우리나라 근로자의 퇴직연금 선호요인 분석

류건식 ( Keon Sik Ryu ),정석영 ( Suk Young Jung ) 보험연구원 2005 보험금융연구 Vol.16 No.1

본 연구는 퇴직연금제의 선호요인, 그리고 확정급여형(DB형) 및 확정기여형(DC형) 퇴직연금제 선호요인 등을 분석하였으며, 이를 위하여 본 연구에서는 로짓모형(logistic regression model)을 사용하였다. 통계분석 결과에 의하면 먼저 퇴직연금제의 선호요인 분석결과에서 노후생활을 위한 경제적 준비정도, 개인연금 가입여부, 직업 및 성별 등에서 유의한 결과를 나타냈으며, 소득의 포물선관계(a curvilinear relationship)는 나타내지 못하고 있다. 다음으로 DB형 퇴직연금제 및 DC형 퇴직연금제 선호요인 분석결과에서는 노후생활을 위한 경제적 준비정도, 퇴직금 중간정산 여부, 규제감독의 방향성 및 나이가 유의한 변수로 나타났다. 이 결과는 향후 보험회사가 퇴직연금시장의 진출시 사전에 충분히 고려하여야 할 시사점을 제공한다는 점에서 퇴직연금제의 도입을 앞두고 있는 현 시점에서 우리에게 시사하는 바가 크다고 본다. The objective of the present study is to investigate the preference factors of retirement pension and to identify the differences in the preference factors between the defined benefit plans(DB) and the defined contribution plans(DC) in the retirement pension plan. In attempt to clarify the preference factors, we use logistic regression model. As results of statistical analysis of the preference factors of retirement pension, the financial preparation for the livelihood in old age, the existence of personal pension policy, the type of job of respondents, and sex are revealed as significant preference factors. Specifically, we could not find a curvilinear relationship between income and the preference of retirement pension. Furthermore, the variables such as the financial preparation for the livelihood in old age, the intermediate adjustment of retirement allowance, the direction of supervision and regulation in retirement pension plan and age of respondent are statistically significant in the logistic model to identify the differences in the preference factors between the DC plan and the DB plan The present study finds its significance in suggesting measures to the insurance companies for advance into retirement pension market which will be introduced soon.

퇴직연금 규제감독체계에 관한 보험회사의 인식실태분석

류건식 ( Keon Sik Ryu ),이태열 ( Tae Yol Lee ) 보험연구원 2004 보험금융연구 Vol.15 No.2

본 논문의 목적은 현행 근로자퇴직보장법령(안)상에 나타나 있는 규제감독체계, 즉 자산운용관련 규제감독, 수탁자책임관련 규제감독, 재무건전성관련 규제감독 등을 개관하고 대표적인 운영(수탁)기관인 보험회사가 바라는 규제감독체계의 방향성(니드)을 모색해 봄으로써 향후 정형화된 퇴직연금 규제감독체계 수립에 기여하는 데 있다. 이를 위해 보험회사를 대상으로 설문조사를 실시하여, 통계분석 등을 통해 보험회사의 규제감독 인식실태 및 규제감독 인식수준차이 등을 분석하였다. 분석결과 첫째, 보험회사는 자율투자규제체계로의 점진적 전환이 장기적으로 이루어질 필요성이 있으나, 다만 연금제도 도입초기에 최소한의 투자규제의 한도설정은 바람직하다고 보았다. 둘째, 보험회사는 수탁자책임의 중요성을 재인식하면서 향후 투자교육 철저, 컴플라이언스체제구축 등이 이루어지는 방향으로 수탁자책임관련 규제가 정비되기를 바라고 있다. 셋째, 연금제도초기에는 연금재정의 안정성중시 규제감독이 지향되도록 하는 것이 바람직하다고 보았다. 이를 위해서는 연금계리사에 의한 연금재정 검증이 필요하고 연금 회계제정을 통한 리스크관리강화가 더욱 요구된다고 보았다. The purposes of this paper are to review the regulation and supervisory framework on currently proposed(perspective) law of corporate pension system, and to find out the direction and the proposition of the regulation and supervisory system that is favored by insurance companies which is one of the representative institutions for pension fund managing company. To understand the level of recognition of the regulation and supervision on the operation of pension funds, we survey the 22 domestic insurance companies. Based on the analytical results we find as follows; First, the gradual transition toward the self-regulation ofinvestment framework is necessary in the long-run, however, minimum regulation on the investment is desirable in the early stage of the corporate pension system. Second, insurance companies recognize the importance of role of fiduciary duty and expect firm investment education and building of compliance system to be wellestablished. Third, the insurance companies consider that the regulation and supervision in the early stage of the corporate pension system would be directed to the stability of pension finance and that the inspection of pension finance by pension actuary and the reenforcement of risk management through the construction of pension accounting.

연구논문(硏究論文) : 퇴직연금 세제 체계 및 개선과제에 관한 연구

김인식 ( In Sik Kim ),류건식 ( Keon Shik Ryu ),김대환 ( Dae Hwan Kim ) 한국세무회계학회 2011 세무회계연구 Vol.0 No.30

본 연구는 2005년 12월 퇴직연금제도 도입이후 퇴직연금 세제체계(납입단계, 운용단계, 급여단계)상에서 나타나고 있는 제반 문제점을 종합적으로 검토하고 또한 미국, 일본, 영국 등 선진국의 세제체계와 특징을 비교하여 향후 퇴직연금 관련세제의 개선과제를 정책적 측면에서 체계적으로 제시하고자 하였다. 검토결과, 우리나라 퇴직연금세제는 EET방식과 TEE방식을 결합한 형태를 띠고 있어 퇴직연금으로의 전환을 적극 유인하지 못하고 있는 실정이며 미국 등 선진국에 비해 상대적으로 소득공제수준이 낮고 일시금세제혜택에 비해 연금세제혜택수준이 상대적으로 미흡한 것으로 나타나고 있다. 이에 EET방식과 TEE방식으로 혼재되어 있는 세제시스템을 EET방식중심으로 개편하고 개인연금 등 다른 연금세제와 분리된 세제체계를 가져갈 필요가 있다. 또한 퇴직연금으로의 전환을 유도하기 위해 미국 등 선진국 수준으로 소득공제한도를 상향조정하고 장기적으로 소득공제한도를 퇴직연금 유형별로 차등화하는 방안을 검토할 필요가 있다. 이와 더불어 일시금 수령시의 정률공제비율을 단계적으로 축소·폐지하는 반면, 연금소득공제금액을 근로소득수준으로 조정하고 근속연수에 따른 세제혜택을 부여하는 방안을 검토할 필요가 있다. 특히 연령별, 소득별 등 가입자속성별 세제혜택 차등화도 전향적으로 검토되어 퇴직연금세제의 형평성이 제고되어야 할 것이다. This study investigates the problems related the tax structure of retirement pension plan and suggests the direction to reform it after analyzing and comparing the tax structure of retirement pension plans in countries which adopted the retirement pension plan a long while ago such as the United States, the United Kingdom and Japan. After the new retirement pension plan was introduced in December, 2005 in Korea, the participation rate is still low due to the low level of tax deductible for the employee`s contribution. Another major problem is that the employees receive the severance pay in a lump-sum due to generous tax benefits for the lump-sum relative to annuity. We propose the tax structure of retirement pension plan in Korea which is mixed between EET(exempt-exempt-taxed) and TEE(taxed-exempt-exempt) system should be restructured into EET. And the tax deductible for the employee`s contribution for the retirement pension should be separated with the contribution for her/his personal pension and increasing the tax benefit for the contribution which is low relative to other countries will boost the participation rate and the level of contribution. However, it would be applicable to differentiate the level of tax deductible for the contribution according to the level of income in order to obstruct the affluent of abusing the tax benefits. It is also necessary to abolish the generous tax benefit for the lump sum distribution.

퇴직연금사업자에 대한 선호 연속성 분석

김대환(Kim, Dae-Hwan),류건식(Ryu, Keon-Sik),이상우(Lee, Sang-Woo) 대한경영학회 2012 大韓經營學會誌 Vol.25 No.7

기업연금 지급보증제도의 개선방안

류건식 한국리스크관리학회 1999 리스크 管理硏究 Vol.12 No.0

미국을 비롯한 선진국은 급변하는 금융환경변화와 각종 규제완화 등에 보다 효율적으로 대처하기 위하여 연금설계 및 운용의 탄력화를 적극 도모, 연금재정의 안정화를 기하고 있으며 또한 각종 지급보증제도를 지속적으로 정비·보완하고 있다. 그러나 선진국과는 달리 우리나라의 경우는 지급보증제도가 법적으로나 제도적으로 거의 개선되고 있지 않아 실질적으로 종업원에 대한 기업연금 지급보증이 매우 미흡한 실정이라 할 수 있다. 따라서 지급보증제도의 개선을 위하여 모기업이 도산하는 경우, 연금자산운용의 오류 및 실패 등으로 연금재정이 악화되는 경우, 연금 수탁기관이 도산된 경우 등으로 구분하여 연금정책적 차원에서 적극 검토할 필요가 있다. 이 경우 선진제도의 단순한 모방과 도입이 아닌 우리나라 특성과 여건에 부합하도록 기업연금 지급보증제도가 개선될 필요가 있다. 이를 위해 본 고는 미국, 일본, 영국의 기업연금 지급보증제도 내용 및 특징을 상호 비교 분석해 본 후에 법적·제도적 차원에서 적용 가능한 기업연금 지급보증 제도의 개선방안을 체계적으로 제시하고자 하였다. Unlike advanced countries, we have not nearly established the system for guarantee a payment in the corporate pension. Therefore, we can say that it is not enough to guarantee employee payment of the corporate pension. Accordingly, in order to improve the system for guarantee of payment, it is necessary to examine the system for guarantee of payment in the corporate pension positively in terms of policy for pension so that we can provide against failure of parent companies, financial trouble of the corporate pension fund, and failure of the corporate pension trustee companies and so forth. To this end, it is necessary to systematically probe into ways to improve the system for guarantee of payment in the corporate pension which is not a mere imitation or introduction of systems in advanced countries but suitable to the characteristic and situation in this country. This paper compares the contents and characteristic of system for guarantee of payment in U.S., Japan, United Kingdom and intends to systematically present ways to improve the system for guarantee of payment in the corporate pension.