(알파헌터 이상헌의) 매크로 스윙 트레이딩 : 시장 흐름을 보는 투자

목차 (Table of Contents)

• 목차
• 서문 = 5
• 제1장 금융위기를 되돌아보며
• 금융위기의 본질
• 금융위기의 근원은 부동산 버블 = 19
• 증권화의 공과 = 22
• 그림자금융 시스템과 규제의 블랙홀 = 26
• CDS라는 양날의 칼
• CDS의 신용위험이 60조 달러? = 29
• CDS의 순수한 신용위험은 2,500억 달러 = 32
• 카운터파티 리스크 = 33
• CDS는 카지노인가? = 35
• 반전의 순간
• 마크 투 마켓 = 38
• 스트레스 테스트 = 39
• 금융위기 일지 = 40
• 제2장 대차대조표 불황과 글로벌 리밸런싱
• 아마겟돈, 회피되다
• 고용없는 성장 = 49
• 소비 지출이 관건이다 = 52
• 대차대조표 불황과 장기금리
• 빚더미에 앉은 미국 경제? = 55
• 대차대조표 불황 = 58
• 일본의 버블 생성과 붕괴 = 61
• 유동성 함정과 재정지출의 역할 = 66
• 케인스 경제학의 승리 = 71
• 금융위기 후 미국의 상황 = 74
• 미국의 '잃어버린 10년'은? = 76
• 재정적자의 누적과 장기금리의 상승 = 79
• 인플레이션 논란과 출구전략 = 86
• 인플레이션의 가능성 = 86
• 그림자금융 붕괴와 부채 디플레이션 = 87
• 제한적인 자산 인플레이션 = 90
• 출구전략이 곧 금리 인상은 아니다 = 91
• 글로벌 리밸런싱과 미ㆍ중 환율전쟁 = 93
• 모두가 흑자국이 되기를 원할 때 = 93
• 무역적자국에서 흑자국으로 = 95
• 국제통화체제 변천사 = 96
• 플라자 합의 = 98
• 글로벌 불균형 해결의 길 = 99
• 역사는 반복될 것인가 - 플라자합의 Ⅱ의 가능성 = 101
• 중국의 미국국채 방출 가능성 = 101
• 트리핀의 딜레마 = 102
• SDR은 기축통화가 될 수 있는가 = 105
• 환율은 균형을 찾아간다 = 107
• 한국 경제의 전망과 과제
• 2008년 한국 외환시장 혼란의 원인 = 109
• 가계부채의 누적문제 = 111
• 제3장 금융 불안정론
• 20세기를 뒤흔든 경제학의 사조
• 대공항과 케인스 = 117
• 총성 없는 전쟁 = 119
• 케인스의 부활, 시장만능주의의 후퇴 = 121
• 창조적 파괴 = 122
• [폴 크루그먼 기고문] How did Economists get it wrong? = 125
• 하이먼 민스키의 금융 불안정론
• 붐-버스트 사이클 = 133
• 헤지금융, 투기금융, 폰지금융 = 135
• 금융 혁신과 금융 불안정성 = 137
• 재정적자와 최후의 대부자 = 137
• 1980년대 이후 글로벌 시장의 금융 불안정성
• 서브프라임은 폰지금융 = 139
• 저금리정책이 불러온 버블 = 141
• 1990년대의 주식 버블 = 142
• 그린스펀 풋 = 146
• 테일러법칙 = 148
• 그린스펀의 수수께끼 = 149
• '대안정 시대'의 종언 = 153
• 제4장 파생금융상품과 헤지펀드
• 블랙먼데이와 포트폴리오 인슈어런스
• 블랙먼데이를 불러온 트리플 약세 = 158
• 포지션의 쏠림과 옵션감마의 파괴력 = 160
• 문제의 해결과 시사점 = 162
• 녹아웃옵션의 파괴력
• 멕시코 위기와 엔화 가치의 급등 = 166
• 2008년 한국의 KIKO 파문 = 168
• LTCM과 베링 브러더스의 추억
• LCTM 파산과 정글의 법칙 = 171
• 닉 리슨의 추억 = 175
• 2007년 퀸트펀드와 시그마 25의 확률
• 평균으로 회귀 = 178
• 헤지펀드 리스크 = 181
• 결론 = 182
• 제5장 한국 경제 매크로에 투자하라
• 위기를 기회로 바꾸는 투자
• 주식시장의 34년 사이클 = 186
• 펀드들의 무덤 = 187
• 주식형펀드의 핵심전략 = 188
• 바이 앤 홀드의 사망 = 189
• 개인 투자자를 위한 대안 = 192
• 현대 금융 이론의 허와 실
• 포트폴리오 이론과 분산투자 = 195
• 시장 수익률을 웃돌지 못하는 투자자들 = 197
• 수익률보다 지수를 추종하라 = 198
• 효율적 시장에 대한 평가 = 199
• 시장 흐름을 판단하는 6개의 열쇠
• 시장의 모멘텀을 살펴라 = 203
• 경제 뉴스와 모멘텀
• 기술적 분석
• 추세선과 지지 그리고 저항
• 차트패턴
• 인디케이터
• 디버전스
• 시장의 화두와 초점 그리고 테마 = 220
• 경제지표를 읽고 현 상태를 파악하라 = 221
• 수급과 투자 심리를 파악하라 = 222
• 채권과 외환시장의 움직임을 살펴라 = 223
• 시장의 밸류에이션을 파악하라 = 223
• 토빈의 Qㆍ로버트 쉴러의 CAPER
• 마켓 타이밍과 인덱스의 양방향거래
• ETF시장 = 227
• MA 크로스오버 = 228
• 200MA 크로스오버를 이용한 주가지수 매매 = 229
• 200MA 크로스오버를 코스피 200에 적용한 결과 = 232
• 200MA 크로스오버를 투자할 수 있는가 = 232
• 양방향 거래를 할 때 주의할 점 = 234
• 커브피팅 = 236
• 인버스펀드에 투자하고 싶지 않을 경우 = 237
• 향후 금융시장의 흐름
• 주식시장은 안도랠리 중 = 240
• 일본 리스크 = 241
• 달러의 20퍼센트 추가 하락 = 242
• 금투자는 대박? = 243
• 한국 증시의 미래 = 244
• 참고 문헌 = 247
• 참고사이트＆블로그 = 248