유럽 경제 위기를 고려한 원/달러 환율 모형 연구 = A Study on the Model of Won-Dollar Exchange Rate Considering the Economic Crisis in Europe

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

In this study, we present the won-dollar exchange rate models and verify the validity of the established won-dollar exchange rate models, considering the economic crisis in Europe. In this study, 10 won-dollar exchange rate models were made using various economic indicators such as the euro-dollar exchange rate, etc. and each of the won-dollar exchange rate models was established by calculating the regression coefficients of each won-dollar exchange rate model using economic indicator data for the period from January 2, 2015 to July 31, 2015, when Grexit risk was high. In order to verify the validity of the established won-dollar exchange rate models, we simulated the models using economic indicator data for the period from June 20, 2016 to December 20, 2016, when Brexit was serious. As a result, the won-dollar exchange rate model(formula: ) which includes ‘won-dollar exchange rate 1 day before()’ and ’euro-dollar exchange rate 1 day before()’ as independent variables was revealed to have the best prediction ability among the 10 won-dollar exchange rate models.

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 유럽 경제 위기를 고려하여 원/달러 환율 모형을 수립하고, 수립된 원/달러 환율 모형의 유효성을 검증하였다. 즉 본 연구에서는 유로/달러 환율 등 여러 경제 지표 변수를 이용하여 10개의 원/달러 환율 모형을 만들고, 그렉시트 사태가 최대로 고조되었던 기간인 ‘2015년 1월 2일부터 2015년 7월 31일까지’의 경제 지표 데이터를 이용하여 각 원/달러 환율 모형의 회귀 계수를 계산함으로써, 각 원/달러 환율 모형을 수립하였다. 또한 수립된 원/달러 환율 모형의 유효성을 검증하기 위해 브렉시트가 최대로 고조되었던 기간인 ‘2016년 6월 20일부터 2016년 12월 20일까지’의 경제 지표 데이터를 적용하여 시뮬레이션한 결과, 수립된 10개의 원/달러 환율 모형 중 독립변수로 ‘1일 전의 원/달러 환율()’과 ‘1일 전의 유로/달러 환율()’을 포함하는 원/달러 환율 모형(수식: )이 가장 예측력이 뛰어났다.

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