중국시장의 이익조정에 관한 연구 = A Study on the Earnings management in Chinese market

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 중국시장의 IFRS 도입이 회계투명성 개선이라는 관점에서 기업의 이익조정행위에 어떠한 영향을 미치는지 알아보는 것을 목적으로 연구하고자 한다. 연구대상기간은 2004년부터 2014년까지 10년간이며 29049개의 기업-년 자료가 이용되었다. 분석에는 IFRS를 적극도입한 중국의 기업회계준칙을 독립변수로하고 Kothari et al.(2005)의 ROA성과가 통제된 수정 Jones 모형을 이용한 재량적 발생액과 Roychowdhury(2006)의 실제이익조정 추정모형을 각각 종속변수로 하는 회귀분석을 실시하였다. 실증분석결과를 요약하면 다음과 같다.
첫째, IFRS를 반영한 중국 기업회계준칙의 발표 이후 재량적 발생액을 이용한 이익조정이 증가하는 것으로 나타났고, 실제이익조정의 측정치인 비정상 판매관리비를 이용한 이익조정도 증가하는 것으로 나타났다.
둘째, 비정상 제조원가와 비정상 영업활동 현금흐름을 이용한 이익조정은 감소하는 것으로 나타났다.
본 연구에서 사용한 모든 이익조정의 대용치가 한방향으로 일치하지 않았다. 하지만 일부 변수가 양(+)의 상관관계를 가지는 것으로 나타나 신뢰성과 회계투명성을 높이기 위한 추가적인 조치가 필요함을 나타냈다.

목차 (Table of Contents)

• 요약
• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 이론적 배경
• Ⅲ. 연구설계
• Ⅳ. 실증분석결과
• Ⅴ. 결론
• Reference