본 논문에서는 변동성의 비대칭성과 비정상성을 동시에 고려하고 있다. 다양한 변동성 모형을 분석하고 있으며 모수적-붓스트랩을 통한 예측분포를 이용하여 변동성 모형의 예측 성능을 비...
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최선우 (숙명여자대학교) ; 윤재은 (숙명여자대학교) ; 이성덕 (충북대학교) ; 황선영 (숙명여자대학교) ; Choi, Sun Woo ; Yoon, Jae Eun ; Lee, Sung Duck ; Hwang, Sun Young
2021
Korean
KCI등재,ESCI
학술저널
611-622(12쪽)
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본 논문에서는 변동성의 비대칭성과 비정상성을 동시에 고려하고 있다. 다양한 변동성 모형을 분석하고 있으며 모수적-붓스트랩을 통한 예측분포를 이용하여 변동성 모형의 예측 성능을 비...
본 논문에서는 변동성의 비대칭성과 비정상성을 동시에 고려하고 있다. 다양한 변동성 모형을 분석하고 있으며 모수적-붓스트랩을 통한 예측분포를 이용하여 변동성 모형의 예측 성능을 비교하고 있다. 오차항 분포로서 표준정규분포 및 표준화 t-분포를 고려하였으며 1-시차 후 예측과 2-시차 후 예측을 미국의 다우지수 사례를 통해 설명하였다.
다국어 초록 (Multilingual Abstract)
With a wide recognition that financial time series typically exhibits asymmetry patterns in volatility so called leverage effects, various asymmetric GARCH(1, 1) processes have been introduced to investigate asymmetric volatilities. A lot of researche...
With a wide recognition that financial time series typically exhibits asymmetry patterns in volatility so called leverage effects, various asymmetric GARCH(1, 1) processes have been introduced to investigate asymmetric volatilities. A lot of researches have also been directed to non-stationary volatilities to deal with frequent high ups and downs in financial time series. This article is concerned with both asymmetric and non-stationary GARCH-type models. As a subsequent paper of Choi et al. (2020), we review various asymmetric and non-stationary GARCH(1, 1) processes, and in turn propose how to compare competing models using a parametric bootstrap methodology. As an illustration, Dow Jones Industrial Average (DJIA) is analyzed.
참고문헌 (Reference)
1 김지연, "비대칭형 분계점 실현변동성의 제안 및 응용" 한국통계학회 31 (31): 205-216, 2018
2 최선우, "분계점 비대칭과 멱변환 특징을 가진 비정상-변동성 모형" 한국통계학회 33 (33): 713-722, 2020
3 황선영, "금융 및 특수시계열 모형의 조망" 한국통계학회 29 (29): 1-12, 2016
4 Rabemananjara R, "Threshold ARCH models and asymmetries in volatility" 8 : 31-49, 1993
5 Hwang SY, "Stationarity and moment structure for Box-Cox transformed threshold GARCH(1; 1)processes" 68 : 209-220, 2004
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10 Bollerslev T, "Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity" 31 : 307-327, 1986
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10 Bollerslev T, "Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity" 31 : 307-327, 1986
11 Deok Ryun Kim, "Forecasting evaluation via parametric bootstrap for threshold-INARCH models" 한국통계학회 27 (27): 177-187, 2020
12 Hwang SY, "Explosive volatilities for threshold-GARCH processes generated by asymmetric innovations" 80 : 26-33, 2010
13 Miguel JA, "Bootstrapping forecast intervals in ARCH models" 8 : 345-364, 1999
14 Choi MS, "Asymmetric GARCH processes featuring both threshold effect and bilinear structure" 82 : 419-426, 2012
15 Tsay RS, "Analysis of Financial Time Series" Wiley 2010
16 Chung SA, "A profile Godambe information of power transformations for ARCH time series" 46 : 6899-6908, 2017
학술지 이력
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
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2027 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2021-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | |
2018-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2015-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2011-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2009-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2007-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2005-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2002-07-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | |
2000-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) |
학술지 인용정보
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 0.38 | 0.38 | 0.38 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
0.35 | 0.34 | 0.565 | 0.17 |