A Study on the Profitability of ASEAN Bank - Focusing on Commercial Banks

Sang Soo CHAE(채상수),Choong Lyol LEE(이충열) 한국산업경제학회 2021 산업경제연구 Vol.34 No.4

세계 경제는 국제 금융 시장의 다양한 변동성 요인에 의해 영향을 받고 있다. 그간 큰 역할을 해왔던 북미와 유럽 시장의 침체로 인하여 동아시아 금융시장은 상대적으로 높은 관심을 받고 있으며 그에 따른 자산도 이동이 이루어지고 있다. 이 중 동아시아 금융시장의 성장동력인 아세안 지역 은행들의 수익성에 영향을 미치는 요인에 대한 관심이 증대되고 있다. 이에따라 아세안 지역에서 운영중인 은행의 현황을 파악하고 정책방향을 제시한다. 자산의 순이익에 해당하는 성과를 파악하기 위해 독립적인 회계 기준에 따라 운영되는 법인 기관을 대상으로 분석을 수행한다. ASEAN의 모든 은행은 개발도상국에서 운영되고 있다. 그리고 기본적으로 대출업무를 중심으로 주요 업무가 이루어지고 있으며, 대외적 요인으로는 국가경제(GDP) 규모증대가 주요 영향을 미치고 있다. 또한 자산을 기반으로 하는 규모의 경제가 음(-)의 영향을 미치고 있으며, 중소은행을 중심으로 건전성이 경영상의 수익성에 큰 영향을 미치고 있다. 따라서 소매금융(microfiance)을 중심으로 한 정책이 ASEAN 국가에서의 은행 운영에 전반적으로 효과적이다. 신남방정책의 원활한 수행을 위해서는 이러한 아세안 금융시장의 특성을 감안하여야 한다. The world economy is affected by various factors of fluctuations in the international financial market. Due to the stagnation of the North American and European markets, which played a major role in the past. Financial markets in East Asia are receiving relatively high interest, and assets are moving accordingly to that. Among them, the banks in the ASEAN region, which are the growth engines of the East Asia financial market, are identified as factors affecting profitability. Therefore, the current status of ASEAN regional banks and policy directions are suggested. In order to understand the net profit performance of assets, analysis is conducted only for corporate institutions, which are independent accounting standards. All banks of ASEAN are operating in developing countries. And basically loan operations are the main business, and externally the increase in the size of the national economy(GDP) is also a major factor. In addition, since asset-based economies of scale have a negative effects, and soundness management centered on small and medium-sized banks has a major impact on profitability. Therefore, Microfinance policy is effectiveness across ASEAN countries. Considering the characteristics of ASEAN"s financial market, a financial policy for the New Southern Policy should be accompanied.

중국 동북 3성의 산업별 비중이 경제성장에 미치는 효과분석

채상수(Sang Soo CHAE),이종찬(Jong Chan LEE) 한국산업경제학회 2021 산업경제연구 Vol.34 No.6

최근 중국의 관심사인 지속성장을 위한 주요 요인으로 동북 3성 지역에 대한 관심이 높아지고 있으며 질적 성장으로의 전환을 위하여 역할론이 대두되고 있다. 본 연구는 2008년~2018년의 기간 동안 중국 동북 3성의 산업비중에 따라 지역 경제성장에 미치는 효과를 분석한다. System GMM을 통하여 실증분석한 결과 동북 3성 전체와 헤이룽장성, 지린성, 랴오닝성 모두 1, 2, 3차 산업비중에서 다소 차별적인 효과를 보이고 있는 것으로 나타났다. 특히 상대적으로 헤이룽장성과 지린성의 경우 신산업의 효율성이 낮은 편이며 랴오닝성의 경우 신산업의 효율성이 상대적으로 높은 편으로 나타났다. 인적자원투자에서는 헤이룽장성과 지린성의 인력유출이 전산업에서 발생하고 있어 당국의 강력한 정책이 필요하며, 연구개발에서는 지린성과 랴오닝성의 모든 산업에서 비효율성이 나타나 질적 수준 함양이 필요할 것으로 보인다. There is interest as a major factor for sustainable growth in the three northeast provinces in China, and a role of region is emerging for the transition to qualitative growth. This study analyzes the effect on regional economic growth according to the industrial share of three Northeast China provinces during the period from 2008 to 2018. As a result of empirical analysis through System GMM, it was found that all three Northeast provinces and Heilongjiang, Jilin, and Liaoning provinces showed somewhat differential effects in the proportion of 1st, 2nd and 3rd industries. In particular, the efficiency of new industries is relatively low in Heilongjiang and Jilin provinces, and the efficiency of new industries is relatively high in Liaoning province. In terms of human resource investment, a strong government policy is required, as manpower outflows in Heilongjiang and Jilin are occurring in all industries. R&D shows inefficiencies in all industries in Jilin and Liaoning, so it has necessary to cultivate quality levels.

GL지수를 활용한 한중 FTA 양허안 효과분석

이종찬(Lee Jong Chan)(李鐘燦),채상수(Chae Sang Soo)(蔡相秀) 대한중국학회 2016 중국학 Vol.57 No.-

한국의 대외개방도는 1950년대부터 지속적으로 높아져 2015년도에 이르러서는 100%가 넘는 수준으로 매우 높은 대외개방도를 나타내고 있다. 한국경제 성장의 발판이 된 수출산업은 약 21%의 수출이 중국시장을 통해 이루어지고 있다. 이러한 무역기조를 반영하여 2015년 12월20일에 한중 FTA가 발효되었다. 그러나 변화한 중국의 수출산업은 현재 한국의 수출산업을 위협하고 있다. 따라서 한중무역의 구조변화는 양국무역에 많은 영향을 주고 있다. 본고에서는 이러한 한중무역간의 변화를 Grubel-Lloyd지수를 산출하여 한중양국의 무역의 무역구조가 산업내 무역과 산업외 무역 중 어느 쪽에 가까운지 파악하고, 이에 따라 2015년에 발효된 한중 FTA양허안의 효과를 분석하였다. Korea s external openness has been steadily rising since the 1950s that has reached over 100% in 2015, indicating a very high level of external openness. The export industry was the heart of Korean economic growth and it was accounted for 21% of exports to China. In this situation The Korea-China FTA was signed in 2015, and it entered into force in 2016. The Korean government expects the Korea-China FTA to help Korea s economy. However, there have been many changes in Korea-China trade and the biggest change in Korea-China trade was the change in trade structure. Therefore, in this paper we calculated the GL index of Korea-China trade. The GL index is used to analyze the trade structure of bilateral trade so we analyzed the trade structure of Korea-China trade through GL index. Korea and China started trading in 1992, and at that time, bilateral trade had the form of inter-industry trade, but due to China economic growth and technological growth, Korea-China trade turned into intra-industry trade. In other words, China s export industry is competing with Korea s export industry. This means that Chinese export products and Korean products are competing in the Korean market, while Korean exports products and Chinese products are competing in the Chinese market. This phenomenon will be a big factor in the effect of Korea-China FTA. Therefore, we analyzed the effect of Korea-China FTA through the changes in the trade structure between Korea and China.

한중 무역변화에 대한 한중 FTA 발효효과 분석 ― 전자기기산업을 중심으로

이종찬(Lee, Jong-Chan),윤관진(Youn, Gwan-Jin),채상수(Chae, Sang-Soo) 대한중국학회 2017 중국학 Vol.60 No.-

In this study, after the Korea-China FTA came into force, the effect of the Korea-China FTA was analyzed through changes in the Korea-China trade, changes in trends and regression analysis. It analyzed through the industrial field that it is electronic equipment and parts of HS Code 85 which contains a considerable number of items for immediate elimination of tariffs. As a result of the trend analysis, it was found that, except for the memory of HS Code 854232 among the items of immediate elimination of the Korea-China FTA, all the export trends of China declined after the Korea-China FTA came into force. And items of HS Code 854233 (Amplifier) and 854239 (Others) showed that the export trends declined and the income turned to an increasing trend. But empirical analysis through regression analysis showed that only HS Code 854233 (Amplifier) has a negative impact on China s exports. As a result of the analysis, the change in the trend of Korean and Chinese trade turned into a downward trend. Meanwhile, after the FTA came into effect, the items for immediate and immediate tariff elimination through regression analysis were able to obtain conflicting results that are displayed as an increasing effect on Korea / China trade. We were able to obtain a conclusion that variables other than tariffs offset the effect of the increase in trade obtained by the elimination of tariffs. 본 연구에서는 한중 FTA발효 이후 한중무역의 변화와 추세변화 그리고 회귀분석을 통하여 한중 FTA의 효과를 분석하였다. 관세의 즉시철폐 품목이 상당수 포함되어있는 HS코드 8 5의 전자기기 및 부품들이라는 산업분야를 통해 분석하였다. 무역액 증감과 추세분석 결과 즉시철폐 품목 중 상당수가 한중FTA 발효이후 대 중국수출 추세가 감소하는 것으로 나타났 고, 수입 역시 상당수 감소세로 전환되었다. 반면 회귀분석을 통한 실증분석에서는 즉시철폐 품목들이 대체적으로 긍정적인 효과를 주는 것으로 나타났고, 한중FTA의 발효를 기점으로 분석한 더미변수는 수출과 수입에 모두 마이너스의 영향을 주는 것으로 분석되었다. 이는 관세철폐로 얻어지는 무역증가의 효과를 관세이외의 변수들이 상쇄시키는 것으로 판단된다.