환율변동손익에 대해 감사인은 차별적으로 대응하는가? = Does Auditor React Differently according to Foreign Currency Accounting?

국문 초록 (Abstract)

본 연구에서는 환율변동손익을 화폐성・비화폐성법의 적용 결과 발생하는 당기손익 보고 외화 환산손익과 현행환율법의 적용 결과 발생하는 재무상태표 자본 보고 해외사업환산손익으로 구분하여 감사시간과의 관계를 검증하였다. 화폐성・비화폐성법은 관련 항목을 화폐성 항목과 비화폐성 항목으로 구분해야 하는데 그 구분이 모호한 경우가 있어 주관이 개입될 수 있다. 그러나 해외자회사의 재무제표를 환산하는 과정에서 발생하는 재무상태표 보고 해외사업환산손익의 경우, 해외자회사의 재무제표를 수령하여 자산, 부채 항목에 각각 보고기간말의 환율을 적용하면 되기 때문에 화폐성・비화폐성법에 비해 상대적으로 단순한 작업이라고 할 수 있다.
실증 분석 결과, 해외사업환산손익에 비해 외화환산손익이 커질수록 감사시간이 길어지는 것으로 나타났다. 이는 화폐성 항목과 비화폐성 항목을 구분하는 과정에서 임의성 및 주관성이 개입되어 감사인은 이러한 불확실성을 해소하기 위해 감사노력을 더 투입하는 결과라고 할 수 있다. 가설 2에서는 이러한 결과가 BIG4 회계법인과 Non-Big4 회계법인에서 차별적으로 나타나는지 검증하였다. 분석 결과, BIG4 회계법인 표본에서는 유의한 관계가 나타나지 않았지만 Non-Big4 회계법인 표본에서는 외화환산손익과 감사시간과 유의한 양(+)의 관계가 제시되었다. 이는 BIG4 회계법인은 Non-Big4 회계법인에 비해 선진화된 감사시스템 체계를 갖추고 있어 화폐성 항목과 비화폐성 항목의 구분에 대해 추가적인 노력을 투입하지 않지만 BIG4 회계법인에 비해 감사시스템이 체계적이지 못한 Non-Big4 회계법인은 상대적으로 더 노력을 투입하여 항목에 대한 구분에 따른 불확실성을 해소하고자 하는 결과이기 때문이다.
본 연구의 공헌점은 감사인이 감사위험에 따라 적절한 대응을 하고 있다는 것을 검증하였다는 것이다. 즉, 해외사업환산손익에 비해 상대적으로 재무제표 위험이 높은 외화환산손익에 대해서 추가적인 감사노력을 투입함으로써 외부감사가 재무제표의 감사위험을 줄여주는 검증기능을 수행하고 있다는 것을 보여주고 있다. 그리고 감사시간을 종속변수로 사용하는 연구가 많은데 추후 연구에서는 외화관련손익도 통제변수로 포함시켜야 한다는 것을 제시할 수 있다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study investigates the relationship between income from foreign currency translation and audit hour. We expect that income that arises from monetary, non-monetary method is significantly related to audit hours rather than income that arises from current rate method. It is because company have to classfiy monetary item and non-monetary whose classification is somewhat discretionary and subjective under monetary, non-monetary method. However, under current rate mothod, company just use end of current rate to translate financial statement of subsidiary.
In empirical results, income that arises from monetary, non-monetary method is significantly related to audit hour while income that arises from current rate method is not. This means that auditor exert effort on solving the discretionary and subjective classification between monetary and non-monetary item. Furthermore, the relationship is still significant at the sample of non-BIG auditor. It is because BIG auditor has an superior audit system that makes effective classification between moneytary and non-monetary item. However, non_BIG auditor does not have effective audit system which have to put more effort on classifying moneytary and non-monetary item.
This study contributes auditor put different audit effort by audit risk. That is auditor exert efforts on income that arises from monetary, non-monetary method which has a audit risk than current rate method. Furthermore, there are lots of studies whose dependent variable is audit hour. From now on, studies that employs audit hour as a dependent variable should include income that arises from foreign curreny translation as a control variable.

목차 (Table of Contents)

• 〈국문초록〉
• 〈Abstract〉
• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 이론적 배경
• Ⅲ. 가설의 설정
• Ⅳ. 연구방법 및 표본선정
• Ⅴ. 실증 분석 결과
• Ⅵ. 결론
• 참고문헌

참고문헌 (Reference)

1 최정호, "회계제도개선과 감사품질이 재량적 발생의 크기와 정보성에 미치는 영향" 한국회계학회 30 (30): 107-149, 2005

2 손성규, "회계오류에 대한 외부감사의 역할" 한국회계학회 22 (22): 71-99, 2013

3 나종길, "회계발생의 수준이 감사시차에 미치는 영향" 한국회계학회 29 (29): 179-206, 2004

4 나종길, "회계발생액과 차별적 감사수요" 한국회계학회 28 (28): 1-32, 2003

5 송인만, "해외사업환산차손익의 가치관련성" 2005

6 강내철, "지분법 회계가 감사보고시차에 미치는 영향" 대한회계학회 14 (14): 121-145, 2009

7 김평기, "증권관련집단소송의 도입이 재무보고 적시성에 미치는 상호작용효과" 한국국제회계학회 (29) : 49-68, 2010

8 이은서, "주거래은행의 대손충당금이 대출기업의 감사시간과 감사보수에 미치는 영향" 한국회계정보학회 13 (13): 245-263, 2013

9 신용준, "이익조정과 회계실체 복잡성이 재무정보 적시성에 미치는 영향" 한국국제회계학회 (37) : 183-204, 2011

10 권경택, "외화환산손익회계처리방법에 따른 정보효과" 한국산업경제학회 16 (16): 19-, 2003

11 조성표, "외화환산손익에 대한 대체적인 회계처리방법과 자본시장의 반응" 한국회계학회 28 (28): 29-60, 2003

12 이태규, "외화환산손익 및 관련 법인세부담액의 가치 관련성" 2007

13 박종일, "비정상 감사보수와 감사품질이 비정상 감사시간에 미치는 영향" 한국공인회계사회 (45) : 119-159, 2007

14 이동헌, "불성실공시 지정기업의 감사보수와 감사시간" 한국공인회계사회 55 (55): 61-81, 2013

15 강내철, "분기검토가 연차보고의 적시성에 미치는 영향" 대한회계학회 12 (12): 153-175, 2007

16 나금운, "국제회계기준(IFRS)의 의무적용이 감사시간과 감사보수에 미친 영향: KOSPI 200을 중심으로" 한국회계정보학회 31 (31): 157-190, 2013

17 하미혜, "국제회계기준 도입 자문서비스와 국제회계기준 재무제표 감사품질" 한국공인회계사회 54 (54): 381-403, 2012

18 손성규, "감사인이 생각하는 감사인의 산업별 전문화와 감사품질 - 관련된 실태조사" 한국회계학회 16 (16): 213-240, 2007

19 박재환, "감사인 일치성이 감사시간, 감사보수 및 감사품질에 미치는 영향" 한국경영학회 43 (43): 527-559, 2014

20 김평기, "감사시차의 영향요인에 관한 연구" 5 (5): 83-108, 1996

21 권수영, "감사보수의 결정요인과 감사보수체계 변화로 인한 효과분석" 한국회계학회 26 (26): 115-143, 2001

22 최정운, "감리지적기업의 감사보수와 감사시간: 감리조치 전후 기간 및 사유별 비교 분석을 중심으로" 한국회계학회 39 (39): 217-253, 2014

23 白源善, "外貨換算情報의 價値關聯性" 한국공인회계사회 (39) : 2003

24 Simunic, D, "The Pricing of Audit Services : Theory and Evidence" 18 (18): 161-190, 1980

25 Becker, C., "The Effect of Audit Quality on Earnings Management" 15 (15): 1-24, 1998

26 Francis, J, "The Effect of Audit Firm Size on Audit Prices: A Study of the Australian Market" 6 (6): 133-151, 1984

27 이재은, "IFRS 도입 및 감사인의 IFRS자문에 따른 감사시간․감사보수의 차이" 한국회계학회 22 (22): 133-176, 2013

28 Ohlson, J, "Earnings, Book Values and Dividends in Security Valuation" 11 (11): 661-687, 1995

29 Easton, P., "Earnings as an Explanatory Variable for Returns" 29 (29): 19-36, 1991

30 Burgstahler, D., "Earnings Management to Avoid Earnings Decreases and Losses" 24 (24): 99-126, 1997

31 Balsam, S., "Auditor Industry Specialization and Earnings Quality" 22 (22): 71-97, 2003

32 Palmrose, Z, "Audit Fees and Auditor Size: Further Evidence" 24 (24): 97-110, 1986

33 Ashton, A., "An Empirical Analysis of Audit Delay" 25 (25): 275-292, 1987

34 Francis, J., "A Test of Audit Pricing in the Small-client Segment of the U. S. Audit Market" 62 (62): 145-157, 1987