재량적발생, 전기오류수정과 회계변경을 이용한 이익조정의 선택 = The Choice of Earnings Management using Accounting Accruals, Prior Period Error Corrections or Accounting Changes

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

The purpose of this study is to test how accounting accruals, prior period error corrections or accounting changes were used as a means of earnings management. The expectation is a negative relation between discretionary current accruals and prior period error corrections or accounting changes. Test period is from 2004 to 2007. Samples were 111 firms and 735 other firms were selected for a comparison from public, manufacturing firms.
The empirical results showed that there was a negative relation between discretionary current accruals and effect of prior period error corrections or accounting changes . Also, there was a negative relation between discretionary current accruals in time＝0 and those of time＝±1；time＝0 is when firms reported prior period error corrections or accounting changes.
The empirical results imply that the firms which tend to manage earnings are likely to use accounting accruals, prior period error corrections or accounting changes in order. If there are not enough accounting accruals, the next means of earnings management will be prior period error corrections or accounting changes.

국문 초록 (Abstract)

본 연구에서는 전기오류수정 또는 회계변경에 앞서 회계발생이 이익조정에 사용되는지를 실증하고자 하였다. 회계발생이 이익조정에 충분하지 않은 경우 전기오류수정 또는 회계변경을 통해 이익조정을 시도하리라는 것이다. 본 연구의 연구 대상기간은 2004년－2007년이며, 상장 제조기업으로 회계변경 또는 전기오류수정을 보고한 111개 표본과 735개 대응표본이 비교목적으로 사용되었다.
본 연구의 주요 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 전기오류수정손익 또는 회계변경누적액의보고와 동 시점의 재량적 유동발생액 사이에는 음(－)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 둘째, 전기오류수정손익 또는 회계변경누적액의 보고 시점의 재량적 유동발생액과 그 전 후 시점의 재량적유동발생액 사이에는 음(－)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 이러한 실증결과는 전기오류수정손익이 손익계산서에 보고되는 경우에는 유의하지 않았다. 이익조정의 개연성이 큰 전기오류수정이나회계변경을 보고한 경우에는 전 후 시점에 비해 동 시점의 재량적 유동발생액이 충분하지 않았다.
이러한 실증결과는 이익조정의 의도를 지닌 기업은 회계발생을 상대적으로 선호하며, 회계발생이 이익조정에 충분하지 않은 경우에 이익잉여금 조정 항목인 전기오류수정이나 회계변경을 사용함을 의미한다. 본 연구에서는 회계발생, 전기오류수정 또는 회계변경이 이익조정에 대체적으로 사용될 수 있음을 제시하였다.

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