본 논문은 다변량 변동성을 다루고 있다. 최근 들어 활발하게 연구가 되고 있는 고빈도(high frequency)자료에 기초한 변동성 측정방법인 실현변동성을 계산하고 기존의 다변량 GARCH 모형과 비교...
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이근주 (숙명여자대학교) ; 황선영 (숙명여자대학교) ; Lee, G.J. ; Hwang, Sun Young
2017
Korean
KCI등재,ESCI
학술저널
169-180(12쪽)
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본 논문은 다변량 변동성을 다루고 있다. 최근 들어 활발하게 연구가 되고 있는 고빈도(high frequency)자료에 기초한 변동성 측정방법인 실현변동성을 계산하고 기존의 다변량 GARCH 모형과 비교...
본 논문은 다변량 변동성을 다루고 있다. 최근 들어 활발하게 연구가 되고 있는 고빈도(high frequency)자료에 기초한 변동성 측정방법인 실현변동성을 계산하고 기존의 다변량 GARCH 모형과 비교분석하였다. 정준상관분석과 VaR분석을 이용하여 실현변동성과 다양한 다변량 GARCH 모형을 비교하였으며 최근 6년 동안의 삼성전자/현대차 거래 가격 고빈도 데이터를 이용하여 실증분석을 실시하였다.
다국어 초록 (Multilingual Abstract)
Multivariate GARCH models are interested in conditional variances (volatilities) as well as conditional correlations between return time series. This paper is concerned with high-frequency multivariate financial time series from which realized volatil...
Multivariate GARCH models are interested in conditional variances (volatilities) as well as conditional correlations between return time series. This paper is concerned with high-frequency multivariate financial time series from which realized volatilities and realized conditional correlations of intra-day returns are calculated. Existing multivariate GARCH models are reviewed comparatively with the realized volatility via canonical correlations and value at risk (VaR). Korean stock prices are analysed for illustration.
참고문헌 (Reference)
1 오로지, "한국주요상장사 주가 실현변동성 추정시 시장미시구조 잡음과 최적 추출 빈도수" 한국통계학회 25 (25): 15-27, 2012
2 황선영, "사후검증(Back-testing)을 통한 다변량-GARCH 모형의 평가: 사례분석" 한국통계학회 22 (22): 261-270, 2009
3 윤재은, "금융시계열 변동성 측정 방법의 비교 분석: 고빈도 자료 및 융합 방법" 한국통계학회 28 (28): 1163-1170, 2015
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11 Engle, R. F., "Dynamic conditional correlation: a simple class of multivariate generalized autoregres-sive conditional heteroskedasticity models" 20 : 339-350, 2002
12 최성미, "DCC 모델링을 이용한 다변량-GARCH 모형의 분석 및 응용" 한국통계학회 22 (22): 995-1005, 2009
13 Engle, R. F., "Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation" 50 : 987-1007, 1982
14 Seong, W. H., "Applied Multivariate Analysis: Theory, Methods, SAS Application" Tamjin 1997
15 Tsay, R. S., "Analysis of Financial Time Series" Wiley 2010
학술지 이력
연월일 | 이력구분 | 이력상세 | 등재구분 |
---|---|---|---|
2027 | 평가예정 | 재인증평가 신청대상 (재인증) | |
2021-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (재인증) | |
2018-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2015-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2011-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2009-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2007-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2005-01-01 | 평가 | 등재학술지 유지 (등재유지) | |
2002-07-01 | 평가 | 등재학술지 선정 (등재후보2차) | |
2000-01-01 | 평가 | 등재후보학술지 선정 (신규평가) |
학술지 인용정보
기준연도 | WOS-KCI 통합IF(2년) | KCIF(2년) | KCIF(3년) |
---|---|---|---|
2016 | 0.38 | 0.38 | 0.38 |
KCIF(4년) | KCIF(5년) | 중심성지수(3년) | 즉시성지수 |
0.35 | 0.34 | 0.565 | 0.17 |