CCTV 이미지와 CNN 딥러닝을 이용한 농업용수로 수위 계측

김귀훈 ( Kwihoon Kim ),명우호 ( Wooho Myoung ),김마가 ( Maga Kim ),윤푸른 ( Pureun Yoon ),방재홍 ( Jehong Bang ),최진용 ( Jin-yong Choi ) 한국농공학회 2021 한국농공학회 학술대회초록집 Vol.2021 No.-

감사법인 강제교체제도 도입을 둘러싼 논란: 현황파악 및 선행연구의 발견에 대한 문헌검토와 정책제언

최아름 ( Ahrum Choi ),선우혜정 ( Catherine Heyjung Sonu ),최종학 ( Jong Hag Choi ) 한국회계학회 2014 회계저널 Vol.23 No.6

This study reviews prior literature to assess what we currently know about the mandatory audit firm rotation policy and to analyze the advantages and disadvantages of implementing the policy. The effect of implementing the mandatory audit firm rotation policy is a topical issue since regulators are considering the revival of this policy, which was in effect from 2003 to 2011 in Korea. Our research on the current status of adoption of similar policy in 69 different countries reveals that only 28 out of the 69 countries adopted the mandatory audit firm rotation policies and a much greater number of countries have instead mandated the rotation of audit partner, rather than audit firm. Summarizing the research on the effect of long auditor tenure, we find that there is no relation between auditor tenure and audit quality or some evidence showing that longer tenure leads to lower audit quality. However, there is also a flurry of evidence that contradicts this view. Specifically, the evidence suggests that mandating audit firm rotation may result in limiting auditor’s opportunities in accumulating knowledge about a specific client, therefore, leading to lower audit quality and even impaired auditor independence. Further, a closer look at prior studies reveals that, overall, longer auditor tenure leads to improved audit quality, measured by various proxies. We also find that the results using auditor independence in appearance as a proxy for audit quality is inconclusive. Taken together, it is plausible that implementing a mandatory audit firm rotation, which leads to shorter auditor tenure in general, comes at the cost of deteriorating audit quality. In contrast, prior studies using Korean setting suggest that mandatory auditor designation may have positive effects on audit quality. Our findings have implications for policy makers and academicians.

카카오페이 경영진의 스톡옵션 행사와 주식매도 사례

최아름 ( Ahrum Choi ),최선화 ( Sunhwa Choi ) 한국회계학회 2023 회계저널 Vol.32 No.3

조세는 개인과 기업의 의사결정에 중요한 영향을 미친다 (Scholes et al. 2014). 조세의 영향이 적절히 고려되지 못한 계약의 경우 사후적으로 문제가 발생할 수 있다. 본 사례에서는 2021년 사회적으로 큰 파장을 불러일으킨 사건인 카카오페이 경영진의 스톡옵션행사와 주식매도 사례를 조세 관점에서 분석한다. 카카오페이의 대표이사를 포함한 8명의 경영진은 유가증권시장 상장 후 한 달 만에 스톡옵션으로 취득한 주식을 모두 매도하여 거액의 차익을 실현하였다. 이후 카카오페이의 주가가 크게 하락하였고, 이 사건은 최고경영진의 도덕적 해이 또는 ‘먹튀’ 사건으로 큰 논란이 되었다. 이 사건이 시사하는 바는 다양하지만, 본 사례에서는 이 사건을 조세관점에 초점을 맞추어 살펴보고자 한다. 즉, 스톡옵션의 행사와 주식처분에 대한 과세제도를 이해하고 나면, 경영진의 이와 같은 의사결정에 ‘세금’이 중요한 고려사항이었다는 것을 추론해 볼 수 있다. 투자자들이 조세 관련 사항들을 잘 알고 있었다면, 경영진의 이러한 행동을 어느 정도 예측하여 주식가격에 사전적으로 반영했을 수도 있었을 것이다. 또한 본 사건은 경영진 보상을 설계할 때 조세의 영향을 적절히 고려하지 못한 것이 근본적인 원인이라고도 할 수 있다. 본 사례를 통해 최고경영자 개인의 이익과 회사의 이익이 대립하는 상황에서 경영진이 고려해야 할 윤리적 측면과 과세 측면을 함께 고려해본다. Kakaopay Corp. (’Kakaopay’), a fintech company of the Kakao Group, was successfully listed on the Korean Stock Exchange on November 3, 2021. On December 10, 2021, there was an announcement that Kakaopay's management exercised part of their stock options and sold all the shares with a total sale amount of KRW 90 billion. The stock price of Kakaopay fell significantly because this event signals that the stock price is at its high point and could fall in the future. These actions by Kakaopay’s top management were heavily criticized as a moral hazard. This case study analyzes Kakaopay’s top management behaviors from a tax perspective. Under the current Income Tax Act in Korea, at the time of stock option exercise, any gains (including unrealized gains) are taxed as wage and salary income. The problem is that at this time, there is no cash inflow to the individuals unless the shares are immediately disposed of. Capital gains tax is another factor to consider. Kakaopay’s executives would be subject to the capital gains tax for the sale of shares if they sell them after the end of December 2021. Therefore, it can be inferred that their immediate disposal of shares may be related to tax incentives. This study emphasizes that taxes affect managers’ decisions and contracts that do not consider the effects of tax may result in adverse economic consequences. It also demonstrates that tax consideration at the individual level also affects business decisions and hence firm value.

회계법인의 수로 측정한 감사시장의 경쟁수준과 감사품질 사이의 관계

하원석(Ha, Wonsuk),선우혜정(Sonu, Catherine Heyjung),최종학(Choi, Jong-Hag),최아름(Choi, Ahrum) 한국회계정보학회 2018 한국회계정보학회 학술대회발표집 Vol.2018 No.1

감사시장에서 회계법인들 사이에 충분한 경쟁이 이루어지고 있는지는 현재 세계 각국 규제기관들의 큰 관심사항들 중 하나이다. 그러나 경쟁수준을 측정할 수 있는 마땅한 대용변수가 없으므로 이 질문에 대해 명확한 결론을 내릴 수 없는 상황이다. 본 연구에서는 특정 연도-산업에서 감사서비스를 제공하는 회계법인의 수를 이용하여 감사시장의 경쟁정도를 측정하였다. 감사품질은 재량적 발생액의 절대값과 발생액의 질을 이용하여 측정하였다. 이 자료를 이용하여 분석한 결과, 회계법인의 숫자가 증가할수록 감사품질이 하락한다는 것을 발견하였다. 특히 non-Big N 회계법인이 감사한 피감기업에서 이러한 현상이 두드러지게 나타났다. 즉 감사서비스를 제공하는 회계법인의 숫자가 증가하여 경쟁이 심화될수록 감사품질이 저하된다고 볼 수 있다. 본 연구는 규제기관의 관심사항에 대한 답변을 제공함으로써 많은 시사점을 가지고 있다고 볼 수 있다. This study investigates the association between the number of auditors and audit quality. We use the number of auditors as a proxy for audit market competition, for which many regulators worldwide has a great concern. Specifically, regulators worry about the possibility that lack of genuine competition in the audit market may lead to poor audit quality. In contrast to this view, practitioners argue that such argument is groundless and current audit market is very competitive. To resolve this controversy, we investigate the association with the sample of Korean listed firms collected over the period from 2002 to 2016. The empirical results reveal that the number of auditors that provide an audit service in a specific industry is negatively associated with audit quality, measured by the absolute value of discretionary accruals and accrual quality. These findings are in sharp contrast to the regulators concerns. The association is more pronounced for the clients of non-Big N auditors than for those of Big N auditors. In sum, our findings provide the regulators with valuable insight into the effect of audit market competition.

회계법인의 수로 측정한 감사시장의 경쟁수준과 감사품질 사이의 관계

하원석 ( Wonsuk Ha ),선우혜정 ( Catherine Heyjung Sonu ),최종학 ( Jong-hag Choi ),최아름 ( Ahrum Choi ) 한국회계학회 2018 會計學硏究 Vol.43 No.5

현재 세계 각국 규제기관들은 감사시장에서 회계법인들 사이에 충분한 경쟁이 이루어지고 있는지에 대해 중대한 관심을 가지고 있다. 그러나 경쟁수준을 정확히 측정할 수 있는 마땅한 대용변수가 없으므로 이 질문에 대해 명확한 결론을 내릴 수 없는 상황이다. 본 연구에서는 특정 연도-산업에서 감사서비스를 제공하는 회계법인의 수를 이용하여 감사시장의 경쟁정도를 측정하였다. 회계법인의 수는 경쟁수준을 나타내는 측정치로서 이론적인 관점이나 규제기관의 견해에 따라 정당화 될 수 있으며, 실무적으로도 산업계에서 널리 사용되는 측정치다. 감사품질은 재량적 발생액의 절대값과 발생액의 질을 이용하여 측정하였다. 실증분석 결과는 다음과 같이 요약된다. 첫째, 연도-산업 내에서 감사서비스를 제공하는 회계법인의 수가 많아질수록, 즉 감사시장의 경쟁이 심화될수록, 피감기업의 감사품질은 저하된다. 둘째, 이러한 경향은 Big N 감사인과 non-Big N 감사인의 피감기업 모두 에게서 발견되지만, Big N 감사인의 피감기업에 비해 non-Big N 감사인의 피감기업에서 그 경향이 더욱 두드러지게 나타난다. 셋째, 이러한 경향은 특정 산업에 속한 피감기업 수가 많을수록 완화되었다. 본 연구는 규제기관의 관심사항에 대한 많은 시사점을 제공한다. This study investigates the association between the number of auditors and audit quality. We use the number of auditors as a proxy for audit market competition, an issue which regulators worldwide have identified as being a great concern. Specifically, regulators have raised a concern about the possibility that the lack of genuine competition in the current audit market may lead to poor audit quality. However, practitioners do not share this view and argue that the level of competition in the current audit market is very high. To resolve this controversy, we investigate the association using a sample of Korean listed firms collected over the period from 2002 to 2016. The empirical results reveal that the number of auditors in each year-industry is negatively associated with audit quality, measured by the absolute value of discretionary accruals and accrual quality. Additionally, we find that the decline in audit quality is more pronounced for the clients of non-Big N auditors than for those of Big N auditors. We also find that the negative association between the number of auditors and audit quality is less pronounced in industries with a greater number of client firms. In sum, our findings provide regulators with valuable insight into the effect of audit market competition on audit quality.