감사인 계속감사기간과 고객기업의 이익 지속성

최승욱 한국국제회계학회 2017 국제회계연구 Vol.0 No.76

Auditor tenure is associated with two perspectives. On the one hand, the perspective of auditor expertise argues that auditors’ better understanding of clients’ business and audit risk during the long auditor-client relationship can increase expertise. On the other hand, economic incentive perspective insists that loner tenure may be associated with reduced auditor independence due to higher client dependency. In this paper, I investigate the association between auditor tenure and client earnings persistence by extending prior perspectives. My empirical results show that the increase in auditor tenure is positively related with the client earnings persistence. This is consistent with both of the results which use the tenure itself or the natural logarithm of the tenure. The results show that the positive relation between auditor tenure and client earnings persistence are consistent in both Big and non-Big auditor as well as industry expert and non-expert auditor sub-samples. Furthermore, the increased earnings persistence is derived by only accruals but not by cash flows. In additional tests, the results are similar when the auditor mandatory rotation period is excluded. Also, considering the nonlinear relation between audit quality and audit tenure, I divided tenure into short, medium, and long and find that the result is more significant in the long tenure. 감사인의 계속감사기간은 그 기간이 길어질수록 고객기업에 대한 이해가 심화되고 경험과 지 식이 축적되어 감사인 전문성이 높아지는 것으로 보는 관점과, 감사인의 고객기업에 대한 의존 도 증가로 인한 독립성 훼손의 관점이 모두 존재한다. 본 연구는 이러한 상반되는 관점을 확장 하여 계속감사기간이 고객기업의 이익지속성에 미치는 영향을 조사하였다. 실증분석 결과, 계속감사기간의 증가는 고객기업의 이익 지속성과 양의 관계가 있었다. 이는 계속감사기간 및 계속감사기간의 자연로그값을 이용한 두 결과에서 모두 유사하였다. 이러한 결 과는 계속감사기간이 길수록 고객기업의 이익의 품질이 높아진다는 점에서 감사인 전문성 관점 을 지지하는 것으로 해석된다. 다음으로, 계속감사기간과 이익 지속성의 양의 관계의 원인을 살 펴보기 위하여 두 가지 분석을 하였다. 첫째, 표본을 감사인의 규모와 산업전문성의 여부에 따라 구분하였다. 그 결과, 감사인의 이러한 특성은 계속감사기간과 이익 지속성에 유의한 영향을 미 치지 않거나 한계적으로만 유의하였다. 둘째, 회계이익을 현금흐름과 발생액으로 나누었을 때, 계속감사기간에 따른 이익 지속성의 증가는 현금흐름보다 발생액에 기인하였다. 추가분석으로 감사인 강제교체 시기를 제외하거나, 계속감사기간의 비선형성을 고려하여 단기, 중기 및 장기로 구분하여 조사한 결과도 전술한 주요 분석 결과와 질적으로 동일하였다. 본 연구는 학계와 실무에 다음과 같은 공헌점을 가진다. 우선, 선행연구가 회계품질과 계속감 사기간과 관련하여 다소 혼재된 결과를 보인 것을 확장하여 계속감사기간이 고객기업의 이익 지 속성에 유의한 영향을 미친다는 것을 보고하였다. 특히 그 원인을 조사한 결과 감사인 규모나 산업전문성에 따른 효과는 제한적이었으며, 이익의 구성요소 중 발생액을 통해 이익의 지속성이 유지된다는 것은 후속 연구와 회계감사 실무자들에게 시사점을 제시한다.

운동과 활성 산소 및 항산화 효소의 상관관계에 관한 고찰

최승욱,이윤미,김근영 한국체육과학회 2007 한국체육과학회지 Vol.16 No.1

Regular exercise is known as an important factor for reducing danger of heart disease, cancer, osteoporosis, diabetes and many other diseases as well as promoting metabolic functions, immune systems, antioxidant defense system. Otherwise, acute bout of strenuous exercise induced injuries, chronic fatigue and many diseases, and it shows that main cause is theory of free radical. In General, increasing antioxidant enzyme by regular exercise could reduce oxidative stress in human body, but if free radical production overwhelms antioxidant defence system in acute bout of strenuous exercise, it induces negative effects. Also, it shows that is controled by the intensityduemethod of exercise and the fitness level of the subject, age, gender. As a result, we suggest that increases intensity of exercise gradually and selects other factors well for improving health by regular exercise. Also, if players who is professional need to attend in acute training long time, they can protect oxidative stress by antioxidant supplementation such as VitC., VitE. and Selenium.

파트너 업무량과 감사품질 및 직급시간 사이의 관계

최승욱,배길수,이재은 한국회계학회 2020 회계학연구 Vol.45 No.3

본 연구는 파트너 업무량과 감사품질 및 직급시간 사이의 관계를 조사한다. 규제자들은 파트너들이 과도한 업무량으로 인해 개별감사에 충분히 집중하지 못해 감사품질에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 가능성에 대해 관심과 우려를 보이고 있다. 그러나 파트너 업무량과 감사품질 사이의 관계에 관한 이론적 예측은 명확하지는 않으며 이 관계를 실증한 연구도 많지 않다. 이를 체계적으로 조사한 본 연구의 발견은 다음과 같다. 첫째, 네 가지 변수(파트너의 총감사시간, 고객기업의 총자산, 감사보수, 파트너의 피관리자 시간)로 측정한 파트너의 업무량은 감사품질과 양의 관계가 있다. 이는 세 가지 감사품질 측정치(성과대응재량발생액, 재무제표 재작성 확률, 벤치마크 이익을 근소하게 달성하는 확률)에서 모두 일관되었다. 이러한 발견은 파트너 업무량과 감사품질이 음의 관계 혹은 유의한 관계가 없다는 선행연구와 대조되는 새로운 것이다. 파트너 업무량과 관련해 중요한 추가 논점의 하나는 파트너 업무량이 감사보수와 감사시간에 미치는 영향이다. 연구 결과 파트너 업무량과 감사보수도 유의한 양의 관계를 보였으며 이는 일반적으로 고품질감사의 감사보수가 높다는 결과와 일관성이 있다. 다음으로, 파트너 업무량은 총감사시간과 유의한 양의 관계를 나타낸다. 총시간을 직급별로 분리한 직급별시간을 이용한 결과, 파트너 업무량은 파트너시간과는 음의 관계를 가지나 등록회계사시간과 수습회계사시간과는 유의한 양의 관계를 가진다. 이는 업무량이 많은 파트너가 업무의 일부를 등록회계사에게 이체하며 연쇄적으로 등록회계사가 수습회계사에게 역시 자신의 업무를 부분적으로 이체하는 데 기인하는 결과로도 해석할 수 있다. 그러나 이 이체의 효율성은 업무를 담당하게 된 각 직급의 감사인과 업무와의 부합에 따라 완전하지 않을 수도 있을 것이며 이로 인해 발생하는 비효율이 시간의 증가에 대한 부분적인 설명이 될 수 있을 것이다. 마지막으로, 감사인 규모로 표본을 나누어 분석한 결과 파트너 업무량과 감사품질 간의 유의한 관련성은 non-Big4 감사법인에서 유도되었다. 즉, 법인의 규모에 따라 파트너 업무량과 감사품질의 관계는 체계적인 차별성이 나타날 수 있다. We examine whether partner workload is associated with audit quality and the amount and mix of audit labor used. In decentralized human capital intensive audit firms, individual partners play a central role, making every important decision in auditing. Although the primary concern of the regulators seems to be that an excessive partner workload can harm audit quality due to the potential inadequate attention to individual engagements, the relationship between partner workload and audit quality is still being debated. Exploiting the dataset with the partner identity and the amount of total and mix of audit labor used for individual engagements of public and private companies in Korea for the period of 2014–2016, we find that partner workload is positively associated with audit quality measured by three alternative proxies commonly employed in the literature. We also find that partner workload is positively related with audit fees. In addition, we find that partner workload is positively associated with total audit hours, suggesting that busy partners use more labor resources than do their less busy counterparts. When total engagement hours are disaggregated into audit labor rank hours, we find that audit teams led by busy partners spend less partner hours but more senior and junior hours. Lastly, we find that our results are driven mainly by audit partners in the non-Big4 firms.

점증적 최대운동부하시 심폐기능과 세포막손상지표 및 비만지표의 상관성연구

최승욱,양윤권 한국체육과학회 2007 한국체육과학회지 Vol.16 No.2

The purpose of this study was to examines correlation Cardiorespiratory Function and LDH, Obesity Indices during incremental maximal exercise. The subjects of this study were 112 normal healthy males and all subjects were involved in each test. The Cardiorespiratory function were VO2max and AT, O2pulse, RQ. The Cardiorespiratory function were measured on the test breathed though breathing values using Modify Bruce protocol of MetaMax 3B(MetasoftⅡ, U.S.A). The LDH was measured through DT60Ⅱ(Kodak U.S.A) by 3,000rpm. Plasm was sampled from an antecubital vein using hypodermic syringe at rest and post-exercise(all-out), recover 10min, recover 30min. The Obesity Indices were %fat and BMI, WHR. The results were as follows : 1. The Cardiorespiratory function(VO2max, AT) was negatively correlated with LDH.2. The Cardiorespiratory function(VO2max, AT, O2pulse) was negatively correlated with Obesity Indices(%fat and BMI, WHR), but RQ was positively correlation with Obesity Indices. In conclusion, the results of this study demonstrated that the Cardiorespiratory function has significant relationship with the LDH and Obesity Indices. Furthermore, the increase of the Cardiorespiratory function may decrease Cell Membrane Damage and Obesity factor.

전문대학 산업체 위탁교육의 정착화를 위한 다측면 분석 접근 - 산학 협동을 중심으로 -

최승욱,박근수,주원식 한국기업경영학회 1998 기업경영연구 Vol.5 No.2

The results of a discussion among parties involved in the Industrial Educational Cooperation Program are as follows: 1. Ensure that students in the Continuing Education System have certain work experience as a prerequisite for admission. 2. Studies and evaluation methods should be diversified in order to give students better selection of lectures and credits. 3. Re-education system should be established, and a degree conferred through development of human resources and study terms. 4. Educate students by cooperating between the union of industries and that of the colleges. 5. Students are satisfied about the intensive study by 「2 + 2」 joint education which connects junior college and university. 6. Put into practice creative technical education for technological development by learning their classroom studying just as actual practice in the industrial field. I offer strategies for settlement of the Industrial Trust Education mentioned above, and urge the Mini stry of Education to comply.

고령자의 Circadian Rhythm에 관한 연구

최승욱,이소은 한국체육과학회 2006 한국체육과학회지 Vol.15 No.2

The main purpose of the study was to evaluate circadian rhythm-associated circulatory and metabolic response to 20 min cycling exercise at 40% Wattmax. Ten old women (65.5 yr ± 3.0) were selected, and heart rate (HR), blood pressure (BP), energy expenditure (EE), oxidation of carbohydrate and fat, and blood glucose and lactate levels were measured at different times of a day. As a result, there is no statistical difference in oxidation of carbohydrate and fat, and blood glucose and lactate levels. We conclude that immediately after 20 min exercise, old women showed a different circulatory response regardless of circadian rhythm, whereas the 20 min cycling exercise does not appear to affect metabolic response.

MRI 촬영한 영상에서 뇌의 검출과 삼차원화

최승욱,이상설,이건휘,최영규 대한의료정보학회 1998 Healthcare Informatics Research Vol.4 No.2

감사시장의 집중도와 감사보수, 감사시간 및 시간당감사보수 사이의 관계 : Big N 회계법인을 사용한 분석

최승욱,배길수 韓國公認會計士會 2015 회계·세무와 감사 연구 Vol.57 No.3

규제자들은 감사인간 인수합병과 파산으로 인해 감사인 수가 감소함에 따라 기업이 선택할 수 있 는 감사인의 수가 제한되고 이로 인해 필연적으로 감사시장의 집중도가 높아져 감사품질이 훼손될 것을 우려해왔다. 그러나 감사인 수의 감소가 감사품질을 훼손하는지에 대한 연구 결과는 혼재되어 있다. 본 연구는 감사시장의 집중도와 감사품질 및 감사보수와의 관계를 조사한 선행연구의 연장으 로 선행연구가 조사하지 않은 감사시장의 집중도와 감사시간 및 시간당감사보수 사이의 관계를 조 사한다. 감사시장의 집중도는 흔히 경쟁정도를 반영하는 척도로 사용하는 Herfindahl index를 사용 하여 추정한다. 감사시장은 Big N과 non-Big N으로 차별화되어 있으므로 본 연구에서는 상대적으 로 규모가 커 경제적으로 보다 중요한 의미를 갖는 대형 고객을 주로 감사하는 Big N 감사인을 사 용하여 조사를 한다. Big N 표본만을 사용하는 것은 non-Big N 감사인이 규모가 큰 고객을 두고 Big N과 경쟁할 가능성이 거의 없기 때문이며 선행연구에서 제시하는 Big N과 non-Big N의 피감 사기업 특성 차이로 인한 감사보수 및 감사시간의 차이가 결과에 영향을 미치는 것을 방지하기 위 함이다. 분석결과, 집중도가 높을수록(즉, 경쟁정도가 낮을수록) 감사보수는 높지만 또한 감사인이 감사에 투입하는 시간도 더 많다. 집중도가 높을수록 감사보수가 높다는 결과는 경쟁이 낮을수록 가 격은 높다는 경제이론에서 예상하는 관계와 일치하여 예견하기 어려운 것은 아니다. 그러나 보다 흥 미로운 발견은 경쟁정도와 감사시간 사이에 음의 관계가 존재한다는 것이다. 이는 다시 말해 경쟁이 높으면 감사보수만 낮아지는 것이 아니라 감사인이 감사에 투입하는 시간도 동반하여 낮아짐을 의 미한다. 감사시간이 낮은 것은 감사품질을 훼손할 가능성을 시사하므로 본 연구의 결과는 감사시간 을 낮추는 경향이 있는 높은 경쟁이 과연 바람직한 것인지에 대해서는 의문의 여지가 있음을 제시 한다. 마지막으로, 감사보수를 감사시간으로 나누어 계산한 시간당감사보수는 감사시장 경쟁정도와 뚜렷한 관련이 없었다. 추가분석으로 다양한 감사인 집중도 측정방법을 이용한 결과도 거의 유사하 다. Policy makers and regulators have been concerned about the impact of audit market concentration resulting from the decline in the number of Big N audit firms due to mergers and the demise of Arthur Andersen. The main concern is that the decrease in number of auditors to choose from will negatively affect audit quality. However, empirical findings about the relationship between the number of available auditors and audit quality are not consistent. In fact, several studies suggest that existing levels of concentration do not impair audit quality. Some studies even find that concentrated audit markets are associated with higher audit quality. Also, little evidence on the relation between audit market concentration and audit production is currently available. Understanding this relationship is important because previous studies suggest that audit effort is expected to positively relate to audit quality. Further, auditors in a more concentrated audit market may extract rents from their clients, knowing that clients have few alternatives in auditor choice. Extending the literature, we attempt to offer initial evidence on the relation between audit market concentration and audit production in terms of the number of audit hours and fees per hour. Audit market concentration is measured by Herfindahl Index, which is often used to proxy the level of competition. Since audit market is segmented (Big N versus non-Big N auditors), we focus on Big N auditors in the investigation to facilitate the interpretation of the results. Since all big clients employ Big N auditors, focusing on Big N auditors also helps to understand the relationship using economically significant clients. Consistent with the findings in previous studies, we find that the level of audit market concentration is positively associated with audit fees, suggesting that auditors on average charge higher fees when competition is low. This finding is also consistent with the theoretical predictions that price will be higher as the level of competition reduces. More importantly, we find that audit market concentration is also positively associated with audit effort measured by the number of audit hours. This suggests that when the competition level is high in the audit market, not only the audit fees but also the audit hours decrease, and vice versa. To the extent that audit hours are positively related to audit quality, our finding that both audit fees and audit hours increase as the audit market becomes more concentrated indicates that audit market concentration may not be necessarily bad for clients. Perhaps because both audit fees and audit hours increase simultaneously as the audit market becomes more concentrated, we find that the level of audit market concentration is not systematically related to audit fees per hour. Our finding is robust to several alternative measures of audit market concentration. Our study provides insights into the important relationship between the level of audit market concentration and audit production.

성인에서 제2형 당뇨병을 동반한 울프람 유사 질환 1예

최승욱,배수경,김현수,김경록,허기환,임성협,홍영애,정성창 대한내분비학회 2010 Endocrinology and metabolism Vol.25 No.2

Wolfram-like disorder is one of the WFS1-related disorders that are caused by mutation of the WFS1 genes. WFS1-related disorders are classified as Wolfram syndrome, Wolfram like disorder and nonsyndromic low-frequency sensorineural hearing loss (DFNA6/14/38). Wolfram syndrome is known to DIDMOAD (diabetes insipidus, diabetes mellitus, optic atrophy and deafness), and it is an autosomal-recessive disorder that predisposes a patient to developing type 1 diabetes in association with progressive optic atrophy,and the disease shows various phenotypes. Wolfram like disorder is an autosomal-dominant disorder that predisposes a patient to develop type 2 diabetes in association with optic atrophy and hearing impairment. We experienced a case of Wolfram like disorder with diabetes, optic atrophy and sensorineural hearing loss in a 28-year-old woman who was admitted to our hospital. Our case demonstrated the E737K missense mutation on the WFS1 gene, which has been previously reported in the medical literature. The diagnosis of WFS1-related disorder was confirmed by the clinical features and molecular genetic testing of the WFS1 gene.

이달의 수필 : 타임 , 머쉰

최승욱 대한지방행정공제회 1969 地方行政 Vol.18 No.194