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다국어 초록 (Multilingual Abstract)

[Purpose] This study verifies whether the number of due diligence on financial assets among external audits recorded since 2014 has information effect as a detailed proxy for audit quality that restrains earnings management.
[Methodology] Our sample consists of non－financial firms listed in KOSPI from 2014 to 2017, a total of 2,473 firm－year observations. This research analyses the effect of due diligence on financial assets on discretionary accruals and verifies the impact of the attendance inspection on the suppression of earnings management using regression analysis.
[Findings] Followings are the findings of this study. First, the number of due diligence on financial assets represents a significant negative relationship with discretionary accruals, a proxy for earnings management. Second, the effect of restraining earnings management in the number of the attendance inspection shows that it serves as an audit quality when the number is more than two days compared to less than two days.
[Policy Implications] In this study, we find a significant relationship between due diligence on financial assets of the external audit’s performance and audit quality that restrains earnings management. It also suggests whether the number of the attendance inspection is effective as a proxy for audit quality, indicating that such detailed disclosure has an institutional effecting on improving audit quality. This study has policy implications by providing a basis for judgment of decision making and policy making related to the disclosure of external audits.

국문 초록 (Abstract)

[연구목적] 본 연구에서는 2014년부터 기재된 감사보고서 상 외부감사 실시내용 중 금융자산입회실사 횟수가 이익조정을 억제하는 감사품질의 세부적인 대용치로서의 정보효과가 있는지를 ...

[연구목적] 본 연구에서는 2014년부터 기재된 감사보고서 상 외부감사 실시내용 중 금융자산입회실사 횟수가 이익조정을 억제하는 감사품질의 세부적인 대용치로서의 정보효과가 있는지를 검증한다.
[연구방법] 2014년부터 2017년까지 유가증권시장에 상장된 비금융업종 2,473 기업/연 관측치를 대상으로 회귀분석을 통해 외부감사 실시내용 중 금융자산 실사 내역이 감사품질의 일부로서 이익조정에 미치는 영향을 실증적으로 분석하고, 입회실사 내역이 세부적으로 이익조정억제에 미치는 영향을 점검한다.
[연구결과] 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 금융자산에 대한 실사 횟수는 이익조정의 대용치인 재량적 발생액과 음(－)의 유의적인 관계를 나타내고 있다. 둘째, 입회실사 횟수의 이익조정억제 효과는 금융자산 실사 횟수가 2일 이상인 경우 2일 미만을 공시한 경우에 비해 이익조정억제의 감사품질로서의 역할을 하는 것으로 나타나고 있다.
[정책적 시사점] 본 연구에서는 감사보고서 상 외부감사 실시내용의 세부 항목 중 하나인 금융자산 입회실사 내용이 이익조정을 억제하고 있는지를 실증하였다. 또한 입회실사 내용이 감사품질의 대용치로서 공시 효과가 있는지를 제시하여 이와 같은 세부 내역공시가 감사품질 향상에 제도적으로 정보효과가 있음을 보여주고 있다. 향후 외부감사 실시내용의 공시와 관련된의사결정 및 정책 수립의 판단에 대한 근거를 제시하고 있다는 점에서 정책적 시사점이 있다.

참고문헌 (Reference)

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