[IE Practice & 기업포럼] 기후변화에 대한 금융시장 반응 및 리스크 분석

윤양인 대한산업공학회 2024 ie 매거진 Vol.31 No.3

기업의 온실가스 배출과 신용공급에 관한 연구

윤양인,이준호,황재학 금융감독원 2024 금융감독연구 Vol.11 No.1

본고에서는 온실가스 배출량 정보가 금융기관의 신용공여에 미치는 영향을 실증분석을 통해 연구하였다. 전체 표본기간인 2011년 이후의 모든 관측치에 대해서 온실가스 배출량과 신용공여 금액 간의 양(+)의 관계가 존재하였다. 하지만, 온실가스 배출권 계획기간을 기준으로 구분한 결과 최근 기간에 는 이러한 경향이 완화되는 추세가 일관되게 나타났다. 또한 신용공여에 있어 만기가 1년 이내인 단기 신용공여에 대해서는 최근일수록 온실가스 배출량과 신용공여 금액 사이에 강한 음(-)의 관계가 존재하는 것으로 나타났다. 이러한 결과를 바탕으로 금융기관이 온실가스 배출량을 신용공여에 대한 의사결정에 사용하기 시작한 것으로 추정할 수 있다. 본 연구는 금융기관이 단기 신용공여를 축소에 치중하는 경우 쏠림현상으로 인한 시스템 리스크 발생의 위험이 있으므로 고탄소 업종의 신용공여 감축시 만기구조를 고려하거나 이에 대한 모니터링이 필요함을 금융감독상의 시사점으로 제시한다. This study conducts empirical analysis on the relationship between the level of carbon emissions and the amount of loans provided by financial institutions. The analysis reveals a positive relationship between carbon emissions and the loans amount for the entire sample period from 2011. However, when analyses are segmented based on the carbon credit plan periods, financial institutions are increasingly considering the level of carbon emissions negatively more and more. Furthermore, for short-term loans with a maturity of less than one year, it is found that there is a negative relationship between carbon emissions and the loan amount, especially in recent years. This result indicates that financial institutions have started incorporating carbon emission information into their credit decision-making processes. The study suggests, in terms of financial supervision, that reducing short-term loans abruptly, in terms of the level of carbon emissions, may lead to excessive concentration and system risks. Therefore, it is necessary to encourage a balanced credit reduction between long-term and short-term loans.

온실가스 배출권 재무공시 현황 및 시사점

윤양인 한국회계정보학회 2023 재무와회계정보저널 Vol.23 No.2

[Purpose] This study aims at providing the implications and the improvements of the financial disclosure of the carbon emissions and the carbon credits. [Methodology] This paper reviews the current financial disclosure of the companies which have large quantities of carbon emissions from accounting users’ perspectives. This study covers financial disclosures, including financial statements and their notes on their annual and quarterly reports. [Findings] This paper documents the gaps between the K-GAAP and the current disclosure practice. There is inconsistency between the carbon credits and carbon liabilities. There are wide deviations across companies with respect to the unit price of carbon credit when companies estimate the amounts of their carbon liabilities. The paper also proposes additional disclosure for the carbon liabilities and cost flow assumptions, etc. [Implications] Differentiated from the previous literature that is focused on quantitative analysis, this paper reviews the quality of the carbon related disclosures. This study provides proposals that can enhance the usefulness of carbon disclosure to the accounting information users. [연구목적] 본 연구는 국내 온실가스 배출권 및 배출부채 등 온실가스 회계처리및 공시와 관련된 현황을 점검하고, 개선안과 시사점을 도출하여 온실가스 관련공시의 개선방향을 제시하였다. [연구방법] 국내 회사 중 온실가스 무상할당량이 많은 상위 회사의 최근 사업보고서 및 분․반기보고서상 온실가스 관련 회계처리 및 주석공시 사항에 대해 분석하였다. 이를 바탕으로 정보이용자 입장에서 불명확한 부분이나 추가 공시가 필요한부분의 개선안을 도출하였다. [연구결과] 현재 공시현황을 분석한 결과 회사들이 준용하고 있는 K-GAAP 온실가스 회계처리와 다소 차이가 있는 항목들이 존재하였다. 배출권을 충분히 보유하고 있음에도 배출부채를 배출권보다 많이 설정한 사례가 있으며, 회사가 배출부채산정시 사용했을 것으로 추정되는 배출권 가격이 회사별로 상이하게 나타났다. 그밖에도 배출부채 추정 대상 기간의 범위, 유동․비유동 구분 및 표시방법, 배출권선매각 관련 거래공시, 배출권의 원가흐름 가정 등에 있어 회사별로 공시 방식이다르며, 적용 기준도 불분명한 것으로 나타났다. [연구의 시사점] 국내 회사의 온실가스 배출권 관련 재무제표상의 공시현황을 종합적으로 분석한 선행연구가 존재하고 있다. 정량적인 측면에서 분석한 선행연구와차별화하여, 본 연구에서는 정성적인 측면을 중심으로 접근하여 개별 공시사례가정보이용자에게 유용한 정보로 기능하는지 평가하였다. 정보이용자 측면에서 개선안과 시사점을 도출하고자 하였다.

ChatGPT의 성능개선 및 검색기능 평가 - 회계분야 문제 해결 사례를 중심으로 -

윤양인 대한경영정보학회 2024 경영과 정보연구 Vol.43 No.3

[Purpose] OpenAI's ChatGPT was first introduced in late 2022. The company has been released new versions of the model with improvements. In addition, a wide range of attempts has been made to take advantage of generative AI models for specialized fields. This study uses the latest ChatGPT 4o and evaluates its performance, which has been improved since ChatGPT 3.5. [Methodology] Based on the limitations reported in previous studies using ChatGPT 3.5, this study evaluated whether the performance was improved by utilizing ChatGPT 4o, the latest model as of August 2024. In particular, the performance was evaluated with respect to the accounting area. [Findings] The OpenAI's ChatGPT 4o correctly solved issues such as cost allocation of inventory assets using the last-in, first-out method, accounting for bond investments using the effective interest rate method, determining cash flows from operating activities using the indirect method, and allocation of overhead expenses using the step method and reciprocal method. However, there were limitations in applying the latest revised tax laws or providing financial information of a specific company with the Internet search. [Implications] As the performance of general-purpose AI models has improved, the model will be applied to the accounting. It is expected that the application of AI model to various accounting fields will continue, which will open up new possibilities.

업종과 회계법인의 특성이 가상자산 공시 현황과 공시품질에 미치는 영향

윤양인 한국벤처창업학회 2025 벤처창업연구 Vol.20 No.1

본 연구는 금융감독당국의 「가상자산 회계처리 감독지침」 및 주석공시 모범사례 발표 이후, 기업의 가상자산 거래에 대한 회계처리 및 공시와 관련하여 이행여부를 점검하고, 공시품질 결정요인을 분석하고 관련된 시사점을 도출하는 것을 목적으로 한다. 분석결과 총 47개 회사가 가상자산과 관련된 내용을 2024년 반기보고서 재무제표 주석에 공시한 것으로 집계되었다. 주석공시 모범사례를 바탕으로 10가지 중점 공시항목을 본 연구에서 선정하고, 이에 대한 공시여부를 평가하여 주석 공시품질 수준을 측정하였다. 평가결과 기업들은 본 연구에서 선정한 가상자산 관련 공시 항목 10가지 중 평균적으로 약 6가지 정도를 주석에 공시하고 있는 것으로 나타났다. 그 중 처분내역 및 손익과 관련된 부분의 공시가 상대적으로 미흡하였다. 이와 함께 공시품질 결정요인에 대한 가설을 설정하고 검증하였다. 실증분석 결과 대형회계법인 선임 여부와 공시품질은 통계적으로 유의한 관계가 없는 것으로 나타났다. 반면, 소프트웨어 개발 업종에 속한 회사들이 다른 업종의 회사들보다 가상자산 관련 공시품질 수준이 높은 것으로 나타났다. 이는 업종간 지식전파 및 경쟁 등을 통해 규제 이해 및 규제 이행 수준의 향상이 진행된 것으로 해석할 수 있을 것이다. 특히 소프트웨어 업종에 속한 소규모 회사의 공시품질이 제일 높은 것으로 나타났다. 본 연구 결과는 소규모 회사 창업 및 벤처 회사의 경우에도 동종 업종내의 지식전파를 촉진할 경우, 높은 수준의 규제 이행을 달성할 수 있다는 사례를 제시한다. 본 연구는 소규모 회사(벤처회사) 및 관련 규제 당국 등에게 효율적인 규제준수에 대한 시사점을 함께 제공한다. This study conducts a post-implementation review of crypto asset accounting guidelines and analyzes the determinants of the disclosure quality of financial statement notes related to crypto assets. This paper evaluates a total of 47 companies that disclosed information with respect to crypto assets in the notes of their financial statements in the 2024 semi-annual reports. The disclosure quality was measured by assessing whether ten selected items were disclosed or not. The result of the post-implementation review shows that approximately six out of ten crypto asset-related disclosure items are disclosed in the notes. Disclosures regarding the disposal of crypto assets were relatively less implemented. This study also found that there is no statistically significant relationship between the appointment of Big-4 accounting firms and disclosure quality. However, companies in the software development industry had a higher level of crypto asset-related disclosure quality than those in other industries. This suggests that improvements in regulatory understanding and compliance levels may occur through knowledge spillovers and sharing within the industry. In particular, small companies in the software industry exhibited the highest disclosure quality. The findings of this study highlight that even small startups and venture firms can achieve high levels of regulatory compliance when knowledge sharing within the industry is encouraged. Furthermore, this study offers valuable insights for both companies and regulatory bodies.

가상자산 회계처리 감독지침 및 주석공시 모범사례 발표 이후 국내 기업의 가상자산 공시 현황 및 시사점: 개별 사례 분석을 중심으로

윤양인 한국지급결제학회 2024 지급결제학회지 Vol.16 No.2

가상자산 거래는 고유한 속성으로 인해, 기업이 가상자산의 발행 또는 취득 거래를 진행할 경우 회계처리에 대해 논란이 있다. 우리나라 금융감독당국은 가상자산 관련 회계 및 공시에 대한 혼란을 줄이고 일관된 회계정보 작성 및 공시를 위해 2023년 12월 가상자산 관련 회계처리 감독지침 및 주석공시 모범사례를 발표하였다. 본 연구에서는 가상자산 회계처리 감독지침 및 주석공시 모범사례가 적용된 2024년 6월말 기준 상반기 재무제표를 분석하고, 일부 보완이 필요한 부분에 대한 시사점 및 개선안을 제안하였다. 본 연구결과 가상자산의 공정가치를 측정함에 있어서, 다양한 가상자산 거래소가 존재하여 동일한 가상자산일 경우에도 공시금액에 차이가 존재하는 것으로 나타났다. 또한 보유 가상자산에 대해 평가시점의 공정가치(시장가치)보다 회계상 장부가액이 높은 사례가 일부 존재하였다. 또한 가상자산의 차입거래를 진행한 경우도 존재하였다. 또한 가상자산의 발행 이후 일부 소각이 진행된 사례도 존재하였다. 이러한 내역을 반영하여 본 연구에서는 가상자산 공정가치의 평가기준 및 산정기준을 명확하게 공시하고, 장부금액과 공정가치 금액을 병렬적으로 공시하여 투자자들이 손쉽게 비교할 수 있는 방향으로 공시서식의 개정을 제안하였다. 또한 가상자산 차입과 관련하여 거래조건(이자지급) 및 만기 등을 포함하여 이러한 내용을 체계적으로 공시하는 것도 검토하였다. 마지막으로 유통량 공시의 명확화를 위해 소각 등을 반영한 공시서식 개정 등을 제안하였다. 이를 통해 기업의 가상자산 거래를 보다 투명하게 공시하고, 가상자산 거래와 관련된 불확실성과 리스크 감소를 유도하고자 하였다.

기업의 탄소배출과 주가수익률간 관계에 관한 연구

윤양인,이준호,황재학 금융감독원 2023 금융감독연구 Vol.10 No.2

This paper empirically analyses the relationship between corporate carbon emissions and stock market returns based on the recent increased attention to the environment and carbon emissions and the tightening of regulations. Analyzing data from National Greenhouse-gas Management System (NGMS), we find that there is an overall statistically significant positive relationship between carbon intensity (carbon emissions relative to sales or net income) and stock returns. However, it is also found that a partially statistically significant negative relationship during the second ETS plan period. This suggests that the domestic stock market is generally consistent with the carbon premium hypothesis, but gradually acquires characteristics consistent with the green premium hypothesis. The empirical results suggest the need for proactive management of carbon-related risks by domestic companies, financial institutions with exposures to domestic companies, and the financial supervisory authorities that oversee them.

미국 회계법인의 정보보안 관리체계 인증 현황과 국내도입 시사점:미국공인회계사회(AICPA) 인증프로그램을 중심으로

윤양인 한국전산회계학회 2021 전산회계연구 Vol.19 No.1

본 연구에서는 미국 공인회계사회에 의한 정보보안 관리체계 인증 프로그램을 소개하고 국내 도입과 관련된 시사점을 도출하고자 한다. 최근 정보시스템 침해 사고(cyber-attack)로 인한 피해가 증가하고 있으며, 해외에서는 이에 대비하기 위해 사이버보험과 함께 정보보안 관리체계 인증이 활발히 수행되고 있다. 미국공인회계사회(AICPA)에서도 회계법인에 의해 수행되는 정보보안 인증 프로그램을 발표하여 운영하고 있다. AICPA의 인증 프로그램은 AICPA가 제정한 정보보호 관리체계 준거기준에 따라 회계법인이 평가를 수행하고 인증보고서를 발행하고 있다. AICPA의 조사에 의하면, AICPA 인증 프로그램의 수행이 2018년 대비 2020년에 49% 가량 증가한 것으로 나타났으며, 일부 기업의 AICPA 정보보안 인증 사례를 본 연구에서 소개하였다. 이러한 정보보안 관리체계 인증이 국내에서 활성화 된다면, 국내 정보보안 산업의 선순환 체계를 유도하는데 중요한 역할을 담당할 수 있을 것이다. 정보보안 관리체계 인증은 사이버보험 가입시 보험료 책정, 정보보안 침해사고 발생 시 경영진의 주의의무 이행노력 판단 등에서 중요한 역할을 담당할 수 있다. 또한, 공인회계사의 장점인 내부통제에 대한 전문성과 회계법인의 높은 평판은 정보보안 인증업무 수행에도 큰 장점으로 작용할 수 있다. 아울러 미국공인회계사회(AICPA)를 참고하여, 한국공인회계사회가 인증을 위한 기준마련, 유관단체와의 교류, 실태조사 등의 역할을 수행할 것을 본 연구에서 제안하였다.

인공지능 언어모델과 회계교육:ChatGPT의 성능과 활용가능성을 중심으로

윤양인 한국전산회계학회 2023 전산회계연구 Vol.21 No.1

Artificial Intelligence has a significant impact on every aspect of our daily life and every industry. The recent introduction of ChatGPT accelerated these changes. This study examines the performance of ChatGPT on accounting cases and its implications for accounting education. ChatGPT generates correct answers and explanations for illustrating the core concepts of accounting and posting the journal entries upon the relatively simple transactions. However, ChatGPT has limited capacities on processing more complicated events and transactions. In accounting education, it becomes more important to evaluate student work more accurately particularly when the students submit the incomplete works that are easily accessible through ChatGPT. The further discussion and correction process over the incorrect parts can also be key processes for accounting education.

ChatGPT와 회계정보: 온실가스 회계기준 적용 및 XBRL보완 가능성 탐색을 중심으로

윤양인 한국콘텐츠학회 2024 한국콘텐츠학회논문지 Vol.24 No.5

인공지능은 ChatGPT 등을 중심으로 최근 그 발전 속도가 가속화되고 있으며, 다양한 분야에서의 응용사례 또한 활발히 논의되고 있다. 본 연구에서는 생성형 인공지능 언어모델을 회계분야에 적용하여 회계처리(분개생성) 능력을 중심으로 평가하였다. 새로운 회계기준을 적용하는 성능을 테스트하기 위해 특수한 분야인 온실가스 회계처리 문제를 활용하여 성능을 평가하였다. 실험결과 ChatGPT-4는 주어진 특정한 회계기준을 적절히 적용하여 회계기준에 부합하는 분개를 생성하였다. 이와 함께 회계정보의 자료교환 표준인 XBRL을 보완할 수 있는 가능성을 탐색하였다. ChatGPT-4를 활용하여 태깅이 없더라도, 문서로부터 특정한 회계정보를 추출하는 것이 가능하였다. 일부 한계점이 존재하지만 향후 활용의 가능성이 존재하며, 이러한 기능은 회계 교육에서도 학습자의 회계개념 이해 및 심화학습 목적으로도 활용할 수 있을 것이다. Generative AI models are rapidly evolving and revealing new possibilities in many areas. This study examines the performance of ChatGPT with respect to accounting issues for generating journal entries. This study uses the Korean accounting standard for carbon credits, which is a specific issue rather than a general accounting concept, to test the performance of ChatGPT. ChatGPT generates appropriate journal entries according to the given accounting standard. This study also demonstrates the potential of ChatGPT to complement XBRL tagging, which facilitates the automatic exchange of accounting data. ChatGPT identifies specific information from unstructured accounting documents. Despite some limitations, ChatGPT can be effectively employed in accounting tasks. In addition, the AI model can be used for accounting education to deepen the understanding of accounting concepts.