시뮬레이션 기법을 활용한 금융공학 연구 국내 현황 조사 = A Survey on Financial Engineering Using Simulation in the Republic of Korea

국문 초록 (Abstract)

시뮬레이션이란 난해하고 복잡한 문제를 해결하기 위해 모의실험을 반복적으로 되풀이하여 그 특성을 분석하고 파악하는 기법이다. 모의실험은 컴퓨터에 실제의 환경과 거의 같은 상황을 연출하는 프로그램을 기억시켜 놓고 자료를 주어 실행시키는 것으로 실제 실험과 같은 결과를 얻어낼 수 있다. 또한 여러 가지 조건이 주어지면 그에 적합한 변수들을 모델링하여 다양한 문제 해결에 큰 효과를 볼 수 있다. 이러한 시뮬레이션 기법은 다양한 분야에 적용되고 있다. 예컨대 금융공학은 물론, 군사 분야, 건축학, 로봇공학, 정보통신, 그리고 산업공학 등이 있다. 본 논문에서는 상품에 대한 가격 결정 모형, 주가 생성 모형, 그리고 헤지 성능 평가로 크게 세 가지 분야로 구분하여 금융공학 분야에서 시뮬레이션의 활용에 대해 조사한다. 기간은 2000년부터 2009년까지의 국내 학술지 및 학술대회 게재 논문을 중점으로 분석한다. 본 논문은 과거 10년간 시뮬레이션 기법이 금융공학에 활용되는 연구 사례를 조사하고 시뮬레이션 이 금융공학에 적용되는 방법론을 제시해줌으로써 금융공학 분야에 시뮬레이션 기법을 적용하고자 하는 연구자들에게 실질적인 참고가 될 수 있을 것으로 사료된다.