극한치이론을 이용한 VAR 추정치의 유용성과 한계:우리나라주식시장을중심으로

김규형,이준행 한국재무관리학회 2005 財務管理硏究 Vol.22 No.1

This study applies extreme value theory to get extreme value-VAR for Korean Stock market and showed the usefulness of the approach. Block maxima model and POT model were used as extreme value models and tested which model was more appropriate through back testing. It was shown that the block maxima model was unstable as the variation of the estimate was very large depending on the confidence level and the magnitude of the estimates depended largely on the block size. This shows that block maxima model was not appropriate for Korean Stock market. On the other hand POT model was relatively stable even though extreme value VAR depended on the selection of the critical value. Back test also showed VAR showed a better result than delta VAR above 97.5% confidence level. POT model performs better the higher the confidence level, which suggests that POT model is useful as a risk management tool especially for VAR estimates with a confidence level higher than 99%. This study picks up the right tail and left tail of the return distribution and estimates the EVT-VAR for each, which reflects the asymmetry of the return distribution of the Korean Stock market. 본 연구는 극한치 이론을 적용하여 국내 주식시장에 대한 VAR값을 구하고 이의 유용성을 살펴보았다. 극한치모형으로는 블록최대값모형과 POT 모형을 이용하였고 백테스트를 통하여 이들 모형의 적정성을 알아보았다. 극한치모형 중 블록최대값 모형은 신뢰수준의 변화에 따라 VAR 추정치의 변동이 매우 큰 것으로 나타났으며, 블록의 크기를 어떻게 선택하는가에 따라 모수의 추정치가 크게 달라져 VAR값의 안정성이 떨어지는 것으로 나타났다. 이는 국내 주식시장에 대해 VAR 측정시 블록최대값 모형을 사용하는 것은 적절치 않음을 시사하는 것이다. 반면 POT모형은 임계치의 선택에 따라서 VAR 값이 달라지기는 하나 상대적으로 안정적인 모습을 보이며, 또한 백테스트 결과 97.5% 이상의 신뢰수준에서 VAR값이 델타 VAR에 비하여 우수한 성과를 보이는 것으로 나타났다. 특히 POT모형은 신뢰수준이 높아질수록 그 우월성이 높은 것으로 나타나, 주로 99% 이상의 높은 신뢰수준의 VAR값을 이용하는 경우에 위험의 관리수단으로 유용한 모형임을 시사하고 있다. 또한 극한치모형은 수익률의 왼쪽 꼬리와 오른쪽 꼬리를 분리하여 추정하고 이를 VAR의 계산에 이용하기 때문에, 수익률분포가 비대칭적 특징을 보이는 우리나라 주식시장의 VAR 측정시 적절한 방법임을 확인할 수 있었다..

WGT 디젤엔진의 공기순환계보정 모델에 관한 연구

정재우(Jaewoo Chung),김남호(Namho Kim),임창현(Changhyung Lim),김덕진,김기용(Kiyong Kim) 한국추진공학회 2014 한국추진공학회 학술대회논문집 Vol.2014 No.12

최근, 차량의 연비 성능 개선을 위한 많은 연구들이 이루어지고 있으며, 터보과급기는 엔진의 연료소모 및 배기성능 개선을 위한 핵심 기술로 간주되고 있다. 그러나, 과급기와 EGR등을 가지는 흡기시스템의 최적 작동을 위한 실험적 방법의 엔진보정 과정은 흡기시스템의 폐회로 특성에 기인하여, 많은 수고가 수반되어진다. 이에 본 연구에서는 WGT용 디젤엔진의 부품을 평균값 모델을 이용하여 함수화하고, 이를 활용하여, 전체 흡기계시스템에 대한 간단한 구조의 모델을 구성하였다. 특히, WGT 모델의 간략화를 통하여, 전체 계산과정을 간단화 할 수 있었다. 이의 간단한 흡기시스템 모델과 과급기의 압축기 내 작동점의 선정을 통하여, EGR율을 계산할 수 있었으며, 이의 계산 과정은 향후 수치적 방법의 엔진보정과정 개발에 활용될 수 있을 것으로 기대한다. Recently, many researches on improvement of a vehicle fuel economy have been performed and turbocharger has been a key technology for improvement of engine fuel consumption and emission performance. But, experimental engine calibration process for optimal operating with the air-breathening system including turbocharger and EGR(exhaust gas recirculation) needs so much efforts caused by the characteristics of the closed loop air system. So, in this study, some components mean value models(based on engine test results) of a WGT type Diesel engine have been composed. And then, the simplified engine air-breathening system model has been composed. Especially, WGT(waste gate turbocharger) model has been simplified, so, total calculation process could be simplified. Using composed simplified engine model(mean value engine model) and assumed compressor operating points, EGR rate could be predicted. And, these calculation process would be used as a base algorithm for numerical engine calibration process development.

자동차용 터보과급기 압축기 모델 개선에 관한 연구

정재우(Jaewoo Chung),김남호(Namho Kim),임창현(Changhyung Lim) 한국추진공학회 2014 한국추진공학회 학술대회논문집 Vol.2014 No.12

최근 자동차용 엔진의 성능을 개선하기 위한 기술로서, 다운사이징 기법이 도입되고 있으며, 이의 핵심기술로서 터보과급기에 대한 관심이 증대되고 있다. 따라서, 이에 대한 실험적 연구에 대한 필요성이 증대되고 있으나, 고비용의 장비가격 및 일정한 터보과급기 회전속도 유지 등의 제어 복잡성으로 인하여, 이의 구축 및 활용 등이 매우 어려운 현실이다. 이에 본 연구에서는 버너시스템을 포함한 실험실 수준의 과급기 시험장치를 구성하고, 이를 통하여 약 160,000rpm 까지의 실험 수행이 가능하였으며, 과급기 모델을 개선과 결부를 통하여, 실험결과 약 3% 정도의 오차 범위 내에서 압축압력비등의 측정이 가능함을 확인하였다. 그러나, 모델을 이용한 실험의 정확성은 시험범위에 많은 영향을 받는 것을 알 수 있었다. Recently, Turbocharger has been a key technology for improvement of engine performance with engine downsizing technology. So, Needs for experimental researches on turbocharger has been increased, but the experimental study on turbocharger is not so easy caused by the cost of test system and the complexity of constant speed control. So, in this study, we constructed a simple turbocharger test bench including burner system and investigated on feasibility of simplified test method connected with turbocharger models. In this study, we could test at 160,000rpm using the burner systems and the model of compression ratio is composed and improved. Also, The test results have been investigated with reference data. From the simplified test, compression ratio can be estimated within 3% error level. But, reliability of fitting results were effected by the test region.

변화점을 고려한 중첩 NHPP 소프트웨어 신뢰도 평가 모형

남경현,김도훈,이동희,송철재 한국자료분석학회 2010 Journal of the Korean Data Analysis Society Vol.12 No.4

In this paper, we propose a software reliability growth model based on the superposition with change point problem in the software system, which is isolated by the executed test cases in software testing. In particular, our model assumes an imperfect debugging environment in which new faults are introduced in the fault-correction process, and is formulated as a nonhomogeneous Poisson process(NHPP). Further, it is applied to fault occurrence time data, the results of software reliability assessment are shown, and comparison of goodness-of-fit with the existing software reliability growth model is performed. 본 논문에서는 소프트웨어 시험단계에서 고장의 원인이 여러 원인에 의해 중첩되어 발생하는 경우, 변화점을 고려하여 비동질적 포아송과정(nonhomogeneous Poisson process; NHPP)에 기초한 소프트웨어 신뢰도 성장모형을 제안하였다. 소프트웨어 신뢰도 성장모형에 대한 가정 중 결함수정 활동에서 새로운 결함이 추가적으로 도입되는 불완전수정 환경을 고려한 평균값함수와 결함발견율이 시험시간에 따라 변화하는 경우를 고려한 평균값함수를 유도하고 이러한 모형을 중첩한 새로운 중첩 NHPP 모형을 연구하였다. 이를 통해 중첩 NHPP 모형의 모수를 추정하고 기존의 모형과 일치도를 비교 평가하였다. 평가 결과 변화점을 고려한 중첩 NHPP 모형이 기본의 모형보다 실제 데이터를 잘 반영한 모형으로 평가되었다.

흡배기 압력을 이용한 터보과급 디젤엔진의 EGR율 예측에 관한 연구

정재우(Jaewoo Chung),강정호(Jungho Kang),김남호(Namho Kim),정수진(SooJin Jeong),김병수(ByoungSoo Kim),강우(Woo Kang) 한국자동차공학회 2008 한국자동차공학회 춘 추계 학술대회 논문집 Vol.- No.-

In this paper, it is discussed that the prediction or calculation model of EGR rate in a Diesel engine equipped with VGT(variable geometry turbocharger) and HPL(high loop pressure) type EGR system using intake and exhaust pressure. The precision of prediction of EGR rate is based on the precision of engine volumetric efficiency and residual gas fraction models. So, volumetric efficiency and residual gas fraction models are constructed using engine test results and then EGR rate model are evaluated. EGR model using intake and exhaust pressure is simple for engine application and the using of EGR model could be support the more easy engine calibration and construction of engine modelling.

건설기계 디젤엔진용 실시간 시뮬레이터 개발

노영창(Young Chang Noh),박경민(Kyung Min Park),오병걸(Byoung Gul Oh),고민석(Min Seok Ko),김낙인(Nag In Kim) 대한기계학회 2015 大韓機械學會論文集A Vol.39 No.2

건설기계 산업에서 배기 및 연비 규제를 만족하기 위하여 엔진 시스템이 점차 전자제어화 되고 있으며, 이를 제어하기 위한 EMS(Engine Management System)의 복잡도 또한 증가하고 있다. 본 연구에서는 EMS function 개발 시, 비용 및 개발기간의 단축을 위한 HiLS(Hardware in the Loop Simulation) 시스템을 개발하였다. HiLS 에 내장된 엔진 모델은 크게 Air, Fuel, Torque 및 동력계 모델로 구성되어있고 실시간 엔진 모사를 위하여 Mean value modeling 방법을 적용하였다. 이 연구를 통하여 개발한 HiLS 시스템은 EGR(Exhaust Gas Recirculation) 시스템과 Turbocharger 가 장착된 건설기계용 디젤엔진을 이용하여 정확성을 검증하였고, 테스트 결과 실 엔진 대비 90% 이상의 정확도를 얻었다. Recently, the portion of electronic control in an engine system has been increasing with the aim of meeting the requirements of emissions and fuel efficiency of the engine system in the construction machinery industry. Correspondingly, the complexity of the engine management system (EMS) has increased. This study developed an engine HiLS system for reducing the cost and time required for function development for the EMS . The engine model for HiLS is composed of air, fuel, torque, and dynamometer models. Further, the mean value method is applied to the developed HiLS engine model. This model is validated by its application to a heavy-duty diesel engine equipped with an exhaust gas recirculation system and a turbocharger. Test results demonstrate that the model has accuracy greater than 90 and also verify the feasibility of the virtual calibration process.

건설기계 디젤엔진용 실시간 시뮬레이터 개발

노영창(Young Chang Noh),박경민(Kyung Min Park),오병걸(Byoung Gul Oh),고민석(Min Seok Ko),김낙인(Nag In Kim) 대한기계학회 2014 대한기계학회 춘추학술대회 Vol.2014 No.4

건설기계 산업에서 배기 및 연비 규제를 만족하기 위하여 엔진 시스템이 점차 전자제어화 되고 있으며, 이를 제어하기 위한 EMS(Engine Management System)의 복잡도 또한 증가하고 있다. 본 연구에서는 EMS function 개발 시, 비용 및 개발기간의 단축을 위한 HiLS(Hardware in the Loop Simulation) 시스템을 개발하였다. HiLS 에 내장된 엔진 모델은 크게 Air, Fuel, Torque 및 동력계 모델로 구성되어있고 실시간 엔진 모사를 위하여 Mean value modeling 방법을 적용하였다. 이 연구를 통하여 개발한 HiLS 시스템은 EGR(Exhaust Gas Recirculation) 시스템과 Turbocharger 가 장착된 건설기계용 디젤엔진을 이용하여 정확성을 검증하였고, 테스트 결과 실 엔진 대비 90% 이상의 정확도를 얻었다. Recently, the portion of electronic control in an engine system is getting increased in order to meet emissions and fuel efficiency of engine system in the construction machinery industry. Correspondingly, complexity of EMS (Engine Management System) is increased. This study developed an engine HiLS system for reducing cost and time during EMS function development. The engine model for HiLS is composed of Air, Fuel, Torque and Dynamometer model. And the Mean value approach is applied to the model. The developed HiLS engine model was validated with heavy duty diesel engine equipped with EGR system and Turbocharger. The test results showed the accuracy better than 90% and it shows feasibility of the virtual calibration process.

평균값 모델을 활용한 WGT 디젤엔진의 과급압력 및 EGR율 보정 방법 개발

정재우(Jaewoo Chung),김남호(Namho Kim),임창현(Changhyun Lim),김덕진(Deokjin Kim),김기용(Kiyong Kim) 한국자동차공학회 2016 한국 자동차공학회논문집 Vol.24 No.3

과급기 모델을 이용한 터보과급기 성능 시험기법의 개발

김남호(Namho KIm),정재우(Jaewoo Chung),강정호(Jungho Kang),서주봉(Jubong Seo),강수영(Suyoung Kang) 한국자동차공학회 2011 한국자동차공학회 학술대회 및 전시회 Vol.2011 No.11

Turbocharger technologies are regarded as a key technology to realize engine downsizing for CO2 reduction of IC engine. But, a commercialized turbocharger test bench is so expensive to various researches on the turbocharger development and applications in a research lab. So, in this paper, easy turbocharger test method are proposed and test results are verified with reference data of a commercialized turbocharger. Proposed test system and test methods could be simplified using turbocharger mean-value models. And, it was found from the result that benchmarking turbocharger"s compressor performance could be evaluated in about 10% .

DME 엔진 연료계 제원의 엔진매칭에 관한 고찰

최성은(Sungeun Choi),정재우(Jaewoo Chung),강정호(Jungho Kang),김남호(Namho Kim),진영욱(Youngwook Chin) 한국자동차공학회 2011 한국자동차공학회 학술대회 및 전시회 Vol.2011 No.11

Recently, the DME(Dimethyl Ether) that is attracting attention as a diesel alternative fuel should be required to change and optimally match a fuel system for application to engine. However, it was not proposed of the setting for a injection duration and a injection pressure because of the difference of conventional diesel engine with the physical property. Therefore this study was to propose the optimal application plan of the DME fuel system when applying the diesel engine based on the property of fuel system and compression ignition combustion of DME. To conduct it, plans to functionalize the performance of fuel pump, injector and the setting of injection timing and to extract required performance of fuel system within the limited injection condition through their connection and calculation, were suggested. This calculation process helped to establish the relationship between injector performance and required injection pressure, and it is expected that it would be possible to develop performance of each component using this relationship.