상해·중독·화상(-2,212)과 호흡기질환 (-3,599)의 경우 음의 초과사망자 수 (코로나19가 없는 경우보다 감소)가 관찰되었다. 코호트 별 추정 결과에서는 50대 이하 남성 초과사망자 수가 -1,969명인데 비해, 60대 이상 여성 초과사망자 수가 4,116명 (99% 예측 구간 초과) 60대 이상 여성의 사망이 코로나19가 일어나지 않은 경우를 가정한 사망자 수보다 크게 증가한 것으로 나타났다. This research estimates the impact of COVID-19 on the deaths of year 2020 by comparing the estimated number of deaths that are produced without considering the impact of COVID-19 using a lagged-regression method and the actual number of deaths. According to the test results, 2,427 and 2,634 excess deaths (the number of deaths that exceeds the anticipated number of deaths without considering the impact of COVID-19) were estimated from the cohorts data sets and cause-of-death data sets, respectively, which exceed statistically significant levels. In cause-of-death data analysis, the excess deaths of injuries, poisoning and fire burns were -2,427 and the excess deaths of respiratory disease were -2,624. In the analysis of cohort data sets, the excess deaths of male under 60 were -1,969 whereas the excess deaths of female over 60 were +4,116, which is a quite significant number.

생활습관병 사망률 및 유병률 변화 분석

조용운(Yongwoon Cho),최창희(Changhui Choi) 대한미병의학회 2020 대한미병의학회지 Vol.1 No.1

Objectives The life expectancy is extending in South Korea, the healthy life expectancy, however, is shortening. This study examined where this phenomena happened. Methods This study firstly produced the mortality rate of lifestyle diseases from the 1998-2017 death certificate data of National Statistical Office. This study secondly produced the prevalence of main lifestyle diseases such as essential hypertension, dyslipidemia, cerebrovascular disease, heart disease, diabetes mellitus over the age of 40 from Korea Centers for Disease Control & Prevention. Results The mortality rate of lifestyle diseases is rapidly decreasing more than the total mortality rate. But the prevalence is rapidly increasing. Conclusions Findings suggest that preventive health services such as health management services for people with metabolic syndrome should be provided to extend healthy life expectancy.

날씨가 기업 매출에 미치는 영향과 날씨 마케팅 예산의 최적 할당에 관한 연구

주경희(Kyounghee Chu),김소연(Soyeon Kim),최창희(Changhui Choi) 한국경영과학회 2013 한국경영과학회지 Vol.38 No.1

Weather is an influential factor to sales of companies. There have been growing attempts with which companies apply weather to developing their strategic marketing plans. By executing weather marketing activities, companies minimize risks (or negative impacts) of weather to their business and increase sales revenues. In spite of managerial importance of weather management, there are scarce empirical studies that comprehensively investigate its impact and present an efficient method that optimally allocates marketing budget. Our research was conducted in two parts. In the first part we investigated influences of weather on sales based on real-world dally sales data. We specifically focused on the contextual factors that were less focused in the weather related research. In the second part, we propose an optimization model that can be utilized to efficiently allocate weather marketing budget across various regions (or branches) and show how it can be applied to real industry cases. The results of our study are as follow. Study 1 investigated the impact of weather on sales using store sales data of a family restaurant company and an outdoor fashion company. Results represented that the impacts of weather are context-dependent. The impact of weather on store sales varies across their regional and location characteristics when it rains. Based on the results derived from Study 1, Study 2 proposes a method on how optimally companies allocate their weather marketing budgets across each region.