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다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study reviews the cases of recognition and valuation of intangible assets in business combination. The problem has been raised that the accounting values reported in the financial statements in academia and practice. In recent years, the importance of intangible assets in firm value are increasing, so it is necessary to measure the value of intangible assets more precisely to improve the usefulness of financial statements. In particular, under the K-IFRS, the standard for evaluating fair values has expanded, and intangible assets of acquired firms in business combination must be newly recognized and recorded at fair value. This study specifically examines the process of identifying and valuating customer-related intangible assets of the franchise firm in business combination. The contributions of this paper are as followings. First, valuation of intangible assets is relatively difficult to evaluate compared to other assets, and franchise industry is also a sector in which valuation cases are relatively less, whereas few cases have dealt with valuation of intangible assets in that industry. Second, in the franchise industry the customer group exists in a special form. Unlike the case of general companies and industries that define the final consumer as a customer group, the franchise's customer group is defined as a franchisee. Third, we have described the method in detail how to distinguish the customer-related intangible assets in a business combination using actual business cases. It is expected that it will help not only practitioners who are responsible for preparing financial statements, but also stakeholders using financial statements to record financial statements, customer relationship intangible assets, and understand valuation methodology of intangible assets.

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 사업결합 시 취득법의 회계처리에 따라 고객가치 무형자산을 식별하고, 고객가치 및 인력조직의 무형자산의 가치를 평가한 실제 사례를 검토하였다. 학계와 실무계는 재무제표상...

본 연구는 사업결합 시 취득법의 회계처리에 따라 고객가치 무형자산을 식별하고, 고객가치 및 인력조직의 무형자산의 가치를 평가한 실제 사례를 검토하였다. 학계와 실무계는 재무제표상 보고되는 회계수치가 기업의 미래경제적효익을 모두 보여줄 수 없다는 문제를 지속적으로 제기하였다. 최근 기업가치에 무형자산의 비중 및 그 중요성이 더욱더 증대되고 있어 재무제표의 유용성을 제고를 위해 더욱 정교하게 무형자산의 가치를 측정해야 한다는 것이다. 특히, K-IFRS 도입 이후 공정가치 평가기준이 확대되고, 사업결합 시 무형자산을 신규로 인식해야 한다는 점에서 무형자산의 공정가치평가 이슈가 보다 중대해졌다. 이러한 상황에서, 본 연구는 사업결합을 통해 프랜차이즈업종의 고객 관련 무형자산을 식별하고 가치를 평가하는 절차 및 과정을 구체적으로 다루었다. 무형자산의 평가는 상대적으로 타 자산에 비해 평가가 어려우며, 프랜차이즈업 또한 가치평가 사례분석이 상대적으로 덜 이루어진 업종이다. 프랜차이즈업은 산업통상자원부(2019)에 따르면 한국의 명목 GDP의 6.9%를 차지하고 있으며 지속적으로 성장하고 있다. 그런데 프랜차이즈업의 고객군은 최종적인 소비자를 고객군으로 정의하는 일반적인 기업·산업의 사례와 달리 가맹점 사업자로 정의되므로, 계약적·법적 기준을 충족한다는 점에서 고객 관련 무형자산을 보다 쉽게 식별할 수 있다는 이점이 있다. 또한, K-IFRS는 영업권 상각을 인정하지 않고 손상검토만을 하도록 요구하고 있어 사업결합 시 영업권이 아닌 별도의 무형자산을 인식하는 것이 영업권 손상검토 및 손상에 대한 압박을 상대적으로 덜 받을 수 있고, 세무상 손금으로 인정받을 수 있다는 점에서 실무에서도 선호되는 방법이다. 본 연구는 이처럼 지속적으로 성장세에 있는 프랜차이즈 외식산업에서 중요한 무형자산의 가치를 평가한 사례를 구체적으로 살펴보았다는 데 의의가 있다. 특히, 흔히 이루어지지 않던 사업결합 시 ‘고객관계’ 무형자산을 별도로 평가하는 방법을 사례로 상세히 설명하여 재무제표 작성의 책임이 있는 경영자뿐 아니라, 재무제표를 이용하는 주주, 투자자 등 다양한 정보이용자에게 고객관계 무형자산의 측정 및 재무제표 기록, 가치평가 방법론과 실제평가를 이해하는 데 도움을 줄 것으로 기대한다.

참고문헌 (Reference)

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