호텔회계정보시스템 품질변수에 만족도에 미치는 영향에 관한 연구

신성식(Shin Sung Shick) 한국국제회계학회 2005 국제회계연구 Vol.0 No.12

본 연구의 목적은 국내의 호텔서비스 분야에서 호텔회계정보시스템이 얼마만큼 효율적으로 활용되어지는가를 전제로 하여, 호텔서비스 분야의 호텔회계정보시스템의 활용 실태를 실증분석하고, 이러한 호텔회계정보시스템의 품질변수가 호텔회계정보시스템 성과인 이용자 만족도에 어떠한 영향을 미치는가를 검증하는데 있다. 본 연구의 목적을 달성하기 위하여 기존의 이론연구를 통하여 연구가설을 설정하고, 설문지를 작성 배포하였고, 설문자료를 근거로 가설검증을 한 결과는 다음과 같다. 첫째, 호텔회계정보시스템의 시스템 접근과 활용이 용이할수록 만족도가 향상되어지고, 타시스템과의 호환성이 만족도에 영향을 미치는 중요한 요인임을 알 수 있다. 이는 사용이 용이하고 호환성이 높은 시스템의 도입과 활용여부가 만족도에 영향을 미침을 의미하는 결과이다. 둘째, 호텔회계정보시스템의 정보 품질은 정확한 정보와 유용한 정보가 만족도에 영향을 미치는 요인으로 나타났다. 이는 호텔회계정보시스템이 제공하는 업무상 유용하고 정확한 정보자체의 가치에 따라 만족도가 제고되어짐을 나타내는 결과이다. 셋째, 호텔회계정보시스템의 서비스 품질은 시스템에 대한 확실한 서비스를 제공받았을 때 만족도가 제고되어짐을 알 수 있다. 이는 호텔회계정보시스템의 성과를 높이기 위해서는 호텔회계정보시스템 공급업체의 신뢰성 있는 서비스와 사후 업그레이드 및 관리가 필수적이며, 나아가 이러한 서비스의 확신성이 보장되어질 때 이용자들의 만족도가 향상되어질 수 있음을 보여주는 결과이다. Because of rapid changes on the economic environment and the strong competition, the existing hotel service business makes steady progress from the simple decision-making and reporting to strengthening the competitiveness by supporting the hotel business. In hotel accounting service, efficient accounting information system has to be established and utilized to cope with opening accounting service market through diversifying service and reconsidering competitiveness. But in hotel accounting service, the establishing and utilizing information system relatively fall behind profit-enterprise, and study for the performance model about accounting information system used in hotel service business is not enough yet. The purpose of this study is how the accounting information system has been efficiently utilizing in hotel accounting service in Korea and analyzing the actual status of utilizing information system in hotel accounting service, and verifying whether accounting information system quality variables (system quality, information quality, service quality), have influence on the user satisfaction of the accounting information system. For this purpose, accounting information system quality variables(system quality, information quality, service quality) are chosen from the existing study to use questionnaire. Result of this study, the hotel service business in Korea are easy to operate and manage and to fit into a new environment change on system quality, have the asked information believing and exacting on information quality, and satisfy the supports and the staff's ability of the service company on service quality. Therefore hotel accounting information system quality variables have the effect on the performance of system.

조직규모 및 경쟁정도와 회계정보시스템 산출정보가 기업성과에 미치는 영향: IT산업을 중심으로

황인태,안선숙 한국전산회계학회 2004 電算會計硏究 Vol.2 No.2

상황이론을 이용하여 회계정보시스템을 연구한 선행연구들은 일반 제조업을 대상으로 한 연구가 주류를 이루고 있는데, 본 연구는 일반 제조업의 회계정보시스템을 구축해 주고 있는 IT산업에서 과연 회계정보시스템을 구축해서 모든 정보처리를 하고 있는지의 여부를 분석하였다. IT산업은 최근 조직규모가 급성장해 가고 있으며, 우리나라 뿐 아니라 전 세계적으로도 고부가가치를 생산하는 비중이 계속 증가하고 있다. 그리고 이러한 IT산업을 둘러싸고 있는 급격한 환경변화에 신속히 대응하여 적응할 수 있는 회계정보시스템을 구축하여 경영활동과 관련된 의사결정 시 유용한 회계정보를 제공해야 한다. 따라서 본 논문에서는 인적자원산업인 IT산업을 연구대상으로 선정하여 분석하였다. 본 연구가설에 대한 검증결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, IT산업의 조직규모에 따라 회계정보시스템이 제공해 주는 산출정보는 차이가 없으며, 경쟁정도가 회계정보시스템 산출정보에 영향을 미쳤다. 이는 경쟁이 심할수록 회계정보시스템 산출정보는 장기적이면서 전략지향적인 정보와 미래지향적인 예측정보를 많이 제공받는다는 것을 의미한다. 둘째, 회계정보시스템 산출정보는 사용자 만족도 보다는 관리와 업무처리 능력의 향상 정도에 영향을 많이 미치는 것으로 나타났다. 이는 장기적이면서 전략지향적인 정보, 비재무적이면서 질적인 정보, 미래지향적인 예측정보를 제공할 때 사용자들의 만족도가 향상되고 관리와 업무처리 능력도 향상된다는 것을 의미한다. 그러나 향후 성과 변수를 사용자 만족도와 같은 시스템 성과 뿐만 아니라, 재무적인 성과와 비재무적인 성과를 함께 고려하여 회계정보시스템을 통한 IT산업의 경영성과를 분석하는 것도 의미가 있을 것이다.

관리회계 정보의 문화 적합성과 조직성과

최종민 한국회계정보학회 2019 회계정보연구 Vol.37 No.4

This study empirically investigated the culturally appropriate amount of management accounting (MA) information provided by management accounting information systems as well as differences in organizational performance according to the degrees of culturally appropriate amount of MA information. This study analyses data taken from 136 manufacturing firms that are listed on the Korean stock market. Mail survey method was employed to collect the data. A cluster analysis was adopted as a main analytical tool. Through a cluster analysis, five types of cultural setting were found: totally innovative, supportive-innovative, semi-supportive, bureaucratic, and semi-bureaucratic culture. The results of this study showed that in the totally innovative firms, a greater amount of all types of MA information is produced, while in the bureaucratic firms, traditional MA information is much more provided than in the supportive-innovative, semi-bureaucratic and semi-supportive firms. Under the firms of the supportive-innovative culture, it was observed that advanced, non-financial and traditional MA information is greatly provided. According to the results of this study, it was found that in the organizational performance, the rankings of totally innovative firms, which have the highest scores in the amount of MA information, are also the highest, and the performance scores in the supportive-innovative firms are generally next to those of the totally innovative firms. However, the results presented that the performance scores of the bureaucratic firms are a little low. It was found that in Korean manufacturing firms, the types of culture are similar to the composite type. These results demonstrated the culturally appropriate amount of MA information produced. It is also concluded that there are culturally appropriate amount of MA information provided that affects organizational performance. 본 연구는 조직의 관리회계정보시스템이 제공하는 관리회계정보에 있어서 문화적 적합성이 존재하는지를 실증적으로 검증하였다. 그리고 제공되는 관리회계정보의 문화적 적합성에 따라 조직성과의 차이도 나타나는지를 입증하였다. 본 연구에서는 설문자료 수집을 위해 우편조사 방법을 사용하였다. 총 136개의 상장 제조 기업들로부터 설문자료를 수집하였으며, 자료 분석에 집락분석이 주 분석기법으로 사용되었다. 집락분석을 통해 표본 기업들이 5가지 형태의 조직문화를 나타내는 것으로 밝혀졌다: 총체적 혁신문화, 지원적 혁신문화, 관료문화, 준 관료문화와 준 지원문화. 분석 결과, 총체적 혁신문화 하에서 모든 관리회계정보가 많이 제공되는 것으로 나타났으며, 관료문화 하에서는 전통 관리회계정보가 많이 제공되는 것으로 밝혀졌다. 그리고 지원적 혁신문화 하에서 선진 관리회계정보, 전통 관리회계정보와 비 재무 관리회계정보가 많이 제공되는 것으로 확인되었다. 관리회계정보가 가장 많이 제공되는 총체적 혁신문화 하에서 기업 성과는 제일 높은 것으로 나타났다. 지원적 혁신문화 하에서의 기업 성과는 대체로 총체적 혁신문화 조직의 성과 다음으로 높았다. 그러나 전통 관리회계정보가 많이 제공되는 관료문화 하에서는 성과가 높지 않았다. 본 연구 결과, 우리나라 제조 기업들의 문화 형태는 복합 문화를 나타내는 것으로 볼 수 있다. 그리고 문화적 차이에 따른 조직 내에서의 관리회계정보 제공 차이는 명확히 존재하였다. 이는 각기 다른 문화가 다른 유형의 정보를 선호한다는 문화에 따른 정보 선호 차이를 검증한 것이다. 그리고 문화에 의한 선호 정보 차이는 조직성과 차이를 가져올 수 있음을 확인하였다.

K-IFRS 제1019호 도입에 따른 연금회계정보의 공정가치 평가를 위한 개선방안

김수성 한국회계정보학회 2013 한국회계정보학회 학술대회발표집 Vol.2013 No.2

2011년 국제회계기준의 도입에 따라 새롭게 K-IFRS 제1019호(퇴직연금 회계처리)를 적용하도록 하고 있다. 이는 기존의 기업회계기준과는 다른 보험수리적 가정에 의한 공정가치 평가를 하도록 요구하고 있다. 최근 퇴직급여 산정을 둘러싼 대외 환경이 급격히 변화하면서 그 어느 때보다 K-IFRS 제1019호에 의한 연금회계정보의 정확한 측정의 중요성이 증대되었다. 이러한 보험수리적 가정에 의한 퇴직급여채무는 연금계리사에 의해 설정된 가정에 따라 퇴직급여채무의 크기가 확연히 달라질 수 있기 때문에 전문성을 바탕으로 한 연금계리사의 역할이 매우 중요하다. 그럼에도 불구하고 국내에서는 아직 정확하고 신뢰성 있는 퇴직급여채무측정을 위한 전문인력이 부족한 상황이며, 보험수리적 가정 산정에 대한 충분한 협의 또는 논의 없이 퇴직연금사업자에 의한 보험계리인에 의해 퇴직연금 부가서비스의 일환으로 주먹구구식으로 설정되어 산출되고 있는 상황이다. 따라서 이에 대한 개선이 매우 시급한 상황에 직면에 있다. 주요 선진국의 경우를 살펴보면, 연금회계처리에 따른 회계정보의 중요성은 더욱 커져가고 있음을 알 수 있으며, 이에 따라 연금계리사의 역할이 매우 중요하고 동시에 산출 가정에 대한 공정하고 투명한 절차 등을 매우 강조하고 있음을 알 수 있다. 따라서 연금회계 처리 시에 기업의 퇴직급여 산출을 위한 보험수리적 가정과 평가를 연금계리인에게 전적으로 위임하기 보다는 연금계리사를 포함한 기업의 모든 이해관계자들이 모여 보험수리적 가정에 대한 적절하고 합리적 논의를 통해 정확하고 신뢰성있는 회계정보를 산출하여 외부 정보이용자에게 제공하는 것이 퇴직급여 채무의 공정가치 평가의 핵심이라고 할 수 있다. 본 연구에서는 현재 우리나라 퇴직연금제도의 현황 및 현행 퇴직급여채무 산출의 문제점을 고찰해보고 연금제도가 잘 발달되어 있는 미국, 영국 등과 같은 선진국에서는 연금계리사를 어떻게 활용하고 있는지를 살펴보았으며, 기업의 연금지배구조와 관련하여 회계 감사 시에 연금수리 전문가의 활용도를 살펴보았다. 기업연금제도의 이를 통해 우리나라에서도 선진국의 관련 규정 및 연금지배구조체계 등을 참고하여 국내에 부족한 연금계리사의 체계적 양성의 필요성을 제언하는 동시에 신뢰성있는 연금회계정보 산출을 위해 감사인 및 연금수리전문가 등을 포함하여 기업의 모든 이해관계자가 참여하는 연금회계위원회를 구성함과 동시에, 퇴직연금사업자와 기업 간 연금채무 조작 가능성 등을 방지하기 위해 독립적인 기관에 의한 산출을 제안함으로써 투명하고 공정한 퇴직급여산정에 관한 개선방안을 제시하고자 하였다. 본 연구에 제시된 개선방안이 연금회계처리에 따른 회계정보의 위험을 감소시켜 공정하고 투명한 연금회계 정보산출이 정착되는데 도움이 될 것으로 기대한다.

기업내부 회계,공시 전문인력의 보유와 경영자 예측정보의 정확성과 신뢰성

최종원 ( Jong Won Choi ),이연진 ( Yeon Jin Lee ) 한국회계학회 2011 회계저널 Vol.20 No.4

2011년 IFRS 도입으로 회계정책 및 회계처리방법의 선택권이 경영자에게 상당 부분 부여됨으로써 기업의 회계책임은 점차 증가할 것으로 보인다. 또한 회계제도개혁안이 도입된 이후 감사인의 피감사기업에 대한 회계정보 작성업무가 금지됨으로써 기업 스스로가 회계정보의 작성능력을 향상시킬 필요성도 크게 증대되었다. 따라서 기업 내부 회계 공시전문인력이 회계정보작성·공시 과정에서 수행하게 될 역할의 중요성은 어느 때보다 증가될 것으로 예상된다. 그럼에도 불구하고 기업 내부 회계 공시전문인력의 역할에 대한 실증분석연구는 아직 학계와 실무계에 충분히 제시되지 못하였다. 이에 본 연구는 공정공시를 통한 경영자 예측정보 공시 과정에서 내부 회계 공시전문인력이 본연의 역할을 충실히 수행하고 있는가를 검토하였다. 이를 위해 먼저 내부 회계 공시전문인력이 공정공시를 통해 제공되는 경영자 예측정보의 정확성에 영향을 미치고 있는가를 분석하였다. 또한 내부 회계 공시전문인력이 경영자 예측정보의 정확성 및 신뢰성을 높이는 데 일정부분 기여함으로써, 궁극적으로 경영자 예측정보 공시에 대한 시장 반응을 높이는데 영향을 미치는가도 검토하였다. 마지막으로 본 연구는 내부 회계 공시전문인력의 존재가 기업 내부자와 외부자의 정보비대칭성을 낮추는 데에 기여하는 바가 있는가에 대해서 살펴보았다. 실증분석 결과, 기업 내부에 회계 및 공시 전문인력을 보유한 기업일수록 경영자 예측정보는 보다 높은 정확성을 보였다. 시장반응을 검증한 결과에서도 회계 공시전문인력을 보유한 기업의 경우 예측정보에 대한 시장반응이 유의하게 높은 것으로 나타났다. 또한 내부 회계 공시전문인력의 보유가 경영자와 재무분석가 예측치 간의 불일치성을 유의하게 줄이는 것으로 나타났다. 본 연구의 분석결과는 기업 내부의 회계 공시전문인력의 존재가 기업이 자발적으로 공시하는 경영자 예측정보의 정확성과 신뢰성을 제고하는데 기여하는 바가 있으며, 시장반응을 높이는 데에도 기여하는 부분이 있음을 보이고 있다. 이는 IFRS 도입으로 기업의 회계정보작성과정에서의 재량권이 점차 증가되는 현 시점에서 기업이 공시정보의 정확성과 신뢰성을 유지 혹은 향상시키기 위해서는 기업 내부 회계 공시전문인력의 보유 및 양성이 중요하다는 것을 의미하며 본 연구는 실증적 분석결과를 통해 이를 뒷받침하고 있다는 점에서 학계와 실무계에 유의미한정보를 제공한다. Due to the mandatory adoption of IFRS to listed companies on KSE and KOSDAQ in 2011, firms should consider flexibility of the IFRS allowing for alternative accounting methods which means managements` discretion will increase and they should take more responsibility. Therefore, the importance of in-house specialists in accounting and disclosures is expected to increase in the forseeable future. However, there are little studies reporting the importance of the role of in-house specialists in accounting and disclosures. The purpose of this study is to investigate how the existence of in-house specialists in accounting and disclosures affect the accuracy of the manager`s forecast of future performances. The study also examines whether the companies possessing in-house specialists in accounting and disclosures show stronger market response to the manager`s forecast of future performances compared to the companies with no in-house specialists. Lastly, we also investigate whether the existence of in-house specialists in accounting and disclosures contribute to reduce the relative bias of management forecasts over analyst` forecasts. The major findings of our study are as follows: First, the firms having in-house specialists in accounting and disclosures showed more accurate management forecasts than those with no in-house specialists. Second, the firms having in-house specialists in accounting and disclosures have significantly strong market response to the manager`s forecast of future performances than those with no in-house specialists. Lastly, the relative bias of management forecasts over analyst` forecasts was significantly low for firms having in-house specialists in accounting and disclosures than those with no in-house specialists. Our results show that the existence of in-house specialists in accounting and disclosures partly contribute to the enhancement of management forecasts` accuracy and reliability. Also, market participants perceive the reliability of management forecast is high for firms possessing in-house specialists in accounting and disclosures. This provides insight into the question of why recruiting and training in-house specialists are important in order to improve the accuracy and reliability of management`s forecast disclosure.

우리나라 회계정보시스템 관련 논문의 특성에 대한 연구

손성호(Sohn Sung-Ho) 한국국제회계학회 2007 국제회계연구 Vol.0 No.18

본 연구는 전자저널 제공업체인 누리미디어(DBPIA), 한국학술정보(KISS), 한국교육학술정보원(RISS)에서 회계정보시스템 논제를 검색어로 하여 추출된 225편의 논문을 대상으로 윤종훈(1998)이 구분한 일곱 가지 회계정보시스템 연구분야와 세부연구분야로 나누어 논제, 발표연도, 연구자 등으로 기술함으로써 우리나라 회계정보시스템 관련 논문의 외형적 특성을 살펴본다. 그리고 회계정보시스템 관련 33편의 논문의 내용적 특성을 검토함으로써 우리나라 회계정보시스템 관련 논문의 발전적 변화과정을 심층적으로 제시하고자 한다. 외형적으로 회계정보시스템의 성과에 대한 연구가 많이 진행되었고, 회계정보시스템의 설계, 평가를 비롯하여 새로운 IT의 발전에 따른 통신과 전자상거래, ERP, 아웃소싱에 관한 연구가 활발하게 전개되고 있는 것으로 나타났다. 그리고 내용적으로 볼 때 회계정보시스템은 개념적이고 문헌적인 연구에 편중된 측면이 많이 있으므로 설계나 개발 등 실질적인 현장 중심의 연구가 더욱 필요하다고 할 수 있다. 본 연구는 회계정보시스템의 연구자뿐만 아니라 석ㆍ박사학위 과정 학생의 회계정보시스템 연구 및 교육에 유용하게 활용될 것으로 생각된다. 또한 본 연구는 회계학의 다른 영역 보다 연구자의 수가 적으나 지속적으로 연구가 수행되고 있는 우리나라 회계정보시스템 관련 연구를 한층 더 발전시킬 수 있는 계기를 마련할 수 있을 것이다. This paper reviews the form characteristics of the thesis related to the accounting information systems with the 225 article's title extracted from the Nurimedia(DBPIA), Koreanstudies Information Service System(KISS), Research Information Service System(RISS) using accounting information systems as a key word, and describes the article's title, publication year and name of researchers according to the research field classified by Yun Jong-Hoon, and sub-research field. Besides the paper studies the content characteristics of the 33 articles and presents the development process of the thesis related to the accounting information systems. Externally, a great study was accomplished in the performance field associated with accounting information systems, and more active researches were revealed in the field of the communications, electronic commerce, ERP, outsourcing kept step with design and evaluation of accounting information systems and new IT development. Internally, as accounting information systems placed too much on the study of its concept and literature, it is necessary to study on the real field oriented study of design, development, and etc. in accounting information systems. The result of this paper will be very useful to the researchers and the graduate students for research and teaching. Though the researchers of accounting information systems are limited comparing with the other accounting fields, the paper also make opportunities to develop the research in accounting information systems in Korea.

발생액의 질의 회계정보 유용성

손성규,고재민,백혜원 한국회계정보학회 2009 회계정보연구 Vol.27 No.2

The objective of this study is to investigate whether accruals quality, an alternative measure of accounting information quality, has an information content in the capital market. Traditionally discretionary accruals are used as a proxy of accounting information quality. However, discretionary accruals might imply earnings management or deliver managers' private information. Thus the discretionary accruals could cause a measurement error problem. Dechow and Dichev(2002) argued that discretionary accruals which are realized into future cash flows cannot be a outcome of earnings management but a signal of future performance. In this perspective, accruals quality measured with cash flows of previous, current, and next period is considered to overcome the measurement error of discretionary accruals. The superior accounting information would accompany bigger stock price reaction by its predictability and precision, and smaller trading volume reaction by mitigating the heterogeneity among investors. In order to test an information content, we examine if stock price reaction is bigger and trading volume reaction is smaller as accruals quality increases. In addition, we compare an information content of accruals quality with that of discretionary accruals. This will enable us to recognize which measure is more effective in judging quality of accounting information in the capital market. Our empirical results are as follows. First, the higher the accruals quality, the bigger the stock price reaction with the same unexpected earnings. Second, the higher the accruals quality, the smaller the trading volume reaction with the same stock price change. Third, stock price reacts more and trading volume reacts less in superior accounting information assessed by accruals quality than discretionary accruals. Our findings show that accruals quality is a significant measure of accounting information quality. Furthermore, it could be a better proxy of accounting information quality than discretionary accruals in the capital market. Therefore, we suggest that researchers should use accruals quality in valuing quality of accounting information. 본 연구의 목적은 발생액의 질(accruals quality)이 회계정보의 질을 평가하는 측정치(proxy)로 적정한지를 검증하는 것이다. 즉 발생액의 질이 자본시장에서 어떻게 평가 받는지를 분석함으로써, 정보유용성이 있는지를 살펴보는 것이다. 전통적인 측정치인 재량적발생액이 사적 정보의 전달과 이익조정의 수단이라는 양면성을 가지고 있기 때문에, 재량적발생액의 크기만으로 회계정보의 품질을 평가하는 것은 논란의 여지가 있다. Dechow and Dichev(2002)는 재량적발생액이라도 실제로 현금으로 실현되는지 여부에 따라 회계정보의 질을 평가함으로써, 재량적발생액이 갖는 측정 오차를 극복하고자 하였다. 양질의 회계정보는 이익 공시 시점에서 높은 예측 가능성(predictability)과 정확성(precision)으로 주가 반응은 클 것이며, 회계정보 해석의 이질성(heterogeneity)을 완화시켜 거래량 반응은 작을 것이다. 따라서 발생액의 질에 따라 회계이익이 주가수익률에 미치는 영향과 주가 변동이 주식 거래량에 미치는 영향이 어떻게 달라지는지를 살펴보았다. 또한 회계정보의 질에 대한 전통적인 측정치인 재량적발생액과 발생액의 질에 대해 주가 반응과 거래량 반응을 비교함으로써, 회계정보의 질을 평가하는 데 있어 어떤 측정치가 시장에서 더 유효한지를 검증하였다. 실증 분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 같은 비기대이익 수준이라 하더라도 발생액의 질이 높은 기업은 주가 반응이 더 크게 나타났다. 둘째, 주가 변동의 정도가 같더라도 발생액의 질이 높은 기업은 거래량 반응이 더 작다는 사실을 확인하였다. 셋째, 재량적발생액보다 발생액의 질로 평가한 양질의 회계정보에서 주가 반응은 더 크고 거래량 반응은 더 작다는 사실을 관찰하였다. 이는 발생액의 질은 자본시장에서 회계정보의 질을 평가하는 유효한 측정치로 인정 받고 있으며, 재량적발생액보다 더 의미 있는 측정치로 평가 받고 있음을 의미한다. 따라서 향후 자본시장 연구에서 회계정보의 질을 평가할 때는 재량적발생액 뿐 아니라, 발생액의 질을 적극적으로 도입하는 것이 필요하다고 제안한다.

내부회계관리제도의 취약점과 이익의 질, 정보비대칭 및 자본시장평가

장석진,이명곤 韓國公認會計士會 2013 회계·세무와 감사 연구 Vol.55 No.2

엔론(Enron), 월드컴(WorldCom), 대우 등과 같은 대규모 회계부정사건은 회계정보 신뢰성의 훼손이 자본시장의 효율적 운영에 장애 요인으로 작용할 수 있다는 점을 보여준 가장 대표적인 사건이라 할 수 있다. 대규모 회계부정사건을 계기로 회계처리기준뿐만 아니라 회계정보 및 공시정보를 산출하는 과정인 내부통제시스템의 투명성 확보를 위한 규정의 필요성이 제기됨에 따라 국내에서 내부회계관리제도가 제정되어 시행되고 있다. 이러한 배경에서 본 연구는 내부회계관리제도의 효익에 대한 종합적인 고찰을 수행하고자 한다. 구체적으로 본 연구는 내부회계관리제도의 취약점이 이익의 질, 정보비대칭 및 자본시장평가에 미치는 영향을 분석한다. 여러 선행연구에서 이익의 질은 회계정보 신뢰성에 대한 대용치로 널리 사용되고 있다. 내부회계관리제도의 취약점을 보고한다는 것은 회계정보 및 공시정보를 산출하는 과정에 문제점이 존재한다는 것을 의미하므로 취약기업일수록 회계정보의 신뢰성이 낮을 것으로 예상된다. 따라서 내부회계관리제도의 취약점이 이익의 질에 미치는 영향은 직접적인 영향이지만, 정보비대칭과 자본시장평가에 미치는 영향은 직접적인 영향과 간접적인 영향으로 구분될 수 있다. 즉, 내부회계관리제도의 취약점은 직접적으로 정보비대칭에 영향을 미칠 뿐만 아니라 이익의 질을 낮춤으로써 간접적으로 정보비대칭에 영향을 줄 수 있다. 또한 내부회계관리제도의 취약점이 자본시장평가에 직접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으나, 내부회계관리제도 취약점으로 인해 낮아진 이익의 질과 정보비대칭의 심화를 통해서 간접적으로 영향을 줄 수 있다. 종합해보면 내부회계관리제도의 효익을 정확하게 파악하기 위해서는 내부회계관리제도 취약점의 직접적인 영향뿐만 아니라 간접적인 영향에 대해서도 살펴볼 필요가 있다. 이를 위해 본 연구는 구조방정식 모형을 통해 내부회계관리제도 취약점이 정보비대칭 및 자본시장평가에 미치는 직ㆍ간접적인 영향이 존재하는지를 분석한다. 분석결과에 의하면 내부회계관리제도가 취약할수록 이익의 질은 낮아지는 것으로 나타났다. 또한 내부회계관리제도의 취약점이 직ㆍ간접적으로 정보비대칭을 심화시킨다는 결과를 확인할 수 있었다. 뿐만 아니라 내부회계관리제도 취약점에 대한 자본시장의 평가는 부정적인 것으로 나타났다. 특히 내부회계관리제도의 취약점이 자본시장평가에 미치는 영향은 직접적인 영향보다 이익의 질 훼손 및 정보비대칭 심화를 통한 간접적인 영향이 강하다는 것을 확인하였다. 본 연구의 공헌점은 다음과 같이 요약할 수 있다. 첫째, 본 연구는 구조방정식 모형을 사용하여 매개변수에 대한 고려를 통해 내부회계관리제도의 효익을 종합적으로 분석한다는 점에서 선행연구와 차별된다. 둘째, 본 연구는 내부회계관리제도의 효익과 비용에 대한 많은 논의가 이루어지고 있는 상황에서 내부회계관리제도의 유용성에 대한 단편적인 증거가 아닌 종합적인 증거를 제시한다는 점에서 의의를 가질 것이다. 셋째, 본 연구는 자본시장이 내부회계관리제도 취약점을 부정적으로 평가한다는 결과를 제시함으로써 내부회계관리제도를 운영하는 기업, 감독을 수행하는 감독기관, 자본시장 참여자, 감사인 등에게 중요한 시사점을 제공할 것이다. A series of accounting scandals that started with the Enron, WorldCom, and Daewoo implies that the loss of accounting reliability may interrupt capital market operation. In response to accounting scandals, implementation of Internal Accounting Control System (IACS) has become a mandatory requirement in 2003. IACS has been effective since April 2004 in Korea. This study examines the effectiveness of IACS in three aspects using firm-year sample of all companies listed on KOSPI and KOSDAQ. In concrete, this study examines the effect of material weaknesses in internal accounting control system (ICW) on earnings quality, information asymmetry, and capital market evaluation. In general, reporting ICW implies the existence of problems in accounting information generation and disclosure process. Companies reporting ICW are expected to show lower level of earnings quality. The effect of ICW on earnings quality is only direct effect, but information asymmetry and capital market evaluation can be classified into two: direct effect and indirect effect. That is, ICW indirectly affect information asymmetry through lowering earnings quality as well as ICW directly affects information asymmetry. Moreover, ICW have both direct and indirect effect on capital market evaluation. To the extent of indirect effect, ICW decrease earnings quality and increase information asymmetry, and ultimately, affect investment decisions of market participants. Therefore not only direct effect of ICW, but also indirect effect of ICW should be recognized so as to figure out the effectiveness of IACS. This study analyzes direct effect and indirect effect of ICW through structural equation model. As a result, this study finds that ICW lower earnings quality and increases information asymmetry. Also, this study suggests that capital market have propensity to undervalue companies reporting ICW. Moreover, the result implies that lowering earnings quality and increasing information asymmetry, rather than direct effect of ICW, attribute the undervaluation for companies reporting ICW. This study makes several contributions. Firstly, this study differentiates from prior studies in that it delivered a comprehensive analysis the benefits of the internal accounting control system using structural equation model by considering moderating variables. Secondly, this study proposes supportive, timely, and comprehensive evidences for the argument that the benefits of internal control system exceeds the costs. Lastly, this study contributes to the companies operating the internal accounting control system, supervisory institutions, market participants, and auditors by providing the results suggesting that capital market tend to undervalue companies with ICW.

국가회계정보를 활용한 사회기반시설의 효율적 관리방안에 대한 연구

남혜정 한국회계정책학회 2017 회계와 정책연구 Vol.22 No.6

[Purpose]This paper investigates the usefulness of accounting information in financial statements of government in terms of asset management. Specifically, we focus on the infrastructure asset because the portion of infrastructure in assets is of great importance and the maintenance cost from deteriorated infrastructure is relatively high. [Methodology]First of all, we examine the National Accounting Standards for infrastructure in Korea. Then we search the IPSAS and other countries such as Australia and America. To find out the usefulness of accounting information, we search the financial statements prepared by the Australian Transportation Department as the best case for infrastructure. Specifically, we focus on the road because the maintenance cost of road rapidly increases. [Findings]The Australian Transportation Department provides the detailed information about infrastructures and performance indicators to evaluate planned performance. They also provide the reason on meet or beat the target in the report. More importantly, they set the mission align with the government’s mission. It enables the every department to accomplish their performance with consistent goals. This procedure is based on the asset management system. [Implications]Starting with identification of asset we have, we need to decide whether the budget for the specific asset is allocated or not. To do this, asset management system for infrastructure is required. Then accounting information from the asset management can provide useful information for various business decision in government. [연구목적]본 연구는 국가재무제표에서 큰 비중을 차지하고 있는 사회기반시설의 효율적인 자산관리와 회계정보의 활용방안에 대하여 살펴보았다. 2011년 발생주의에 의한 국가재무제표가 작성되어 공시되고 있으나, 회계정보의 활용 및 유용성에 대한 논의는 여전히 제기되고 있다. 사회기반시설의 경우에는 미래 예상가능한 수선유지비의 계획 및 자금조달을 위하여 체계적인 접근이 필요함에도 불구하고, 자산의 현황 및 상태에 대하여 임의순찰 및 민원대응수준에 머무르고 있는 실정이다. [연구방법]본 연구는 사회기반시설에 대한 우리나라 국가회계기준과 함께 국제공공회계기준(International Public Sector Accounting Standards, IPSAS)과 호주 등 다른 나라들의 관련기준을 검토하고, 호주 교통부의 사업보고서에서 제공하는 회계정보를 바탕으로 우리나라 국가재무제표가 제공해야 할 회계정보에 대하여 살펴보았다. [연구결과]호주교통부의 사업보고서에는 도로에 대한 재무정보뿐만 아니라 재무정보를 활용한 의사결정에도 유용하게 사용할 수 있도록 상세하게 구분된 회계정보가 제공되고 있음을 알 수 있다. 특히 자산관리관점에서 설정된 목표와 정책에 따라 핵심성과지표가 설정되고, 지표별로 회계정보가 산출되고 있음을 알 수 있다. 특히 프로그램(서비스)별로 수익과 비용에 대한 정보가 제공되고 있기 때문에 특정서비스에 대한 추가적인 비용배정, 특정서비스의 단위당 비용 등에 대한 의사결정에 회계정보가 활용될 수 있다. [연구의 시사점]사회기반시설을 국민으로부터 수탁받아 관리하는 기관에서는 최소의 비용으로 최대의 서비스를 제공하고 있다는 것을 설명할 책임(accountability)이 있기 때문에 상세하고 유용한 회계정보를 국민들에게 제공할 책임이 있을 것이다. 이를 위해서는 통합적이고 예방적인 자산관리시스템을 통하여 사회기반시설에 대한 유지관리활동이 이루어져야 할 것이며, 이러한 체계적인 유지관리활동에서 산출된 신뢰할 수 있는 회계정보가 제공되어야 할 것이다.

회계정보의 질과 부채에 의한 자본조달의 관계

백진호(Jin-ho Baek),양규혁(Kyu-heak Yang),정용우(Yong-woo Jung) 한국산업경제학회 2016 산업경제연구 Vol.29 No.1

본 연구에서는 기업이 제공하는 회계정보의 질이 부채에 의한 자금조달에 미치는 영향을 검토하였다. 이 연구의 첫 번째 목적은 부채조달비용에 차입기업의 회계정보의 질이 미치는 영향을 검토하는 것이다. 여기에서는 정보위험의 측정치로 볼 수 있는 회계정보의 질이 은행차입과 회사채발행에 의한 자금조달 비용에 각각 어떤 영향을 미치는 가에 대한 실증적 증거를 제시한다. 연구의 두 번째 목적은 기업이 부채조달을 위하여 은행차입과 회사채발행이라는 두 가지 부채시장 중에서 선택하는데 회계정보의 질이 미치는 영향을 검토하는 것이다. 본 연구에서는 회계정보의 질이 낮은 기업은 회사채 시장에서 높은 역선택 비용에 직면할 것으로 예상하고, 회계정보의 질이 낮은 차입기업은 자신의 정보문제를 해결하기 위하여 회사채발행보다 은행차입을 선호한다는 증거를 제시한다. 이 연구에서는 Dechow and Dichev(2002)에 의한 발생액의 질과 Dechow et al.(1995)에 의한 비정상발생액에 의하여 회계정보의 질을 측정하였다. 본 연구의 표본은 2004년부터 2013년 사이에 KOSPI에 상장된 비금융기업 중에서 1,210개의 은행차입과 395개의 회사채발행 기업-연도 자료로 구성되어 있다. 연구결과 회계정보의 질이 낮은 기업은 은행차입에 대하여 높은 이자비용을 지불하고 있음을 발견하였고, 이 결과는 회계정보의 질과 회사채 발행이자율 사이의 관계에 대해서도 일관되게 나타났다. 또한 본 연구에서는 회계정보의 질이 낮은 차입기업이 은행차입을 선호함으로써, 회계정보의 질이 부채시장의 선택에 영향을 미친다는 증거를 발견하였다. 이러한 결과는 은행이 상대적으로 우월한 정보접근성과 정보처리능력을 보유하여 차입기업의 역선택 비용을 감소시킨다는 예상과 일치하는 것이다. We study the role of borrower accounting information quality in debt financing. The first purpose of this study is to examine the effect of firm"s accounting information quality on the cost of debt financing. Our study provides evidence into how accounting information quality, which can be thought of as a measure of information risk, affects the financing cost of bank loans and corporate bonds, respectively. The second purpose is to examine how accounting information quality affects the borrower"s choice of bank loans versus corporate bonds market. We expect firms with poor accounting information quality potentially face higher adverse selection costs in the bonds market. This study provides evidence into borrowers with poor accounting information quality to prefer bank loans over corporate bonds to resolve their information problems. For the study, we measure accounting information quality using the quality of accruals as in Dechow and Dichev(2002) and the abnormal accruals estimated following Dechow et al.(1995). The sample consists of 1,210 bank loans sample and 395 corporate bonds sample among non-banking firms listed in KOSPI over 2004-2013. We find that firms with poorer accounting information quality have higher interest expense to bank loans. This results are consistent with the relationship between accounting information quality and bonds coupon rate. We also find that accounting information quality affects the choice of the debt market, with poor accounting information quality borrowers preferring bank loans. This is consistent with banks possessing superior information access and processing abilities that reduce adverse selection costs for borrowers.