외부감사인의 규모와 감사품질 : 직급별 감사시간을 중심으로 = Auditor Size and Audit Quality : Focusing on the Rank-Specific Audit Hours

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This study examines the difference in audit quality between large, medium, and small auditors according to the size of auditors, and empirically analyzes how rank-specific audit hours for each position affects this difference. As it is suggested that the methodology for distinguishing auditors needs to be reviewed, the size of auditors is measured through the type of partnership with foreign accountants, the number of audited companies. This study examines the difference in audit quality between large, medium, and small auditors according to the size of auditors, and empirically analyzes how rank-specific audit hours for each position affects this difference. The size of auditors has been largely studied by dividing them into Big auditors and Non-Big4 auditors, but as it is suggested that the methodology for distinguishing auditors needs to be reviewed, the size of auditors is measured through the type of partnership with foreign accountants, the number of audited companies and auditor.
As a result of regression analysis by selecting the sample period from 2016 to 2020, large auditors and medium-sized auditors had significantly higher audit quality in the measurement of the type of cooperate and the number of auditor. These results were found to be affected by the audit time of the director or junior in charge. In the case of large auditors and small auditors, the audit quality of large auditors is significantly higher when measured by the number of certified public accountants belonging to them. These results were partially affected by the audit time by position of the director in charge, senior, and junior. Finally, in the case of medium-sized auditors and small-sized auditors, all three measurements are not significantly higher in audit quality than small-sized auditors.
However, as the audit hour of the senior belonging to the mid-sized auditor increased, the audit quality of the mid-sized auditor was significantly higher. In addition, previous studies were expanded in measuring Big4 and Non-Big4 as large auditors, medium-sized auditors, and small auditors without distinguishing them. In addition, by measuring Non-Big4, excluding Big4, in medium and small sizes, the audit quality by auditor size was more significantly different, suggesting that it is necessary to subdivide Non-Big4, which has recently increased in size.

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