부의 대이동 : 달러와 금의 흐름으로 읽는 미래 투자 전략

목차 (Table of Contents)

• 자료제공 :
• 추천의 글_부와 가난의 갈림길에서
• 프롤로그_ 급변하는 시장 속 기회를 찾는 법
• ■ PART 1 기초 지식 편
• 돈의 흐름을 읽는 환율과 금리에 대한 이해
• 환율은 대체 무엇이고, 왜 자꾸 변하는 걸까?
• -환율 = 비교를 통해 완성되는 돈의 값
• -인플레이션과 환율의 관계
• 환율과 주가, 환율과 부동산의 상관관계
• -달러가 밖으로 나가느냐, 안으로 들어오느냐
• -주식시장에서 ‘큰손들’이 움직일 때
• -환율과 채권, 환율과 부동산
• 채권, 금리가 오를수록 가격은 떨어지는 이유
• -시중금리의 영향을 받는 국채
• -국채 투자의 개념과 전략
• -대규모 국채 발행과 금리 인상
• 기준금리 변동이 가져오는 나비효과
• -과열과 냉각 사이, 절묘한 균형 잡기
• -기준금리가 내렸는데 시장금리가 오르는 이유는?
• 불안함이 만든 추가 금리, 회사채 스프레드
• -회사채 스프레드는 경제 위기의 지표?
• ■ PART 2 달러 투자 편
• ‘궁극의 안전 자산’ 달러로 포트폴리오를 보호하라
• 달러 강세의 배경에는 금융위기가 있었다
• -미국 집값이 계속 오를 수 있었던 이유
• -‘자산유동화’라는 마법이 불러온 후폭풍
• -미국의 독보적 성장 그리고 달러 강세
• 달러는 강세를 이어갈 수 있을까?
• -제로 금리와 다시 시작된 양적완화
• -대규모 감세, 트럼프 행정부의 판단 착오
• -‘세계 1위 산유국’에 닥친 악재
• -차별적 성장 기조는 계속될 것인가?
• 위안화의 인기는 왜 시들해졌나
• -왜 모두가 ‘위안화 투자’를 외쳤을까?
• -한국과 중국 간의 특수성을 고려해야
• 펀더멘털이 강한 한국 원화의 매력
• -이머징 국가들의 힘겨운 경기 부양
• -‘IMF 사태’의 아픈 기억
• -외환위기의 발생 원인과 과정
• -한국 경제, 그때와 무엇이 어떻게 다른가?
• -한국 국채의 매력: 구조적 무역 흑자
• -한국 국채의 매력: 환율의 안정성
• ‘달러 스마일’로 보는 달러의 미래
• -9.11 테러 이후 늘어난 달러 유동성
• -‘달러 스마일’의 진짜 의미
• -하방을 방어해주는 자산, 달러
• 위기는 다시 찾아올까?
• -위기는 늘 반복된다
• -한국, 최악의 시나리오에 대비하라
• -한국의 위기는 일본의 위기와 다르다
• 달러 패권에 대한 앞으로의 전망
• -중동 산유국의 도전(1970년대)
• -엔화의 부상(1980년대)
• -유로화의 탄생(2000년대)
• -위안화의 도전(2000년대)
• -지금, 달러 투자가 갖는 의미
• ■ PART 3 금 투자 편
• 초저금리의 장기화, ‘황금의 시대’가 돌아왔다
• 금은 안전 자산인가?
• -안전 자산이 주식시장처럼 요동친다?
• -궁극의 안전 자산, 달러
• 유가 전쟁으로 보는 ‘원자재 금’의 특성
• -유가와 금값의 상관관계
• -원자재시장이 가진 태생적 문제
• -원유시장을 둘러싼 산유국들 간의 전쟁
• -공급 과잉과 수요의 위축이 가져온 카오스
• -원자재로서의 금이 가진 투자 매력은?
• -귀금속으로서의 금
• 시장을 움직이는 실물 화폐, 금의 비밀
• -금본위제의 탄생과 금 가격 상승의 역사
• -달러 수요에 따라 달라지는 금의 가격
• -달러 가치의 상승은 금의 악재
• -주식시장과 함께 다시 반등하다
• -반복되는 역사 속에서 금을 바라보라
• 달러의 손에 달린 금의 향방
• -저금리 기조와 과도한 부채가 가져올 결과
• -부채 해결의 세 가지 방법
• -부채를 녹여버리는 인플레이션의 마법
• -초저금리의 장기화와 금 투자의 매력
• ■ PART 4 최종 정리 편
• 위기에 강한 자산에 투자하라
• 글로벌 경기 침체 시나리오
• -달러 강세와 금리 인상의 사이클
• -미국의 차별적 성장과 전 세계적 경기 둔화
• -한계에 부딪힌 성장이 가져올 시나리오
• -나쁜 인플레이션이 가져올 시나리오
• 글로벌 경제 성장 시나리오
• -무역 전쟁의 해소가 가져올 시나리오
• -다변화된 시장의 투자 포트폴리오
• 에필로그_ 두 가지 질문
• 참고 자료