부의 대이동 : 달러와 금의 흐름으로 읽는 미래 투자 전략

목차 (Table of Contents)

• 목차
• 추천의 글 : 부와 가난의 갈림길에서 = 5
• 프롤로그 : 급변하는 시장 속 기회를 찾는 법 = 8
• PART 1 기초 지식 편 돈의 흐름을 읽는 환율과 금리에 대한 이해
• 환율은 대체 무엇이고, 왜 자꾸 변하는 걸까? = 24
• 환율＝비교를 통해 완성되는 돈의 값 = 25
• 인플레이션과 환율의 관계 = 27
• 환율과 주가, 환율과 부동산의 상관관계 = 29
• 달러가 밖으로 나가느냐, 안으로 들어오느냐 = 30
• 주식시장에서 '큰손들'이 움직일 때 = 33
• 환율과 채권, 환율과 부동산 = 35
• 채권, 금리가 오를수록 가격은 떨어지는 이유 = 37
• 시중금리의 영향을 받는 국채 = 38
• 국채 투자의 개념과 전략 = 41
• 대규모 국채 발행과 금리 인상 = 45
• 기준금리 변동이 가져오는 나비효과 = 49
• 과열과 냉각 사이, 절묘한 균형 잡기 = 51
• 기준금리가 내렸는데 시장금리가 오르는 이유는? = 58
• 불안함이 만든 추가 금리, 회사채 스프레드 = 61
• 회사채 스프레드는 경제 위기의 지표? = 62
• PART 2 달러 투자 편 '궁극의 안전 자산' 달러로 포트폴리오를 보호하라
• 달러 강세의 배경에는 금융위기가 있었다 = 68
• 미국 집값이 계속 오를 수 있었던 이유 = 70
• '자산유동화'라는 마법이 불러온 후폭풍 = 73
• 미국의 독보적 성장 그리고 달러 강세 = 76
• 달러는 강세를 이어갈 수 있을까? = 80
• 제로 금리와 다시 시작된 양적완화 = 81
• 대규모 감세, 트럼프 행정부의 판단 착오 = 88
• '세계 1위 산유국'에 닥친 악재 = 92
• 차별적 성장 기조는 계속될 것인가? = 95
• 위안화의 인기는 왜 시들해졌나 = 99
• 왜 모두가 '위안화 투자'를 외쳤을까? = 100
• 한국과 중국 간의 특수성을 고려해야 = 102
• 펀더멘털이 강한 한국 원화의 매력 = 106
• 이머징 국가들의 힘겨운 경기 부양 = 107
• 'IMF 사태'의 아픈 기억 = 110
• 외환위기의 발생 원인과 과정 = 115
• 한국 경제, 그때와 무엇이 어떻게 다른가? = 119
• 한국 국채의 매력 : 구조적 무역 흑자 = 126
• 한국 국채의 매력 : 환율의 안정성 = 129
• '달러 스마일'로 보는 달러의 미래 = 140
• 9.11 테러 이후 늘어난 달러 유동성 = 141
• '달러 스마일'의 진짜 의미 = 149
• 하방을 방어해주는 자산, 달러 = 154
• 위기는 다시 찾아올까? = 162
• 위기는 늘 반복된다 = 163
• 한국, 최악의 시나리오에 대비하라 = 165
• 한국의 위기는 일본의 위기와 다르다 = 170
• 달러 패권에 대한 앞으로의 전망 = 181
• 중동 산유국의 도전(1970년대) = 183
• 엔화의 부상(1980년대) = 187
• 유로화의 탄생(2000년대) = 189
• 위안화의 도전(2000년대) = 192
• 지금, 달러 투자가 갖는 의미 = 196
• PART 3 금 투자 편 초저금리의 장기화, '황금의 시대'가 돌아왔다
• 금은 안전 자산인가? = 202
• 안전 자산이 주식시장처럼 요동친다? = 204
• 궁극의 안전 자산, 달러 = 209
• 유가 전쟁으로 보는 '원자재 금'의 특성 = 215
• 유가와 금값의 상관관계 = 216
• 원자재시장이 가진 태생적 문제 = 219
• 원유시장을 둘러싼 산유국들 간의 전쟁 = 223
• 공급 과잉과 수요의 위축이 가져온 카오스 = 228
• 원자재로서의 금이 가진 투자 매력은? = 234
• 귀금속으로서의 금 = 235
• 시장을 움직이는 실물 화폐, 금의 비밀 = 238
• 금본위제의 탄생과 금 가격 상승의 역사 = 240
• 달러 수요에 따라 달라지는 금의 가격 = 252
• 달러 가치의 상승은 금의 악재 = 257
• 주식시장과 함께 다시 반등하다 = 270
• 반복되는 역사 속에서 금을 바라보라 = 278
• 달러의 손에 달린 금의 향방 = 283
• 저금리 기조와 과도한 부채가 가져올 결과 = 284
• 부채 해결의 세 가지 방법 = 288
• 부채를 녹여버리는 인플레이션의 마법 = 296
• 초저금리의 장기화와 금 투자의 매력 = 301
• PART 4 최종 정리 편 위기에 강한 자산에 투자하라
• 글로벌 경기 침체 시나리오 = 310
• 달러 강세와 금리 인상의 사이클 = 311
• 미국의 차별적 성장과 전 세계적 경기 둔화 = 314
• 한계에 부딪힌 성장이 가져올 시나리오 = 323
• 나쁜 인플레이션이 가져올 시나리오 = 328
• 글로벌 경제 성장 시나리오 = 332
• 무역 전쟁의 해소가 가져올 시나리오 = 333
• 다변화된 시장의 투자 포트폴리오 = 341
• 에필로그 : 두 가지 질문 = 344
• 참고 자료 = 351