재무제표 약식 인증수준 별 비외감 중소사업자의 형태에 따른 이익조정 실태에 관한 연구 = Earnings Management between Non－Audited Corporate and Individual Business using Certificate Level of Financial Statements

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

[Purpose] This study analyzes whether non－audited SMEs in Korea are motivated to engage in upward earnings management to facilitate borrowing loans from financial institutions.
[Methodology]Specifically, this study uses non－audited firms’ observation of year 2004 to year 2010, and investigates the extent of accrual earnings management by the type of business(corporate vs individual business).
[Findings]Empirical findings of this study show that upward earnings management tendency of tax government’s certification on financial statements of individual business is stronger than that of corporate. And upward earnings management tendency of tax agent’s confirmation on financial statements of corporate is stronger than that of individual business. Furthermore, tax government’s certification and tax agent’s confirmation on financial statements of loss incurred individual business is stronger than that of loss incurred corporate.
[Policy Implications]The results of this study indicate that non－audited SMEs conduct earnings management via accruals to achieve loan borrowing goals. It provides clues to suspect the accounting transparency of non－audited firms. It will be helpful for academics and practitioners for understanding the earnings management of non－audited SMEs by the type of corporate and individual business.

국문 초록 (Abstract)

[연구목적]외감 사업자가 아닌 비외감 사업자인 경우 금융기관 대출담당자는 세무서장 증명 재무제표, 세무대리인 확인 재무제표 등을 요구하고 있는데 비외감 사업자가 제출하는 재무제표는 약식 인증수준 별 차이가 발생하게 된다. 이에 본 연구는 비외감 중소사업자가 금융기관에 제출한 재무제표의 약식 인증수준에 따라 사업자 형태 간에 이익조정의 차이가 있는지를 살펴보았다.
[연구방법]연구를 위해 2004년부터 2010년까지 비외감 중소사업자가 금융기관에 제출한 재무제표의 약식 인증수준 별로 개인사업자와 법인사업자 간에 이익조정 현상의 차이가 있는지를 재량적 발생액을 통해 실증적으로 분석하였다.
[연구결과]연구 결과는 다음과 같다. 첫째, 비외감 중소사업자가 세무서장 증명 재무제표를 제출하는 경우에는 개인사업자가 법인사업자에 비해 상대적으로 상향의 이익조정을 행하고 있으며, 세무대리인 확인 재무제표를 제출하는 경우에는 반대로 법인사업자가 개인사업자에 비해 상대적으로 이익을 높게 조정하는 것으로 나타났다. 둘째, 결손이 발생한 비외감 중소사업자의 경우에는 두 가지 재무제표의 약식 인증수준 별 차이 없이 개인사업자가 법인사업자에 비해 상대적으로 높은 이익조정을 행하는 것으로 나타났다.
[정책적 시사점]비외감 중소사업자가 금융기관 차입을 위해 행해지는 이익조정 행태를 개인사업자와 법인사업자로 구분하여 실증 분석하고 그 결과를 제시하여 향후 비외감 중소사업자의 재무제표 약식 인증수준 별, 사업자 형태 간에 대한 의사결정 및 정책 수립의 근거를 제시한 것에 본 연구의 의의가 있다.

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