Analyse kointegrierter Modelle

목차 (Table of Contents)

• CONTENTS
• 1 Einleitung = 1
• 2 Error-Correction-Modell = 4
• 2.1 Historische Entwicklung des Error-Correction-Modells = 4
• 2.2 Nichtstationarit$$\ddot a$$t = 5
• 2.3 Kointegration und Error-Correction-Modell = 7
• 2.4 Die stochastische Konvergenz = 9
• 2.4.1 Asymptotisches Verhalten des Teilsummenprozesses = 9
• 2.4.2 Brownsche Bewegung und Brownsche Br$$\ddot u$$cke = 10
• 2.4.3 Das stochastische Integral = 12
• 2.5 Statistische Inferenz kointegrierter Modelle = 12
• 3 Exogenit$$\ddot a$$tsanalyse = 17
• 3.1 Exogenit$$\ddot a$$t in Modellen mit I(1)-Variablen = 17
• 3.2 Exogenit$$\ddot a$$t und Kausalit$$\ddot a$$t = 20
• 3.3 Die langfristige Exogenit$$\ddot a$$t und die Sch$$\ddot a$$tzeffizienz = 21
• 3.4 Testverfahren auf schwache Exogenit$$\ddot a$$t = 23
• 3.4.1 Single-Equation-Error-Correction-Modell in reduzierter Form = 23
• 3.4.2 Dreiecks-Error-Correction-Modell(Phillips-Modell) = 24
• 3.4.3 Exogenit$$\ddot a$$tstest = 25
• 4 Sch$$\ddot a$$tzung von kointegrierten Modellen = 27
• 4.1 Die Sch$$\ddot a$$tzeigenschaften der OLS-Sch$$\ddot a$$tzung = 27
• 4.2 Die Sch$$\ddot a$$tzeigenschaften der ECMOLS-Sch$$\ddot a$$tzung = 32
• 4.3 Die Sch$$\ddot a$$tzeigenschaften der FMMOLS-Sch$$\ddot a$$tzung = 35
• 4.4 Monte-Carlo-Simulationen = 40
• 4.5 Zusammenfassung zum Kapitel 4 = 57
• 5 Analyse der Strukturkonstanz = 58
• 5.1 Der Sample-Split-Test = 58
• 5.2 Der SupF-Test von Hansen = 61
• 5.3 Der CUSUM-Test = 64
• 5.4 Monte-Carlo-Simulationen = 65
• 5.5 Zusammenfassung zum Kapitel 5 = 76
• 6 Unit-Root-Test = 77
• 6.1 Problemstellung zur Unit-Root = 77
• 6.2 Testverfahren auf Unit-Root = 78
• 6.2.1 Der DF-und der ADF-Test = 79
• 6.2.2 Phillips-Tests auf Unit-Root = 80
• 6.3 Trendstationarit$$\ddot a$$t und Differenzenstationarit$$\ddot a$$t = 81
• 6.4 Unit-Root und Strukturbruch = 87
• 6.5 Unit-Root und zeitliche Disaggregation = 93
• 6.6 Unit-Root und Fehlspezifikation = 98
• 7 Kointegrationstest = 102
• 7.1 Tests auf Kointegration = 102
• 7.1.1 ADF-Test auf Kointegration nach Engle und Granger = 102
• 7.1.2 Der Varianz-Verh$$\ddot a$$ltnis- und der Trace-Test von Phillips und Ouliaris = 103
• 7.1.3 Der t-Test im Single-Equation-Error-Correction-Modell = 104
• 7.2 Kointegrationstest und 'zeitvariierender Parameter' = 111
• 7.2.1 Der LM-Test von Quintos und Phillips = 111
• 7.2.2 Der MeanF- und der LMP-Test von Hansen = 113
• 7.3 Monte-Carlo-Simulationen = 115
• 7.3.1 Kointegrationstest bei exogenem Strukturbruch = 115
• 7.3.2 Kointegrationstest bei Strukturbruch in Kointegrationsparametern = 117
• 8 Eine empirische Untersuchung der Geldnachfrage in der BRD = 119
• 8.1 Problemstellung und Modellaufbau = 119
• 8.2 Unit-Root-Test und Spezifikation = 120
• 8.2.1 Unit-Root-Test = 120
• 8.2.2 Spezifikation = 121
• 8.3 Sch$$\ddot a$$tzung = 122
• 8.4 Exogenit$$\ddot a$$tstest = 123
• 8.5 Stabilit$$\ddot a$$tsanalyse = 124
• 8.5.1 Test auf Strukturbruch unter H₁ : Dummy-Bruch = 124
• 8.5.2 Test auf Strukturstabilit$$\ddot a$$t unter H₁ : keine Kointegration = 128
• 8.6 Zusammenfassung der empirischen Ergebnisse = 128
• 9 Fazit = 129
• Literaturverzeichnis = 131