비감사서비스, 계속감사기간이 감사인의 독립성에 미치는 영향 : 감사의견예측모형을 중심으로 = The Effect of Non-Audit Services and Auditor Tenure on the Auditor Independence : Using Audit Opinion Prediction Model

국문 초록 (Abstract)

엔론사태 이후 전세계적으로 감사품질을 향상시키기 위한 노력이 이루어져왔다. 특히 동일 감사인에 의한 비감사서비스 병행제공과 계속감사기간이 논란의 핵심이 되어왔다. 비감사서비스 병행제공과 계속감사기간이 감사인의 독립성에 미치는 영향에 대해서는 부정적인 견해와 긍정적인 견해가 존재하고 있다. 부정적인 견해는 감사인과 피감사인간의 유대관계로 인해 독립성이 훼손될 것이라는 우려에 바탕을 두고 있으며 따라서 비감사서비스 병행제공과 계속감사기간을 제한해야 한다는 것이다. 반면 긍정적인 견해는 비감사서비스로 인한 지식의 전이, 계속감사기간으로 인한 피감사회사의 높은 이해도를 바탕으로 오히려 감사품질이 높아질 수 있으므로 굳이 제한할 필요가 없다는 것이다.
이에 대한 다수의 실증분석들이 존재한다. 선행연구들은 주로 재량적 발생액을 이용한 실증분석 결과에 근거하여 비감사서비스나 계속감사기간이 감사인의 독립성을 해치지 않는 것으로 보인다는 결론을 내리고 있다. 선행연구에서 이용한 재량적 발생액은 이익조정에 대한 유용한 대용치로 이용되지만 측정오차의 문제를 내포하고 있으므로 이와는 다른 방법론으로 실증분석을 수행할 필요가 있다. 본 연구는 감사의견을 중심으로 실증분석을 수행한다. 일반적으로 감사실패란 비적정의견을 표명해야 할 기업에게 적정의견을 표명하는 경우를 의미하는 것이므로 본래의 연구목적에 더 충실할 수 있다는 판단이다.
본 연구에서는 감사의견예측모형을 이용하여 감사의견을 예측하고 이를 실제로 표명된 의견과 비교하여 의견구매(감사실패) 여부를 판단한다. 그리고 비감사서비스와 계속감사기간이 이러한 의견구매에 영향을 미치는지를 분석하였다.
분석 결과 비감사서비스를 제공받은 기업의 의견구매 확률이 더 크다는 증거를 발견하지 못하였다. 이는 재량적발생액을 이용한 선행연구들의 결과와 유사한 결과이다. 그러나 계속감사기간이 길수록 의견구매확률이 커진다는 것을 발견하였다. 본 연구는 재량적 발생액을 이용한 선행연구의 한계점을 극복하기 위해 의견구매 여부라는 새로운 방법론을 이용했다는 점에서 의의를 찾을 수 있다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

After the Enron crisis, the audit quality has become an issue of the greatest concern in recent years. Especially, the effect of non-audit services and auditor tenure on the auditor independence is a hot topic of regulators and accounting researchers. This study examines whether non-audit services and auditor tenure compromise the auditor independence. Prior studies have used the magnitude of the earnings management proxied by discretionary accruals. However, many studies show that discretionary accruals have a measurement error problem. Therefore, we use the probability of the opinion shopping to estimate the independence. Since opinion shopping is not observable, we predict the audit opinion using audit opinion prediction model and compare the predicted opinion with the actual one. If predicted opinion is not unqualified opinion but actual opinion is unqualified opinion, then we presume that the probability of opinion shopping is high.
The results of this study are summarized as follows: First, non-audit service is not significantly associated with the probability of opinion shopping. Second, auditor tenure is significantly associated with the probability of opinion shopping. The results are robust in various sensitivity analyses. The results shows an evidence that imposing mandatory limits on auditor tenure is expected to improve the auditor independence.

목차 (Table of Contents)

• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 선행연구
• Ⅲ. 가설 및 연구방법론
• Ⅳ. 표본 및 실증분석결과
• Ⅴ. 결론