우리나라 중간소득계층가계의 재무상태

최현자(Hyuncha Choe),성영애(Young-Ae Sung),주소현(So-Hyun Joo),차경욱(Kyung-Wook Cha) 한국FP학회 2012 Financial Planning Review Vol.5 No.2

본 연구는 재무설계상담시 고객의 재무상태를 평가하는데 보다 쉽게 적용할 수 있도록 우리나라 가계의 평균적인 재무상태를 보여주기 위해 2010년도 가계동향조사와 2011년도 가계금융조사자료를 토대로 소득지출상태표와 자산부채상태표를 작성하였다. 또한 재무비율을 선정하여 평균적인 재무비율 값을 제시해줌으로써 향후 관련연구에서 준거 기준으로 활용할 수 있도록 하였다. 이를 위해 통계청에서 공표하는 가계동향조사와 가계금융조사의 비목의 재분류를 시도하였다. 연구를 위해 통계청의 가계동향조사와 가계 금융조사 자료 중 소득 분포에서 나타나는 평균과 중위값의 간극을 줄이고 표본의 대표성을 확보하고자 소득 2, 3, 4분위에 속하는 가계만을 분석대상으로 선정하여 분석하였다. 분석결과, 우리나라 가계의 월평균소득은 약 288.6만원으로 96.6%가 경상소득에서, 3.4%는 비경상소득에서 발생하고 있다. 경상소득 중 가장 큰 비중을 차지하는 소득은 근로소득으로 월평균 약 177.1만원이며 총가계소득의 61.4%를 구성하고 있으며 사업소득이 그 다음으로 큰 비중을 차지하고 있어 약 69.3만원으로 가계소득의 24%를 차지하고 있다. 월평균 가계지출의 약 14.9%인 42.8만원을 저축 또는 투자하고 있으며 공적연금, 사회보험, 보장성보험료, 대출이자, 부채상환액 및 세금 등의 고정지출로 가계지출의 약 12.0%인 34만5천원을, 변동지출액에 가계지출의 73.1%인서 평균 210.2만원을 지출하고 있다. 우리나라 가계의 평균 자산규모는 2억 4,647.5만원으로 이중 84.3%인 2억 778.5만원의 실물지산을 보유하고 있으며 평균 금융자산보유액은 3,869.0만원으로 총자산의 15.7%를 차지하고 있다. 실물자산중 거주주택사용자산이 60.1%를 차지하고 있다. 우리나라 가계의 평균 부채보유액은 4273.9만원으로 담보대출이 54.6%를 차지하고 있다. 가계자산에서 가계부채를 뺀 우리나라 가계의 순자산 규모는 2억 373.6만원으로 나타났다. In this study, the income-expenditure statement and asset-liability statement of the average Korean household were presented utilizing “The 2010 Household Income and Expenditure Survey" and "The 2011 Survey of Household Finances." Selected financial ratios were also presented. The financial statements and financial ratios can be utilized in evaluating the customer"s financial status, and setting financial goals during the financial planning process. To present useful statements which can be readily applied to the financial planning field, we tried to reclassify the categories of the original surveys. To ensure the representativeness of the sample, a sample whose household incomes belong to the 2nd to 4th income quintiles was analyzed for the study. Major findings were as follows. The average monthly income of households in Korea was about 2,886,000 won and 96.6% of total income is an ordinary income while 3.4% was generated from non-recurring income. The largest proportion, 61.4%, of household income came from earned income. The average earned income was approximately 1,771,000 won. The proportion of business income was 24% and the average was 693,000 won. Household outflow was divided into savings and investment, fixed expenses and flexible expenses. Average monthly savings or investment is 428,000 won and consisted of 14.9% of household spending. Fixed expenses including public pensions, social insurance, private insurance premium, loan interest, debt payments and taxes were approximately 12.0% of household spending and the average was 345,000 won. Of the total spending, 73.1% were flexibly consumed for diverse spending purposes or transferred to other households. The average asset amount was about 246 million won. Of total assets, 84.3% were real asets and 15.7% were financial assets. Residential housing values accounted for 60.1%. Average household debt was about 42.7 million won. Mortgage loans accounted for 54.6%. Household net worth was approximately 200.4 million won.

가구주의 직업유형에 따른 소비지출양식의 비교분석

최현자(Choe Hyuncha) 가정과삶의질학회 2000 가정과삶의질연구 Vol.18 No.1

This study has investigated the degree of similarities and/or differences of consumption expenditure styles among the households with different occupation. Two types of analysis were performed. One was comparative analysis which used to identify the changes of consumption expenditure styles among different occupation classes using time-series data of 1977-1996 Korean Urban Household Expenditure Survey and Rural Household Economy Survey. The other was multivariate analysis to investigate the effects of occupation on consumption expenditure styles with 1551 sample household data from 1996 Korean Urban Household Expenditure Survey. The results showed that the differences in consumption styles among different occupation classes including farmers are diminished during last two decades while there still exist some degree of differences in consumption styles. After controlling other socio-economic factors, it is found that occupation is a determinant of consumption patterns of urban wage earners, especially, consumption for clothing and health items.

재무설계의 유용성

최현자(Hyuncha Choe),김민정(Minjeung Kim),김민정(Minjeung Kim) 한국FP학회 2008 Financial Planning Review Vol.1 No.1

본 연구는 재무설계가 필요한가라는 본질적인 질문에 답하기 위해 성공적인 은퇴생활에 미치는 재무설계의 효과를 검증하고자 하였다. 은퇴대비여부, 은퇴자금의 충분성, 은퇴소득의 충분성, 은퇴생활만족여부 및 은퇴재정상태에 대한 만족여부를 종속변수로 한 로지스틱 회귀분석모형을 설정하였다. 주요결과로는 첫째, 재무설계는 은퇴자가 건전한 자산상태를 유지하고 저축하는데 유용한 기능을 하고 있었고 부분적인 재무설계는 재무설계를 전혀 하지 않는 경우와 큰 차이가 없어 전 단계에 걸친 재무설계를 수행하는 것이 바람직한 것으로 나타났다. 둘째, 재무설계는 은퇴대비나 은퇴자들의 주관적인 재정적 복지를 증진시키는데 기여하는 바가 컸다. 셋째, 은퇴 관련 이슈 중 재무설계가 은퇴대비에 큰 영향을 미치므로 재무설계 훈련을 통해 은퇴대비 가능성을 증진 시킬 수 있을 것이다. 넷째, 재무목표를 달성하기 위한 행동계획을 수립하고 실행하는 단계는 은퇴자의 주관적인 재정적 복지에 큰 영향을 미쳤다. 마지막으로, 부분적인 재무설계를 하는 은퇴자가 완전한 재무설계를 하도록 유인함으로써 은퇴자의 재정적 복지 수준을 높일 수 있을 것이다. This study aims to verify the importance of personal financial planning for successful retirement, answering the question whether financial planning is really helpful to prepare for retirement and whether it enhances retirees" financial well-being. In 5 logistic regression models, the dependent variables are retirement preparedness, retirement wealth adequacy, retirement income adequacy, retirement life satisfaction and retirement financial satisfaction. The findings can be summarized as follows. First, financial planning is effective in managing retirees" assets and savings. The retiree group which get limited financial planning has similar results as the group with no financial planning. This suggests that getting a complete sequence of financial planning is important. Second, the financial planning contributes to preparing for retirement and to promoting retirees" financial well-being. Third, training in financial planning can increase possibilities of preparing for successful retirement. Fourth, some action plans to reach retirees" financial goal are significantly important to retirees" subjective financial well-being. Fifth, we can inform those retirees who get limited financial planning by directing them to get complete financial planning to attain higher level of financial well-being.

한국 가계의 재무건강 측정 지표 개발

최현자(Hyuncha Choe),김민정(Minjung Kim),한지형(Jihyung Han),강성호(Sungho Kang),최장훈(Jang Hoon Choi) 한국FP학회 2021 Financial Planning Review Vol.14 No.3

본 연구는 한국 가계 상황에 맞는 재무건강의 개념을 정립하고 객관적 재무상태, 주관적 재무상태에 대한 인식, 재무행동 측면에서 손쉽게 재무건강을 자가 검진할 수 있는 지표를 개발하고자 하는 목적으로 수행되었다. 문헌고찰을 통해 재무건강 개념을 정의하고, 학계 전문가를 대상으로 두 차례의 자문회의 및 FGI를 실시하여 타당성을 검토하였다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 본 연구에서는 재무건강을 “가계가 일상적인 지출을 소득으로 감당할 수 있으며, 재무적 위기를 극복할 수 있는 잠재력이 있고, 장기적으로 재무적 성장이 가능한 상태”로 정의하였다. 둘째, 재무건강은 3개의 건강요소의 충족으로 구성하였으며, 3개의 건강요소는 가계가 일상적인 지출을 소득으로 감당할 수 있는지의 ‘기초체력’ 요소, 재무적 위기를 극복할 수 있는 잠재력이 있는지의 ‘면역력’ 요소, 장기적으로 재무적 성장을 이룰 수 있도록 지속가능한 상태인지의 ‘건강지속력’ 요소이다. 셋째, 본 연구에서는 재무건강의 ‘기초체력’, ‘면역력’, ‘건강지속력’이라는 위계적 개념을 적용하여 가계의 위험성을 단계별로 판단하고 장단기적 재무 위험도를 생각해볼 수 있도록 함으로써 더욱 체계적인 진단이 가능하도록 하였다. 넷째, 재무건강은 건강진단과 같이 누구나 이해할 수 있는 진단도구로 활용되도록 구성하였으며, 가계가 스스로 재무진단과 재무상태 구체화를 통한 실질적인 도움 방안을 마련할 수 있도록 하였다. 본 연구를 통해 개발된 한국 가계의 재무건강 지표가 국내 가계를 대상으로 현재 재무상태의 문제점과 장기적인 지속가능성 등을 진단하여 재무건강을 판별할 수 있는 평가 기준으로 널리 활용되기를 기대한다. The purpose of this study was to establish the concept of financial health as it relates to Korean households and to develop indicators that can easily self-examine financial health in terms of objective, subjective, and behavioral aspects. The concept of financial health was defined through a literature review, and its feasibility was reviewed by conducting two advisory meetings and a focus group interview for academic experts. The results are as follows. First, in this study, financial health was defined as “a state in which households can meet their daily expenses with income, have the potential to overcome financial crises, and achieve long-term financial growth.” Second, financial health consisted of the satisfaction of three health factors. The three factors of financial health are "basic fitness", whether households can afford daily expenses with income, "immunity" whether they have the potential to overcome financial crises, and "health persistence", which is their long-term financial growth potential. Third, in this study, the hierarchical concepts of ‘basic fitness,’ ‘immunity,’ and ‘sustainability’ of financial health were applied to determine the risk of households and to consider the short- and long-term financial risk. Therefore, financial health can be diagnosed more systematically. Fourth, financial health was structured to be used as a diagnostic tool that anyone could understand, such as a health checkup, and it was designed so that households could come up with practical strategies through financial diagnosis and materialization of their financial condition. It is expected that the financial health index of Korean households developed through this study will be widely used as an evaluation standard to determine financial health by diagnosing problems of current financial conditions and the long-term sustainability of domestic households.

효과적인 은퇴설계를 위한 은퇴코칭모델(RE-TIRE) 개발 연구

최현자(Hyuncha Choe),조혜진(Hyejin Cho),김민정(Minjung Kim),이지영(Ji Young Lee),장연주(Younju Jang),서우경(Woo-Kyung Suh) 한국콘텐츠학회 2015 한국콘텐츠학회논문지 Vol.15 No.12

본 연구는 은퇴설계에 코칭기법의 체계적 대화법을 적용하여 은퇴설계의 필요성을 인식하고 실행력을 향상시키기 위해 ‘효과적인 은퇴설계를 위한 은퇴코칭모델(RE-TIRE)’을 개발하였다. 문헌검토를 통해 모델초안을 개발하였고, 은퇴설계와 코칭분야 전문가들의 타당도 검증을 통해 수정, 보완하였다. 최종 은퇴코칭모델은 총 5단계로 구성되었다. 첫째, 라포형성과 임파워링으로 구성된 RE(rapport and empowerment)단계는 ‘관계형성’으로 코치와 은퇴설계를 받으려는 사람 간의 라포를 형성하는 단계이다. 둘째, T(target establishment)단계는 ‘목표설정’으로 대화의 주제를 선정하고 목표를 설정하는 단계이다. 셋째, I(identification)단계는 ‘계획수립’으로 은퇴설계 목표를 달성하기 위한 큰 계획을 수립하는 단계이다. 넷째, R(realization)단계는 ‘실행’으로 계획의 구체적인 수행일정과 방법을 스스로 수립하는 단계이다. 다섯째, E(evaluation)단계는 ‘평가’로 코칭 세션 동안 느낀 점을 공유하고 향후 계획과 실행방안을 보완하는 단계이다. In this study, we have developed a retirement coaching model for effective retirement planning by applying systematic conversation of the coaching technique. A draft of the retirement coaching model was complemented by the validity verification of experts. The retirement coaching model can be summarized as follows. The first step, rapport and empowerment(RE), consists of sharing the image of a happy retirement after establishing a rapport between the coach and the people wanting to prepare for retirement. The second step, target establishment(T), consists of setting the theme and goals of the conversation. The third step, identification(I), consists of developing a retirement plan for achieving the established goals. The fourth step, realization(R), consists of establishing a concrete schedule and a method of retirement planning. The fifth step, evaluation(E), consists of sharing impressions during coaching sessions, which facilitates future action plans.

한국 가계의 은퇴준비도 측정

최현자(Hyuncha Choe),김민정(Minjung Kim),나혜림(Hyerim Na),심현정(Hyeon Jeong Sim),한지형(Jihyung Han),최홍철(Hong Cheol Choi) 한국FP학회 2017 Financial Planning Review Vol.10 No.1

본 연구는 한국 가계의 전반적인 은퇴준비도를 행복의 관점에서 접근함으로써 평균수명의 증가에 따른 삶의 질적 수준을 계량화하는 은퇴준비도 측정 방법을 제안하였다. 한국 가계의 행복수명을 실증적으로 측정하기 위한 모형을 검증하고 부족한 부분의 점검을 위하여 선행연구 고찰과 지표개발에 관한 전문가조사 및 예비조사를 실시하였으며 활동수명, 관계수명, 건강수명, 경제수명으로 각각 명명한 행복수명 지표의 네 가지 하위영역과 문항을 구체적으로 정의하고 정교화 하였다. 측정도구 구성에는 목표와 계획, 실행 정도의 합으로 각 영역별 행복점수를 측정하는 SPA 모델을 활용하였다. 연구결과 첫째, 행복수명의 평균은 평균 74.9세로 기대수명보다 평균 8.2세 더 낮고, 93%에 이르는 대다수 응답자의 행복수명이 기대수명보다 짧아 전 생존 기간 동안 행복한 삶을 이어나가는 것이 어려울 것으로 나타났다. 둘째, 비재무적 은퇴 준비에 있어서 남성의 활동수명과 관계수명, 건강수명이 여성보다 평균 3세~6.5세 낮았다. 남성의 은퇴 이후 시간활용, 가족관계와 대인관계 유지 노력이 필요하며 건강관련 행동 및 습관교정도 이루어져야 할 것이다. 셋째, 재무적 은퇴 준비를 나타내는 경제수명은 최근 3년간의 물가상승률과 금리로 추정한 결과 평균 74.8세로, 평균 8.3년의 기간을 경제적 준비없이 보내야 하는 것으로 분석되었다. 본 연구에서 측정한 행복수명 지표는 효율적인 방법으로 재무적, 비재무적 은퇴준비도를 측정할 수 있도록 하였으며, 경제수명에서 물가상승률과 금리 및 위험관리와 보험에 대한 고려까지 포함한 포괄적인 지표로 구성되었다는 데 의의가 있다. 특히 은퇴기에 지출이 크게 증가하는 중증질환 치료비와 장기간병비를 별도의 항목으로 측정하여 은퇴필요자금에 반영하였으며, 경제적 준비의 일환으로 보험으로부터의 비용 충당 정도를 함께 고려하였다. This study suggests a qualitative measure of the retirement readiness according to the life expectancy in terms of the happy life expectancy. The model was verified by empirically measuring the happiness life span of Korean households. In order to check the deficiencies, we conducted preliminary research, expert research, and preliminary research. Four sub-domains were named and elaborated, viz. activity life, relationship life, health life, and economic life. We used the SPA model to measure the happiness index of each area by summing its levels of satisfaction, planning and action. The results of this study are as follows: First, the average happiness life span is 74.9 years, which is 8.2 years lower than the average life expectancy. The happiness life span of 93% of the respondents is shorter than their life expectancy. Second, in terms of the non-financial retirement preparation, the relationship, activity, and healthy life span expectancy of the males are 3 ~ 6.5 years lower than those of the females. Third, the economic life expectancy for financial retirement was 74.8 years, with an average life expectancy of 8.3 years without economic preparation. The happy life index is a comprehensive index composed of the financial and non-financialretirement readiness measured in an efficient manner, including economic growth, interest rates, risk management and consideration of insurance. Especially, the medical expenses for severe illness and long - term care costs were measured separately from the retirement funds, and the cost of insurance was considered as part of the economic preparation.

경제수명의 산정을 통한 한국 가계의 은퇴준비도 측정

최현자(Hyuncha Choe),김민정A(Minjeung Kim),이지영(Jiyoung Lee),김민정B(Minjung Kim) 한국FP학회 2012 Financial Planning Review Vol.5 No.4

평균수명이 증가하고 은퇴연령이 빨라지면서 가계가 은퇴 기간 동안 필요한 소비수준을 유지할 수 있는지에 대한 관심이 높다. 본 연구에서는 가계가 보유하고 있는 은퇴자금으로 몇 년을 살 수 있을지를 지칭하는 경제수명(Life Span) 개념을 도입하여 한국가계의 자산계층에 따른 은퇴준비도를 분석하였다. 데이터는 통계청 2011 가계금융조사의 60세 미만의 비은퇴자 6,589가계를 주 자료로 분석하였으며, 보조 자료로 국민연금연구원 노후보장패널(2010), 한국노동연구원 한국노동패널조사(2010), 고용형태별근로실태조사(2010), 투자자보호재단 펀드투자자조사(2010) 자료를 활용하였다. 은퇴필요자금과 은퇴자산, 경제수명을 산정한 결과는 다음과 같다. 첫째, 은퇴 후 기대여명까지 필요한 총 필요자금을 은퇴시점에서의 가치로 환산한 평균 금액은 약 8억 2천만원, 중위수는 약 7억 4천만원으로 분석되었다. 중상자산계층의 평균은 약 8억 5천만원, 상위자산계층의 평균은 약 8억 7천만원이었으며, 중위수는 각각 약 7억 8천만원, 7억 9천만원으로 나타났다. 둘째, 은퇴자산을 위계적으로 분석한 결과, 은퇴자금 목적의 금융자산과 3층 연금소득의 일시금 총액을 더한 은퇴자산 1의 전체 평균은 4억 1000만원, 중위수는 3억 8000만원이었다. 은퇴자산 1에 거주주택이외 기타실물자산을 더한 은퇴자산 2의 전체 평균은 5억 6천만원, 중위수는 4억 5천만원이었다. 거주주택자산까지 합산한 은퇴자산 3의 전체 가계 평균은 7억 8천만원, 중위수는 6억 3천만원으로, 중상 및 상위자산계층은 은퇴자산 2와 3의 비중이 높았다. 셋째, 전체 가계의 평균 경제수명은 금융자산의 50%를 은퇴자산으로 활용하고 기대여명까지 생존한다고 가정할 경우 69.4세였다. 거주주택 외 실물자산을 추가로 활용했을 때에는 2년여 더 생존할 수 있으며, 거주주택을 연금화하여 활용할 경우 5.5세 증가한 77세까지 생활할 수 있을 것으로 분석되었다. 금융자산을 모두 은퇴자금화 하는 경우 50% 활용에 비해 경제수명이 약 2년씩 증가하였다. 본 연구는 금융자산 뿐만 아니라 거주주택이나 거주주택이외 실물자산까지를 은퇴자산에 포함하여 적극적으로 은퇴준비를 모색하는 경우를 상정하였으며, 자산이 고갈되는 시점인 경제수명으로 은퇴준비정도를 가시화함으로써 재무관리 전략 수립에 실질적 도움이 될 수 있도록 하였다.

내용분석을 통한 국내 개인재무관리(Personal Finance) 연구동향 분석

최현자(Hyuncha Choe),김민정(Minjung Kim),권정현(Junghyun Kwon),이선우(Sunwoo Lee),정예원(Yaewon Jung),강지영(Jiyong Kang) 한국FP학회 2016 Financial Planning Review Vol.9 No.4

본 연구는 2010년부터 2015년 상반기까지 국내 15개 학술지에 게재된 개인재무관리관련 연구들 총 276개를 핵심단어, 연구주제, 연구방법, 적용이론 및 연구자 등을 기준으로 분석하여 개인재무관리 연구가 앞으로 나아갈 방향에 대해 살펴보았다. 분석 결과 연구주제 측면에서는 고령화 사회 등의 사회적 문제제기와 연관된 연구가 많았으며, 2010년 이전 연구들과 비교할 때, 2010~2015년의 연구들은 단순한 문제인식에서 나아가 구체적인 현상 분석과 대안을 마련하는 단계로 심화되고 있었다. 또한 행동재무학 등 개인 및 가계의 합리성이 제한적으로 작용할 수밖에 없다는 인식을 전제로 한 연구가 증가하였다. 그러나 소득과 지출, 신용과 부채, 재무복지, 교육프로그램 개발 등의 연구 게재는 부족한 상황이다. 연구방법 측면에서는 연구대상이 세분화되었고, 기술통계, 분할표·집단간 비교 및 상관관계 분석, OLS회귀분석 등의 분석방법을 적용한 연구 및 2차 자료를 이용한 조사분석이 대다수였다. 실험연구나 질적분석은 상대적으로 적었으며, 근거가 되는 이론을 명시하는 연구도 부족한 것으로 나타났다. 본 연구를 통해 개인재무관리의 새로운 영역을 다각도로 연구할 수 있는 질적분석을 통한 탐색적 연구가 요구되며, 복잡한 경제 및 사회현상을 보다 정확하게 분석할 수 있는 방법론적 발전도 필요하다는 시사점을 도출하였다. 또한 연구 수행의 바탕이 되는 이론을 명시하려는 노력이 요구된다. This study analyzed 276 articles related to the topic of personal finance which were published in 15 academic journals from 2010 to 2015. The analysis was conducted based on keywords, research topics, methods, theories and researchers, in order to demonstrate the appropriate direction for personal finance studies. It was found that many of the research topics were related to the significant problem of an aging society. Moreover, compared to the studies conducted before 2010, there has been an increasing focus on detailed phenomena and seeking alternatives. Also, many studies started to acknowledge the bounded rationality of individuals and households. However, in terms of the research subjects, there was insufficient focus on income and expenditure, credit and debt, financial welfare, and educational program development. Regarding the research methods, there was considerable subdivision of the subjects, with quantitative survey analysis using secondary data being mostly applied in the research, while very few experimental or qualitative analyses were conducted. Descriptive statistics, the X2 test, group comparison, correlation and OLS regression were used as the analysis methods in most of the studies. However, exploratory research through qualitative analysis on emerging fields of study needs to be encouraged. Moreover, methodological development which would enable the precise analysis of complicated economic and social phenomena is required, as well as research efforts to clarify basic theories.

가계의 심리적 부채부담에 관한 연구

최현자(Hyuncha Choe),김예희(Yeahee Kim) 한국FP학회 2017 Financial Planning Review Vol.10 No.2

우리나라에서 가계의 부채 문제는 지속적으로 논의되어 오고 있다. 가계부채와 관련된 대부분의 분석은 거시적 관점에서 전체 부채 가구의 평균 자료를 근거로 논의가 이루어지며, 부채 위험에 대한 인식은 대부분 객관적 지표에 근거한다. 그러나 부채를 보유한 가구는 여러 가지 이유로 대출을 하고 있고, 가구가 처한 사회적, 경제적 위치에 따라 가계부채에 대해 느끼는 심리적 부담은 그 양상이 달라질 수 있다. 이에 본 연구는 한국노동패널 18차 자료를 사용하여 부채 보유 가계의 심리적 부채부담을 살펴보았다. 부채상환액, 교육비, 식비, 주거비 등 부채 보유 가구에서 심리적 부담으로 느끼는 비목에 대하여 분석한 결과, 부채 보유 가구 중 1/3 이상은 대출의 원리금 상환에 대한 심리적 부담을 느끼고 있었고, 그 밖에 교육비, 식비, 주거비 등에 대하여 부담을 느끼고 있었다. 심리적으로 부담이 되는 지출비목이 없다고 한 가구도 10%이상 되었다. 심리적 지출부담 항목에 따라 부채 보유 가구를 나누어 차이 분석을 한 결과, 가구의 일반적 특성이나 부채 관련 특성에서 모두 유의한 차이를 보여, 부채 보유 가구를 동질집단으로 분석하는 것이 왜곡된 결과를 도출할 수 있음을 보여주었다. 심리적 부채부담에 영향을 미치는 객관적 부채부담 요인을 확인한 결과, 월 평균 부채 상환액이 높은 가구가 부채에 대한 심리적 부담을 가질 확률이 높았다. 일반적으로 부채 상환 능력의 지표가 되는 월 소득 대비 부채상환액 보다, 월 상환액의 절대 규모가 심리적 부담에는 유의한 영향을 보임을 의미한다. 거주지 또한 심리적 부채부담의 영향요인으로 확인되었는데, 서울이나 수도권에 거주하는 경우 대출에 대한 심리적 부담을 가질 확률이 큰 것으로 나타났다. 이는 대출 가구의 분석에 있어 지역적 특수성을 고려해야 함을 시사한다. 초등학생에서 대학생 자녀를 가진 가구의 경우 상대적으로 대출에 대한 부담을 느끼지 않는 것으로 나타났다. 이들 가구 중에는 교육비 부담을 느끼는 가계가 많았는데, 교육비가 대출의 주된 이유는 아니지만, 학령기 자녀를 둔 가계의 재무적 건전성을 고려할 때 같이 고려되어야 함을 시사한다. 본 연구를 바탕으로 대출이 가계 복지에 미치는 영향을 파악하기 위해서는 대출 가구를 세분화 하여 살펴볼 것을 제언하였고, 부채 가구의 재무적 복지 향상을 위한 정책을 수립할 때 부채의 상환액 규모와 더불어 가구의 거주지와 같은 외부적 환경 및 가계 지출 구조를 결정 하는 가구 구성의 형태 등을 고려해야 함을 제언하였다. Most of the analysis on debt is based on the average data of all households, and the perception of debt risk is mostly based on the use of objective indicators. However, households with debt have loans for a variety of reasons, and the psychological burden of household debt may vary depending on the social and economic situation of the household. Therefore, this study examined the psychological burden of households with debt by using Korea Labor Panel 18th data. As a result of analyzing the factors of the household burden such as debt repayments, education expenses, food expenses, and housing expenses, about more than one - third of households with debt have felt the psychological burden of debt repayment. As a result of the analysis of the difference between the households with debt repayment burden and other expense burdens, it is found that there is a significant difference between the general characteristics of the household and the debt related characteristics. Among the objective debt burden that might affect the psychological burden on the debt, monthly average debt payments was more likely to cause a psychological burden. The residence area, household composition, and household asset were also identified as factors of psychological burden on debt. In order to understand the effects of the loan on the household welfare based on this study, it is suggested to examine the household with loans from a microscopic perspective. When considering the policy for enhancing the financial welfare of the households of debt, the monthly redemption amount should be considered together with the external environment such as the residence of the household and the type of household composition that determines the household expenditure structure.

농가의 자산 및 부채선택행동에 관한 연구 - 도시가계와의 비교를 중심으로 -

최현자(Hyuncha Choe) 한국지역사회생활과학회 1999 한국지역사회생활과학회지 Vol.10 No.2

The purposes of this study are to identify the factors affecting asset and debt choice behavior of rural households as well as to examine the differences in asset and debt choice behavior between rural and urban households. The data are taken from Korean Household Panel Study conducted in 1996 by Daewoo Economic Research Institute. Among 2,833, a final sample of 2,625 -537 rural and 2,088 urban sample- is used in this study. The results show that, the asset and debt choice behavior of rural households is totally different from that of urban households. The ratio of rural households holding all types of financial assets and sales credit is less than that of urban households while the ratio of holding real asset and loan is greater in rural than urban households. The most influential variable on the ownership of asset and debt is the age of household head. And there exist interrelationships between ownership of different assets and debts.