우리나라 회계투명성에 대한 재평가

정도진,남혜정,송인만,이갑재,이창우 韓國公認會計士會 2010 회계·세무와 감사 연구 Vol.52 No.-

This paper re-examines accounting transparency in Korea by surveying broad groups to develop appropriate measures. From the survey, we identify opinions from various groups related to accounting industry and evaluate the extent to accounting transparency. Then we suggest several recommendations based on our results. To do this, we make a questionnaire designed to test the extent of accounting transparency and distribute it to a variety of people including certified public accountant, financial analysts, members of accounting regulated body, professors in accounting department. chief financial officer in Korea companies and foreign companies, and analysts in credit companies. On average, they worked for 9 years and over 60 percentage of them fully understand Korea Accounting Standards. It represents our survey groups have enough knowledge and interest about Korea Accounting Standard. We first re-estimate the questions used in PwC survey to investigate whether accounting transparency improves over time. We find that accounting transparency in terms of accounting standard, enforcement of standard, and access to accounting information has improved. We survey with more broad questions to estimate the extent and change in accounting transparency in Korea. Using answer sheets from 202 interviewed persons, we find that 28 of the 39 surveyed questions are reported improved accounting transparency. Specifically, we examine accounting transparency in three perspectives. First, we find that accounting opacity, enforcement of accounting principle, and access to financial information are improved compared to results of PwC survey. Second, results from surveyed indicate that insufficient accounting information written by English, ignorant about accounting standard, light punishment for accounting fraud. less effective internal accounting control system, and insufficient disclosure about note in financial statement are negatively-valuated items. This suggests that implementation of accounting principle rather than modification of accounting principle is more important factors to enhance accounting transparency. Third, when we classify the interviewed groups into three based on the level of understanding on Korea Accounting Standards, fullness and easiness of access to accounting information are positively estimated for producer and intermediary groups of accounting information, but not for users of accounting information. This result suggests that evaluation on accounting transparency may differ depending on the level of understanding on Korea Accounting Standards. Especially, users of accounting information such as financial analysts and credit analysts estimate that acquisition or access to accounting information is still difficult while certified public accountant, professors in accounting department and regulators are not. We propose six suggestions for enhancement of accounting transparency based on results from survey. The first is to expand participation of users and producer of accounting information in Accounting Standard Board which develops accounting principles. From the extended participation, we can reflect practical and specific issues in accounting principles. The second is to require to disclosure accounting information written by English for listed companies. Even though we have well-structured accounting principle and practical guidance, it hard to obtain related information for foreign investors. it results in biased opinion and then recognition gap between inside and outside investors. Therefore, providing accounting information including financial statement and various disclosures are necessary to reduce information asymmetry. The third is to reinforce independence of external auditor. To get independence of external auditor, we recommend that audit contract should be engaged with audit commitment, not management. In addition, company have to has responsibility for violation of independence of external auditor. The fourth is to strength the responsibility and punishment of firms in terms of disclosure of financial statement. The fifth is to strength the control role on disclosure rather than accounting principle in regulated party. Because International Financial Reporting Standard (IFRS) emphasis the importance of fair value and various disclosures rather than accounting principle, regulated party should concern implementation of IFRS in practical way. Finally the sixth is to provide opportunity to learn specialized accounting education. Adoption of IFRS requires special person in accounting field. Specifically, in the early period of implementation of IFRS, need for accounting-specialized staff is severe. Therefore, procuration and cultivation human resources in accounting is critical success factors for IFRS implementation. We also suggest that providing information about accounting transparency in Korea to foreign agencies will lead to more appropriate evaluation on our status. In addition, providing accounting information such as financial statements and various disclosures written by English enhances understanding on accounting transparency in Korea. 본 연구는 우리나라 회계투명성을 평가하기 위한 설문모형을 개발하고, 지속적인 평가를 통해 우리나라 회계투명성에 대한 변화를 파악하고자 한다. 구체적으로, 본 연구는 회계투명성에 대한 다양한 집단의 평가를 반영하기 위해서 회계정보의 생산자(국내외 기업의 회계관련부서)와 중계자(공인회계사, 회계감독기관, 학계) 및 이용자(대출 등 신용심사자, 재무분석가)를 모두 포함하여 총 202명의 설문결과를 조사·분석하였다. 본 연구에서 실시한 설문조사에 대한 분석결과는 다음과 같다. 첫째, PwC의 설문항목을 재검증한 결과, 회계기준의 불투명성과 회계기준의 준수 및 재무정보의 접근용이성 모두에서 회계투명성이 시간이 경과됨에 따라 개선되고 있다. 둘째, 회계투명성과 관련하여 많은 설문항목들이 긍정적으로 평가되었지만, 영문자료 미제공·경영자의 회계기준에 대한 무지·분식회계 처벌의 미흡·내부회계관리제도의 시행오류·주석공시의 불충분성에 대한 부정적인 평가가 매우 높았다. 또한, 회계투명성의 저해요인으로도 경영자의 간섭이나 무지, 분식회계에 대한 처벌미흡, 외부감사인의 낮은 독립성이 지적되었다. 셋째, 회계정보의 이용자(신용심사자와 재무분석가)와 생산자(기업의 회계담당자) 및 중계자(공인회계사, 교수, 회계감독자) 간의 회계투명성에 대한 인식차이가 매우 크다. 회계기준의 적절성 및 일관성에 대해서 세 집단 모두 긍정적으로 평가하고 있지만, 회계정보 이용자의 경우 생산자와 중계자의 긍정적인 평가에 크게 미치지 못하고 있다. 더욱이 회계 및 재무정보 제공의 충분성과 접근용이성 등에 대해서는 회계정보 생산자와 중계자가 긍정적으로 평가하는 반면, 이용자의 평가는 여전히 부정적이다. 본 연구는 이러한 설문결과를 바탕으로 회계투명성 제고의 가속화를 위하여 다음의 6가지 개선사항을 제안한다. 첫째, 회계감독 및 기준제정기관에 회계정보 이용자의 참여를 확대한다. 둘째, 회계·재무자료의 영문공시를 상장기업에게 의무화한다. 셋째, 감사계약의 주체를 경영자가 아닌 감사위원회로 전환하고, 외부감사인의 독립성 위배 시 감사인 뿐만 아니라 기업도 처벌하는 등 외부감사인의 독립성을 보다 강화한다. 넷째, 재무제표의 공시를 기업으로 일원화하는 등 기업의 공시책임 및 처벌을 강화한다. 다섯째, 원칙위주의 주석공시사항이 많은 국제회계기준의 전면적인 도입을 앞두고, 회계기준적용에 대한 직접적인 회계감독보다 공시에 대한 감독기능을 강화한다. 마지막으로 여섯째, 회계정보이용자로서 회계전문인력의 양성을 위한 제도적 보완이 필요하다. 또한, 본 연구는 우리나라의 회계투명성에 대한 해외기관의 평가향상을 위하여 다음의 개선사항을 제안한다. 첫째, 해외평가기관 및 국내 대행기관에 회계산업에 대한 정보를 제공하여 우리나라의 회계투명성에 대한 올바른 평가를 유도한다. 둘째, 국내회계투명성에 대한 영문보고서의 작성 및 해외평가기관에 이를 제공한다.

정보비대칭에 따라 내부회계관리제도 담당 인력이 보유현금 가치관련성에 미치는 영향

최현정 한국공인회계사회 2021 회계·세무와 감사 연구 Vol.63 No.3

The purpose of this study is to verify the effect of the level of information asymmetry of a company on the relationship between the adequacy of personnel in charge of the internal accounting control system and the value of the cash held. Personnel in charge of the internal accounting control system are responsible for securing the reliability of financial statements, protecting assets including cash, and preventing corruption. If the personnel in charge of the internal accounting control system are properly formed, reliable accounting information is prepared, the protection of assets including cash and fraud is prevented, so investors value the cash held by such companies highly. However, the value of cash held by a company depends on the level of information asymmetry. In particular, cash among the assets held by a company is more likely to change depending on the level of information asymmetry because it is easier for managers to use it at their discretion compared to other assets. Therefore, this study attempts to investigate the effect of the adequacy of human resources in charge of the operation of the internal accounting control system on the value of cash held according to the level of information asymmetry. In addition, the adequacy of the personnel in charge of the internal accounting control system is measured not only in terms of quantity but also in terms of qualitative aspects of the personnel in charge of the competence of their careers or the possession of a certified public accountant. As a result of the empirical analysis, the effect of the quantitative adequacy of the personnel in charge of the internal accounting control system on the value of cash held differs according to the level of information asymmetry. For companies with high information asymmetry, investors value the value of their cash holdings low if the number of personnel in charge of the internal accounting control system is not adequate. However, investors did not significantly evaluate the adequacy of personnel in charge of the internal accounting control system for companies with low information asymmetry. In other words, in the capital market, it means that when investors evaluate the value of a company's cash, if the level of information asymmetry is high, the quantitative adequacy of personnel in charge of the internal accounting control system, which plays a role in securing the reliability of accounting information, monitoring the use of cash and making related decisions, is also considered. In addition, when evaluating the value of cash held by a company, investors did not consider the professionalism such as the sufficient experience of the personnel in charge of the internal accounting control system or the possession of a certified public accountant, regardless of the level of information asymmetry. This study has the following contributions. The reason why financial authorities mandated the disclosure of information related to personnel in charge of the internal accounting management system was to provide data so that external stakeholders could judge the effectiveness of the internal accounting control system. This study examines its effectiveness from the perspective of investors, and can be used as a basis for future financial authorities to improve related systems and prepare new systems. Lastly, it can provide an opportunity for companies to make efforts to secure human resources and organizations that can more effectively operate the internal accounting control system in order to enhance corporate value. 본 연구는 기업의 정보비대칭 수준이 내부회계관리제도 담당 인력과 보유현금가치 간의 관련성에미치는 영향을 검증하고자 한다. 내부회계관리제도 담당 인력은 재무제표의 신뢰성을 확보하고, 현금을 포함한 자산의 보호 및 부정 방지 등의 업무를 담당한다. 내부회계관리제도 담당 인력이 적정히구성되면 신뢰할만한 회계 정보가 작성되고, 현금을 포함한 자산의 보호 및 부정 행위가 방지되므로, 투자자들은 그러한 기업이 보유한 현금의 가치를 높게 평가한다. 그런데, 보유현금가치는 정보비대칭수준에 따라 달라진다. 특히, 현금은 다른 자산에 비해 상대적으로 경영자가 재량적으로 사용하기가용이해서 정보비대칭 수준에 따라 가치가 달라질 가능성이 높다. 이에 본 연구는 내부회계관리제도의운영을 담당하는 인적 자원의 적정성이 보유현금가치에 미치는 영향을 정보비대칭 수준에 따라 알아보고자 한다. 또한, 내부회계관리제도 담당 인력의 적정성을 양적인 측면 뿐만 아니라, 질적인 측면에서 살펴본다. 실증 분석 결과, 내부회계관리제도 담당 인력의 양적 적정성이 보유현금가치에 미치는 영향은 정보비대칭 수준에 따라 다르게 나타났다. 투자자들은 정보비대칭 수준이 높은 기업에 대해서는 내부회계관리제도 담당 인력의 규모가 적정하지 않으면 보유현금가치에 대해 낮게 평가하지만, 정보비대칭 수준이 낮은 기업에 대해서는 내부회계관리제도 담당 인력의 규모를 유의하게 고려하지 않았다. 즉, 자본시장에서 투자자들은 기업이 보유한 현금의 가치를 평가할 때, 정보비대칭 수준이 높으면 회계 정보의 신뢰성 확보, 현금의 사용 및 관련 의사 결정을 감시・견제하는 역할을 하는 내부회계관리제도 담당 인력의 규모를 함께 고려함을 의미한다. 그러나, 투자자들은 기업이 보유한 현금의 가치를 평가할때, 정보비대칭 수준에 상관없이 내부회계관리제도 담당 인력의 경력이나 공인회계사 자격증 소지 여부 등 질적인 적정성에 대해서는 유의하게 고려하지 않았다. 금융 당국이 내부회계관리제도 담당 인력과 관련된 정보 공시를 의무화한 것은 외부 이해관계자들이 내부회계관리제도의 효과성을 판단할 수 있도록 자료를 제공하기 위한 것이다. 본 연구는 투자자들의 관점에서 제도의 실효성을 살펴본 연구로서 관련 제도의 효과 분석 및 개선책 마련 시 근거 자료로 활용될 수 있다. 마지막으로, 기업의 입장에서 기업 가치 제고를 위해 내부회계관리제도를 효과적으로 운용할 수 있는 규모와 시스템을 마련할 수 있는 계기를 제공할 것이다.

정보보안과 웹기반 회계정보만족도에 관한 연구

이신남,신용재 한국기업경영학회 2012 기업경영연구 Vol.19 No.3

Today, the use of computers and software is an integral part of our daily work life. The ubiquitous use of information management software by workers is rampant in many officies, both large and small. However, it is believe that soft usage is illegal in Korea today, where approximately half of that software is used in companies. Realistically, we have to pay when we purchase any general goods. But in the case of software, there are possibilities of alternatives-such as illegally copied software. Business have been adopting security systems and making a variety of practical policies promoting and implementing information security awareness among employees in orer to safeguard valuable corporate information and resources. Firm implement public relations activities and offer security and privacy education for their staffs continuously. However corporate confidential information can be frequently stolen due to lack of employees’ security awareness. Small and medium-sized organization are also introducing various information technology and IT systems in order to secure competitiveness. Lack of prevention systems and awareness of adverse effects of information technology as well as the possibility of leakage, allows exposure to even more risk. Numerous cases related to information security leakage have been reported both at home and abroad, stressing the need for constant alertness. Thus, for small-medium companies to grow beyond survival, there must exist information as well as consideration of the possible detrimental effects of information, including preventative measures for such effects. Most companies introduce technical elements only as measures for information security and subsequent measures for individuals within an organization are minimal. this is due largely to a lack of consideration of situational factors, such as corporal culture and environment. Information security should begin from companies’ recognition of its undeniable importance. the fundamental issue of information security is based on human will and behavior to protect information and system. In Web-based, accounting information’s motivation is the essential component that enables the to participate in information spontaneously and continuously. The most effective strategy of accounting information’s motivation would be provided after the users’ motivation state is precisely measured in process and then prescribed according to results. The purpose of this study is to analyze the accounting information protective environment and accounting information infringement response which is considered to affect the satisfaction of accounting information. The major findings of the study are as follows. First, among accounting information protective policy environment, the support from collection and expense, technical base show the 5% of positive significance in the satisfaction of accounting information. But politic base does not affect the satisfaction of accounting information. This result suggests that the support from collection and expense is prior to other factors in the satisfaction of accounting information. The technical base in the maintenance of system is also importance to raise satisfaction of accounting information. It is needed to make Information protective system and Information encryption. Second, among accounting information infringement response variables, web site information exposure prevention policy, information leakage response procedures, information infringement remedial procedures affect positively the satisfaction of accounting information by 5%. However use and abandonment do not show significant relation with the satisfaction of accounting information. The result of the study show that it is needed to web site information exposure prevention policy and information leakage response procedures, information infringement remedial procedures. When information infringement remedial procedures are highly correlated with compensati... 본 연구는 정보보안과 관련하여 행정안전부의 정보보호 수준의 관리지표인 정보보호 정책 환경, 정보침해대응과 회계정보만족도의 관계를 규명하기 위하여 실증 연구를 하였으며 그 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 정보보호 정책 환경변수 중에서 수집 및 보유, 기술기반은 5%의 유의수준에서 회계정보만족도에 통계적으로 정(+)의 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났으나 정책기반은 회계정보만족도에 통계적으로 유의한 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 정보수집, 정보파일대장, CCTV, 정보저장 및 출력매체가 잘 구비되어 있을수록 회계정보만족도는 높아진다고 볼 수 있다. 또한 정보보호시스템, 정보처리시스템의 접근통제, 정보를 저장․전송할 때 암호화가 잘 되어 있을수록 회계정보만족도가 높아진다는 것을 의미한다. 둘째, 정보침해대응 변수 중에서 웹사이트 정보노출 방지정책, 정보유출 대응절차, 정보침해 구제절차는 5%의 유의수준에서 회계정보만족도에 통계적으로 정(+)의 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났으나, 이용 및 파기는 회계정보만족도에 통계적으로 유의한 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 웹사이트 정보노출 방지정책에 대한 지원이 많을수록 회계정보만족도는 높아진다고 볼 수 있다. 또한 정보유출 대응절차에 적극적으로 참여할수록 회계정보만족도는 높아지고 손해배상제도와 같은 정보침해 구제절차가 잘 되어 있을수록 회계정보만족도는 높아진다는 것을 의미한다

정부결산에서의 회계정보 및 정책정보 분석과 이해관계자의 평가

유승원(Seungwon Yu),이남국(Nam-Kuk Lee) 한국국정관리학회 2021 현대사회와 행정 Vol.31 No.4

정부결산이 정보이용자에게 도움이 되는 정보를 제공하기 위해서는 예산집행 정보인 회계정보와 성과집행 정보인 정책정보가 모두 제공되고 그 정보의 유용성 또한 높아야 한다. 그러나 정부결산에서 회계정보와 정책정보를 균형있게 분석한 선행연구는 제공되지 않고 있으며, 회계정보 및 정책정보의 구체적인 항목을 대상으로 이해관계자의 평가를 분석한 연구 또한 드물다. 이에 본 연구는 정부결산에서의 회계정보 및 정책정보와 이에 대한 이해관계자의 평가를 실시하였다. 구체적으로 정부결산에서의 회계정보 분석과 관련하여, 회계정보의 구성, 유용성, 신뢰성 및 목적적합성 측면에서의 문제점 및 이해관계자의 평가를 분석하였다. 그리고 정책정보의 경우 현재 우리나라가 정부결산에서 정책정보를 매우 제한적으로 제공하는 한계를 고려하여, 미국, 영국 등 주요 선진국의 정부결산 정보가 제공하는 정책정보를 기준으로 우리나라 정부결산에서의 정책정보의 문제점 및 이해관계자의 평가를 분석하였다. 또한 이해관계자 평가는 재정현장의 공무원 그룹과 정부회계 관련 연구자 그룹으로 구분한 설문조사를 통해 이루어졌다. 국가결산서 및 중앙관서별결산서(예시: 보건복지부)의 회계정보 및 정책정보를 분석한 결과 다음의 사항이 발견되었다. 첫째, 한국의 정부결산 정보는 현금주의 회계정보를 우선하여 제공하고, 미국, 영국 등 주요 선진국이 정부결산에서 제공하는 다양한 정책정보는 제공하지 않았다. 둘째, 이해관계자는 정부결산에서의 회계정보 및 정책정보에 대해 평균적으로 보통에 미달하는 것으로 평가하였으며, 이때 정책정보에 대한 평가가 회계정보에 대한 평가보다 낮았다. 셋째, 이해관계자 중 공무원 그룹은 연구자 그룹보다 상대적으로 높게 평가하였다. When useful accounting information (on budget execution) and policy information (on performance analysis and evaluation) are provided to the users of information, the governmental accounting reports can help them. However, prior studies that analyze the accounting and policy information in balance are rare in governmental accounting studies. Also, few studies have analyzed stakeholders assessments on specific items of the accounting and policy information. As for the accounting information, this article analyzes issues and stakeholders assessments on accounting information composition, usability, reliability and relevance, etc. As for the policy information, the Korean government has a limitation because it provides very few information on policies. Considering that, this article analyzes the issues and stakeholders assessments on the policy information in governmental accounting provided by a few developed countries (the US and the UK). It conducts a survey analysis for the stakeholders assessments. The survey subjects are divided into two groups: public officials and researchers related to government accounting. Our results show the followings: First, the Korean government has produced the accounting information focusing on the cash basis accounting system and did not provide various policy information that the US and the UK provided in the governmental financial reports. Second, the stakeholders assessed the levels of the accounting and policy information below normal. They assessed the level of policy information lower than that of the accounting information. Third, a group of public officials assessed relatively higher than a group of researchers on accounting information and policy information levels.

조직규모, 회계인력, 회계환경 특성이 국방회계정보의 유용성에 미치는 영향

이승완,윤병섭 한국회계정보학회 2017 회계정보연구 Vol.35 No.1

본 연구는 국방부 산하 육군·해군·공군의 예하 단위부대에서 산출한 재무제표상의 회계정보를 활용하여 조직규모, 회계인력, 회계환경 특성이 국방회계정보의 품질을 대용하는 총발생액과 비배분원가에 미치는 영향을 분석하였다. 2009년부터 2014년까지 6년 동안 국방회계 재무제표를 생산하는 육군·해군·공군의 단위부대급 총표본 604부대-연도를 분석하였다. 본 연구 결과는 다음과 같다. 첫째, 군 조직규모의 특성을 부대의 자산규모와 자산성장성으로 구분하여 분석한 결과, 부대 자산규모가 클수록 총발생액이 감소하였으며, 비배분원가의 크기가 감소하고 있음을 발견하였다. 이러한 결과는 부대규모가 클수록 정치비용효과가 크게 작용하고 세부적이고 정교한 원가배분기준을 마련해 적용하는 것으로 여겨진다. 둘째, 군 회계업무를 담당하는 재정병과 간부의 특성은 회계정보의 품질이나 유용성 등에 영향을 미치는 것으로 나타났다. 재정병과 간부의 계급이 높을수록 군 회계업무 경력이나 전문성이 높아 보수주의적 입장에서 회계처리를 하고 공통원가 배분기준을 마련한다고 판단된다. 셋째, 부대 내 참모부별 회계정보 활용수준이 높을수록 보수적 태도를 견지해 회계처리 하고 있음을 발견하였다. 이는 해당 참모부가 정교하고 세분화한 원가배분기준을 마련해 적용할 가능성이 높고 비배분원가 비중을 낮추는 것으로 보인다. 본 연구의 정책적 시사점은 다음과 같다. 첫째, 군 회계정보의 품질을 유지하거나 개선할 수 있는 제도적 장치를 마련함이 필요하다. 회계업무담당자의 회계처리에 따라 재정운영이나 재정상태가 달라짐은 그 만큼 회계정보의 안정성이나 품질의 신뢰성을 훼손할 수 있기 때문에 합리적 회계처리가 이루어질 수 있도록 지침이나 가이드라인과 같은 제도적 장치를 마련해야 한다. 둘째, 정교하고 세분화한 군 원가배분기준을 합리적이고 타당성 있게 마련할 필요가 있다. 소비집단이라고 할 수 있는 국방조직은 수익보다 비용이나 원가 중심의 재무제표를 산출한다. 직접원가보다 공통원가(또는 결합원가)의 비중이 높으면 정교하고 세분화한 원가배분기준을 마련하여 원가분석이나 비용분석에 필요한 신뢰성 있는 자료를 제공해야 한다. 이를 통해 성과중심의 효율적 예산편성을 가능하게 해야 한다. 셋째, 발생주의·복식부기 국방회계를 도입한 이후 군은 각 자원관리부대의 운영성과와 재정상태에 관한 정보를 산출하고 있다. 이러한 회계정보는 부대 운영에 필요한 경제적 의사결정과정에 활용하지만 회계정보의 활용도가 기대만큼 크지 않은 게 현실이다. 따라서 고품질의 회계정보를 활용한 부대 운영의 사례를 발굴하고 이에 대한 가이드라인을 제시할 필요가 있다. 넷째, 국방 회계업무를 담당하고 있는 재정병과 병력들이 발생주의·복식부기 회계정보를 산출하고 있다. 재정병과 병력들을 지휘하는 각급부대 지휘관이 회계정보 이해력을 높일 수 있는 방안을 모색할 필요가 있다. 군 조직의 운영에 회계정보를 활용하기 위해서는 보병, 포병, 기갑 등 전투병과 간부들이 회계정보를 이해할 수 있도록 각종 보수교육과정에 회계교과목을 편성할 필요성이 있다. The purpose of this study is to investigate the effects of organizational size, accounting manpower, accounting environment, etc. on the total accruals and non-allocation cost, which substitute the quality of defense accounting information, by using the accounting information on financial statements calculated by the units of the army, navy and air force. A total of 604 units at each level of the army, navy, and air force, which produce the financial accounting statements from 2009 to 2014, were analyzed on a year-on-year basis. The results of this study are as follows. First, as a result of analyzing the characteristics of military organization size by asset size and asset growth ability of the unit, the larger the size of the unit’s asset is, the smaller the total accruals are and the less the non-allocation cost is. These results suggest that the larger the size of the unit is, the greater the effect of the political cost is and the more detailed and sophisticated cost allocation criteria are applied. Second, the characteristics of the cadres in the financial branch in charge of military accounting affect the quality and usefulness of accounting information. The higher the rank of fiscal officers is, the higher the experience and expertise in the military accounting business are. Therefore, it can be interpreted as accounting for relatively conservative stance and applying cost allocation criteria for common costs. The number of commanders in fiscal is similar to the results of the variables in the highest class. Third, I found that the higher the level of utilization of accounting information by staff is, the more conservative attitude is maintained to process accounting. This implies that the staffs are more likely to apply more sophisticated and detailed cost allocation criteria and reduce the proportion of non-allocation costs. The political implications of this study are as follows. First, it is necessary to establish an institutional device to maintain or improve the quality of military accounting information. The fact that the financial management and the financial status are changed according to the accounting process of the accounting staff in charge can cause the reliability of the accounting information to be deteriorated in terms of stability and quality. Therefore, institutional arrangements such as guidelines should be made so that institutionally conservative accounting can be done. Second, it is required to establish elaborate and detailed cost allocation standards for military cost accounting system. Defense organization, so-called consumer group, produces financial statements based on expense or production cost rather than revenue. Especially, since the share of common cost . or combined cost) is higher than direct cost, rational and valid allocation standards should be made, so reliable data should be calculated for production cost analysis and expense analysis. This will enable effective compilation of budget oriented performance. Third, since the accrual basis of accounting and double-entry bookkeeping were introduced, information about operation result and financial condition of each unit has been produced. These accounting information are used in the economic decision making process required for the unit operation, but the utilization of accounting information is not as large as expected. Therefore, it is necessary to develop a case study on the use of accounting information and to provide guidelines for it. Fourth, the military forces in charge of defense accounting are calculating the accrual basis of accounting and double-entry bookkeeping information, so it is necessary to seek ways to improve the understanding of these accounting information by unit commanders at each level. In order to utilize accounting information in the operation of military organizations, it is necessary to organize accounting courses in various curriculums such as infantry, artillery, armor, etc. to enable sold...

공정가치 평가, 서열체계 및 위험관리 수준이 미래성과전망에 미치는 영향: 금융자산평가를 중심으로

강민정 ( Min Jung Kang ),이호영 ( Ho Young Lee ) 한국회계학회 2014 회계학연구 Vol.39 No.4

공정가치 회계는 미래의 기업성과 예측에 유용한 정보를 제공하기 위해 점진적으로 확대 적용되고 있다. 특히, 2011년 국제회계기준 도입으로 인해 상당히 많은 항목에 대해 공정가치 평가를 선택적으로 또는 의무적으로 적용하도록 하고 있다. 공정가치의 이론적 정의에 의하면 성과 예측에 대한 유용성은 당연할 것으로 기대되나, 전통적으로는 공정가치 측정의 신뢰성 문제와 최근에는 실무적으로 부적절한 적용에 의해 파생되는 문제점으로 인해 유용성에 의문이 제기되었다. 예를 들면, 미국 발 금융위기의 원인 중 하나로 공정가치 회계의 부적절한 적용이 거론되었으며, 공정가치를 매개로 한 금융가속기(financial accelerator)현상, 공시가격이 없는 금융상품의 평가여부를 재량적으로 결정하는 문제 등이 제기되었다. 본 연구는 공정가치 회계의 유용성에 대한 이견이 있는 시점에, 공정가치 평가정보가 역사적원가에 의한 경우보다 기업성과 전망에 증분적 정보효과가 있는가를 살펴보았다. 또한, 공정가치 회계는 전통적으로 신뢰성 부족이 문제점으로 지적되며 공정가치 측정오류와 평가자산의 미래 가격변동성이 신뢰성 결정요소로 알려져 있는바(Sunder 2008), 두 가지 요인에 대해 분석하였다. 구체적으로 측정오류와 관련한 공정가치 서열체계 및 가격변동성에 영향을 주는 위험관리수준이 공정가치 평가정보의 기업성과 전망에 미치는 영향을 분석하였다. 서열체계가 높은 Level 1의 경우 공시된 시장가치에 의해 측정되는 경우로 측정오류가 가장 낮을 것으로 예상되며, Level 3는 관측 가능하지 않은 투입변수로 측정오류가 가장 높을 것이다. Level 2는 직·간접적으로 관측 가능한 변수에 의해 평가되므로 측정오류는 중간 정도일것이다. 즉, 서열체계가 낮을수록 측정오류가 증가하여 신뢰성이 낮아지므로 공정가치의 정보효과가 감소할 것이다. 기업에서의 시장위험관리는 신중한 투자의사결정, 파생상품을 통한 시장위험 회피, 위험관리 보고서의 주기적 작성 및 보고와 같은 내부통제절차 등을 의미하는데, 이러한 위험관리 수준이 높은 경우에는 평가자산 가격의 변동성이 낮을 것으로 예상되는바, 신뢰성이 높아지고 공정가치 회계의 유용성이 증가할 것이다. 분석결과, 공정가치 평가손익은 미래 당기손익, 금융상품 처분손익 및 처분손익을 제외한 손익과 유의한 관련성이 있는 것으로 나타났다. 역사적 원가로 평가한 경우보다 미래성과 전망에 대한 증분적 정보 효과가 있음을 확인하여, 회계 패러다임의 변화와 더불어 점진적으로 확대 적용된 공정가치 회계가 도입 목적에 부합하는 역할을 하고 있음을 시사한다. 단, 이러한 결과는 공정가치 회계의 유용성이 나타나지 않는 경우를 포함하는 전반적 결과이므로 세분화된 분석을 실시하였다. 먼저, 측정오류가 적은 Level 1으로 평가한 공정가치 정보만이 미래성과와 유의한 관련성이 나타나서, 서열체계가 낮은 투입요소에 의한 공정가치 평가는 유용성이 없음을 확인하였다. 다만, Level 3에서 공정가치 평가가정 및 방법 등을 충실하게 공시한 경우에는 미래성과와의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 이는 Level 3에 의한 공정가치 평가대상을 확대하려는 기준서 개정안에 대해 채택 전에 충분한 논의가 필요함을 시사하며, Level 3에 의한 공정가치 평가의 유용성을 제고하기 위해서는 평가방법 등에 대한 충실한 공시의 유도가 중요함을 암시한다. 마지막으로 기업의 시장위험관리 수준이 높아 평가 자산의 미래 가격변동성이 낮을 것으로 예상되는 경우에는 공정가치 평가의 미래전망가치가 증가함을 제시하였다. 한편, Level 1으로 측정된 경우라도 위험관리 수준이 낮은 표본에서는 공정가치 평가정보와 미래성과와의 관련성이 유의하게 나타나지 않았는데, 이는 측정오류가 낮은 경우에도 미래 가격변동성이 큰 경우에는 공정가치 회계의 유용성이 저하될 수 있음을 의미한다. 본 연구는 공정가치 회계에 대해 미래성과 전망의 관점에서 크게 세 가지 측면에서 분석을 실시하여, 실무적으로 기준서 개정 및 개선 방향을 설정하는데 유용한 기초자료가 될 것으로 기대한다. The application of fair-value accounting keeps expanding for the purpose of financial accounting and the provision of useful information in predicting future corporate performance. Particularly, after the introduction of IFRS in 2011, companies began to apply fair-value evaluation for considerable elements selectively or compulsorily. The theoretical definition of fair-value evaluation presupposes that it is useful in the prediction of future performances. However, the usefulness of fair-value accounting is controversial because of the lack of its reliability of measurement and its inadequate application. An inadequate application of fair-value evaluation was pointed out as a cause for the global financial crisis of 2008. Critics also raised several problems of the fair-value accounting, such as the problem of financial accelerator phenomenon mediated by fair-value and the problem of selective evaluation of financial instruments with no quoted prices and so forth. The role of fair-value accounting on forward looking information is an important empirical research question because the satisfaction of the purpose of its initial introduction has been questionable as a result of its lower reliability than its historical cost measurement. Previous studies, however, have mainly focused on the topic of value relevance of fair-value under the presupposition of the market efficiency. That is, a number of researchers have analyzed whether or not the valuation price based on fair-value evaluation is reflected in the stock price. Whether or not the fair-value accounting provides forward-looking information in the prediction of future performance, however, cannot be identified only with analyses of its value relevance. From the affirmative perspective, the fair-value accounting is reported that it reflects economic reality by providing the latest information about the asset values of a company. The information about a financial condition evaluated on the basis of fair-value is expected that it would provide more useful contents about core elements, such as corporate liquidity, its future solvency, and the necessity of extra financing, because it reflects economic realities better than historical cost-based evaluation. Furthermore, the information about the financial performance evaluated on the basis of fair-value provides the information about how efficiently management has used the company`s resources. To the contrary, however, some criticism to the fair-value accounting has been raised as follows. First, concerning the problem of reliability of measurement, there are possibilities of intrinsic measurement error and management-induced error. Second, despite the accuracies of measurements at present, the future volatility in the valuation asset prices will decrease the usefulness of the fair-value accounting. Therefore, under the circumstance that the fair-value accounting is controversial, this study identifies that fair-value-based valuation has more incremental information contents in predicting future corporate performance than historical cost-based valuation. By analyzing empirical data, this study suggests that the fair-value accounting satisfies the initial purpose of its introduction. In addition, this study explores the effect of measurement error and price volatility on forward looking information of fair-value evaluation. The results identify that the fair-value information evaluated by Level 1 has a significant association with future performance, indicating that the fair-value evaluation not based on observable inputs from quoted prices in active market may not be useful. The fair-value evaluation, however, has significant association with future performance even at Level 3 where the information about the assumption and methods of fair-value evaluation is disclosed faithfully. In addition, the empirical results suggest that the predictive value of fair-value evaluation information increases when the level of a company`s general market risk management increases. That is, this study identifies a significant association between the information of fair-value evaluation and the future corporate performance for sub-samples with high risk management level. Finally, this study suggests that, regardless of the high level of fair-value information hierarchy, the usefulness of fair-value evaluation decreases when the price volatility is high. This study can contribute to extant literature on fair value accounting and provides useful insights to regulators in the process on IFRS revision pertaining to fair value accounting.

기업지배구조가 회계정보의 보수성에 미치는 영향

최현돌 ( Hyun Dol Choi ),윤재원 ( Jae Won Yoon ) 한국회계학회 2006 會計學硏究 Vol.31 No.4

본 연구는 기업지배구조와 투명한 회계정보가 갖추어야할 속성 중 하나인 보수성 간의 관계를 분석하는 것을 목적으로 한다. 첫째, 한국기업지배구조개선지원센터가 매년 실시하는 기업지배구조점수에 기초하여, 전반적인 기업지배구조수준이 높은 기업이 제공하는 회계정보가 보다 보수적인지를 분석한다. 둘째, 우리나라 기업지배구조의 특징 중 하나인 지배주주에 의한 기업소유구조가 회계정보의 보수성에 미치는 영향을 분석한다. 아울러 최근 우리나라 기업소유구조에 중요한 영향을 미치는 외국인 투자자의 지분율과 회계정보의 보수성이 관련 있는지도 분석한다. 실증분석결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 전반적인 기업지배구조수준이 높을수록 회계정보의 보수성은 증가하는 것으로 나타났다. 기업지배구조의 각 부문별(주주권 보호, 이사회, 공시, 감사기구, 과실배분) 분석결과에서는 공시수준이 높을수록 회계정보의 보수성이 증가하는 것으로 나타났으며, 다른 부문은 회계정보의 보수성에 영향을 거의 미치지 않는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 기업지배구조의 개선을 위해서는 사외이사, 감사위원회 등과 같은 선진적인 제도를 도입하는 것도 중요하지만, 그 운영결과를 외부 이해관계자가 평가할 수 있도록 공시할 때 그 효과가 더욱 증대될 수 있다는 정책적 시사점을 제공한다. 둘째, 지배주주 지분율과 회계정보의 보수성 간에는 유의한 음의 상관관계를 관찰하지 못하였으나, 외국인 투자자지분율과 회계정보의 보수성 간에는 유의한 양의 상관관계가 나타났다. 이는 지배주주 지분율은 회계정보의 보수성에 영향을 미치는 요소가 아닐 수도 있으며, 외국인 투자비율이 높을수록 회계정보의 보수성은 제고되는 것으로 해석될 수 있다. This study examines the effects of corporate governance on the conservativeness of accounting information. First, we investigate whether the overall corporate governance index (which is constructed based on the 2002 and 2003 annual survey by the Corporate Governance Service) and the conser- vativeness of accounting information show a positive relationship. Second, we investigate the relationship between the conservativeness of accounting information and the firm`s ownership structures, which are measured by the rates of the controlling owner`s and the foreign investors` ownerships. We found the following empirical evidences. First, the firms with a high overall corporate governance index report more conservative accounting information, as shown in panel 1 of <table 3>. The control variables such as ROA, △ROA and firm size shows the expected sign and significant. Thus we can conclude that the level of corporate governance and accounting conservativeness have a positive relationship. As for the five subindices of overall corporate governance (shareholders` rights, board, disclosure, audit, and distribution of reserves), only the firms with high scores regarding the disclosure part report significantly more conservative accounting information. For the other subindices, there are no significant differences between the level of conservativeness and the scores of corporate governance. The related results are shown in panel 2 of <table 3>. In general, the firms achieve higher scores for disclosure when they voluntarily disclose financial information, such as IR data, monthly earnings data and expectations, do not adjust their disclosures, and disclose detailed information on mandatory annual reports. Specifically, the firms reporting the following information on their annual reports receive high scores for disclosure the activities of the audit committee, the salary of individual directors, the careers of executives, the rate of appearance of executives in BOD meetings, and their activities and evaluations. The above information is related to the corporate governance in general. Thus the score of disclosure does not signify merely the accounting transparency. It represents corporate transparency as a whole. These results show that when the firm voluntarily discloses information regarding the corporate governance and its financial performances, the accounting transparency also can be improved. With these results, we suggest that the regulatory institution should place more emphasis on the disclosure of overall corporate governance as well as financial performance and conditions. Second, we test how the accounting conservativeness has been influenced by the rate of controlling ownership. The results shown in table 4 show that the coefficient on the rate of controlling ownership is not significant. It can be interpreted that the controlling ownership does not affect the accounting conservativeness, contrary to the expectations of hypothesis 2-1. However, we found a positive relationship between the level of foreign investor ownership and the conservativeness of accounting information. It supports hypothesis 2-2 that the foreign investor acts as an efficient monitor and, by doing so, decreases the information asymmetry between outside shareholders and controlling share- holders. In other words, it can be concluded that the foreign investor contributes to improve corporate governance and accounting transparency. Finally, we find that a positive relationship between the rate of controlling ownership and accounting conservativeness is strong in the sub samples having high scores of corporate governance.

회계지식과 정보이용도가 회계정보에 대한 지불의사에 미치는 영향

권상호,유상열,황준성 한국세무학회 2014 세무와 회계저널 Vol.15 No.6

The purpose of this study is to examine the effect of accounting knowledge and accountinginformation utilization on the willingness to pay (WTP) of accounting information. WTP can bean indicator of individual investor’ utility on accounting information as the concept of Hick’compensating surplus (CS). Data were collected by questionnaire survey on people over 20 yearsold in Seoul area. The investment-experienced respondents and the investment-inexperiencedrespondents are 218 persons (57.5%) and 161 persons (42.5%), respectively. The results are summarized as follows. In the test for difference in means on both respondents,the comprehension and recognition on the K-IFRS’ application, the comprehension of differencesbetween K-IFRS and K-GAAP, and the reliability of accounting information have differences inmeans, but the WTP of accounting information doesn’t have any difference in means. In thelogistic regression analysis, first, as for the investment-experienced respondents, both of theaccounting information utilization and the investment outcome are positively correlated with WTP,whereas the accounting knowledge doesn’t have any significant correlation with WTP. Second, asfor the investment-inexperienced respondents, the interest in accounting and investment, and theincome level are positively correlated with WTP. In both respondents, women have a higher WTPthan men. Additionally, in the logistic regression analysis on all samples, the accountingknowledge, the accounting information utilization, the interest in accounting and investment,investment outcome, and gender are positively correlated with WTP. The concept of WTP wasused in the test of accounting information’s usefulness in this study. The results gleaned from thisstudy may contribute to investigate the relationship between the accounting knowledge, theinformation utilization and WTP to accounting information. 본 연구는 개인투자자들의 회계지식수준과 정보이용도가 회계정보에 대한 지불의사에 미치는 영향을 분석하기 위해 수행되었다. 지불의사는 Hicks의 보상잉여(compensating surplus) 개념으로 개인투자자의 회계정보에 대한 효용을 직접적으로 측정하는 지표가 될 수 있다. 실증분석을 위한 자료는 서울 및 수도권에 거주하는 성인 379명을 대상으로 실시한 설문조사를 통해 수집하였다. 설문 조사결과, 주식투자 경험이 있는 자는 218명(57.5%), 주식투자 경험이 없는 자는 161명(42.5%)이었다. 주요 연구결과를 요약하면 다음과 같다. 투자경험자와 투자무경험자에 공통으로 적용된 설문조사 항목에 대해 평균차이 검정을 실시한 결과, 회계정보에 대한 이해도, K-IFRS 적용 인지여부, K-IFRS와 기존 회계기준 간 차이에 대한 이해도, 회계정보에 대한 신뢰도 등에 대해서는 투자경험자가 유의하게 높은 것으로 분석되었다. 그러나 회계정보에 대한 지불의사는 투자경험자와투자무경험자 간에 유의한 차이가 없었다. 로지스틱 회귀분석 결과, 투자경험자에 대해서는 회계정보 이용도와 투자성과가 지불의사와 유의한 양(+)의 관계가 있었으며, 회계지식 수준은 지불의사와 유의한 관계가 추정되지 않았다. 투자무경험자의 경우 회계지식과 회계 및 투자에 대한 관심도,월평균소득이 지불의사와 유의한 양(+)의 관계가 있었다. 투자경험자와 투자무경험자 모두 여성이남성보다 높은 지불의사를 보였다. 마지막으로, 전체 집단을 대상으로 회귀식을 추정한 결과, 회계지식, 정보이용도, 관심도, 투자성과, 성별변수가 지불의사에 유의한 영향을 미치는 것으로 분석되었다. 본 연구는 지불의사의 개념을 회계정보의 유용성 검정에 적용하였으며, 회계지식수준, 정보이용도, 회계 및 투자에 대한 관심도가 개인투자자의 회계정보에 대한 지불의사(효용)를 증가시킨다는 것을 실증적으로 검정하였다는 데 공헌점이 있다.

내부회계관리제도의 정보처리통제와 회계정보시스템 성과의 관계

이장형 한국전산회계학회 2022 電算會計硏究 Vol.20 No.1

Internal accounting controls are the methods and procedures that firms use to ensure the validity and accuracy of their accounting informations. In the information age, businesses process information and are subject to information processing control. Furthermore, information processing control will affect the performance of the accounting information system. The purpose of this study is to examine the relationship between the components of the internal accounting management system, information processing control and the performance of the accounting information system. To this end, hypotheses were established and a survey was conducted targeting financial institutions. Statistical analysis was performed on the questionnaire of 220 respondents. The research results are as follows. The components of the internal accounting control system have a statistically significant positive effect on general control and applied control. And General control and applied control have a statistically significant positive effect on accounting information system performance. But General control does not have a statistically significant effect on applied control. It was found that the level of each component of the internal accounting management system is important and that they affect general control and applied control, and general control and applied control affect the accounting information system. It is expected that it will help the establishment of the internal accounting management system of the company.

발생액의 질의 회계정보 유용성

손성규,고재민,백혜원 한국회계정보학회 2009 회계정보연구 Vol.27 No.2

The objective of this study is to investigate whether accruals quality, an alternative measure of accounting information quality, has an information content in the capital market. Traditionally discretionary accruals are used as a proxy of accounting information quality. However, discretionary accruals might imply earnings management or deliver managers' private information. Thus the discretionary accruals could cause a measurement error problem. Dechow and Dichev(2002) argued that discretionary accruals which are realized into future cash flows cannot be a outcome of earnings management but a signal of future performance. In this perspective, accruals quality measured with cash flows of previous, current, and next period is considered to overcome the measurement error of discretionary accruals. The superior accounting information would accompany bigger stock price reaction by its predictability and precision, and smaller trading volume reaction by mitigating the heterogeneity among investors. In order to test an information content, we examine if stock price reaction is bigger and trading volume reaction is smaller as accruals quality increases. In addition, we compare an information content of accruals quality with that of discretionary accruals. This will enable us to recognize which measure is more effective in judging quality of accounting information in the capital market. Our empirical results are as follows. First, the higher the accruals quality, the bigger the stock price reaction with the same unexpected earnings. Second, the higher the accruals quality, the smaller the trading volume reaction with the same stock price change. Third, stock price reacts more and trading volume reacts less in superior accounting information assessed by accruals quality than discretionary accruals. Our findings show that accruals quality is a significant measure of accounting information quality. Furthermore, it could be a better proxy of accounting information quality than discretionary accruals in the capital market. Therefore, we suggest that researchers should use accruals quality in valuing quality of accounting information. 본 연구의 목적은 발생액의 질(accruals quality)이 회계정보의 질을 평가하는 측정치(proxy)로 적정한지를 검증하는 것이다. 즉 발생액의 질이 자본시장에서 어떻게 평가 받는지를 분석함으로써, 정보유용성이 있는지를 살펴보는 것이다. 전통적인 측정치인 재량적발생액이 사적 정보의 전달과 이익조정의 수단이라는 양면성을 가지고 있기 때문에, 재량적발생액의 크기만으로 회계정보의 품질을 평가하는 것은 논란의 여지가 있다. Dechow and Dichev(2002)는 재량적발생액이라도 실제로 현금으로 실현되는지 여부에 따라 회계정보의 질을 평가함으로써, 재량적발생액이 갖는 측정 오차를 극복하고자 하였다. 양질의 회계정보는 이익 공시 시점에서 높은 예측 가능성(predictability)과 정확성(precision)으로 주가 반응은 클 것이며, 회계정보 해석의 이질성(heterogeneity)을 완화시켜 거래량 반응은 작을 것이다. 따라서 발생액의 질에 따라 회계이익이 주가수익률에 미치는 영향과 주가 변동이 주식 거래량에 미치는 영향이 어떻게 달라지는지를 살펴보았다. 또한 회계정보의 질에 대한 전통적인 측정치인 재량적발생액과 발생액의 질에 대해 주가 반응과 거래량 반응을 비교함으로써, 회계정보의 질을 평가하는 데 있어 어떤 측정치가 시장에서 더 유효한지를 검증하였다. 실증 분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 같은 비기대이익 수준이라 하더라도 발생액의 질이 높은 기업은 주가 반응이 더 크게 나타났다. 둘째, 주가 변동의 정도가 같더라도 발생액의 질이 높은 기업은 거래량 반응이 더 작다는 사실을 확인하였다. 셋째, 재량적발생액보다 발생액의 질로 평가한 양질의 회계정보에서 주가 반응은 더 크고 거래량 반응은 더 작다는 사실을 관찰하였다. 이는 발생액의 질은 자본시장에서 회계정보의 질을 평가하는 유효한 측정치로 인정 받고 있으며, 재량적발생액보다 더 의미 있는 측정치로 평가 받고 있음을 의미한다. 따라서 향후 자본시장 연구에서 회계정보의 질을 평가할 때는 재량적발생액 뿐 아니라, 발생액의 질을 적극적으로 도입하는 것이 필요하다고 제안한다.