감사품질이 금융기관차입금비율과 이익조정의 관련성에 미치는 영향

문상혁,이현주,한정희 韓國公認會計士會 2007 회계·세무와 감사 연구 Vol.46 No.-

This paper empirically analyzes the effects of audit quality on relation between debt from financial institutions and earnings management. Audit quality was measured using audit firm size, continuing audit, and audit time. And earnings management was measured using discretionary accruals(DA) by adjusted Jones model(Dechow et al. 1995). The sample consists of non-banking firms(1,078 firm-years) with December fiscal year listed in Korean Stock Exchange over 2001-2003. Empirical findings are summarized as follows; First, as it is shown in the table 5(model 1), the client of large audit firm was reduced positive(+) relation between debt from financial institutions and discretionary accruals as compared to the client of small audit firm. Second, as it is shown in the table 5(model 2), the continuing audit was reduced positive(+) relation between debt from financial institutions and discretionary accruals as compared to the initial audit. These results in this study provide indirect evidences that audit quality influences on positive(+) relation between debt from financial institutions and discretionary accruals and imply indirectly that there was a trade-off relationship between manager and auditor on earnings management. In the raising interest of earnings management and audit quality, the results of this paper can provide beneficial information to the academic and administrative work by verifying effect of audit quality on relation between debt from financial institutions and earnings management. 본 연구는 감사품질에 따라 금융기관차입금비율에 따른 이익조정이 완화되는지를 실증분석하였다. 즉 높은 감사품질의 감사를 받은 기업이 그렇지 않은 기업에 비하여 금융기관차입금비율과 이익조정간 양(+)의 관련성이 약화되는지를 검증하였다. 2001년부터 2003년 동안 거래소에 상장된 기업 중 금융업에 속하지 않는 12월 결산기업(1,078개 기업-년)을 대상으로 분석한 결과는 다음과 같다. 먼저 감사품질이 우수한 것으로 알려진 대형감사법인이 감사한 기업의 경우 그렇지 않은 법인이 감사한 기업에 비해 금융기관차입금비율과 재량적 발생액간 양(+)의 관련성이 완화되는 것으로 나타났다. 또한 계속감사기업의 경우 초도감사기업에 비해 금융기관차입금비율과 재량적 발생액간 양(+)의 관련성이 완화되는 것으로 나타났다. 본 연구의 결과는 감사품질에 따라 금융기관차입금에 따른 경영자의 이익조정이 영향 받고 있다는 간접적인 증거로 해석할 수 있다. 또한 기업의 이익조정유인에 대한 연구를 실시함에 있어 경영자의 유인뿐만 아니라 감사품질을 적절히 고려해야한다는 것을 간접적으로 나타내고 있다. 부채비율과 관련된 기존연구들이 감사인의 유인과 경영자의 유인이 서로 상충됨에도 불구하고 경영자의 이익조정 유인에만 초점을 둔 반면 본 연구는 경영자의 이익조정 유인과 감사인의 유인간의 상호작용을 폭넓게 살펴보았다는 데 그 공헌점이 있다. 또한, 본 연구는 부채를 일반부채와 금융기관차입금으로 구분하고 상대적으로 경영자의 이익조정유인이 강한 금융기관차입금을 대상으로 감사품질에 따라 경영자의 이익조정이 완화되는지를 분석하였다는데 그 의의가 있다.

연명의료결정법에서 무연고자 규정미비 등에 관한 법적 고찰

문상혁 대한의료법학회 2023 의료법학 Vol.24 No.4

현행 연명의료결정법에 따르면 연명의료를 시행하지 않거나 중단하는 결정은 임종과정에 있는 환자의 의사가 우선적으로 적용된다. 이러한 환자를 대상으로 하는 연명의료의 의사결정은 환자가 의식이 있는 경우에는 환자 본인이 연명의료에 대한 의사를 직접 서면이나 구두로 표시하거나 사전연명의료의향서와 연명의료계획서를 작성하는 것으로 자기결정을 행사할 수 있다. 반면에, 환자가 사전연명의료의향서나 연명의료계획서를 작성하지 않은 경우에는 환자 가족의 진술로 환자의 의사를 확인하거나 환자가족 전원의 동의로 연명의료중단등결정을 할 수 있다. 그러나 가족이 없거나 가족을 알 수 없는 무연고 환자인 경우에는 입원하기 전에 사전연명의료의향서와 연명의료계획서를 작성 하지 않은 상태에서 의사표현을 할 수 없는 의학적 상태로 되면 환자의 의사를 알 수가 없어 환자에 대한 연명의료를 지속해야 할지 중단해야 할지에 대한 결정을 해야 하는 상황이 발생한다. 본 연구는 무연고환자의 경우에 연명의료결정을 위한 정책적 방안을 제시하고자 현행법상 무연고 환자에 대한 논의와 방안 검토했다. 첫째로, 성년후견인제도의 적용을 살펴보았지만, 성년후견인은 신체를 침해하는 의료행위에 대한 동의를 대신할 수 있지만 의료행위의 직접적인 결과로 사망할 수 있는 경우에는 가정법원의 허가를 필요로 하기 때문에 임종과정에 있는 급박한 환자에게는 적절한 방안이라고 할 수 없다. 둘째로, 연명의료결정법 제14조에 따라 의료기관윤리위원회에서 무연고 환자에 대한 연명의료중단등결정에 관한 심의에 대해 살펴보았다. 현행법상에서는 의료기관윤리위원회에서 무연고 환자에 대한 연명의료중단등결정을 할 수 없기 때문에, 개정을 통하여 무연고 환자에 대한 연명의료중단등결정에 대한 사항을 동법 제14조에 반영하거나 무연고 환자에 대한 규정을 따로 신설하여 개정하는 것이 필요하다. 또한 의료기관윤리위원회에서 무연고 환자에 대한 결정해야 하지만, 그런 결정을 하는 것에 대해서 해당 의료기관에서 할 수 없다면, 공용윤리위원회에서 무연고환자의 연명의료중단등결정을 할 수 있도록 법률을 개정할 필요가 있다. According to the current act of Decision-Marking in Life-Sustaining Medicine, the decision to withhold or discontinue life-sustaining treatment is primarily based on the wishes of a patient in the dying process. Decision-making regarding life- sustaining treatment for these patients is made by the patient, if he or she is conscious, directly expressing his/her intention for life-sustaining treatment in writing or verbally or by writing an advance medical directive and physician orders for life-sustaining treatment. It can be exercised. On the other hand, if the patient has not written an advance medical directive or physician orders for life- sustaining treatment, the patient's intention can be confirmed with a statement from the patient's family, or a decision to discontinue life-sustaining treatment can be made with the consent of all members of the patient's family. However, in the case of an unrelated patient who has no family or whose family is unknown, if an advance medical directive or physician orders for life- sustaining treatment are not written before hospitalization and a medical condition prevents the patient from expressing his or her opinion, the patient's will cannot be known and the patient cannot be informed. A situation arises where a decision must be made as to whether to continue or discontinue life-sustaining treatment. This study reviewed discussions and measures for unbefriended patients under the current law in order to suggest policy measures for deciding on life-sustaining treatment in the case of unbefriended patients. First, we looked at the application of the adult guardian system, but although an adult guardian can replace consent for medical treatment that infringes on the body, permission from the family court is required in cases where death may occur as a direct result of medical treatment. It cannot be said to be an appropriate solution for patients in the process of dying. Second, in accordance with Article 14 of the Life-Sustaining Treatment Decision Act, we looked at the deliberation of medical institution ethics committees on decisions to discontinue life-sustaining treatment for patients without family ties.Under the current law, the medical institution ethics committee cannot make decisions on discontinuation of life-sustaining treatment for unbefriended patients, so through revision, matters regarding decisions on discontinuation of life-sustaining treatment for unbefriended patients are reflected in Article 14 of the same Act or separate provisions for unbefriended patients are made. It is necessary to establish and amend new provisions. In addition, the medical institution ethics committee must make a decision on unbefriended patients, but if the medical institution cannot make such a decision, there is a need to revise the law so that the public ethics committee can make decisions, such as discontinuing life-sustaining treatment for unbefriended patients.

도메인 통합 시퀀스를 활용한 크로스 도메인 추천시스템

문상혁,이영훈 대한산업공학회 2024 대한산업공학회 춘계학술대회논문집 Vol.2024 No.5

합금원소에 따른 경질 아노다이징 피막 형성 특성에 관한 연구

문상혁,문성모,신헌철 한국표면공학회 2019 한국표면공학회 학술발표회 초록집 Vol.2019 No.5

도메인 통합 시퀀스를 활용한 크로스 도메인 추천시스템

문상혁,이영훈 한국경영과학회 2024 한국경영과학회 학술대회논문집 Vol.2024 No.5

확정급여부채 회계정보의 가치관련성 -노동조합을 중심으로-

문상혁,김상헌 한국산업경영학회 2020 경영연구 Vol.35 No.2

This study empirically analyzed the effect of labor unions on the value relevance of defined benefit liabilities where managerial discretion is exercised. According to the previous research, the defined benefit liabilities, like other general liabilities, have a negative effect on the firm value. and it has been reported that corporate governance and audit quality have a significant influence on various decisions related to the introduction and operation of the defined benefit plan. Therefore, it is expected that the characteristics of labor union and ability to pay off plan assets, which is a direct stakeholder of the retirement pension system, will have different value relevance in the stock market because it can have a significant impact on the defined benefit liabilities. The results are as follows; (1) In the case of labor unions, the negative value relevance of the stock market on defined benefit liabilities is mitigated. (2) In addition, unfavorable evaluations of the stock market for defined benefit liabilities were observed for firms that were not affiliated to higher unions. This implies that there is a difference in the stock market valuation of the controllability of managers' managerial discretion regarding retirement benefit policies, depending on the characteristic of labor unions. (3) The ability of the firm to pay off plan assets affects the differential value relevance of defined benefit liabilities in the stock market. Also, in order to confirm the robustness of the analysis results, we controlled the self-selection bias in the study model. In addition, we use the stock price return variable instead of stock price variable. As a result of additional analysis, there was no difference in the reliability of the study results. The results of this study show that there is an academic contribution to the expansion of the scope of the study on the usefulness of accounting information related to the retirement benefit system after the introduction of K-IFRS. There is also a practical contribution in that it attempts to find new ways to improve accounting transparency in areas that may be affected by managerial discretion. 본 연구는 경영자의 재량권이 개입될 가능성이 존재하는 확정급여부채의 가치관련성에 노동조합과 기업의 사외적립자산의 납입능력 등이 미치는 영향에 대해 실증분석을 수행하였다. 선행연구에 따르면 다른 일반부채와 같이 확정급여부채의 경우 기업가치에 부정적인 영향을 미치는 것으로 나타났으며, 확정급여형제도(DB)의 도입 및 운영과 관련된 다양한 의사결정에 기업지배구조 및 감사품질 등이 유의한 영향을 미치는 것으로 보고되고 있다. 이러한 상황에서 퇴직연금제도의 직접적인 이해당사자인 노동조합의 존재와 기업의 사외적립자산의 납입능력은 기업들의 재무건전성과 당기성과에 영향을 미칠 수 있는 확정급여부채에 유의한 영향을 미칠 수 있으므로 주식시장에서도 차별적 가치관련성을 가질 것으로 예측된다. 분석결과 노동조합이 존재하는 경우 퇴직급여정책과 관련된 경영자의 재량권에 대한 통제가능성의 증가로 인해 확정급여부채에 대한 주식시장의 음의 가치관련성이 완화되는 것으로 나타났다. 또한 상위노동조합에 가입되지 않은 기업일수록 확정급여부채에 대한 주식시장의 비우호적인 평가가 관찰되어 퇴직급여정책과 관련된 경영자의 재량권에 대한 통제가능성에 대한 외부평가자의 인식차이가 존재하는 것으로 나타났다. 이와 함께 기업의 사외적립자산 납입능력에 따라 확정급여부채의 사외유출가능성 등에 차이가 존재하여 주식시장에서 확정급여부채의 차별적 가치관련성도 확인되었다. 한편 분석결과의 신뢰성을 확보하기 위해 노동조합 가입여부에서 발생할 수 있는 자기선택편의(self-selection bias) 효과를 통제한 경우와 주가수준 대신 주가수익률 자료를 사용하여 동일한 분석을 수행한 경우에도 기본적으로 연구결과의 신뢰성에 차이가 없는 것으로 나타났다. 본 연구는 확정급여부채의 가치관련성 문제를 노동조합 측면에서 직접적으로 분석한 선행연구가 많지 않은 상황에서 학문적⋅실무적으로 차별성이 존재하는 것으로 판단된다.

불법행위법상 위험책임 일반규정의 입법화에 관한 연구

문상혁 원광대학교 법학연구소 2014 圓光法學 Vol.30 No.2

결산일 차이가 감사보수, 감사시간, 그리고 감사품질에 미치는 영향

문상혁,최관,지현미 한국공인회계사회 2005 회계·세무와 감사 연구 Vol.42 No.-

This study examines the effect of fiscal year-end on audit time, audit fee and audit quality. In a majority of Korean companies, the fiscal year ends on 31 December. The concentrated fiscal year-end gives rise to year-end auditing load. The heavy auditing load leads to an insufficient audit time, increasing the possibility of audit failure. The concentration of fiscal year-end also affects audit fees. Audit fees are determined by the market mechanism of audit supply and demand. Even though audit quality is equal, the audit fee increases for fiscal year-end firms because the demand for audit service remains high in the year-end audit market. The sample consists of non-banking firms (1,444 firm-years) observations from 2001 to 2003 that disclosed to the public audit time, audit fee and financial statements on the Korean Stock Exchange. Empirical findings show that (1) December-31 year-end firms reported shorter audit time than others and that (2) December-31 year-end firms paid higher audit fees than others. However, we could not find the evidence supporting the linkage of fiscal year-end with the audit quality as little significant difference was observed in the level of audit quality between December-31 year-end firms and others. 본 연구는 피감사기업의 결산일이 감사인의 감사시간과 감사보수 및 감사품질에 어떠한 영향을 미치는지를 조사하였다. 우리나라 기업의 결산일은 대부분 12월말에 집중되어 있다. 이러한 결산일의 집중은 감사인의 연말감사업무 부하를 가져오게 된다. 감사인은 이러한 감사업무의 부하로 인해 충분한 시간을 감사업무에 투입하지 못하게 되어 부실감사의 원인이 될 수 있다. 또한 결산일의 집중은 감사보수에도 영향을 줄 수 있다. 경제학적으로 보면 감사보수는 감사수요와 공급 그리고 감사품질에 의해서 결정된다. 만약 감사인이 제공하는 감사품질이 동일하다고 가정할 때, 연도 말에 감사수요가 많으면 그만큼 감사보수도 높아지게 될 것이다. 2001년부터 2003년 사이에 거래소에 상장된 기업을 대상으로 결산일 차이가 감사시간과 감사보수 그리고 감사품질에 미친 영향을 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 12월 결산기업에 대한 감사시간이 다른 기업에 비해 유의하게 적은 것으로 나타났다. 둘째, 연초에 감사서비스에 대한 수요가 집중되어 있는 12월 결산기업에 대한 감사보수가 다른 기업에 비해 유의하게 높은 것으로 나타났다. 그러나 12월 결산기업과 다른 기업들 간에 감사품질의 차이는 발견하지 못하였다. 이러한 결과는 결산일 집중으로 인해 12월 결산기업에 대한 감사인의 감사시간 투입이 적다고 하더라도 감사인은 이후에 발생할 수 있는 소송위험이나, 이러한 소송으로 인해 감사인의 명성이 훼손될 위험 등을 감안하여 적절한 감사품질을 유지하고자 노력하고 있는 영향으로 해석될 수 있다. 본 연구는 회계 실무계에서 관심의 대상이 되고 있는 기업간 결산일의 차이와 감사시간, 감사보수 및 감사품질과의 관련성을 실증적으로 분석하였다는데 의의가 있다. 이러한 연구는 감사인들에 의해 제기되고 있는 결산일 집중화현상을 완화시키자는 주장에 대한 합리적인 근거를 실증적으로 제공함으로써 향후 감사정책 수립에 도움을 줄 수 있다는 점에서도 의의가 있다. 또한 결산기 집중으로 인한 회계감사의 부실화에 대하여 우려하고 있는 투자자들이 회계정보의 질을 평가하는 데도 도움을 줄 수 있을 것이다.

20% 황산 용액에서 Al6061 합금의 정전압 아노다이징 피막 형성 거동

문상혁,송풍근,문성모 한국표면공학회 2019 한국표면공학회 학술발표회 초록집 Vol.2019 No.11

유전공학관련 분쟁 발생시 손해배상책임 - GMF(Genetically Modified Food)와 제조물책임을 중심으로 -

문상혁,이봉림 성균관대학교 법학연구원 2009 성균관법학 Vol.21 No.3

Lately, there have been many multidisciplinary studies focusing on the Living Modified Organisms(LMO), whether domestically or overseas, but there are very few studies investigating into potential LMO-related issues or corresponding solutions. Accordingly, this study dealt with legal reviews primarily on product liability(PL), because it deemed necessary to appropriately construe and apply the Product Liability Act as a part of consumer redress in case of any accident caused by Genetically Modified Food(GMF). Incidentally, respective follow-up sections after Section 2, the Product Liability Act seem to provide “producer's strict liability(liability without fault) for any damage caused by defective product”, but there is a wide room that producers or parties concerned may be exempt from liabilities owing to exclusion criteria, cause of immunity and burden of proof. In this regard, it is found that the said Act still reveals its limitations of abiding by conventional legal framework of liability. Therefore, although there has been yet no case of accident caused by GMF in Korea, it is necessary to enact special laws concerning GMF, as enforced in Germany, in nearer future as a part of supplementary measures for GMO-induced accidents which may occur in unexpected timing within the socioeconomic structure of mass production and consumption.