비감사서비스와 감사인의 독립성에 대한 연구 : 감사보수를 중심으로 = The Study on Non-Audit Service and Auditors' Independence: Focused on Audit Fees

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 비감사서비스가 감사인의 독립성을 저해하는지를 감사보수를 이용하여 분석하였다. 비감사서비스와 감사인의 독립성 사이의 관계를 연구하는 선행연구들은 대부분 감사의견이나 재량적 발생액을 이용하고 있는데 문제는 감사의견이나 재량적 발생액이 측정오차를 내포하고 있다는 것이다. 감사의견의 경우 비적정의견의 표본이 많지 않아서 소표본 문제가 나타날 수 있으며 감사의견이 과연 감사인의 독립성 저하에 의하여 나타난 결과인지 판단하기 어렵다. 재량적 발생액의 경우에도 어떠한 감사의견과 결합되는가를 보지 않고서는 재량적 발생액의 크기만으로 감사인의 독립성을 측정하기에는 무리가 따른다고 판단되며 더우기 재량적 발생액은 기본적으로 그 측정과정에서 측정오차 문제를 내포하고 있다. 따라서, 감사의견이나 재량적 발생액을 이용한 연구결과는 한계를 가질 수 밖에 없다.
이에 따라 본 연구는 감사보수를 이용하여 비감사서비스가 감사인의 독립성에 영향을 미치는지를 분석하였다. 비감사서비스에 의하여 감사인의 독립성이 저하되면 이것은 감사품질의 저하로 나타날 것이고 이러한 낮은 품질의 감사서비스에 대하여 피감사법인은 감사보수를 높게 지불하려 하지 않을 것이다. 즉, 비감사서비스에 의하여 감사인의 독립성이 저하되는 경우 감사보수는 상대적으로 작게 나타날 것이다.
실증분석결과 감사보수에 대한 비감사서비스의 회귀계수는 유의적인 양의 값을 갖는 것으로 나타나 비감사서비스에 의하여 감사인의 독립성이 저해되지는 않는 것으로 나타났다. 추가적으로 Big5 회계법인의 표본과 Non-Big5 회계법인의 표본을 구분하여 분석한 결과 어느 표본에서도 비감사서비스에 의하여 감사인의 독립성이 저해되지 않는 것으로 나타났다. 이상의 실증결과는 비감사서비스의 측정치를 다르게 하는 경우에도 일관된 것으로 나타났다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study investigates whether non-audit services impair auditors' independence. Prior studies used audit opinions or discretionary accruals to examine the relation between non-audit service and auditors' independence. However the problem arises from the fact that audit opinions and discretionary accruals measure auditors' independence with error. In terms of audit opinions, the sample of qualified opinions is small and all the presented opinions may not reflect the effect of reduced independence. In terms of discretionary accruals, discretionary accruals, in itself, has measurement error. Therefore, the results of prior studies which use audit opinions or discretionary accruals should be interpreted with caution.
Considering the prior studies' limits mentioned above, this study use audit fees to investigate whether non-audit services impair auditors' independence. If auditors' independence is impaired due to non-audit services, the audit quality will decrease, which will result in low audit fees because audited firms will not pay high for audit service with low quality. In other words, if auditors' independence is impaired by non-audit services, audit fees will decrease.
The results of empirical test shows that the coefficient of non-audit service on audit fees is significantly positive, which means that auditors' independence is not impaired by non-audit services. Rather than, it seems that non-audit services strengthen auditors' independence. In addition, for the sample audited by big5 the above results are consistent as well as for the sample audited by non-big5. And the above results are consistent in the case that non-audit service is measured differently.

목차 (Table of Contents)

• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 선행연구
• Ⅲ. 연구설계
• Ⅳ. 실증분석 결과
• Ⅴ. 결론