영업권손상차손인식 지연을 위한 이익조정

백정한 한국산업경영학회 2017 한국산업경영학회 발표논문집 Vol.2017 No.1

K-IFRS has been changed an approach to goodwill accounting by abolishing goodwill amortization and requiring goodwill be tested for impairment using the estimated of its current fair value. K-IFRS has expected that the new standard will improve the quality of financial statements because a new approach will better reflect the underlying economic figures of a firms’s assets. Despite the standard setters claim, it is possible that the change of goodwill accounting may lead it to worse financial reporting. Prior research suggests that managers delay or avoid the timing of goodwill impairments because the estimates of the current fair value of goodwill solely rely on assumption about management’s future actions, including conceptualization and implementation of firm strategy. Such expectations are difficult to verify and audit. In this paper, we investigate whether managers use earnings management to improve current cash flows in order to delay or avoid goodwill impairment recognition. Fair value of goodwill is estimated by ‘value in use’ because there is no active market that goodwill is traded. And primary model that decided current fair value of goodwill is discounted cash flows which need expected future cash flows belong to managers private information. The higher the level of current earnings the more reasonable high level of future cash flows and this create an incentive for managers to take various action in order to increase current earnings. Therefore, we hypothesize that the firms that delay goodwill impairment tend to have abnormally high current earnings as a result of earnings management.

통치위기와 중산층 이반

백정미(Jeong Mi Baek)(白貞美) 위기관리 이론과 실천 2013 Crisisonomy Vol.9 No.12

대통령의 국정관리에 있어서 국민의 대통령 지지도는 매우 중요하다. 국민의 대통령 지지도는 성공적인 국정 수행의 원인이자 결과이기도 하며, 정권재창출의 기회이자 위협적 요소로 통치위기를 가져오기도 한다. 본 연구는 헌정상 최초로 국민의 직접선거에 의해 선출되고 '보통사람'을 외쳤던 노태우 대통령의 국정운영과 중산층의 대통령 지지도를 분석하였다. '보통 사람'을 위한다던 노태우 대통령은 초기에는 5공청산 등 중산층의 염원이었던 민주화의 길을 걷는 듯 했으나, 집권중반 이후 소수 지배계층의 이익옹호를 위해 민중에 대한 탄압정책을 피는 등 민주화를 역행하였다. 그리고 6ㆍ29의 주도계층이었던 중산층을 적으로 돌리는 모습을 보였다. 이러한 일련의 정책들은 중산층의 지지도 하락으로 이어졌다. 노태우 정권 창출 기반이었던 중산층의 지지도 하락은 통치위기를 가져오고, 이는 다시 정권재창출의 어려움으로 이어진다. 결국 노태우 정부는 3당 합당이라는 보수대연합을 통해서 정권재창출을 도모해야 했다. 이렇듯 여론의 중심세력인 중산층의 이반은 국정운영, 정권재창출에 있어 매우 중요하다. The Approval rate about president is very important for governance. The approval rate about president is the cause and consequence of successful performance, and the opportunities and risk factors of the re-creation of the regime. And It is induce the crisis of governance. This study analyze the governing of president Rho Tae-woo and presidential approval rate of middle class. The president Rho Tae-woo that will going to work for the 'average person', achieve the democratization that is aspiration of the middle class. But, he suppressed the people for the interests of a few ruling class. And he made the middle class, leading class of 6ㆍ29, the enemy. This followed the decline of the presidential approval rate of the middle class. The decline of presidential approval rate leads to difficulty of re-creation of regime. The re-creation of regime will be realize only by the parties merger, namely, a alliance among the conservative forces.

生津甘露湯과 生津甘露湯加天花粉이 高血糖 白鼠에 미치는 影響

백정한,강석봉 경산대학교 제한동의학술원 1997 동의ㆍ경산 한의학 학술대회 Vol.1 No.-

K-IFRS 도입이 영업권손상차손 인식의 적시성에 미친 영향

백정한,최종서 대한경영정보학회 2016 경영과 정보연구 Vol.35 No.1

본 연구는 K-IFRS 도입과 함께 기존의 상각규정을 폐지하고 매기간 손상검사를 실시하도록 요구하는 영업권 회계변경이 영업권손상차손 인식의 적시성에 미친 영향을 분석하고자 수행되었다. 원칙중심기준인K-IFRS는 회계정보의 목적적합성을 강화하고 적시성 있는 정보를 전달하기 위해 공정가치평가를 확대하였으며 동일한 맥락에서 영업권과 같은 ‘비한정내용연수의 무형자산’에 대한 손상검사를 1년에 1회 이상 수행하도록 요구하였다. 그러나 영업권 회계변경의 효과를 분석한 선행연구들은 새로운 손상검사절차가 경영자들의 재량에 의존하고 있어 영업권손상차손의 인식이 적시성 있게 수행되기 보다는 기회주의적으로 이용되고 있음을 지적하고 있다. 하지만 선행연구들은 개별 기업에서 관찰될 수 있는 손상징후를 고려하지 못한채 회계변경 전․후의 영업권 감액 빈도와 크기에만 초점을 맞추어 분석하고 있어 그 결과에 편의(bias)를포함할 수 있다. 본 연구는 이러한 선행연구들의 한계를 극복하기 위해 Ramanna and Watts(2012)의 손상징후에 대한 정의를 활용하여 새로운 손상차손절차가 적시성 있는 회계정보의 전달이라는 목적을 달성하고있는지 검증하고자 하였다. 2008년부터 2011년까지 상장되어 있는 기업 중 영업권을 보유한 947개 기업-연도 표본을 대상으로 분석을 실시한 결과 영업권손상차손 인식의 적시성은 손상차손 인식여부를 더미변수의 형태로 이용한 로지스틱회귀분석과 연속변수의 형태로 이용한 다변량 회귀분석 모두에서 K-IFRS 이전에 비해 이후 기간에 감소된것으로 나타났다. 분석결과를 보다 강건하게 하기 위해 또 다른 영업권 손상징후를 이용하여 동일한 분석을재차 수행한 결과도 일관된 모습으로 조사되었다. 이러한 결과는 회계기준 제정기관들이 영업권 회계기준변경을 통해 보다 적시성있고 목적 적합한 회계수치를 작성하도록 의도하였던 것과 달리 경영자들이 그들에게 주어진 재량권을 악용하여 영업권손상차손 인식시기를 조정함으로써 영업권손상차손 인식의 적시성이 감소하였음을 보여주는 결과이다. 본 연구는 영업권손상인식의 적시성 변화를 분석한 선행연구들의 분석방법에서 나타날 수 있는 편의(bias)를 감소시킬 뿐만 아니라 영업권손상에 대한 징후를 고려한 분석을 실시하여 회계변경으로 인한 손상차손인식의 적시성 변화를 보다 직접적으로 분석하였다는 점에서 의의가 있다. In this paper, we aim to analyze the effect of accounting policy change subsequent to the adoption of K-IFRS in Korea, whereby the firms are required to recognize impairment losses on goodwill on a periodic basis rather than to amortize over a specific period. As a principle-based accounting standard, the K-IFRS expands the scope of fair value measurement with a view to enhance the relevance and timeliness of accounting information. In the same vein, intangibles with indefinite useful life, of which goodwill is an example, are subject to regulatory impairment tests at least once a year. Related literature on the impact of mandatory change in goodwill policy document that impairment recognition is more likely to be practiced opportunistically, mainly because managers have a greater discretion to conduct the tests under K-IFRS. However, existing literature examined the frequency and/or magnitude of the goodwill impairment before versus after the K-IFRS adoption, failing to notice the impairment symptoms at individual firm level. Borrowing the definition of impairment symptoms suggested by Ramanna and Watts(2012), this study performs a series of tests to determine whether the goodwill impairment recognition achieves the goal of communicating timelier information under the K-IFRS regime. Using 947 firm-year observations from domestic companies listed in KRX and KOSDAQ markets from 2008 to 2011, we document overall delays in recognizing impairment losses on goodwill after the adoption of K-IFRS relative to prior period, based on logistic and OLS regression analyses. The results are qualitatively similar in robustness tests, which use alternative proxy for goodwill impairment symptom. Afore-mentioned results indicate that managers are likely to take advantage of the increased discretion to recognize the impairment losses on goodwill rather than to provide timelier information on impairment, inconsistent with the goal of regulatory authority, which is in line with the improvement of timeliness and relevance of accounting information in conjunction with the full implementation of K-IFRS. This study contributes to the extant literature on goodwill impairment from a methodological viewpoint. We believe that the method employed in this paper potentially diminishes the bias inherent in researches relying on ex post impairment recognition, by conducting tests based on ex ante impairment symptoms, which allows direct examination of the timeliness changes between before and after K-IFRS adoption.

공공성 / Shared Autonomous Vehicles(SAVs)

백정한 국토연구원 2018 국토 : planning and policy Vol.437 No.-

기능연속성 계획 외

백정한 국토연구원 2019 국토 : planning and policy Vol.458 No.-

생진감로탕(生津甘露湯)과 생진감로탕가천화분(生津甘露湯加天花粉)이 고혈당(高血糖) 백서(白鼠)에 미치는 영향(影響)

백정한,강석봉,Baek Jung-Han,Kang Seok-Bong 대한예방한의학회 1999 대한예방한의학회지 Vol.3 No.1

This present study was carried out to investigate the effect of Saengjingamrotang and Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis in streptozotocin induced hyperglycemic rats. Body weight, serum levels of glucose insulin total cholesterol triglyceride and urine levels of volume glucose protein were measured in streptozotocin induced hyperglycemic rats orally receiving extracts of Saengjingamrotang and Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis for 4 days. According to above mentioned results, Saengjingamrotang and Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis have the effect of decreased blood sugar, serum lipid levels and urine volume, protein, glucose in streptozotocin induced hyperglycemic rats, and so they were expected to be appled to the treatment of diabetes mellitus.

채권내재등급(BIR)의 가치관련성에 관한 연구

백정한,김정애 한국회계정보학회 2024 재무와회계정보저널 Vol.24 No.1

[연구목적]본 연구는 채권내재등급이 기업의 미래현금흐름에 관한 정보를 전달하여 회계정보의 가치관련성에 영향을 미치는지 혹은 낙관적(비관적) 정보를 자본시장에 제시하고 그 정보로 인해 자본시장에 편중된 투자자 심리가 특정 회계정보만을 이용하여 주식가격 결정에 개입하는지 분석하는 것을 목적으로 착수되었다. [연구방법]연구목적의 달성을 위해 2015년부터 2020년까지 KOSPI 시장에 상장되어 있으며, 신용등급 및 채권내재등급에 관한 정보를 획득할 수 있는 531개 기업-연도를 표본으로 선정하였다. 동 표본은 신용등급과 채권내재등급의 상대적 크기를 기준으로 3개의 집단으로 구분되었으며, 이들 집단을 식별하는 더미변수를 Ohlson (1995)의 가치관련성 모형에 추가하는 형태로 실증분석을 실시하였다. [연구결과]실증분석을 실시한 결과는 첫째, 신용등급과 채권내재등급의 차이는 그 자체로 주식가격과 유의한 관련성을 가지지 않는 것으로 조사되었다. 그러나 이들의 차이는 기업이 제공하는 회계정보를 기업의 주식가격에 반영하는 정도의 차이를 초래하고 있었다. 둘째, 신용등급보다 채권내재등급이 높은 집단(낙관적 예측)에서는 다른 집단에 비해 주당순이익의 가치관련성이 높은 반면 주당순자산의 가치관련성은 낮은 수준으로 관찰되었다. 또, 신용등급보다 채권내재등급이 낮은 집단(비관적 예측)에서는 다른 집단에 비해 주당순자산의 가치관련성이 상대적으로 높은 수준으로 관찰되었다. 이러한 결과는 채권내재등급의 공시로 인해 형성된 투자자 심리가 해당 기업들의 회계정보 가치관련성에 영향을 미치고 있음을 보여주는 결과이다. [연구의 시사점]본 연구의 결과는 선행연구에서 신용등급이 채권내재등급보다 높은 상황을 등급인플레이션으로 정의하고 분석의 대상으로 고려하였던 것과 달리 그 방향성을 고려하였다는 점에서 실무상황을 보다 면밀히 반영한 분석이라고 할 수 있다. 또한, 기존의 연구들이 채권내재등급 혹은 신용등급 그 자체가 기업가치에 중요한 정보를 전달한다는 결과를 보여준 것이 아니라 각 정보가 자본시장의 투자자 심리의 형성에 기여하고 그로 인해 회계정보의 활용 방식이 달라질 수 있음을 고려할 필요가 있다는 학문적 견해를 제시하였다. [Purpose]This study aims to analyze whether bond implied ratings affect the value relevance of accounting information by conveying information about firms’ future cash flows, or whether optimistic(pessimistic) information is presented to the capital market and biased investor sentiment intervenes in stock price determination using only certain information. [Methodology]We select a sample of 531 firm-year listed on the KOSPI from 2015 to 2020 for which credit ratings and bond implied ratings is available. They are divided into three groups based on the relative grade of credit ratings and bond implied ratings, and a dummy variable identifying these groups is added to the Ohlson(1995) model. [Findings]The results are as follows. First, we find that the difference between credit ratings and bond implied ratings does not in itself convey information about stock price. However, it does lead to differences in the extent to which accounting information provided by firms is reflected in firms stock price. Second, we observe that for groups with implied bond ratings higher than credit ratings(optimistic), EPS is more relevant and BPS is less relevant compared to other groups. We also observe that for the group with implied bond ratings lower than credit ratings(pessimistic) BPS is more relevant that other groups. These results suggest that investor sentiment generated by implied bond ratings disclosure affect the value relevance of accounting information. [Implications]This study is more closely reflective of the actual process in that it considers the direction of credit ratings as opposed to previous study, which defined rating inflation as the situation where the credith ratings is higher that the bond implied rating and considered it as the object of analysis.

황기건중탕(黃?建中湯)이 Methotrexate로 유도된 흰쥐의 면역기능저하(免疫機能低下)에 미치는 영향(影響)

백정한,구진숙,Baek, Jung-Han,Koo, Jin-Suk 대한한방소아과학회 2004 대한한방소아과학회지 Vol.18 No.1

Objective: The purpose of this study was to investigate the effect of Hwanggigunjungtang(HGT) on white rats with deteriorated immunity caused by methotrexate. Methods: First, methotrexate was fed to the white rats once a day for 4 days. After the immune responses of the rats are deteriorated, dried extracts of HGT mixed in water was fed to the rats once a day for 14 days. And then we measured the percentage of B-cell and T-cell in peripheral blood, the percentage of CD3+CD4+ T-cell and CD3+CD8+ T-cell of blood sampled from spleen and peripheral region. Results: The percentage of B-cell of peripheral blood was not different statistically. The percentage of T-cell of peripheral blood was increased significantly in HGT group as compared with control group. The percentage of CD3+CD4+ T-cell of peripheral blood was increased significantly in HGT group as compared with control group. The percentage of CD3+CD8+ T-cell of peripheral blood was decreased in HGT group as compared with control group. The percentage of CD3+CD4+ T-cell of spleen was increased significantly in HGT group as compared with control group. The percentage of CD3+CD8+ T-cell of spleen was not different statistically. Conclusion: According to the above results, HGT has an effect of increasing immune responses on white rats with deteriorated immunity caused by methotrexate.

생진감노탕(生津甘露湯)과 생진감로탕가천화분(生津甘露湯加天花粉)이 고혈당(高血糖) 백서(白鼠)에 미치는 영향(影響)

백정한,Baek, Jung-Han 대한한방소아과학회 2002 대한한방소아과학회지 Vol.16 No.1

This present study was carried out to investigate the effect of Saengjingamrotang and Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis in streptozotocin induced hyperglycemic rats. Body weigh, serum levels of glucose, insulin, total cholesterol, triglyceride and urine levels of volume, glucose, protein were measured in streptozotocin induced hyperglycemic rats orally receiving extracts of Sanengjingamrotang and Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis for 4 days. The results were as follows: 1. The change of body weight, the medication group of Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis concentration has the notable increase, the medication group of Saengjingamrotang concentration has no notable change, as compared to control group. 2. The change of the content on serum glucose, the medication group of Saengjingamrotang conctntration have notable decrease, as compared to control group. 3. The change of the content on serum insulin, the medication group of Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis concentration has the notable increase, the medication group of Saengjingamrotang concentration has no notable change, as compared to control group. 4. The change of the content on serum total cholesterol, the medication group of saengjingamrotang concentration and the medication group of Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis concentration have notable decrease, as compared to control group. 5. The change of the content on serum triglyceride, the medication group of Saengjingamrotang concentration and the medication group of Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis Concentration have notable decrease, as compared to control group. 6. The change of urine volume, the medication group of Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis concentration has the notable decrease, the medication group of Saengjingamrotang concentration has no notable change, as compared to control group. 7. The change of the content on urine glucose, the medication group of Saengjingamrotang concentration and the medication group of Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis concentration have notable decrease, as compared to control group. 8. The Change of the content of serum protein, the medication group of Saengjingamrotang concentration and the medication group of Saengjingamrotang plus Radix Trichosanthis concentration have notable decrease, s compared to control group. 9. The change of body weight, serum insulin and urine volume, the medication group of saenfjingamrotang plus Radix Trichosanthis concentration has more notable change than the medication group of Saengjingamrotang concentration, as compared to control group. According to above mentioned results, Saengjingamrotang and Saenfjingamrotang plus Radix Trichosanthis have the effect of decreased blood sugar, serum lipid levels and urine volume, protein, glucose in streptozotocin induced hyperglycemic rats, and so they were expected to be appled to the treatment of diabetes mellitus.