Transitions of Chinese Accounting System in Corporate Globalization Context Since the Reform and Opening-up

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

Institutions are historical accretions of past practices and understandings that set conditions on action（B.Stephen R et al.1997）. In the past 40 years of reform and opening-up, China enterprises have successfully gone global, which has also prompted China's accounting system to change from serving a single planned economy system to learning from international advanced accounting systems, and finally to achieve international convergence. This is the consideration of choosing the time range of this paper.
corporate is the practical carrier of accounting development. If the research on accounting is detached from the macroeconomic background of its emergence and development, it is vague and meaningless to break away from the organization (corporate) that plays a practical role. This is the reason and basis for this paper to place the research on accounting in the process of internationalization of corporates in China.
The development of accounting is reactive (Chatfield, 1989). corporate is the practical carrier of accounting system application, and it is an effective way to study accounting system from the perspective of corporate internationalization. After 1978, China moved from a planned economy to a market economy, and the fundamental manifestation of this was the gradual reduction of government intervention in the process of system development（Zhou 2000）. As Zeff(1978) said: "The formulation of accounting standards has become a political process, which requires standard-setting institutions to seek a delicate balance and coordinate the interests of all parties." Under the background of reform and opening-up, the change of accounting system in China is a process in which policy makers coordinate the interests of different economic entities (state-owned corporates, foreign -funded corporates and private corporates) in the process of internationalization and seek a delicate balance. The implementation effect of accounting system is closely related to the economic benefits of corporates. corporates choose whether to implement internationalization strategy according to accounting policies and their own actual conditions, and the state formulates internationalization strategy according to the economic benefits of SOEs, foreign-funded corporates, private corporates and other corporates. The theory of new institutional economics is an effective method to explain the changes of accounting system, and the theory of corporate internationalization can clearly explain the reasons for the internationalization strategy selection of China corporates in different stages. This is the theoretical background of this paper.
The main contents of this paper are as follows: The first chapter is the introduction, which mainly expounds the research background, research significance, research methods and the structural framework of the paper. This paper puts forward three questions: how the internationalization of corporates reflects the demand and guiding role of accounting system; How the accounting system can promote and guarantee the internationalization of corporates; What are the characteristics of China's accounting system in the process of this change? The second chapter, basic concepts and theoretical basis, mainly expounds the basic concepts of institutional change, accounting system change and corporate internationalization, and sorts out the theory of institutional change and internationalization applied in this paper. The third chapter is the exploration of internationalization of corporates in China and the international reference of accounting system. The fourth chapter is the international expansion of corporates in China and the international convergence of accounting system. The fifth chapter is conclusion and limitation.
The conclusion of this paper is that the internationalization of corporates has a demand-oriented effect on accounting system; Accounting system can promote and guarantee the internationalization of corporates. In the spiral development process of mutual influence and mutual promotion, China's accounting system embodies the following characteristics: Taking economic benefits as the goal orientation; Adopt the gradual change mode of local pilot first and then overall promotion; The government is the main promoter of institutional change; The internationalization of corporates in China promotes the reform of accounting system in China; Taking international accounting standards as the goal and taking into account China's national conditions.
The main innovations of this paper are as follows: First, the accounting system is studied in the process of corporate internationalization, and the corporate is taken as the practical carrier of accounting system to analyze the evolution of institutional requirements in the process of corporate internationalization. Second, China's reform and opening-up for more than 40 years has achieved great economic success, which has attracted extensive attention of scholars at home and abroad. The time range of this paper is 1978-2022, which provides important institutional research materials for academic research on China's economic development. Thirdly, on the basis of objective analysis and evaluation of the history of accounting system changes in China since the reform and opening up, the characteristics of accounting system changes in China are summarized.

국문 초록 (Abstract)

제도는 과거의 실천과 이해가 축적된 역사로, 행동에 조건을 설정한다. 개혁 개방 40년 동안 중국 경제는 폐쇄적이고 뒤떨어진 국가에서 점점 더 세계화의 발전으로 통합되어 크게 변화했다. 중국의 국제화는 어느 정도 중국 기업의 국제화이다. 중국 기업이 성공적으로 세계로 진출함으로써, 중국 회계 제도는 단일 계획 경제 체제를 위한 서비스에서 국제 선진 회계 제도를 참조하고, 마침내 국제 동향을 완전히 실현했다. 이것은 본 논문 연구 시간 범위 선택의 고려 사항이다.
회계학은 사회 과학의 한 분야이다. 사회 과학은 항상 상부 구조로 여겨지며, 경제 기반에 서비스해야 하고 특정 시기의 경제 기반에 밀접하게 의존해야 한다. 중화인민공화국 설립 이후, 중국의 경제 관리 체제는 점차 중앙 집중식 계획 경제에서 계획된 상품 경제로 변화했으며, 이후 사회주의 시장 경제로의 전환을 실현했다. 경제 체제의 두 번의 중대한 변혁으로, 중국 경제 건설이 세계의 주목을 받는 성과를 거두면서, 중국의 회계 개혁도 역사적인 돌파구와 시대를 획기적으로 진보했다. 기업은 회계 발전의 실천적 매체로, 회계 연구가 그것이 발전하는 거시 경제 배경에서 벗어나 그것이 실천적 역할을 하는 조직(기업)에서 초연하면 공허하고 의미가 없다. 이것이 본 논문이 회계 연구를 중국 기업의 국제화 과정에 두는 이유와 기초이다.
회계의 발전은 반응적이다. 기업은 회계 제도 적용의 실천적 매체로, 기업의 국제화 관점에서 회계 제도를 연구하는 것은 효과적인 방법이다. 1978년 이후 중국은 계획 경제에서 시장 경제로 전환했으며, 시장화의 본질은 정부가 직접적인 제도 혁신 영역과 외부 규칙의 역할 범위를 점차 축소하는 과정, 즉 내부 규칙의 점진적 발달과 강화 과정이다. Zeff가 말했듯이, "회계 기준 설정은 정치적 과정이 되었으며, 이 과정에서 기준 설정 기관은 미묘한 균형을 찾고 다양한 이해 관계를 조정해야 한다." 중국의 회계 제도 개혁은 개혁 개방 배경에서 정부 주도의 경제 효율성을 지향하며, 이해집단 간 조정 및 균형을 맞추는 과정이다. 회계 제도는 소유권 및 수익 배분의 계산 및 확인을 구체화함으로써, 기업의 수출 정책 전략에 대한 정책 지침을 제공하고, 기업, 정부, 투자자 및 채권자 등 관련 당사자 간의 경제적 이익 배분을 인식하며, 각 당사자의 이익에 영향을 미친다. 회계 제도의 실행 효과는 기업의 경제적 효율성과 밀접하게 관련되어 있으며, 기업은 회계 정책 및 자체 실제 상황에 따라 국제화 전략을 선택하며, 국가는 국유 기업, 외자 기업, 민영 기업 및 기타 기업의 경제적 효율성에 따라 국제화 전략을 수립한다. 동시에, 경제 제도의 일부로서의 회계 제도는 경제 제도와 자연스러운 공통성과 의존성을 가지며, 서로 참조하고 해석할 수 있다. 새로운 제도 경제학 이론은 회계 제도 변화의 원인을 설명하는 데 효과적인 방법이며, 기업의 국제화 이론은 중국 기업이 다양한 단계에서 국제화 전략을 선택한 원인을 명확하게 설명할 수 있다. 이것이 본 논문의 이론적 배경이다.
WTO 가입을 분수령으로 삼아 중국 기업의 국제화는 "들어오기"와 "나가기"의 두 단계로 나눌 수 있으며, 각 단계는 회계 제도의 국제 표준화 문제에 직면하고 있다. 중국 회계 제도의 목표는 여러 차례 명확한 전환을 경험했으며, 각 단계의 정책 조정은 중국 기업의 국제화가 더욱 발전할 필요성에 부응했다. "기업 회계 기준의 구축과 국제 동향은 중국의 시장 경제 발전과 제도 구축에 중요한 기반을 제공했다고 할 수 있다." 회계 제도와 기업의 국제화 사이의 관계는 상호 영향을 미치며, 중국 회계 제도의 발전은 기업의 "나가기" 단계보다 뒤처졌지만, 회계 제도의 각 개혁은 기업의 해외 진출 적극성을 강력하게 촉진했다. 이런 의미에서, 제도와 행동은 불가분의 관계에 있으며, 제도화의 가장 좋은 이해는 동적이고 지속적인 과정이다. 기업은 경영 개발 과정에서 새로운 상황과 문제에 지속적으로 대응하며, 실제 문제를 해결하는 데 효과적인 방법을 탐색했고, 이러한 방법은 인정되고 규범화되어 제도적 수준으로 상승해야 하며, 이로 인해 국가의 회계 제도 개혁이 촉진되고, 국가 수준에서 회계 제도의 공급이 실현된다.
본 논문의 주요 내용은 다음과 같다: 제1장 서론에서는 연구의 배경, 의의 및 방법, 그리고 논문의 구조적 틀을 주로 서술하였다. 본문은 세 가지 질문을 제기한다: 기업의 국제화가 어떻게 회계제도의 수요와 지향성을 반영하는가; 회계제도는 기업 국제화를 어떻게 촉진하고 보장하는가; 중국의 회계제도는 이러한 변화 과정에서 어떤 특성을 나타내는가. 제2장에서는 기본 개념과 이론적 기반을 다루며, 제도 변화, 회계제도의 변화, 기업 국제화의 기본 개념을 설명하고, 본 논문에서 사용하는 제도 변화 이론과 국제화 이론을 정리하였다. 제3장과 제4장은 본 논문의 핵심으로, 제3장에서는 "들여오기"를, 제4장에서는 "나가기"를 중점적으로 설명한다. 중국의 개혁 개방 정책은 주로 "들여오기"에서 양방향 개방으로 점차 전환되었으며, "들여오기"와 "나가기"를 모두 추구한다. 제3장에서는 중국 기업의 국제화 탐구와 회계제도의 국제 참조를 다룬다. 첫 번째 단계(1978-1992)는 국제화 초기 탐구와 회계제도의 국제 참조, 두 번째 단계(1992-2002)는 국제화의 빠른 발전과 회계제도의 국제적 조화를 다룬다. 제4장에서는 중국 기업의 국제화 확장과 회계제도의 국제적 유사성을 다룬다. 첫 번째 단계(2002-2012)는 국제화의 심화 발전과 회계 기준의 국제적 유사성, 두 번째 단계(2012-2022)는 국제화의 혁신적 발전과 회계 기준의 지속적 유사성을 다룬다. 제5장에서는 결론과 한계를 다룬다.
본문의 결론은 다음과 같다: 기업의 국제화는 회계제도에 대한 수요 지향적 역할을 한다; 회계제도는 기업의 국제화를 촉진하고 보장한다. 상호 영향을 미치고 상호 촉진하는 나선형 상승 발전 과정에서, 중국의 회계제도는 다음과 같은 특징을 나타낸다: 경제개혁과 전반적으로 동조; 경제적 효율성을 목표로 삼음; 부분적 시범 후 전체적 진행으로 점진적 변화 모델 채택; 정부가 제도 변화의 주요 추진자임; 제도의 공급에는 일정한 지연이 있음; 회계제도의 변화는 광범위한 국제성을 가짐.
본문의 주요 혁신은 다음과 같다: 첫째, 기업의 국제화 과정에서 회계제도를 연구하고, 기업을 회계제도의 실천 주체로 하여 기업 국제화 과정에서의 제도 수요 진화를 분석함. 둘째, 중국의 40년 이상의 개혁 개방은 경제적으로 큰 성공을 거두어 국내외 학자들의 광범위한 관심을 끌었다. 본 논문의 연구 기간은 1978년부터 2022년까지로, 학계에서 중국 경제 발전을 연구하는 데 중요한 제도적 연구 자료를 제공한다. 셋째, 중국 개혁 개방 이후 회계제도 변화 역사에 대한 객관적 분석과 평가를 바탕으로, 중국 회계제도 변화의 특징을 정리함.

목차 (Table of Contents)

• I. Introduction 1
• 1. Research background and question proposing 4
• 2. Research significance 7
• 3. Research methods 11
• 4. Research structure 13
• II. Basic Concepts and Theoretical Basis 17
• 1. Meaning and forms of accounting system transition 18
• 2. The attribute of accounting system 21
• 3. Theoretical schools of institutional transitions 23
• 4. Theories and concepts related to corporate globalization 24
• 5. Summary 31
• III. Exploring the Globalization of Chinese Corporate and the International Reference of Accounting System 33
• 1. Overall characteristics 34
• 2. Initial exploration of globalization and international reference of accounting systems 43
• 3. The rapid development of globalization and the international integration of accounting system 66
• 4. Summary 95
• IV. International Expansion of Chinese corporates and International Convergence of Accounting Systems 97
• 1. Overall characteristics 98
• 2. Deepening globalization and international convergence of accounting standards 101
• 3. Innovative globalization and continued convergence of accounting standards 127
• 4. Summary 144
• V. Conclusions and limitations 145
• 1. Conclusion 145
• 2. Limitations 153
• References 155
• 국문초록 163
• Acknowledgements 167