플립 칩 패키지 솔더의 탄소성 거동과 크립 해석

최남진,이봉희,주진원,Choi, Nam-Jin,Lee, Bong-Hee,Joo, Jin-Won 한국마이크로전자및패키징학회 2010 마이크로전자 및 패키징학회지 Vol.17 No.2

본 논문에서는 온도 사이클이 진행되는 동안 비선형 거동과 크립 거동을 보이는 FC-PBGA 패키지 솔더볼의 변형거동을 알아보기 위하여 시간에 종속하는 거동을 적용 시킬 수 있는 점소성 모델과 크립 모델에 대하여 유한요소해석을 수행하였다. 유한요소해석 결과의 신뢰성을 평가하기 위하여 무아레 간섭계를 이용하여 온도변화에 따른 열변형 실험을 수행하였다. 전체적인 굽힘변위는 Anand 모델과 변형률 분리 모델 모두 실험결과와 잘 일치하였으나 솔더볼의 변형률은 Anand 모델의 경우 큰 차이를 보이고 변형률 분리 모델의 경우 상당히 일치하는 계산결과를 얻었다. 따라서 본 논문에서는 변형률 분리 모델을 이용하여 시간에 종속하는 FC-PBGA 패키지 솔더볼의 크립 거동을 검토하였다. 솔더를 포함한 패키지에 온도변화가 생길 때 고온에서는 시간이 지남에 따라 크립 거동에 의해 솔더의 응력이 점차 완화되는 현상을 나타내고 있음을 알 수 있었다. Creep behaviors of the solder balls in a flip chip package assembly during thermal cycling test is investigated.. A material models used in the finite element analysis are viscoplastic model introduced by Anand and creep model called partitioned model. Experiment of two temperature cycles using moir$\acute{e}$ interferometry is conducted to verify the reliability of material models for the analysis of thermo-mechanical behavior. Bending deformations of the assemblies and average strains of the solder balls due to temperature change and dwell time are investigated. The results show that time-dependent shear strain of solder by the partitioned model is in excellent agreement with those by moir$\acute{e}$ interferometry, while there is considerable difference between results by Anand model and experiment. In this paper, the partitioned model is employed for the time-dependent creep analysis of the FC-PBGA package. It is also shown that the thermo-mechanical stress becomes relaxed by creep behavior at high temperature during temperature cycles.

인플레이션 발생 원인에 대한 서울 아파트 자산 헤지 효과에 관한 연구

최남진(Nam Jin Choi) 한국부동산연구원 2023 부동산연구 Vol.33 No.1

본 연구는 최근 국내외 인플레이션이 심화되고 있는 점을 고려하여 국내 경제주체의 대표 자산인 서울아파트 자산을 기초로 인플레이션 헤지 효과에 대해 분석하였다. 특히 기존 연구와 달리 인플레이션발생 원인에 따라 부동산 자산의 인플레이션 헤지 효과가 달라질 수 있음을 상정하여 5변수 SVAR모형을 통해 실증 분석하였다. 분석 결과 수요견인 인플레이션 구간에서는 금리 상승 충격에 대해 물가와 서울 아파트 가격이 동일한 방향성을 나타내며 서울 아파트 자산이 인플레이션 헤지 효과가 있음을 확인할 수 있었던 반면 비용인상 인플레이션 구간에서는 물가와 서울 아파트 가격이 상반된 방향성을 나타내며 서울 아파트 자산의 인플레이션 헤지 효과가 없음을 확인할 수 있었다. 이와 같은 결과는 인플레이션의 발생 원인에 기인한 것으로 비용인상 인플레이션의 경우 기준금리 인상에 따른 총수요 정책과는 별개로 총공급의 구조적 문제가 해결되지 않는다면 물가는 하방 경직성을 보이거나 오히려 상승할 수 있기 때문에 부동산 자산의 인플레이션 헤지 효과를 떨어뜨리는 것으로 판단된다. Given the rising inflation at home and abroad, this study analyzes the effects of inflation hedges based on Seoul apartment assets to represent domestic economic entities. Unlike previous literature, the present study particularly carries out an empirical analysis by using the SVAR model with five variables, assuming that the inflation hedge effects of real estate assets may vary depending on the causes of inflation. The demand-pull inflation analysis shows that prices and Seoul apartment prices move in the same direction for the rising interest rates, and that Seoul apartment assets have effects of inflation hedges. However, cost-push inflation shows that prices and Seoul apartment prices move in opposite directions, and Seoul apartment assets have no effects of inflation hedges. These findings result from the causes of inflation because, in terms of cost-push inflation, prices may show downward rigidity or even increase if the structural problem of aggregate supply is not resolved, apart from the aggregate demand policy following the base rate hike. This scenario is regarded to reduce the effects of an inflation hedge on real estate assets.

315환율 변동성이 국내 경제에 미치는 영향

최남진(Nam-Jin Choi) 충남대학교 경영경제연구소 2018 경영경제연구 Vol.40 No.1

최근 미국의 보호무역주의 강화 및 금리 인상, 유럽의 정치리스크 확대, 중국의 중성장 진입 등 글로벌 리스크가 확대되며 각국의 환율 변동성도 확대됨에 따라 소규모 개방경제를 채택하고 있는 국내 경제에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 견해가 커지고 있다. 이에 본 연구에서는 우리나라와 거래규모가 큰 중국, 미국, 일본 등의 실질실효환율 변동성을 EGARCH모형을 통해 추출하고 각국으로의 수출액과 수입액, 전산업생산지수 등 4변수 SVAR모형을 설정하여 각국의 실질실효환율 변동성이 국내 경제에 미치는 영향을 추정하였다. 추정결과 달러, 엔화, 위안화 실질실효환율 변동성 상승 충격은 각국으로의 수출과 수입을 감소시키는 것으로 나타났다. 특히 수입보다 수출의 감소폭이 크게 나타나 산업생산에도 부정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. Recently, there has been an increase in the global risk due to the strengthening of US protectionism, rise in the interest rate, expanding political risk in Europe and decreased growth in China. So, there have been the increase in the opinions stating that the resulting volatilities of the exchange rate against the currencies of major counties would make the negative impact on the Korean economy as Korea adopts the small sized open economy. So, in this study, the volatilities of the real effective exchange rates between Korea and the countries having a lot of trading with Korea such as China, US and Japan have been derived using EGARCH model. In addition, 4 variables including the export amount to and import amount from each country, and the index of all industry productions were set using SVAR model to estimate what the volatilities of the real effective exchange rates with other main trading partner countries would affect the domestic economy. The study showed that the impact of rise in the volatilities of real effective exchange rates of US dollar, Japanese Yen and Chinese Yuan resulted in the significant reduction in both the export to and import from each of the countries. Especially, it was found that the reduction in the export is more significant that in the import, thus showing that the volatilities of real effective exchange rates makes the negative effect on the industrial production.

미국의 금리정책과 한국·일본 주식시장 변동성 간의 관계 분석

최남진(Nam-Jin Choi) 충남대학교 경영경제연구소 2016 경영경제연구 Vol.38 No.2

본 연구는 최근 미국이 건전한 거시경제 상황을 바탕으로 금리 정상화를 실행함에 따라 신흥국 등의 금융시장에서 자본에 대한 유출·입이 크게 발생할 수 있다는 점에 착안하여 미국의 금리 상승 충격이 한국과 일본의 환율 및 주식시장 변동성에 미치는 영향을 SVAR모형을 통해 실증분석 하였다. 분석결과 한국의 경우, 미국의 국채금리 상승 충격은 원/달러 환율은 물론 KOSPI 변동성도 확대시키는 것으로 나타났다. 이는 미국의 통화 긴축정책과 미국 국채금리상승에 따른 글로벌 투자자들의 미국 국채선호가 글로벌 외환시장에서 강달러를 형성함으로써 상대적 원화절하를 유도함에 따라 국내 주식시장에서 환차손을 우려한 외국인투자자들의 자금 이탈과 미국 국채 시장과 한국의 주식시장이 대체관계를 형성하고 있기 때문에 나타난 결과로 해석할 수 있다. 특히 KOSPI 변동성 상승 충격이 원/달러 환율을 상승시키고 원/달러 환율 상승 충격은 KOSPI 변동성을 상승시키는 것으로 나타나 주식시장과 원/달러 환율 간에 피드백 효과가 있음을 확인하였다. 다음으로 일본의 경우, 미국 국채 금리의 상승 충격은 엔/달러 환율에는 큰 영향을 미치지 못한 반면 NIKKEI225 변동성은 확대시키는 것으로 나타났다. 또한 엔/달러 환율과 NIKKEI225 변동성 간에 충격반응 영향은 일관되지 않는 것으로 나타나 두 시장 간에는 피드백효과가 없는 것을 확인하였다. 이는 일본의 엔/달러 외환시장 규모가 세계적으로 매우 크고 일본 주식시장에 투자한 외국인의 규모가 상대적으로 크지 않기 때문에 나타난 결과로 해석된다. This study analyzed the affect of the variability of money rate and a stock market in Korea and Japan from the rising interest rate shock in US, focusing on the capital outflows in rising nations can be largely happened. In the result of Korea, the rising interest rate shock in US expands not only won-dollar money rate but also KOSPI volatility. The tight monetary policy in US and preference of US government bond market for global investors make a strong dollar. So it induces relative depreciation of Won. As a result, fund separation for foreign investors who are worried about loss on foreign currency transactions and Government Bond Market in US and stock market in Korea make substitutes. Especially, KOSPI volatility rising shock rises exchange rate and the rising exchange rate shock rises KOSPI volatility. So, we could check there is a feedback effect between stock market and exchange rate. For the next, the rising interest rate shock in US doesn"t affect Yen-Dollar rate well but expands NIKKEI225 volatility. Also, there is no feedback effect in both market, shown that the shock-responsive for the volatility isn"t consistent. That"s because Yen-Dollar market size in Japan is very big and investors who invested stock market in Japan is not big relatively.

반도체 패키지 솔더의 탄소성 거동과 크립 해석

최남진(Nam-Jin Choi),주진원(Jin-Won Joo) 대한기계학회 2009 대한기계학회 춘추학술대회 Vol.2009 No.5

이자율과 저축 간 관계변화에 따른 금융소비자의 동태적 관계 분석

최남진 ( Nam Jin Choi ),이송우 ( Song Woo Lee ) 한국금융소비자학회 2014 금융소비자연구 Vol.4 No.1

외환위기 이전까지 양의 상관관계를 보이던 이자율과 가계저축룰은 외환위기 충격이 사라진 2003년 이후 음의 상관관계를 보이며 금융소비자 형태 변화에 대한 연구의 필요성이 제기되었다. 본 연구는 2003년 이후 세계경제 침체와 국내 저성장에 따른 불확실성 증가가 완충재고저축 이론과 같이 가계저축 증가로 이어졌으며 투자의 비가역성(irreversibility)등으로 인한 실물시장 침체가 이자율 하락, 이자율과 저축 간에 음의 상관관계가 형성되었을 가능성을 상정하였다. 이에 이자율, 통화량, 생산, 물가, 소비, 저축, 불확실성 등 7개 변수를 경제적 함의에 의한 SVAR모형을 통해 동태적 관계변화를 실증분석 하였다. 추정 결과 금리스프레드의 변동성으로 추정한 불확실성 충격이 소비를 감소시키고 저축을 증가시키는 것으로 확인되었으며 생산을 감소, 이자율을 하락시키는 것으로 나타났다. 결과적으로 외환위기 이후 이자율 하락에도 저축이 증가한 것은 불확실성 증가에 따른 실물시장 침체로 발생한 이자율 하락과 미래 불확실성에 기인한 금융소비자의 예비적 저축증가가 결합된 결과롤 판단된다. 또한 이자율상승 충격은 생산과 소비, 저축을 감소시키는 것으로 나타났다. 이는 이자율 상승에도 불구하고 가계부채 증가 등에 따른 저축여력 감소에 기인한 것으로 사료된다. Interest rate and the household savings rate have had the positive correlation before the financial crisis and the negative correlation since 2003 after the disappearance of the impact of the financial crisis, a necessity of study of behavioral change of financial consumer has been raised thereafter. Thus, this study supposes that increased uncertainty because of the global economic recession and domestic low-growth since 2003 is followed by an increase in household savings by the theory of the Buffer stock Model of Saving, declining in interest rates by real market downturn due to the irreversibility of investment, the possibility of the formation of the negative correlation between interest rate and saving. To achieve this purpose, We try to make the empirical analysis for the changes of dynamic relationship through SVAR Model by the economic implications of seven variables such as interest rate, money supply, output, prices, consumption, savings and uncertainty. Estimated results show that the impact of uncertainty estimating of the volatility of interest rate spreads reduces the consumption, production and increases savings, and declines interest rates. With results like this, this increasing in savings despite falling interest rates after the financial crisis is determined by the combined result of interest rates decline caused by the downturn in the real market due to increased uncertainty and preliminary savings increase of financial consumer due to the uncertainty of future. The impact of rising interest rates deccreases output, consumption, and savings as well. This is considered to be the result of reduction and potential savings from the increase in household debt despite rising interest rates.

휴리스틱 탐색전략을 이용한 배전계통 계획의 급전선 최적 경로 선정

崔南鎭(Nam-Jin Choi),金炳燮(Byung-Seop Kim),愼重麟(Joong-Rin Shin) 대한전기학회 2000 전기학회논문지A Vol.49 No.11

반도체 패키지의 열변형 해석 시 유한요소 모델의 영향

최남진(Nam-Jin Choi),주진원(Jin-Won Joo) 대한기계학회 2009 大韓機械學會論文集A Vol.33 No.4

The reliability concerns of solder interconnections in flip chip PBGA packages are produced mainly by the mismatch of coefficient of thermal expansion(CTE) between the module and PCB. Finite element analysis has been employed extensively to simulate thermal loading for solder joint reliability and deformation of packages in electronic packages. The objective of this paper is to study the thermo-mechanical behavior of FC-PBGA package assemblies subjected to temperature change, with an emphasis on the effect of the finite element model, material models and temperature conditions. Numerical results are compared with the experimental results by using moire interferometry. Result shows that the bending displacements of the chip calculated by the finite element analysis with viscoplastic material model is in good agreement with those by moire inteferometry.

반도체 패키지 솔더의 탄소성 거동과 크립 해석

최남진(Nam-Jin Choi),주진원(Jin-Won Joo) 대한기계학회 2009 대한기계학회 춘추학술대회 Vol.2009 No.5

배전계통계획의 최소비용 경로탐색을 위한 신경회로망의 구현

최남진(Nam-Jin Choi),김병섭(Byung-Seop Kim),채명석(Myung-Suk Chae),신중린(Joong-Rin Shin) 대한전기학회 1999 대한전기학회 학술대회 논문집 Vol.1999 No.11