IFRS 도입 전후 회계이익정보의 지속성 변화 = Change in Persistence of Accounting Income Informations after K-IFRS Adoption

국문 초록 (Abstract)

IFRS 도입으로 당기순이익과 함께 총포괄손익이 최종 보고되므로, 포괄이익은 IFRS 도입 전에 비해 정보이용자들에게 더욱 공식적인 정보로 받아들여져 경영자는 당기순이익뿐만 아니라 포괄이익의 지속성 관리에도 관심을 가질 것이다. 본 연구는 당기순이익과 포괄이익이라는 두 가지 회계이익의 IFRS 도입 전후 이익지속성을 비교함으로써 포괄이익 정보의 상대적인 지속성 변화를 알아본다.
국제회계기준(IFRS) 도입 전과 후로 나누어 기업의 당기순이익과 포괄이익의 상대적 이익지속성을 비교한 결과, KOSPI 시장의 경우 당기순이익의 지속성이 IFRS 도입 후 증가한 것으로 나타났다. 한편 포괄순이익의 자기회귀계수를 살펴보면, IFRS 도입 후에 당기순이익의 회귀계수값보다 유의한 수준에서 더욱 큰 폭으로 증가하여 IFRS 도입 후 당기순이익의 지속성에 비해 포괄이익의 지속성이 상대적으로 더욱 크게 증가하였다는 추론이 가능하다. 또한 IFRS 도입 전에는 당기순이익의 지속성이 포괄이익의 지속성에 비해 상대적으로 높은 값을 보인 반면 IFRS 도입 후에는 당기순이익과 포괄이익의 이익지속성 차이가 유의하지 않은 것으로 나타났다. 이를 통해 포괄손익계산서에 포괄이익의 공시가 의무화된 이후에 포괄이익의 상대적 이익지속성이 증가함으로써, 두 회계정보의 지속성이 유의하게 다르지 않음을 알 수 있다. KOSDAQ의 경우, 당기순이익의 지속성은 IFRS 도입 전과 후에 유의한 차이가 없으나 포괄이익의 지속성은 IFRS 도입 후에 증가하여 두 회계이익정보의 이익지속성 변화차이가 코스닥시장에서도 지지됨을 알 수 있다.
본 연구는 기존 이익품질 추세의 연구를 보완하고자 IFRS 도입 후 그동안 부족했던 포괄손익계산서의 역할에 대해 분석하고, 최근 중요성이 대두되고 있는 회계이익으로서 포괄이익의 지속성을 실증적으로 살펴보았다. 포괄손익에 대한 상대적인 이익지속성 상승은 기타포괄손익 및 포괄손익에 대한 정보가 투자자들의 의사결정에 더욱 중요한 역할을 하고 있음을 의미하고 확인된 포괄이익정보의 지속성 상승추세는 공시방식의 변화에 대한 이론적 근거를 제시하고 있다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This paper examines the relative change in persistence between net income (NI) and comprehensive income (CI) for Korean market, which was mandated to be provided on the main body of the comprehensive income statement as a result of IFRS adoption in 2011.
From an analysis of the relative change in persistence between the NI and the CI, we document that earnings persistence of NI was higher than CI before K-IFRS adoption, however, there are no significant difference in the earnings persistence between NI and CI after K-IFRS adoption more. These results show that the earnings persistence of CI is relatively getting higher than NI since K-IFRS adoption.
We performed coefficient difference test and the parallelism test for each regression coefficient on the samples. Before K-IFRS adoption, there was significant difference of explanatory power between regression model including NI variable and regression model including CI variable. It menas that earnings persistence of NI was significantly higher than those of CI. But we cannot find significant difference of explanatory power between two models after K-IFRS adoption any more. We also document that IFRS adoption also affects the earnings persistence of other comprehensive income (OCI) separately. More specifically, the result of coefficient difference test says that the OCI reported on the main body of the income statements in the post IFRS adoption periods have higher earnings persistence than in the pre IFRS adoption periods.
We contribute to the literature by empirically showing that the CI has additional information usefulness and can be justified for accounting standards changing. Our results also provide empirical supports for the validity of the disclosure of the OCI and the CI separately on the main body of the comprehensive income statement.

목차 (Table of Contents)

• 국문초록
• Abstract
• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 이론적 배경 및 가설설정
• Ⅲ. 연구설계 및 표본선정
• Ⅳ. 실증분석결과
• Ⅴ. 결론
• 참고문헌

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